Francis Chou ຊື້ Buffett's Ally Financial, Trims 2 Top Holdings

Summary

• guru ໄດ້ສ້າງຕັ້ງຕໍາແຫນ່ງໃນ Ally Financialທັງ ໝົດ
  ແລະ Synchrony Financial.
• ລາວໄດ້ເພີ່ມເຂົ້າໃນ Liberty Global ຂອງລາວLBTYA
  ຖື.
• Chou ສະກັດກັ້ນການລົງທຶນຂອງລາວໃນ Resolute Forest Products ແລະ Berkshire HathawayBRK.B
  .

ນັກລົງທຶນມູນຄ່າເລິກ ທ່ານ Francis Chou (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງກອງທຶນ Chou, ເປີດເຜີຍຫຼັກຊັບໃນໄຕມາດທີ 2022 ຂອງລາວ XNUMX ໃນຕົ້ນເດືອນນີ້.

ວິທີການຮັດກຸມມູນຄ່າຂອງບໍລິສັດທີ່ Toronto ຂອງ guru ປະກອບມີການວິເຄາະລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງບໍລິສັດ, ເນັ້ນໃສ່ໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງຕົນ, ຄຸນລັກສະນະຂອງກະແສເງິນສົດ, ກໍາໄລ, ຕໍາແຫນ່ງອຸດສາຫະກໍາ, ຄວາມໄດ້ປຽບໃນການແຂ່ງຂັນ, ທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວໃນອະນາຄົດແລະຄຸນນະພາບຂອງທີມງານຄຸ້ມຄອງ. ຢູ່ໃນເວັບໄຊທ໌ຂອງຕົນ, ບໍລິສັດສັງເກດເຫັນການເນັ້ນຫນັກຫນ້ອຍລົງໃນປັດໃຈຕະຫຼາດໄລຍະສັ້ນທີ່ອາດຈະເຮັດໃຫ້ຫຼັກຊັບເສຍຫາຍຊົ່ວຄາວ.

ອີງ​ຕາມ​ມາດ​ຖານ​ເຫຼົ່າ​ນີ້, 13F ຍື່ນ​ສະ​ແດງ​ໃຫ້​ເຫັນ​ວ່າ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ໄດ້​ສ້າງ​ຕັ້ງ​ສີ່​ຕໍາ​ແຫນ່ງ​ໃຫມ່​ໃນ​ໄລ​ຍະ 31 ເດືອນ​ທີ່​ສິ້ນ​ສຸດ​ວັນ​ທີ XNUMX ທັນ​ວາ, ຂາຍ​ອອກ​ສີ່​ຫຸ້ນ​ແລະ​ເພີ່ມ​ຫຼື​ການ​ຕັດ​ການ​ລົງ​ທຶນ​ທີ່​ມີ​ພຽງ​ເລັກ​ນ້ອຍ. ການຊື້ຂາຍທີ່ໂດດເດັ່ນທີ່ສຸດຂອງ Chou ລວມມີການຖືຄອງໃໝ່ໃນ Ally Financial Inc. (ທັງ ໝົດ, ທາງດ້ານການເງິນ) ແລະ Synchrony Financial (SYF, ທາງດ້ານການເງິນ), ການເດີມພັນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນ Liberty Global PLC (LBTYA, ທາງດ້ານການເງິນ) ແລະການຫຼຸດລົງຂອງ Resolute Forest Products Inc. (RFP, ທາງດ້ານການເງິນ) ແລະ Berkshire Hathaway Inc. (BRKA, ທາງດ້ານການເງິນ) ຕໍາ​ແຫນ່ງ​.

