Front-Run the Crowd into these 5% ເງິນປັນຜົນທີ່ບໍ່ມີພາສີ

ມີກຸ່ມຂອງ 7%+ ເງິນປັນຜົນອອກມີ ທີ່ສົມບູນແບບ ສໍາລັບຕະຫຼາດມື້ນີ້. ພວກມັນມີຄວາມຜັນຜວນໜ້ອຍກວ່າຮຸ້ນ “ປົກກະຕິ”, ການຈ່າຍເງິນຂອງພວກມັນແມ່ນບໍ່ມີພາສີ, ແລະ (ສຳລັບຕອນນີ້) ເຈົ້າສາມາດເອົາໄປລັກໄດ້—ລາຄາຖືກເທົ່າກັບ 93 ເຊັນຕໍ່ໂດລາ!

ທີ່ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ຂອງ "ຜູ້ອົບພະຍົບ" ຈາກການຄາດເດົາທີ່ຝູງຊົນກໍາລັງຫລົບຫນີໃນມື້ນີ້ - ແລະພວກເຮົາຕ້ອງການໃຫ້ແນ່ໃຈວ່າພວກເຮົາເຂົ້າໄປໃນທໍາອິດ! (ແລະພວກເຮົາຈະເຮັດແນວນັ້ນດ້ວຍສອງກອງທຶນ muni-bond ພວກເຮົາຈະຕັ້ງຊື່ຂ້າງລຸ່ມນີ້. ຜົນຜະລິດທີ່ບໍ່ມີພາສີສາມາດມີມູນຄ່າສູງເຖິງ 8.9% ກັບທ່ານ, ຂຶ້ນກັບວົງເລັບພາສີຂອງທ່ານ.)

ຂ້ອຍເວົ້າກ່ຽວກັບພັນທະບັດເທດສະບານ—ໂດຍສະເພາະພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ພວກເຮົາສາມາດຊື້ໄດ້ຜ່ານການລົງທຶນທີ່ມີຜົນຕອບແທນສູງທີ່ຂ້ອຍມັກຄື: ກອງທຶນປິດ (CEFs). (ດັ່ງທີ່ທ່ານອາດຈະບອກໄດ້ຈາກຊື່, ເທດສະບານ, ຫຼື "muni," ພັນທະບັດແມ່ນອອກໂດຍລັດ, ເຂດປົກຄອງແລະເທດສະບານເພື່ອສະຫນອງທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການພື້ນຖານໂຄງລ່າງ.)

ນອກຈາກນີ້, ມັນເປັນມູນຄ່າທີ່ສັງເກດວ່າທັງສອງກອງທຶນພັນທະບັດ muni ທີ່ພວກເຮົາຈະປຶກສາຫາລືກ່ຽວກັບເງິນໃນຮອບວຽນອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາ, ເຊິ່ງແລ່ນຈາກທ້າຍປີ 2015 ຫາທ້າຍປີ 2019, ດັ່ງທີ່ທ່ານຈະເຫັນໃນຕາຕະລາງໄລຍະຍາວຂອງພວກເຂົາ. ກັບຄືນຂ້າງລຸ່ມນີ້. ດັ່ງນັ້ນຖ້າທ່ານກັງວົນກ່ຽວກັບການຂຶ້ນອັດຕາທີ່ຈະມາເຖິງຂອງ Fed ທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ພັນທະບັດ muni, ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນ.

ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ເຖິງວ່າຈະມີຕົວຢ່າງທີ່ສູງເຊັ່ນ Detroit ແລະ Puerto Rico, ການລົ້ມລະລາຍແມ່ນເກືອບບໍ່ເຄີຍໄດ້ຍິນໃນບັນດາ munis: ມັນມີອັດຕາຄ່າເລີ່ມຕົ້ນຫນ້ອຍກວ່າ 0.008% - ພວກມັນປອດໄພ!

ເຮັດຜິດ Muni ນີ້ແລະທ່ານຮັບປະກັນທີ່ຈະປ່ອຍໃຫ້ເງິນຢູ່ໃນຕາຕະລາງ

ເມື່ອຄົນຫຼາຍຄົນຊື້ munis, ພວກເຂົາເອົາສິ່ງທີ່ພວກເຂົາເຫັນວ່າເປັນເສັ້ນທາງທີ່ງ່າຍແລະຊື້ ETF ມາດຕະຖານສໍາລັບປະເພດຊັບສິນ, ກອງທຶນພັນທະບັດແຫ່ງຊາດ iShares (MUB).

