ຢ່າຊື້ຫຸ້ນດຽວນີ້

ນີ້ແມ່ນຄໍາແນະນໍາບາງຢ່າງທີ່ທ່ານອາດຈະປະຫລາດໃຈທີ່ໄດ້ຍິນຈາກນັກຂຽນຈົດຫມາຍຂ່າວການລົງທຶນ: ຢ່າຊື້ຮຸ້ນໃນປັດຈຸບັນ.

ນັ້ນແມ່ນ, ເວັ້ນເສຍແຕ່ວ່າທ່ານສາມາດຕອບ "ແມ່ນແລ້ວ!" ຕໍ່ສາມຄໍາຖາມນີ້:

1. ທ່ານກໍາລັງລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວບໍ?
2. ແມ່ນທ່ານລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ບໍ່ພຽງແຕ່ການຂະຫຍາຍຕົວເງິນປັນຜົນຂອງເຂົາເຈົ້າແຕ່ ເລັ່ງ ການເຕີບໂຕຂອງການຈ່າຍເງິນນັ້ນ?
3. ທ່ານພຽງແຕ່ລົງທຶນສ່ວນນ້ອຍໆຂອງການຖືຄອງຂອງເຈົ້າ (ແລະເຫມາະສົມທີ່ຈະເກັບເງິນຈໍານວນຫຼາຍເພື່ອຂັບໄລ່ພາຍຸນີ້) ບໍ?

ຖ້າເຈົ້າຕອບວ່າແມ່ນທັງສາມ, ດີຫຼາຍ! ຂ້ອຍຈະສະແດງໃຫ້ເຈົ້າເຫັນເຈົ້າ ຕ້ອງ ຄວາມຕ້ອງການໃນຜູ້ປູກເງິນປັນຜົນໃດໆເພື່ອຮັບປະກັນວ່າທ່ານກໍາລັງລັອກໃນການຈ່າຍເງິນທີ່ປອດໄພໃນຂະນະທີ່ປົກປ້ອງຕົວທ່ານເອງຈາກຄວາມຕື່ນຕົກໃຈຂອງຕະຫຼາດ Fed ໃນມື້ນີ້.

ແລະຖ້າຫາກວ່າທ່ານ ຍັງ ຖືຂີ້ເຫຍື້ອທີ່ຄາດເດົາ (ແລະແມ່ນແລ້ວ, ບາງຄົນຈ່າຍເງິນປັນຜົນ ສາມາດເຮັດໄດ້ ຖືວ່າເປັນສິ່ງເສດເຫຼືອ—ຢ່າປ່ອຍໃຫ້ການຈ່າຍເງິນຂອງພວກເຂົາ “halos” ຫຼອກເຈົ້າ!), ເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຖິ້ມມັນແມ່ນໃນເດືອນມັງກອນ. ເວລາທີສອງທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນໃນປັດຈຸບັນ.

“ການຊື້ຂາຍແບບເບົາໆ” ດຽວນີ້—ກ່ອນໜ້າການຊື້ເຄື່ອງເງິນປັນຜົນທີ່ຈະມາເຖິງ—ເປັນສິ່ງສຳຄັນ

ຕະຫຼາດປ່າທໍາມະຊາດໃນມື້ນີ້ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີວິທີການ "2-track" ກົງກັນຂ້າມ. ການຕິດຕາມທີ 1 ແມ່ນການຢູ່ເປັນເງິນສົດສ່ວນໃຫຍ່ໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາຂັບເຄື່ອນອອກຈາກພະຍຸແລະຕັ້ງຕົວເຮົາເອງສໍາລັບ upside ໄວໃນອີກດ້ານຫນຶ່ງ. ຕິດຕາມທີ 2 ແມ່ນພຽງແຕ່ສໍາລັບຜູ້ທີ່ຕ້ອງການລົງທຶນຢ່າງແທ້ຈິງແລະດໍາເນີນການສໍາລັບໄລຍະຍາວ.

