Ford ທຽບກັບ GM: ຂ້າພະເຈົ້າພຽງແຕ່ Trading ຫນຶ່ງ

ນັກວິເຄາະ Patrick Hummel ຂອງ UBS ໄດ້ຫຼຸດລົງທັງ Ford Motor (F) ແລະ General Motors (GM) ໃນ​ຕອນ​ເຊົ້າ​ວັນ​ຈັນ, ໂດຍ​ສະ​ເພາະ​ແມ່ນ​ອ້າງ​ເຖິງ​ການ​ທໍາ​ລາຍ​ຄວາມ​ຕ້ອງ​ການ​ໃນ​ສະ​ພາບ​ແວດ​ລ້ອມ recessionary ທີ່​ຈະ​ມາ​ເປັນ catalyst downside​. Hummel ຖືກຈັດອັນດັບຢູ່ສີ່ດາວໂດຍ TipRanks ແລະຖືວ່າເປັນນັກວິເຄາະອັນດັບ 15% ຫາ 20% ໃນ Wall Street.

Hummel ຕັດ Ford Motor ຈາກ "ເປັນກາງ" ເປັນ "ຂາຍ", ໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດລົງລາຄາເປົ້າຫມາຍຂອງລາວສໍາລັບຜູ້ຜະລິດລົດໃຫຍ່ຈາກ $ 13 ເປັນ $ 10. Hummel ມີແງ່ດີເລັກນ້ອຍກ່ຽວກັບ General Motors. ລາວໄດ້ຕັດ GM ຈາກ "ຊື້" ເປັນ "ກາງ" ໃນຂະນະທີ່ເອົາລາຄາເປົ້າຫມາຍຂອງລາວຈາກ 56 ໂດລາຫາ 38 ໂດລາ.

Ford ແລະ GM

ໃນດ້ານ Ford, Hummel ຂຽນວ່າ, "Ford ຈັດອັນດັບຫລັງ Stellantis (STLA) ໃນແງ່ຂອງຂອບ EBIT ຂອງອາເມລິກາເຫນືອແລະໃນແງ່ຂອງການຫຼຸດລົງທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນ, ມີຄວາມສ່ຽງສູງທີ່ສຸດໃນການທົດສອບຈຸດແບ່ງຂັ້ນຄຸ້ມຄອງ, ໃນທັດສະນະຂອງພວກເຮົາ." Hummel ສືບຕໍ່ ... "ທຸລະກິດເອີຣົບສາມາດກາຍເປັນການສູນເສຍຕໍ່ກັບສິ່ງຫຍໍ້ທໍ້ມະຫາພາກທີ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ, ການຫຼຸດລົງທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນກັບຜົນສໍາເລັດຂອງການປັບໂຄງສ້າງໃຫມ່." ສະຫຼຸບກ່ຽວກັບ Ford, Hummel ກ່າວວ່າ, "ໂດຍຫຍໍ້, Ford ມີຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນທີ່ຫນ້າສົນໃຈຫນ້ອຍທີ່ສຸດໃນບັນດາ OEMs ຂອງຕາເວັນຕົກ (ຜູ້ຜະລິດອຸປະກອນຕົ້ນສະບັບ) ໃນມຸມເບິ່ງ 12 ເດືອນ, ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ພວກເຮົາຫຼຸດລົງການຂາຍ."

ກ່ຽວກັບບໍລິສັດ General Motors, Hummel ມັກຈະມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນຂອງບໍລິສັດກ່ຽວກັບຍານພາຫະນະໄຟຟ້າ, ແລະທໍ່ການເປີດຕົວຂອງບໍລິສັດຈະເຂົ້າໄປໃນປີ 2023. ເວົ້າວ່າ, ລາວຂຽນວ່າການຄາດຄະເນຂອງຂະແຫນງການລົດໃຫຍ່ສໍາລັບ CY 2023 ແມ່ນ "ຊຸດໂຊມໄວດັ່ງນັ້ນການທໍາລາຍຄວາມຕ້ອງການເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ສາມາດຫຼີກລ່ຽງໄດ້ໃນເວລາທີ່. ການສະຫນອງກໍາລັງປັບປຸງ.

Hummel ເຫັນວ່ານີ້ນໍາໄປສູ່ "ການປ່ຽນແປງແບບແຜນ" ທີ່ເຮັດໃຫ້ຜູ້ຜະລິດລົດໃຫຍ່ໄດ້ຮັບການສະຫນອງຫຼາຍເກີນໄປ. ມັນຈະກົດດັນຂອບ. Hummel ເຫັນວ່າລາຍໄດ້ຂອງ GM ຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງໃນປີ 2023 ຈາກ 2022, ແລະຫມາຍເຖິງສະຖານະການທັງຫມົດເປັນ "ຮູບພາບເທິງລົງລຸ່ມທີ່ຊຸດໂຊມຢ່າງໄວວາ."

