ໂລກດິຈິຕອລຂອງພວກເຮົາດຳເນີນໄປດ້ວຍເທັກໂນໂລຍີຄອມພິວເຕີ, ແລະເທັກໂນໂລຢີນັ້ນພຽງແຕ່ຈະກາຍມາເປັນເອກະລາດຫຼາຍຂື້ນ ແລະ ກວ້າງຂວາງກວ່າ. ແລະ, ໃນທາງກັບກັນ, ພຽງແຕ່ເນັ້ນໃສ່ຄວາມສໍາຄັນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງຄວາມປອດໄພອອນໄລນ໌. ດ້ວຍອັດຕະໂນມັດດິຈິຕອນທີ່ເຕີບໃຫຍ່, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນກວ່າທີ່ເຄີຍເປັນ, ດຽວນີ້, ເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນການເສີມສ້າງການປົກປ້ອງດິຈິຕອນ.
ຕໍ່ກັບສິ່ງຫຍໍ້ທໍ້ນີ້, Goldman Sachs 'Gabriela Borges ໄດ້ຫັນປ່ຽນຕາຂອງນາງໃນຂະແຫນງຄວາມປອດໄພທາງອິນເຕີເນັດ. ນັກວິເຄາະເຫັນວ່າມີນະໂຍບາຍດ້ານອຸດສາຫະກໍາຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ເອື້ອອໍານວຍສໍາລັບນັກລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວ, ລວມທັງ: "(1) ເວທີຫຼາຍຜະລິດຕະພັນໄດ້ຮັບຄວາມກ້າວຫນ້າແລະໃກ້ຊິດກັບການແກ້ໄຂສິ່ງທ້າທາຍຂອງການຢູ່ເປັນນະວັດຕະກໍາໃນພາກສ່ວນຍ່ອຍທີ່ກໍານົດໄວ້ໃນປະຫວັດສາດໂດຍການຂະຫຍາຍຕົວແລະວົງຈອນຜະລິດຕະພັນແຕກ. (2) ອຸດສາຫະກໍາແມ່ນຮອບວຽນຫນ້ອຍຍ້ອນວ່າການປະສົມຍ້າຍອອກໄປຈາກຮາດແວແລະໄປສູ່ SaaS, ແລະໃຫ້ຄວາມສໍາຄັນທີ່ສອດຄ່ອງຂອງການໃຊ້ຈ່າຍດ້ານຄວາມປອດໄພໃນງົບປະມານວິສາຫະກິດ."
Borges ບໍ່ໄດ້ປ່ອຍໃຫ້ພວກເຮົາມີທັດສະນະມະຫາພາກຂອງອຸດສາຫະກໍາ. ນັກວິເຄາະສືບຕໍ່ໃຫ້ເຈາະລົງໃນລະດັບຈຸນລະພາກ, ແລະເລືອກເອົາສອງ ຫຸ້ນຄວາມປອດໄພດ້ານ cyber ທີ່ນາງເຫັນວ່າເປັນຜູ້ຊະນະທີ່ມີທ່າແຮງສໍາລັບໄລຍະຍາວ.
ໃນຄວາມເປັນຈິງ, Borges ບໍ່ແມ່ນຄົນດຽວທີ່ຮ້ອງເພງສັນລະເສີນຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານີ້. ອີງຕາມແພລະຕະຟອມ TipRanks, ແຕ່ລະຄົນມີຄະແນນຄວາມເຫັນດີຂອງ "ການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ" ຈາກຊຸມຊົນນັກວິເຄາະທີ່ກວ້າງຂວາງ, ແລະສະເຫນີທ່າແຮງດ້ານບວກສອງຕົວເລກສໍາລັບປີຂ້າງຫນ້າ. ລອງເບິ່ງໃກ້ໆ.
CrowdStrike Holdings (CRWD)
ການເລືອກ Goldman ທໍາອິດທີ່ພວກເຮົາຈະເບິ່ງແມ່ນ CrowdStrike, ຜູ້ຜະລິດສາຍ Falcon Endpoint Protection ລະດັບສູງ, ແລະຜູ້ນໍາໃນລະບົບນິເວດຄວາມປອດໄພທາງອິນເຕີເນັດ. ຜະລິດຕະພັນຂອງ CrowdStrike ໄດ້ກໍານົດມາດຕະຖານອຸດສາຫະກໍາສໍາລັບການປົກປ້ອງເຄືອຂ່າຍອອນໄລນ໌ແລະຄວາມປອດໄພດ້ານດິຈິຕອນ, ແລະປະກອບມີໂມດູນທີ່ໃຊ້ໃນຄລາວຫຼາຍໆຢ່າງສໍາລັບຄໍາຮ້ອງສະຫມັກທີ່ຫລາກຫລາຍ. ບໍລິສັດເຮັດໃຫ້ຜະລິດຕະພັນທີ່ມີຢູ່ໂດຍການສະຫມັກຜ່ານຮູບແບບ Software-as-a-Service.
ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານບາງຕົວຊີ້ວັດທີ່ດີໃນບົດລາຍງານປະຈໍາໄຕມາດສຸດທ້າຍຂອງຕົນ, ສໍາລັບ Q3 ຂອງງົບປະມານ 2023. ລາຍຮັບເພີ່ມຂຶ້ນ 53% ຂອງປີຕໍ່ປີ, ຢູ່ທີ່ 581 ລ້ານໂດລາ, ແລະລາຍຮັບທີ່ເກີດຂຶ້ນປະຈຳປີ, ຢູ່ທີ່ 2.34 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 54%. ໃນເສັ້ນທາງລຸ່ມ, CrowdStrike ລາຍງານລາຍໄດ້ຂອງ Q3 ງົບປະມານຂອງ 40 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ໂດຍມາດຕະການທີ່ບໍ່ແມ່ນ GAAP, ເອົາຊະນະການຄາດຄະເນຄວາມເຫັນດີຂອງ 32 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ.
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ບໍລິສັດໄດ້ໃຫ້ຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຫຼຸດລົງໃນການຄາດຄະເນ. ໂດຍສະເພາະ, ລາຍໄດ້ Q4 ຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນລະດັບຂອງ $ 619.1 ລ້ານຫາ $ 628.2 ລ້ານ, ຂ້າງລຸ່ມນີ້ການຄາດຄະເນຂອງ Street ຂອງ $ 634.2 ລ້ານ.
ໃນຂະນະທີ່ຍອມຮັບວ່າສະພາບຕະຫຼາດໃນປະຈຸບັນເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຫົວຫນ້າຫຼັກຊັບ, Goldman Sachs 'Gabriela Borges ເຊື່ອວ່າມັນໄດ້ຖືກຈັດໃສ່ໃນການເຕີບໂຕທີ່ເຂັ້ມແຂງ.
"ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະເຫັນອັດຕາການເຕີບໂຕໃນລະດັບປານກາງ ... ຕົ້ນຕໍແມ່ນການຂະຫຍາຍຕົວຊ້າລົງໃນ TAM ຈຸດສຸດທ້າຍແລະຈັງຫວະການເຕີບໂຕຂອງສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດຊ້າລົງ - ແລະພວກເຮົາເຊື່ອວ່ານີ້ແມ່ນຄວາມເຂົ້າໃຈດີໂດຍຕະຫຼາດ. ໃນໄລຍະກາງ, 1) ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະເຫັນການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນຈຸດສິ້ນສຸດ (80%+ ຂອງ ARR), ໂດຍອີງໃສ່ຮູບແບບສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດລຸ່ມສຸດຂອງພວກເຮົາແນະນໍາເຕັກໂນໂລຢີຈຸດສຸດທ້າຍຂອງລຸ້ນຕໍ່ໄປຖືຮຸ້ນເກືອບ 50% ໃນມື້ນີ້; 2) ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະເຫັນການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ກວ້າງຂວາງໃນເມຄ, ບ່ອນທີ່ການສົນທະນາອຸດສາຫະກໍາຂອງພວກເຮົາແນະນໍາວ່າ CrowdStrike ມີການແຂ່ງຂັນຍ້ອນຄວາມສາມາດຫຼັກຂອງມັນໃນການເກັບກໍາຂໍ້ມູນແລະການຕິດຕາມ, "Borges ຄວາມຄິດເຫັນ.
"ນໍາກັນກັບການຜະລິດ FCF ທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນມື້ນີ້ແລະການປັບຕົວເປັນຕົວເລກໃນ 3Q23 (2023 ລາຍໄດ້ຖະຫນົນໄດ້ຖືກປັບປຸງຫຼຸດລົງ 3% ໃນ 3 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ), ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນແມ່ນຫນ້າສົນໃຈ," ນັກວິເຄາະສະຫຼຸບ.