ເຈົ້າເຫັນ, ຂ້ອຍເປັນຜູ້ກົງກັນຂ້າມກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ແລະພວກເຮົາເທົ່ານັ້ນ ຢ່າງເຕັມສ່ວນ ນຳໃຊ້ຄັງເກັບເງິນຂອງພວກເຮົາເມື່ອພວກເຮົາເຫັນຂອບທີ່ຊັດເຈນ—ແລະຂ້າພະເຈົ້າຍັງບໍ່ທັນເຫັນອັນໃດເທື່ອ.

ພວກເຮົາຊອກຫາຂອບປະເພດໃດແດ່? ພວກເຮົາພຽງແຕ່ຕ້ອງການທີ່ຈະລົງທຶນຢ່າງເຕັມສ່ວນ ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນປົກກະຕິໄດ້ຖິ້ມຢູ່ໃນຜ້າເຊັດຕົວ. ແລະມີຕົວຊີ້ວັດຫຼາຍຢ່າງທີ່ສາມາດບອກພວກເຮົາຢ່າງແນ່ນອນວ່າເວລາຂອງພວກເຮົາມາຮອດເວລາໃດ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ພິຈາລະນາດັດຊະນີຄວາມຢ້ານກົວ / ຄວາມໂລບຂອງ CNN ທີ່ເບິ່ງຢ່າງໃກ້ຊິດ, ເຊິ່ງຢູ່ທີ່ 26 ໃນຂະນະທີ່ຂ້ອຍຂຽນ:

ນັ້ນຕໍ່າຫຼາຍ—ແຕ່ບໍ່ຕໍ່າເທົ່າກັບຫົກ (ຫົກ!) ທີ່ພວກເຮົາເຫັນສອງສາມອາທິດຜ່ານມາ.

ຕ່ໍາແມ່ນດີກວ່າຈາກທັດສະນະທີ່ກົງກັນຂ້າມຂອງພວກເຮົາ, ໂດຍສະເພາະຖ້າພວກເຮົາກໍາລັງຊອກຫາການຊື້ຂາຍ swing ສໍາລັບກໍາໄລໄວບາງຢ່າງ (ແລະເງິນປັນຜົນ!). ການອ່ານລະດັບຊັ້ນໃຕ້ດິນຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນສະເລ່ຍໄດ້ຍອມແພ້. ການອ່ານທີ່ສູງກວ່າຂອງມື້ນີ້ຂອງ 26 ແມ່ນມີບັນຫາເນື່ອງຈາກວ່າມັນຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ຊາຍສະເລ່ຍແລະ gal ກໍາລັງເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະກັບຄືນໄປບ່ອນໃນເກມ.

ຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ມີທ່າອ່ຽງໃນລະຫວ່າງການຫຼຸດລົງດົນກວ່າປົກກະຕິມັກຈະອອກມາໃນຊ່ວງເວລາແບບນີ້. ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າຂາຕໍ່ໄປຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ ວາງ ອາດຈະເລີ່ມຕົ້ນໃນໄວໆນີ້. Joe ແລະ Jane ໂດຍສະເລ່ຍ ສະເຫມີໄປ ເຂົ້າ​ຜິດ​ເວ​ລາ​!

ການຫຼິ້ນເງິນປັນຜົນ 2 ການຕິດຕາມໄລຍະຍາວ ແລະໄລຍະສັ້ນຂອງພວກເຮົາ

ນີ້ແມ່ນບ່ອນທີ່ຍຸດທະສາດ 2-track smart ຂອງພວກເຮົາເຂົ້າມາ, ເພາະວ່າພວກເຮົາສາມາດວາງລົງ ບາງ ເງິນໃນໄລຍະຍາວໃນປັດຈຸບັນແລະໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກສ່ວນຫຼຸດທີ່ມີຢູ່ກັບພວກເຮົາ, ໃນຂະນະທີ່ເກັບກໍາເງິນປັນຜົນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງພວກເຮົາຈາກຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້ຍ້ອນວ່າພວກເຮົາເກັບມັນໄວ້ໃນໄລຍະຍາວ.