ນັ້ນແມ່ນຄວາມຜິດພາດ, ສໍາລັບສອງເຫດຜົນ: ທໍາອິດ, MUB ຜົນຜະລິດພຽງແຕ່ 1.9%. ແນ່ນອນ, ຖ້າທ່ານຢູ່ໃນວົງເລັບພາສີທີ່ສູງທີ່ສຸດ, ນັ້ນເທົ່າກັບຜົນຜະລິດ 3.2% ຈາກຜົນຕອບແທນທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີ, ເຊັ່ນການຈ່າຍຄືນຈາກຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ, ແຕ່ມັນຈືດໆເມື່ອປຽບທຽບກັບເງິນປັນຜົນຈາກພັນທະບັດ CEFs, ຈໍານວນຫຼາຍທີ່ໃຫ້ຜົນໄດ້ຮັບທາງເຫນືອ. 5% ກ່ອນຜົນປະໂຫຍດດ້ານພາສີ.

ຮ້າຍແຮງໄປກວ່ານັ້ນ, ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນເຮັດຜິດພາດໃນການຄິດເຖິງກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນເຊັ່ນ CEFs ບໍ່ຄ່ອຍຕີມາດຕະຖານຂອງພວກເຂົາ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາດີກວ່າທີ່ຈະປະຫຍັດຄ່າທໍານຽມແລະໄປກັບ ETF.

ບັນຫາກັບແນວຄິດນັ້ນແມ່ນ, ໃນຂະນະທີ່ມີຄວາມຈິງບາງຢ່າງຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ, ມັນບໍ່ໄດ້ຖືເອົາຕະຫຼາດທີ່ມີຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າ, ຫຼາຍເຊັ່ນ munis. ຢູ່ທີ່ນີ້, ຜູ້ຈັດການມະນຸດທີ່ມີຄວາມເຂົ້າໃຈ, ມີການເຊື່ອມໂຍງກັນດີສາມາດຕິດຕາມພາຍໃນບັນຫາໃຫມ່ທີ່ດີທີ່ສຸດ, ເຊິ່ງເປັນສິ່ງທີ່ ETF ທີ່ຂັບເຄື່ອນດ້ວຍລະບົບ algorithm ບໍ່ສາມາດເຮັດໄດ້. ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າ 90% ຂອງ CEFs muni-bond ໄດ້ເອົາຊະນະ MUB ໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ແລະ ບໍ່ມີໃຜສູນເສຍເງິນໃນເວລານັ້ນ. 

ລອງເບິ່ງໃກ້ໆກັບລະຄອນເລື່ອງລາຍໄດ້ທີ່ “ບໍ່ມີລະຄອນ” ດຽວນີ້.

Muni-Bond CEF No. 1: ເງິນປັນຜົນ 8.9% Masquerading ເປັນ 5.4%

ໄດ້ BlackRock Municipal Income Trust (BLE) ລົງທຶນໃນທົ່ວອາເມລິກາ ແລະໃຫ້ເງິນປັນຜົນ 5.4%. ແຕ່ "ຫ້ອງໂຖງ" ຂອງກອງທຶນກ່ຽວກັບພາສີເຮັດໃຫ້ມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ສໍາລັບຜູ້ຊື້ຢູ່ໃນວົງເລັບພາສີທີ່ສູງທີ່ສຸດ, ຜົນຜະລິດ 5.4% ເທົ່າກັບ 8.9% ບົນພື້ນຖານການທຽບເທົ່າພາສີ.

ການເວົ້າວ່າຫຼັກຊັບຂອງກອງທຶນນີ້ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຈະເປັນຄໍາເວົ້າທີ່ບໍ່ຄ່ອຍຊັດເຈນ. ດັ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າຂຽນ, ມັນມີ 594 ພັນທະບັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ເຮັດໃຫ້ມັນປົກປ້ອງໄດ້ດີຫຼາຍຕໍ່ກັບໂອກາດທີ່ຕໍ່າຂອງຫນຶ່ງ (ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ) ຂອງຜູ້ອອກຂອງຕົນທີ່ມີບັນຫາທາງດ້ານການເງິນ.

ແລະມີຜົນປະໂຫຍດທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງທີ່ພວກເຮົາໄດ້ຮັບຈາກ CEF ເຊັ່ນ BLE: ສ່ວນຫຼຸດຕໍ່ກັບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV, ຫຼືມູນຄ່າຂອງພັນທະບັດໃນຫຼັກຊັບຂອງຕົນ). ມາດຕະການນີ້, ເຊິ່ງມີພຽງແຕ່ CEFs, ຫມາຍຄວາມວ່າກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະມີລາຄາຕະຫຼາດ ຕ່ໍາກວ່າ ມູນຄ່າຫຼັກຊັບຂອງເຂົາເຈົ້າ.

