ນິທານກອງທຶນ Peter Lynch ໄດ້ລວມເອົາ 2 ຮູບແບບການລົງທຶນເພື່ອສ້າງລາຍໄດ້ 29% ຕໍ່ປີຈາກ ⁠ປີ 1977 ຫາ 1990 — ນີ້ແມ່ນວິທີທີ່ເຈົ້າສາມາດນຳໃຊ້ເຕັກນິກການຕີຕະຫຼາດແບບດຽວກັນໃນມື້ນີ້.

ນັກລົງທຶນທີ່ມີຊື່ສຽງ Peter Lynch ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກດີສໍາລັບລາວ ການເກັບຫຼັກຊັບ ທັກສະ.

ກອງທຶນ Magellan ຂອງລາວຢູ່ທີ່ Fidelity Investments ໄດ້ສົ່ງຜົນຕອບແທນລວມປະຈໍາປີຂອງ 29.2% ໃນລະຫວ່າງປີ 1977 ແລະ 1990. ໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລານັ້ນ, Magellan ແມ່ນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງໂລກ.

ວິທີການລົງທືນຂອງ Lynch ແມ່ນເປັນທີ່ຫນ້າສັງເກດສໍາລັບແງ່ດີຂອງມັນ. ຫຼັງຈາກທີ່ທັງຫມົດ, ລາວນິຍົມມືດຽວ "GARP" - ການຂະຫຍາຍຕົວໃນລາຄາທີ່ເຫມາະສົມ - ເຕັກນິກການລົງທຶນ. ຍຸດທະສາດນີ້ປະສົມປະສານກັບການເຕີບໂຕແລະມູນຄ່າການລົງທຶນຫຼັກການ, ມຸ່ງໄປເຖິງການລົງທຶນໃນບໍລິສັດທີ່ມີການເຕີບໂຕທີ່ເຂັ້ມແຂງແຕ່ຫລີກລ້ຽງຜູ້ທີ່ມີມູນຄ່າສູງ.

ແງ່ດີນີ້ແມ່ນປະສິດທິຜົນໂດຍສະເພາະໃນໄລຍະຕະຫຼາດຫມີໃນເວລາທີ່ ນັກລົງທຶນອື່ນໆມີຄວາມໂສກເສົ້າ. ນີ້ແມ່ນວິທີທີ່ນິທານຂອງ Wall Street ນຳທາງໄປສູ່ການຕົກຕໍ່າ.

ຕົ້ນທຶນໂອກາດ

Lynch ຂຽນໃນປື້ມຂອງລາວ Learn to Earn ວ່າ "ເງິນຫຼາຍໄດ້ຖືກສູນເສຍໄປໂດຍນັກລົງທຶນທີ່ພະຍາຍາມຄາດຄະເນການແກ້ໄຂຫຼາຍກວ່າການສູນເສຍໃນການແກ້ໄຂດ້ວຍຕົນເອງ."

ເວົ້າງ່າຍໆ, ການກໍານົດເວລາຂອງຕະຫຼາດແມ່ນວຽກງານຂອງຄົນໂງ່. ບໍ່ແມ່ນແຕ່ນິທານການລົງທຶນສາມາດຄາດຄະເນໄດ້ຢ່າງຖືກຕ້ອງກ່ຽວກັບການເລີ່ມຕົ້ນຂອງເສດຖະກິດຖົດຖອຍຫຼືການສິ້ນສຸດຂອງຕະຫຼາດ bull.

ຂໍ້ມູນຕະຫຼາດທີ່ວິເຄາະໂດຍທະນາຄານອາເມລິກາຢືນຢັນທິດສະດີນີ້. ການຂາດ 10 ມື້ທີ່ດີທີ່ສຸດໃນທົດສະວັດໃດໆທີ່ກັບຄືນສູ່ 1930 ມີຜົນກະທົບຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ການປະຕິບັດໄລຍະຍາວຂອງນັກລົງທຶນ.

ນັກລົງທຶນມືອາຊີບພະຍາຍາມ ຊອກຫາໂອກາດ ໂດຍບໍ່ສົນເລື່ອງຂອງຕະຫຼາດ. ນັ້ນອາດຈະເປັນວິທີການປະຕິບັດທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນຂາຍຍ່ອຍເຊັ່ນດຽວກັນ.

ສຸມໃສ່ການຂະຫຍາຍຕົວທາງໂລກ

ເຖິງແມ່ນວ່າ Peter Lynch ໄດ້ຖືກອະທິບາຍວ່າເປັນນັກລົງທຶນທີ່ເຕີບໂຕ, ແຕ່ວິທີການຂອງລາວແມ່ນມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍ. ການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງດຽວແມ່ນບໍ່ພຽງພໍ. ສໍາລັບຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງ, Lynch ໄດ້ສຸມໃສ່ບໍລິສັດທີ່ມີການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ມີການປ້ອງກັນທີ່ຈະເຫັນລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນເຖິງວ່າຈະມີການແກ້ໄຂຕະຫຼາດ.