ປະຫວັດສາດແມ່ນຢູ່ຂ້າງພວກເຮົາຢູ່ທີ່ນີ້.

ຈື່ໄວ້ວ່າທ້າຍປີ 2018, ໃນເວລາທີ່ Fed ກໍາລັງເພີ່ມອັດຕາແລະແລ່ນອອກຈາກຕາຕະລາງການດຸ່ນດ່ຽງຂອງຕົນ - ແລະຕະຫຼາດໄດ້ຖິ້ມ "ຄວາມເຄັ່ງຕຶງ"? ໃນເວລານັ້ນ, "ເຄື່ອງໝາຍຕິກເກີຂອງອາເມຣິກາ"—ສິ່ງທີ່ຂ້ອຍເອີ້ນວ່າ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPDR
PY
SPY
), ກອງທຶນດັດສະນີຂ້ອນຂ້າງດີທີ່ທຸກຄົນຖື - ກໍາລັງລົ້ມລົງ.

ຄຸ້ນເຄີຍບໍ? ນັ້ນແມ່ນຍ້ອນວ່າມື້ນີ້ພວກເຮົາກໍາລັງຊອກຫາການຕັ້ງຄ່າທີ່ຄ້າຍຄືກັນ, ດ້ວຍອັດຕາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະ Fed ເລີ່ມຖອນພັນທະບັດຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍ -$9 ພັນຕື້ ຕົກເປັນມູນຄ່າທີ່ໃຊ້ເວລານີ້. ຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນຄືກັນສໍາລັບ "ticker ຂອງອາເມລິກາ" ...

ການຫຼຸດລົງຂອງປີ 2018 ໄດ້ກາຍເປັນໂອກາດທີ່ດີສໍາລັບສະມາຊິກຂອງຂ້ອຍ ຜົນຜະລິດທີ່ເຊື່ອງໄວ້ ການບໍລິການການຂະຫຍາຍຕົວເງິນປັນຜົນ. ໃນ​ເດືອນ​ພະ​ຈິກ​ຂອງ​ປີ​ນັ້ນ, ໄປ​ສູ່​ການ​ສິ້ນ​ສຸດ​ຂອງ​ການ​ຂາຍ, ພວກ​ເຮົາ​ໄດ້​ຮັບ​ເອົາ​ເຈົ້າ​ຂອງ​ເຮືອນ​ຫ້ອງ​ການ​ຂອງ​ພວກ​ເຮົາ. American Tower (AMT), ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບທີ່ “ຜູ້ເຊົ່າ” ລວມມີ AT & T
T
(T) ແລະ Verizon (VZ).

ພວກເຮົາມັກ AMT ເພາະວ່າມັນເປັນການຫຼິ້ນ “ຕູ້ເກັບຄ່າທາງ” ແບບຄລາສສິກ, ຮຽກຄ່າບໍລິການລູກຄ້າຂອງການໃຊ້ເຄືອຂ່າຍຫໍຄອຍອັນກວ້າງໃຫຍ່, ຈາກນັ້ນມອບເງິນສົດສ່ວນໃຫຍ່ນັ້ນໃຫ້ພວກເຮົາເປັນເງິນປັນຜົນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນທຸກໆໄຕມາດ!

ການຈ່າຍເງິນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນນັ້ນ, ໃນທາງກັບກັນ, ປະຕິບັດຄືກັບ "ການສະກົດຈິດເງິນປັນຜົນ", ດຶງລາຄາຮຸ້ນໃນ lockstep. AMT ຮັກສາການຊໍາລະເງິນໄດ້ຕະຫຼອດການແຜ່ລະບາດ, "ການສະກົດຈິດ" ຮຸ້ນໃນຂະບວນການແລະເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາມີຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ 57% ເມື່ອພວກເຮົາຂາຍໃນເດືອນມີນາຂອງປີນີ້.