ນັກລົງທຶນຄວນຈະຮູ້ວ່າເອກະສານ 13F ບໍ່ໃຫ້ຮູບພາບຄົບຖ້ວນສົມບູນຂອງການຖືຄອງຂອງບໍລິສັດຍ້ອນວ່າບົດລາຍງານປະກອບມີພຽງແຕ່ຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນຢູ່ໃນຫຼັກຊັບສະຫະລັດແລະໃບຮັບເງິນຂອງອາເມລິກາ, ແຕ່ພວກເຂົາຍັງສາມາດໃຫ້ຂໍ້ມູນທີ່ມີຄຸນຄ່າໄດ້. ນອກຈາກນັ້ນ, ບົດລາຍງານພຽງແຕ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງການຊື້ຂາຍແລະການຖືຄອງໃນວັນທີການຍື່ນຫຼັກຊັບຫຼ້າສຸດ, ເຊິ່ງອາດຈະເປັນຫຼືອາດຈະບໍ່ໄດ້ຈັດຂຶ້ນໂດຍບໍລິສັດລາຍງານໃນມື້ນີ້ຫຼືແມ້ກະທັ້ງໃນເວລາທີ່ບົດຂຽນນີ້ຖືກຕີພິມ.

ການເງິນ Ally

guru ໄດ້ລົງທຶນໃນ 155,686 ຮຸ້ນຂອງ Ally Financial (ທັງ ໝົດ, ທາງດ້ານການເງິນ), ຈັດສັນ 5.38% ຂອງຫຼັກຊັບໃນຕໍາແຫນ່ງ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາສະເລ່ຍຂອງ $26.59 ຕໍ່ຫຸ້ນໃນລະຫວ່າງໄຕມາດ.

ໃນປັດຈຸບັນນີ້ແມ່ນການຖືຄອງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີຫ້າຂອງ Chou.

ບໍລິສັດຖືທະນາຄານຢູ່ທີ່ Detroit, ເຊິ່ງໃຫ້ບໍລິການທະນາຄານແບບດັ້ງເດີມພ້ອມກັບການເງິນອັດຕະໂນມັດແລະການໃຫ້ກູ້ຢືມຂອງບໍລິສັດ, ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ 9.03 ຕື້ໂດລາ; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $30.17 ໃນວັນຈັນກັບ a ອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບ ຂອງປີ 6.07, ກ ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ລາ​ຄາ​ປື້ມ​ບັນ​ທຶກ​ ຂອງ 0.86 ແລະ a ອັດຕາສ່ວນການຂາຍ ຂອງ 1.07.

ໄດ້ ເສັ້ນມູນຄ່າ GFVALU
ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນຕໍ່າຫຼາຍໃນປັດຈຸບັນໂດຍອີງໃສ່ອັດຕາສ່ວນປະຫວັດສາດ, ການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນທີ່ຜ່ານມາແລະການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ໃນອະນາຄົດຂອງນັກວິເຄາະ.

ຢູ່ທີ່ 75 ໃນ 100, ໄດ້ ຄະແນນ GF ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການປະຕິບັດສະເລ່ຍຕໍ່ຫນ້າ. ໃນຂະນະທີ່ ຄ່າ GF ອັນດັບແມ່ນສູງ, ການຈັດອັນດັບສໍາລັບ ກຳ ໄລ, ການຂະຫຍາຍຕົວ ແລະ momentum ແມ່ນປານກາງຫຼາຍແລະ ຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນ ຕໍ່າ.

ຂອງ gurus ລົງທຶນ ໃນ Ally Financial, Warren Buffett (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ມີຮຸ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ມີ 9.96% ຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ. ໃບບິນ Nygren (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ເຄື່ອງ ໝາຍ Howard (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Jim Simons (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ)' ເຕັກໂນໂລຊີ Renaissance ແລະ Louis Moore Bacon (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ຍັງມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ສໍາຄັນໃນຫຼັກຊັບ.

Synchrony ການເງິນ

Chou ເກັບເອົາ 58,000 ຮຸ້ນຂອງ Synchrony Financial (SYF, ທາງດ້ານການເງິນ), ອຸທິດສ່ວນ 2.69% ຂອງຫຼັກຊັບໃຫ້ແກ່ການຖືຄອງ. ຮຸ້ນໄດ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາສະເລ່ຍຂອງ $34.25 ໃນແຕ່ລະໄຕມາດ.

ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວເປັນອັນດັບ XNUMX ຂອງລາວ.

ບໍລິສັດບໍລິການທາງດ້ານການເງິນຜູ້ບໍລິໂພກ, ເຊິ່ງມີສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນ Stamford, Connecticut, ມີຈໍານວນຕະຫຼາດຂອງ $ 15.58 ຕື້; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $35.64 ໃນວັນຈັນກັບ a ອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບ ຂອງປີ 5.84, ກ ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ລາ​ຄາ​ປື້ມ​ບັນ​ທຶກ​ ຂອງ 1.29 ແລະ a ອັດຕາສ່ວນການຂາຍ ຂອງ 1.08.

ອີງ​ຕາມ​ການ ເສັ້ນມູນຄ່າ GF, ປະຈຸບັນ, ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີມູນຄ່າຕໍ່າລົງເລັກນ້ອຍ.

ນອກຈາກນັ້ນ, ໄດ້ ຄະແນນ GF ຂອງ 81 ຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດມີທ່າແຮງດ້ານການປະຕິບັດທີ່ດີຢູ່ດ້ານຫລັງຂອງການຈັດອັນດັບສູງສໍາລັບ momentum, ຄ່າ GF ແລະ ການຂະຫຍາຍຕົວ ແລະເຄື່ອງໝາຍກາງສຳລັບ ກຳ ໄລ ແລະ ຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນ.

ດ້ວຍຫຸ້ນ 0.26%, Jeremy Grantham (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແມ່ນ Synchrony ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ ຜູ້ຖືຫຸ້ນ guru. ນັກລົງທຶນ guru ອື່ນໆປະກອບມີ CI ເລືອກກອງທຶນທຶນການາດາ (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Paul Tudor Jones (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Joel Greenblatt (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Lee Ainslie (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແລະ Ray Dalio (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ຂອງ Bridgewater Associates.

Liberty Global

ນັກລົງທຶນໄດ້ຍົກລະດັບ Liberty Global ຂອງລາວ (LBTYA, ທາງດ້ານການເງິນ) ຕໍາແຫນ່ງໂດຍ 706.86%, ຊື້ 84,823 ຮຸ້ນ. ທຸລະກໍາມີຜົນກະທົບ 2.27% ຕໍ່ຫຼັກຊັບ. ໃນ​ໄລ​ຍະ​ໄຕ​ມາດ​ນີ້, ຫຼັກ​ຊັບ​ໄດ້​ມີ​ການ​ຊື້​ຂາຍ​ເປັນ​ລາ​ຄາ​ສະ​ເລ່ຍ​ຕໍ່​ຮຸ້ນ $18.19.

ປະຈຸບັນ, Chou ຖືຫຸ້ນທັງໝົດ 96,823 ຮຸ້ນ, ເຊິ່ງກວມເອົາການຖືຫຸ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອັນດັບ 2.59 ຂອງລາວ ດ້ວຍນ້ຳໜັກ 10.34%. GuruFocus ຄາດຄະເນວ່າລາວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ XNUMX% ໃນການລົງທຶນຈົນເຖິງປະຈຸບັນ.

ບໍລິສັດໂທລະຄົມຢູ່ລອນດອນມີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ 9.82 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດ; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $21.07 ໃນວັນຈັນກັບ a ອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບ ຂອງປີ 7.17, ກ ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ລາ​ຄາ​ປື້ມ​ບັນ​ທຶກ​ ຂອງ 0.43 ແລະ a ອັດຕາສ່ວນການຂາຍ ຂອງ 1.45.

ອີງໃສ່ການ ເສັ້ນມູນຄ່າ GF, ຫຼັກຊັບປະກົດວ່າມີມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາໃນປັດຈຸບັນ.

ບໍລິສັດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການປະຕິບັດສະເລ່ຍຕໍ່ຫນ້າເນື່ອງຈາກການຂອງຕົນ ຄະແນນ GF ຂອງ 78, ຂັບເຄື່ອນໂດຍສູງ momentum ອັນດັບແລະລະດັບປານກາງຫຼາຍສໍາລັບສີ່ເງື່ອນໄຂອື່ນໆ.

David Herro (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ ຜູ້ຖືຫຸ້ນ guru ດ້ວຍຮຸ້ນ 2.87%. Liberty Broadband ຍັງຖືກຈັດຂຶ້ນໂດຍ Seth Klarman (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Dodge & Cox, ບໍລິສັດ Simons, Marks ແລະ Grantham.

ແກ້ໄຂບັນດາຜະລິດຕະພັນປ່າໄມ້

Chou ໄດ້ຕັດຫຸ້ນສ່ວນຂອງຕົນໃນ Resolute Forest Products (RFP, ທາງດ້ານການເງິນ) ໂດຍ 86.84%, ຖິ້ມ 1.73 ລ້ານຮຸ້ນ. ທຸລະກໍາໄດ້ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຫຼັກຊັບໂດຍ -24.71%. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາສະເລ່ຍຂອງ $20.93 ຕໍ່ຫຸ້ນໃນລະຫວ່າງໄຕມາດ.

ຕອນນີ້ລາວຖືຫຸ້ນທັງໝົດ 261,460 ຮຸ້ນ, ເຊິ່ງກວມເອົາ 7.98% ຂອງຫຸ້ນສ່ວນ. ມັນຍັງເປັນການຖືຄອງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດອັນດັບສອງຂອງລາວ. GuruFocus ກ່າວວ່າ Chou ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 0.37% ໃນການລົງທຶນທີ່ຖືຄອງຍາວ.

ສໍານັກງານໃຫຍ່ຢູ່ໃນການາດາ, ຜູ້ຜະລິດເນື້ອເຍື່ອແລະເຈ້ຍມີຈໍານວນຕະຫຼາດຂອງ $ 1.69 ຕື້; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $22.02 ໃນວັນຈັນກັບ a ອັດຕາສ່ວນລາຄາ-ລາຍຮັບ ຂອງປີ 4.05, ກ ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ລາ​ຄາ​ປື້ມ​ບັນ​ທຶກ​ ຂອງ 0.80 ແລະ a ອັດຕາສ່ວນການຂາຍ ຂອງ 0.46.

ໄດ້ ເສັ້ນມູນຄ່າ GF ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນມີມູນຄ່າສູງເກີນໄປໃນປະຈຸບັນ.

ມີຫນຶ່ງ ຄະແນນ GF ຂອງ 66, ບໍລິສັດມີທ່າແຮງການປະຕິບັດທີ່ບໍ່ດີໂດຍອີງໃສ່ລະດັບສູງ ຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນ rating, ປານກາງ ກຳ ໄລ, ການຂະຫຍາຍຕົວ ແລະ momentum ອັນດັບແລະຕ່ໍາ ຄ່າ GF.

ຖືຫຸ້ນ 39.77%, Prem Watsa (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແມ່ນຜະລິດຕະພັນປ່າໄມ້ Resolute ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ ຜູ້ຖືຫຸ້ນ guru. Grantham, Donald Smith & Co., ບໍລິສັດ Simons ແລະ gurus ອື່ນໆຈໍານວນຫນຶ່ງຍັງມີຕໍາແຫນ່ງຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ.

Berkshire Hathaway

ການລົງທຶນຂອງ guru ໃນຮຸ້ນ Class A ຂອງ Berkshire Hathaway (BRKA, ທາງດ້ານການເງິນ) ຖືກຄວບຄຸມໂດຍ 20%, ຂາຍ 20 ຮຸ້ນ. ການເຮັດທຸລະກໍາມີຜົນກະທົບ -5.82% ຕໍ່ຫຼັກຊັບ. ໃນລະຫວ່າງໄຕມາດ, ຮຸ້ນໄດ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາສະເລ່ຍຂອງ $448,762 ແຕ່ລະຄົນ.