ຂໍ້ໄດ້ປຽບຂອງການຊື້ CEF ໃນສ່ວນຫຼຸດແມ່ນສອງເທົ່າ: 1) ສ່ວນຫຼຸດທີ່ກວ້າງຂວາງແມ່ນການຄາດຄະເນທີ່ດີຂອງ upside ໃນອະນາຄົດຍ້ອນວ່າ markdowns ເຫຼົ່ານີ້ກັບຄືນສູ່ລະດັບປົກກະຕິຫຼາຍ, ແລະ 2) ສ່ວນຫຼຸດໃຫຍ່ຈະຊ່ວຍປ້ອງກັນການຫຼຸດລົງຂອງພວກເຮົາ, ຍ້ອນວ່າມັນຍາກກວ່າສໍາລັບການຫຼຸດລົງ. CEF ລາຄາຖືກແລ້ວເພື່ອໃຫ້ໄດ້ລາຄາຖືກກວ່າຫຼາຍ - ພວກເຮົາມີໂອກາດຫຼາຍກວ່າເກົ່າທີ່ການເຄື່ອນໄຫວທີ່ສໍາຄັນຕໍ່ໄປຂອງມັນຈະເພີ່ມຂຶ້ນ.

ແລະດ້ວຍ BLE, ພວກເຮົາມີໂອກາດທີ່ຈະຊື້ໃນສ່ວນຫຼຸດ 4.3%, ລະດັບທີ່ພວກເຮົາບໍ່ເຄີຍເຫັນນັບຕັ້ງແຕ່ອຸປະຕິເຫດເດືອນມີນາ 2020.

Muni-Bond CEF No 2: ກະສັດແຫ່ງຄວາມຫຼາກຫຼາຍ (ລາຄາ 93 ເຊັນຕໍ່ໂດລາ) 

CEF ຕໍ່ໄປຂອງພວກເຮົາ, the ກອງທຶນຄຸນນະພາບ BlackRock MuniYield (MQY), ຜົນຜະລິດ 5.1% (ຫຼືປະມານ 8.6% ບົນພື້ນຖານການເກັບພາສີທຽບເທົ່າສໍາລັບຜູ້ມີລາຍໄດ້ສູງສຸດ).

MQY ໃຫ້ພວກເຮົາມີຄວາມປອດໄພຫຼາຍກ່ວາ BLE, ທັງເນື່ອງຈາກການສຸມໃສ່ພັນທະບັດທີ່ມີການຈັດອັນດັບສູງແລະໂດຍຄວາມເລິກຂອງຫຼັກຊັບຂອງຕົນ: ກອງທຶນດັ່ງກ່າວຖືພັນທະບັດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ 767 ໃນຈໍານວນທັງຫມົດ. ນັ້ນແມ່ນຄວາມຫຼາກຫຼາຍເທົ່າທີ່ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບໃນປະເພດຊັບສິນທີ່ມີການປ່ຽນແປງຫນ້ອຍທີ່ສຸດໃນໂລກ (ນັ້ນບໍ່ແມ່ນຄວາມຜິດພາດ - ການສຶກສາໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າພັນທະບັດ muni ມີການເຫນັງຕີງຂອງລາຄາຫນ້ອຍກວ່າປະເພດຊັບສິນທັງຫມົດທີ່ບໍ່ຮັບປະກັນເງິນຕົ້ນຂອງເຈົ້າ, ເຊັ່ນ CD, ຕົວຢ່າງ).

ດີກວ່າ, ພວກເຮົາສາມາດໄດ້ຮັບ MQY ໃນສ່ວນຫຼຸດທີ່ໃຫຍ່ກວ່າ BLE—6.5% ເມື່ອຂ້ອຍຂຽນນີ້. ນັ້ນແມ່ນ, ຍັງເປັນຂໍ້ຕົກລົງທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນໃນກອງທຶນນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນມີນາ 2020 ແລະເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາມີຈຸດອ່ອນທີ່ຫຼຸດລົງ (ແລະທ່າແຮງດ້ານບວກ) ຍ້ອນວ່າມັນຍ້າຍກັບຄືນສູ່ລະດັບປົກກະຕິຫຼາຍຂຶ້ນ.

ຕື່ມມັນທັງຫມົດແລະພຽງແຕ່ສອງກອງທຶນນີ້, ທ່ານໄດ້ຮັບໂອກາດທີ່ດີສໍາລັບ upside ຕ່ໍາການເຫນັງຕີງ, ຄວາມຫຼາກຫຼາຍ incredibly ແລະເງິນປັນຜົນທີ່ຈະບໍ່ເພີ່ມບັນຊີລາຍການພາສີຂອງທ່ານ. ນັ້ນເຮັດໃຫ້ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ມີການຊື້ທີ່ດີສໍາລັບລາຍຮັບທີ່ສູງ, ບໍ່ມີພາສີອາກອນແລະກໍາໄລຍ້ອນວ່າຝູງຊົນທີ່ຕົກໃຈໃນອັດຕາໄດ້ເລື່ອນໄປສູ່ຄວາມປອດໄພ.

Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດ ທຳ ລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງກັບເງິນປັນຜົນ 7.5% ທີ່ປອດໄພ."

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