ເພື່ອໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າ, ມີຄວາມປັ່ນປ່ວນບາງຢ່າງໃນຕອນເລີ່ມຕົ້ນຂອງໄລຍະເວລາການຖືຄອງຂອງພວກເຮົາ, ຍ້ອນວ່າຕະຫຼາດໄດ້ພະຍາຍາມຫາທາງລຸ່ມ. ຂ້ອຍຄາດວ່າຈະມີການຕິດຕັ້ງທີ່ຄ້າຍຄືກັນນີ້ປະມານນີ້.

ດັ່ງນັ້ນເປັນຫຍັງພວກເຮົາຈຶ່ງບໍ່ "ເຂົ້າໄປໃນທັງຫມົດ"?

ເນື່ອງຈາກວ່າຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນຫນຶ່ງລະຫວ່າງປະຈຸບັນແລະ 2018: ອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນແລ່ນຢູ່ທີ່ 8.3%, ເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ປະທານ Fed Jay Powell ຫລີກລ້ຽງຈາກການເພີ່ມອັດຕາ, ດັ່ງທີ່ລາວເຮັດໃນເວລາທີ່ລາວຊີ້ນໍາຕະຫຼາດເຂົ້າໄປໃນຂຸມສີ່ປີທີ່ຜ່ານມາ!

ຫົວໃຈ, ທະນາຄານກາງທີ່ພວກເຮົາຮັກແພງແມ່ນນັກການເມືອງ, ແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນບັນຫາອັນດັບ 1 ທີ່ລາວກໍາລັງປະເຊີນໃນມື້ນີ້. ສະນັ້ນເພື່ອຊ່ວຍ Main Street, ລາວເຕັມໃຈທີ່ຈະເສຍສະລະ Wall Street.

ການຊ້າລົງຂອງເຄື່ອງພິມເງິນກ້ອນໃຫຍ່ຂອງ Fed ມີ ແລ້ວ ເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບກວ້າງຂຶ້ນ, ເອີ, ຖືກຕ້ອງ. ແຕ່ການທໍາຄວາມສະອາດນະຄອນຫຼວງທີ່ແທ້ຈິງຍັງບໍ່ທັນມາ. Fed ຄາດວ່າຈະເອົາ $ 1 ຫຼື $ 2 ພັນຕື້ໂດລາອອກຈາກໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງຕົນໃນອັດຕາ 95 ຕື້ໂດລາຕໍ່ເດືອນ!

ພວກເຮົາຄິດວ່າມັນຈະໄປໄດ້ແນວໃດ?

ສະນັ້ນຖ້າທ່ານ ມີ ການຊື້ໃນປັດຈຸບັນ, ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າໄລຍະເວລາການເຫນັງຕີງທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນກັບຄືນໄປບ່ອນໃນປີ 2018 ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຕິດຢູ່ກັບເວລານີ້ຕໍ່ໄປອີກແລ້ວ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ຂ້ອຍແນະນໍາໃຫ້ລົງທຶນພຽງແຕ່ໃນໄລຍະຍາວ, ແລະພຽງແຕ່ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງເງິນສົດຂອງເຈົ້າເທົ່ານັ້ນ - ເກັບຮັກສາຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍທີ່ມີຢູ່ສໍາລັບເວລາທີ່ ທີ່ແທ້ຈິງ ການໄປຊື້ເຄື່ອງມາ.

ໃນເວລານີ້, ສໍາລັບຫຼັກຊັບໃດໆທີ່ທ່ານກໍາລັງພິຈາລະນາໃນມື້ນີ້, ໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າທ່ານຕ້ອງການການຈັດອັນດັບເບຕ້າຕ່ໍາ. ເບຕ້າເປັນການວັດແທກຄວາມຜັນຜວນ: ຮຸ້ນທີ່ມີເບຕ້າ 1 ເຄື່ອນທີ່ປະມານຄວາມໄວດຽວກັນກັບຕະຫຼາດ (ຂຶ້ນ ຫຼື ລົງ). Betas ຂ້າງລຸ່ມນີ້ 1 ແມ່ນມີຄວາມຜັນຜວນຫນ້ອຍກວ່າຕະຫຼາດ; ຂ້າງເທິງ 1 ແມ່ນມີຄວາມຜັນຜວນຫຼາຍຂຶ້ນ.