ປະຈຸບັນ, Chou ຖືຮຸ້ນທັງໝົດ 80 ຮຸ້ນ, ເຊິ່ງສະແດງເຖິງການຖືຫຸ້ນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງລາວດ້ວຍນ້ຳໜັກ 53.01%. GuruFocus ພົບວ່າລາວໄດ້ຮັບ 158.73% ໃນການລົງທຶນຕະຫຼອດຊີວິດຂອງມັນ.

ບໍລິສັດປະກັນໄພທີ່ນໍາພາໂດຍ Buffett, ເຊິ່ງຕັ້ງຢູ່ໃນ Omaha, Nebraska, ມີຈໍານວນຕະຫຼາດ $ 668.49 ຕື້; ຮຸ້ນ Class A ຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $459,718 ໃນວັນຈັນກັບ a ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ລາ​ຄາ​ປື້ມ​ບັນ​ທຶກ​ ຂອງ 1.48 ແລະ a ອັດຕາສ່ວນການຂາຍ ຂອງ 2.66.

ອີງ​ຕາມ​ການ ເສັ້ນມູນຄ່າ GFໃນປະຈຸບັນ, ຫຼັກຊັບມີມູນຄ່າເລັກນ້ອຍ.

ໄດ້ ຄະແນນ GF ຂອງ 88 ຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດມີທ່າແຮງດ້ານການປະຕິບັດທີ່ດີ. ເຖິງ​ວ່າ​ຈະ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ໃຫ້​ຄະ​ແນນ​ສູງ​ສໍາ​ລັບ​ສາມ​ມາດ​ຖານ​, ໄດ້ ຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນ ອັນດັບແມ່ນປານກາງຫຼາຍແລະ ຄ່າ GF ຕໍ່າ.

ທອມ ຣັສໂຊ (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແມ່ນ​ໃຫຍ່​ທີ່​ສຸດ​ ຜູ້ຖືຫຸ້ນ guru ຂອງຮຸ້ນ Berkshire's Class A ດ້ວຍການຖືຄອງ 0.18%. Chris Davis (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Tom Gayner (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ການລົງທືນ Eagle ຄັ້ງທໍາອິດ (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), Browne Tweedy (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແລະ gurus ອື່ນໆຈໍານວນຫຼາຍຍັງເປັນເຈົ້າຂອງຫຼັກຊັບ.

ການຊື້ຂາຍເພີ່ມເຕີມແລະສ່ວນປະກອບການລົງທືນ

ໃນລະຫວ່າງໄຕມາດ, Chou ຍັງໄດ້ຊື້ການລົງທຶນໃນ CI Financial Corp. (CIXXF, ທາງດ້ານການເງິນ) ແລະ Methanex Corp. (MEOH, ທາງດ້ານການເງິນ) ແລະຖືກຂາຍອອກຈາກ JPMorgan ChaseJPM
& Co. (JPM, ທາງດ້ານການເງິນ), ກຸ່ມ Goldman SachsGS
Inc (GS, ທາງດ້ານການເງິນ), POSCO Holdings Inc. (PKX, ທາງດ້ານການເງິນ) ແລະ Genius Brands International Inc. (GNUS, ທາງດ້ານການເງິນ).

ຫຼັກຊັບ 71 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດຂອງ guru, ເຊິ່ງປະກອບດ້ວຍ 18 ຫຼັກຊັບ, ແມ່ນການລົງທຶນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຂະແຫນງການບໍລິການທາງດ້ານການເງິນຢູ່ທີ່ 69.93%.

ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ

ຂ້ອຍ/ພວກເຮົາບໍ່ມີຕໍາແໜ່ງໃນຮຸ້ນໃດໆທີ່ໄດ້ກ່າວມາ, ແລະບໍ່ມີແຜນທີ່ຈະຊື້ຕໍາແໜ່ງໃໝ່ໃນຮຸ້ນທີ່ກ່າວມາພາຍໃນ 72 ຊົ່ວໂມງຕໍ່ໄປ.