ລາວເວົ້າໃນປຶ້ມ One Up On Wall Street, ເຊິ່ງລາວໄດ້ຂຽນຮ່ວມກັບ John Rothchild ວ່າ "ການສັກຢາຍາວເກືອບບໍ່ເຄີຍໄດ້ຮັບຜົນ," "ບໍ່ວ່າສິ່ງທີ່ບໍ່ດີຈະໄດ້ຮັບ, ປະຊາຊົນຍັງກິນ cornflakes," Lynch ອ້າງໃນຂະນະທີ່ອະທິບາຍທິດສະດີການລົງທຶນຂອງລາວສໍາລັບ Kellogs ໃນເວລານັ້ນ.

ເບິ່ງຄືວ່າບໍລິສັດທີ່ຫນ້າເບື່ອທີ່ມີຄວາມໄດ້ປຽບດ້ານການແຂ່ງຂັນແລະການເຕີບໂຕຢ່າງຫມັ້ນຄົງແມ່ນເປົ້າຫມາຍຕົ້ນຕໍໃນລະຫວ່າງການຖົດຖອຍ. ບໍລິສັດເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກ "ການຂະຫຍາຍຕົວທາງໂລກ" ໃນອຸດສາຫະກໍາຂອງພວກເຂົາ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບສິນຄ້າແລະການບໍລິການຂອງພວກເຂົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຍັງຄົງແຂງແຮງໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງວົງຈອນຕະຫຼາດ.

ເລື່ອງຍັງສືບຕໍ່

ໃນປີ 2022, ຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວດ້ານປ້ອງກັນເຊັ່ນ Adobe ອາດຈະເປັນຕົວຢ່າງຂອງເລື່ອງນີ້. ຊອບແວຂອງບໍລິສັດເປັນສິ່ງຈໍາເປັນສໍາລັບທຸລະກິດທຸກຂະຫນາດ. ສິ່ງນັ້ນສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ມັນຍືນຍົງໃນຈັງຫວະການຂະຫຍາຍຕົວຂອງລາຍຮັບປະຈໍາປີ ແລະຕົວເລກສອງຕົວເລກ.

ເບາະປະເມີນມູນຄ່າ

"ຂ້ອຍບໍ່ຄິດວ່າປະຊາຊົນເຂົ້າໃຈວ່າມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງ 100% ກັບສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນກັບລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດໃນໄລຍະຫຼາຍປີແລະສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນກັບຫຼັກຊັບ," Lynch ເວົ້າ. ການສຸມໃສ່ການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ແມ່ນພື້ນຖານຂອງຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງລາວ.

ຍຸດທະສາດດັ່ງກ່າວໄດ້ຖືກກັ່ນເຂົ້າໄປໃນອັດຕາສ່ວນການເຕີບໂຕຂອງລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ (PEG). ໂດຍການປັບອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດສໍາລັບການເຕີບໂຕໃນອະນາຄົດ, Lynch ເຊື່ອວ່າຄວາມສ່ຽງດ້ານການຫຼຸດລົງສາມາດຖືກຫຼຸດຜ່ອນລົງ.

ຮຸ້ນທີ່ມີອັດຕາສ່ວນ PEG ຕໍ່າຈະມີພື້ນທີ່ຫນ້ອຍທີ່ຈະຫຼຸດລົງໂດຍອີງໃສ່ພື້ນຖານ.

ຜູ້ຜະລິດປຸ໋ຍ Nutrien (NTR) ປະຈຸບັນຊື້ຂາຍໃນອັດຕາສ່ວນ PEG ຂອງ 0.29. ອັດຕາສ່ວນ PEG ຕ່ໍາກວ່າ, ຫຼັກຊັບຫຼາຍອາດຈະຖືກປະເມີນຕໍ່າໂດຍອີງໃສ່ຄວາມຄາດຫວັງຂອງລາຍໄດ້ໃນອະນາຄົດ. ຜະລິດຕະພັນຂອງ Nutrien ແມ່ນມີຄວາມຕ້ອງການສູງ ແລະ ມີຄວາມຈຳເປັນຢ່າງແທ້ຈິງສຳລັບຂະແໜງກະສິກຳທົ່ວໂລກ. ຄວາມຂັດແຍ້ງທີ່ຍັງສືບຕໍ່ຢູ່ໃນເອີຣົບຕາເວັນອອກໄດ້ຮັດກຸມການສະຫນອງຝຸ່ນ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າ Nutrien ສາມາດຮັກສາອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງຕົວເລກສອງຕົວເລກສໍາລັບອະນາຄົດທີ່ຄາດໄວ້.

Nutrien ສາມາດເປັນຫຼັກຊັບ Lynch ທີ່ສົມຄວນສໍາລັບຕະຫຼາດຫມີນີ້.

ເພີ່ມເຕີມຈາກ MoneyWise

ບົດຄວາມນີ້ໃຫ້ຂໍ້ມູນເທົ່ານັ້ນແລະບໍ່ຄວນຕີຄວາມasາຍເປັນ ຄຳ ແນະ ນຳ. ມັນຖືກສະ ໜອງ ໃຫ້ໂດຍບໍ່ມີການຮັບປະກັນໃດ kind.