ຍົກຕົວຢ່າງ, ພິຈາລະນາ ຜົນຜະລິດທີ່ເຊື່ອງໄວ້ ຖື AmerisourceBergen
ABC
(ABC), ເຊິ່ງຈັດການຫນຶ່ງສ່ວນຫ້າຂອງຢາທັງຫມົດທີ່ຂາຍໃນສະຫະລັດ. ທຸລະກິດທີ່ຫມັ້ນຄົງຂອງມັນເຮັດໃຫ້ລາຄາຫຼັກຊັບຄົງທີ່. ABC ມີ beta 5 ປີຂອງ 0.45 ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າມັນຍ້າຍ 45% ໄວເທົ່າທີ່ຕະຫຼາດ.

ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ໃນມື້ທີ່ S&P 500 ຫຼຸດລົງ 3%, ຫຼັກຊັບນີ້ຄວນຈະຫຼຸດລົງພຽງແຕ່ 1.5% ເທົ່ານັ້ນ. ນັ້ນແມ່ນທິດສະດີ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ມັນກໍ່ດີກວ່າ. ABC ແມ່ນໜຶ່ງໃນກຸ່ມຮຸ້ນນ້ອຍໆທີ່ລອຍຕົວຢ່າງສະຫງົບ ສູງ ທັງປີ!

ABC ຈ່າຍເງິນປັນຜົນເລັກນ້ອຍ 1.2%, ແຕ່ນັ້ນບໍ່ແມ່ນເລື່ອງເຕັມ. ບໍລິສັດເພີ່ມການຈ່າຍເງິນຂອງຕົນປະມານ 5% ຕໍ່ປີ. ນອກຈາກນັ້ນ, ມີຕົວກະຕຸ້ນທີ່ຕິດພັນອີກອັນໜຶ່ງຢູ່ທີ່ນີ້ເທົ່ານັ້ນ ຜົນຜະລິດທີ່ເຊື່ອງໄວ້ ສະ​ມາ​ຊິກ​ໄດ້​ຖືກ​ແນະ​ນໍາ​ໄປ​: ຫຼັກ​ຊັບ​ແມ່ນ​ ລາຄາຖືກເກີນໄປ ຂໍຂອບໃຈກັບຄວາມບໍ່ແນ່ນອນທາງດ້ານກົດຫມາຍ. ນັ້ນໄດ້ຖືກແກ້ໄຂດ້ວຍການຕັ້ງຖິ່ນຖານ opioid ທີ່ຜ່ານມາຂອງບໍລິສັດ - ເຊິ່ງ ABC ຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ຫັກພາສີຂອງຕົນ. (ປະເທດທີ່ພວກເຮົາອາໄສຢູ່!)

ຜູ້ຄວບຄຸມບໍ່ພໍໃຈ, ແຕ່ນີ້ແມ່ນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຖືກຕ້ອງ, ອີງຕາມກົດໝາຍພາສີຂອງພວກເຮົາ. ພວກເຮົາເພີ່ມຂຶ້ນ 50% ໃນການຊື້ ABC ຂອງພວກເຮົາ ຜົນຜະລິດທີ່ເຊື່ອງໄວ້, ແລະຫຼັກຊັບຍັງສືບຕໍ່ຕ້ານກັບແຮງໂນ້ມຖ່ວງ.

Brett Owens ເປັນຫົວ ໜ້າ ນັກຍຸດທະສາດດ້ານການລົງທືນ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ກວ່າ, ໃຫ້ທ່ານເອົາບົດລາຍງານພິເສດລ້າສຸດຂອງທ່ານໂດຍບໍ່ເສຍຄ່າ: ເງິນເບ້ຍບໍານານກ່ອນໄວອັນຄວນຂອງເຈົ້າ: ເງິນປັນຜົນໃຫຍ່—ທຸກໆເດືອນ—ຕະຫຼອດໄປ.

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