ລາຍໄດ້ຂອງ Ford ແມ່ນກໍານົດໃນຫຼືໃກ້ກັບວັນທີ 26 ເດືອນຕຸລາ. Wall Street ກໍາລັງຊອກຫາ EPS ທີ່ຖືກປັບເປັນ $0.34 ກ່ຽວກັບລາຍຮັບປະມານ $36.75B. ນັ້ນຈະເບິ່ງຄືວ່າການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ -33.3% ໃນການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ 3%. ໃນສັ້ນ, Ford ເບິ່ງຄືວ່າຈະກັບຄືນສູ່ການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທາງລົບຕໍ່ການເຕີບໂຕຂອງການຂາຍ pedestrian ຫຼັງຈາກຫນຶ່ງສ່ວນສີ່ຂອງການເຕີບໂຕຢ່າງໄວວາ. ຂອບຈະຖືກກົດດັນ.

ນີ້ແມ່ນຄວາມຜິດຫວັງທີ່ຈະໄດ້ຍິນສໍາລັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ແຕ່ວ່າມັນແມ່ນສິ່ງທີ່ມັນເປັນ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວອາດຈະຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 1.16 ເທົ່າຂອງການຊອກຫາລາຍໄດ້, ແຕ່ນັ້ນແມ່ນສໍາລັບເຫດຜົນ. ໃນຕອນທ້າຍຂອງໄຕມາດທີ່ສອງ, ໃບດຸ່ນດ່ຽງແມ່ນຢູ່ໃນຮູບຮ່າງ "ບໍ່ເປັນຫຍັງ" ດ້ວຍອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນຂອງ XNUMX. ບໍລິສັດມີເງິນສົດພຽງພໍໃນມື. ບໍລິສັດກໍາລັງໃຊ້ຈ່າຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍເພື່ອສ້າງຄວາມສາມາດ EV ຂອງຕົນ. ສະພາບແວດລ້ອມທີ່ເຄັ່ງຄັດຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ການຫັນປ່ຽນຕາມກຳນົດເວລາເປັນເລື່ອງຍາກ.

General Motors ມີການຊື້ຂາຍພຽງແຕ່ຫ້າເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ທີ່ເບິ່ງໄປຂ້າງຫນ້າ. GM ກໍາລັງຈະລາຍງານໃນວັນທີ 25 ຕຸລານີ້. Wall Street ຄາດວ່າຈະເຫັນການປັບ EPS ຂອງ $1.90 ໃນລາຍໄດ້ $41.7B. ຖ້າຮັບຮູ້, ຕົວເລກເຫຼົ່ານີ້ຈະດີສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ 25% ຂອງລາຍໄດ້ 56%. ນີ້ຈະເປັນໄຕມາດທໍາອິດຂອງປີຂອງ GM ການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ປະຈໍາປີຫຼັງຈາກລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງສີ່ໄຕມາດຕິດຕໍ່ກັນ. ການເຕີບໂຕຂອງການຂາຍຈະເປັນໄວທີ່ສຸດຂອງ GM ນັບຕັ້ງແຕ່ໄຕມາດເດືອນມິຖຸນາ 2021. GM ແລ່ນດ້ວຍອັດຕາສ່ວນປະຈຸບັນຂອງ 1.15, ເຊິ່ງທຽບເທົ່າກັບ Ford, ແລະສາມາດຕອບສະຫນອງພັນທະໄລຍະສັ້ນເຖິງຂະຫນາດກາງ.

ຄວາມຄິດຂອງຂ້ອຍ

ໃນໄລຍະຜ່ານມາ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ເຮັດໄດ້ດີຂ້ອນຂ້າງຍາວ Ford Motor. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຊື້ຂາຍ GM ໂດຍບໍ່ມີຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຂ້ອຍສາມາດຈື່ຈໍາໄດ້ງ່າຍ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາບໍ່ຄວນໂດດເດັ່ນ. ດັ່ງນັ້ນ, ຂ້າພະເຈົ້າເປັນບາງສ່ວນກັບ Ford Motor, ເມື່ອມັນມາກັບທັງສອງນີ້. ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ເຊື່ອ​ວ່າ​ທັງ​ສອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ດັ່ງ​ກ່າວ​ແມ່ນ​ເຮັດ​ວຽກ​ທີ່​ດີ​ເລີດ​ຂອງ​ການ​ພັດ​ທະ​ນາ​ເປັນ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ລົດ​ໄຟ​ຟ້າ​ກ້າວ​ໄປ​ຂ້າງ​ຫນ້າ​, ເຊັ່ນ​ດຽວ​ກັນ​ກັບ​ການ​ຮັກ​ສາ​ການ​ເຜົາ​ໃຫມ້​ພາຍ​ໃນ​ຂອງ​ພວກ​ເຂົາ​ໃນ​ໄລ​ຍະ​ຜ່ານ​ມາ​. Ford ແລະ GM ຈະເປັນຄູ່ແຂ່ງຕົ້ນຕໍກັບ Tesla (TSLA) ໃນຊ່ອງນັ້ນ (ຄວາມຄິດເຫັນຂອງຂ້ອຍ) ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ. ອາດຈະຫຼາຍກວ່າສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງ EV. ບໍ່ແມ່ນວ່າ Tesla ຈະບໍ່ດີທີ່ສຸດໃນຫ້ອງຮຽນ, ແຕ່ວ່າ Ford ແລະ General Motors ຈະແຂ່ງຂັນຢ່າງມີປະສິດທິພາບ.

ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າມັນເປັນທີ່ຊັດເຈນວ່າ General Motors ອາດຈະມີໄຕມາດທີສາມທີ່ດີກວ່າ Ford, ແລະອາດຈະເຂົ້າໄປໃນ 2023 ຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີກວ່າສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດ. ທີ່ເວົ້າວ່າ, ຖ້າ Patrick Hummel ສົງໃສ, ສະຫະລັດແລະດາວເຄາະເຂົ້າໄປໃນເສດຖະກິດຖົດຖອຍໃນປີ 2023, ແລະຫຼາຍກ່ວາການຖົດຖອຍທາງດ້ານເຕັກນິກຍ້ອນວ່າສິນຄ້າຄົງຄັງຈັບຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກໃນສະພາບແວດລ້ອມການເງິນທີ່ງ່າຍຂຶ້ນ, ແລ້ວ, ຂອບໃບຈະຖືກກົດດັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ທາງດ້ານເທກນິກ, ຮຸ້ນທັງສອງແມ່ນຢູ່ໃນຮູບຮ່າງທີ່ຫນ້າຢ້ານ. ນັ້ນບໍ່ໄດ້ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາພິເສດໃນເດືອນຕຸລາຂອງ 2022. ທັງສອງໄດ້ຖືກປະຕິເສດຢ່າງແຂງແຮງຢູ່ທີ່ SMAs 200 ມື້ຂອງພວກເຂົາ. ທັງສອງບໍ່ໄດ້ສັ້ນຫຼາຍ. Ford ແມ່ນຫຸ້ນສ່ວນເງິນປັນຜົນທີ່ດີກວ່າ, ຜົນຜະລິດ 3.7%. GM ພຽງແຕ່ເອົາເງິນປັນຜົນຄືນໃນລະດູຮ້ອນທີ່ຜ່ານມານີ້ແລະມັນນ້ອຍ.

ຜູ້ອ່ານຈະເຫັນວ່າ Ford Motor ໄດ້ຫຼິ້ນຕາມກົດລະບຽບຂອງ Fibonacci ໃນປີ 2022, ແລະຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນສໍາລັບສະຖານະການທີ່ມີທ່າແຮງສອງເທົ່າທີ່ສາມາດສະຫນອງການຖອນຄືນໄດ້. ສະພາບແວດລ້ອມຈະເຮັດໃຫ້ບໍ່ເປັນໄປໄດ້. ພໍ່ຄ້າສາມາດ…

– ຂາຍສັ້ນ 100 ຮຸ້ນຂອງ F ໃນລາຄາ ຫຼືໃກ້ກັບການຂາຍຄັ້ງສຸດທ້າຍຂອງ $11.40.

– ຂາຍໃນວັນທີ 28 ຕຸລາ F $10 ໃສ່ໃນລາຄາ 0.25 ໂດລາ.

– ຊື້ໜຶ່ງວັນທີ 28 ຕຸລາ F $12.50 ໂທປະມານ 0.20 ໂດລາ.

ພື້ນຖານສຸດທິ: $11.45

ຫມາຍເຫດ: ໂທແມ່ນຊື້ເປັນການປົກປ້ອງ upside. ການຊື້ທີ່ວາງຈໍາກັດກໍາໄລທີ່ເປັນໄປໄດ້ແຕ່ຫຼາຍກ່ວາຈ່າຍສໍາລັບການໂທ. ກຳໄລສູງສຸດ: $1.45 ພາຍໃນວັນທີ 28 ຕຸລາ. ກໍ​ລະ​ນີ​ທີ່​ຮ້າຍ​ແຮງ​ທີ່​ສຸດ? ການສູນເສຍ $1.05 ເມື່ອໝົດອາຍຸດຽວກັນ. ພໍ່ຄ້າສາມາດຂາຍເພີ່ມເຕີມ $ 10 ເພື່ອຂັບລົດພື້ນຖານສຸດທິເຖິງ $ 11.70 ຖ້າພໍ່ຄ້າເຕັມໃຈທີ່ຈະຍາວ F ຢູ່ທີ່ $ 10 ຫຼັງຈາກລາຍໄດ້.

(Ford ແມ່ນຖືຢູ່ໃນ ສະມາຊິກ Action Alerts PLUS ສະມາຊິກ. ຕ້ອງການເຕືອນກ່ອນ AAP ຊື້ຫຼືຂາຍ F? ຮຽນຮູ້ເພີ່ມເຕີມດຽວນີ້.)