ໂດຍລວມ, Borges ເຊື່ອວ່ານີ້ແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າຖືຢູ່ໃນ. ອັດຕານັກວິເຄາະ CRWD ແບ່ງປັນການຊື້, ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ $141 ຂອງນາງຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງ 22% upside ໃນ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Borges, ກົດບ່ອນນີ້)
ພ້ອມກັນນັ້ນ, CrowdStrike ມີ 37 ການທົບທວນຄືນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ຜ່ານມາກ່ຽວກັບເອກະສານ - ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີ 32 ຊື້ແລະພຽງແຕ່ 5 ຖື, ສໍາລັບການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຂາຍໃນລາຄາ 115.12 ໂດລາ ແລະລາຄາສະເລ່ຍເປົ້າໝາຍ, ໃນປັດຈຸບັນຢູ່ທີ່ 160.26 ໂດລາ, ຫມາຍເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນ 39% ໃນຫນຶ່ງປີ. (ເບິ່ງ ຮຸ້ນ CRWD)
ເຄືອຂ່າຍ Palo Alto (PANW)
ຫຼັກຊັບຕໍ່ໄປໃນ radar ຂອງ Goldman ແມ່ນ Palo Alto Networks, ອີກຊື່ຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນໃນຄວາມປອດໄພດິຈິຕອນ. ການປະສົມປະສານຂອງບໍລິສັດນີ້ຂອງຜະລິດຕະພັນ Firewall ແລະ cybertech ທີ່ທັນສະໄຫມສະເຫນີໃຫ້ລູກຄ້າມີການປົກປ້ອງລະດັບສູງສໍາລັບລະບົບອອນໄລນ໌, ລວມທັງການປ້ອງກັນການໂຈມຕີ malware, ແລະຍັງອະນຸຍາດໃຫ້ອັດຕະໂນມັດຂອງເຄືອຂ່າຍແລະການດໍາເນີນງານຄວາມປອດໄພອອນໄລນ໌. Palo Alto ຍັງເຮັດໃຫ້ຊອຟແວຄວາມປອດໄພລະດັບວິສາຫະກິດຂອງຕົນມີໃຫ້ກັບຜູ້ໃຊ້ທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍໃນບ້ານແລະເພື່ອປົກປ້ອງເຄືອຂ່າຍແລະຄໍາຮ້ອງສະຫມັກຟັງຂອງເຂົາເຈົ້າ.
ໃນໄລຍະສອງສາມປີຜ່ານມາ, Palo Alto ໄດ້ສ້າງລາຍຮັບທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໂດຍອີງໃສ່ສາຍຜະລິດຕະພັນແລະຊື່ສຽງຊັ້ນນໍາຂອງອຸດສາຫະກໍາ. ໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ສໍາລັບງົບປະມານ 1Q23, ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານ $ 1.56 ຕື້ຢູ່ໃນເສັ້ນທາງເທິງ, ອີງໃສ່ $ 175 ຕື້ໃນບັນຊີລາຍການທັງຫມົດ. ຕົວເລກເຫຼົ່ານີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນ 25% ແລະ 27% ຂອງແຕ່ລະປີ. Backlog ຂອງບໍລິສັດ, ຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນຂອງການເຮັດວຽກແລະລາຍຮັບໃນອະນາຄົດແມ່ນຢູ່ທີ່ 8.3 ຕື້ໂດລາໃນວັນທີ 31 ເດືອນຕຸລາປີກາຍນີ້.
ຢູ່ທີ່ເສັ້ນທາງລຸ່ມ, Palo Alto ປະກາດການປັບຕົວ 83 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ຕີການຄາດຄະເນຂອງ 69 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ. ບໍລິສັດໄດ້ສໍາເລັດໄຕມາດທໍາອິດງົບປະມານຂອງຕົນດ້ວຍ $ 1.2 ຕື້ໃນກະແສເງິນສົດຟຣີ, ແລະເກືອບ $ 2.1 ຕື້ເປັນເງິນສົດໃນມື. ພວກເຮົາຈະເຫັນໃນອາທິດຫນ້າ, ເມື່ອ Palo Alto ລາຍງານລາຍໄດ້ສໍາລັບ Q2 ງົບປະມານ, ການປະຕິບັດຂອງມັນແມ່ນຖືແນວໃດ.
ໃນເວລານີ້, Goldman's Borges ເຫັນເສັ້ນທາງທີ່ຊັດເຈນສໍາລັບບໍລິສັດ, ແລະວາງມັນອອກໃນຄໍາເວົ້າງ່າຍໆ: "ພວກເຮົາເບິ່ງ Palo Alto ເປັນຫຼັກຊັບຂອງເຄືອຂ່າຍ, ຈຸດສິ້ນສຸດແລະຜະລິດຕະພັນເມຄໃນຂັ້ນຕອນຕ່າງໆຂອງການເຕີບໃຫຍ່ຂອງຜະລິດຕະພັນ, ແຕ່ລະການໃຊ້ຄວາມຊ່ຽວຊານຂອງໂດເມນສູນກາງ. ໃນການໂຕ້ຕອບຜູ້ໃຊ້ / ປະສົບການຂອງຜູ້ໃຊ້ (UIUX), ການຕະຫຼາດ, ຄວາມສະຫລາດດ້ານຄວາມປອດໄພແລະການຮຽນຮູ້ເຄື່ອງຈັກ. ຄຽງຄູ່ກັບຍຸດທະສາດ M&A ທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດ, ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະເຫັນການເຕີບໂຕທີ່ທົນທານຂອງ ~ 20% ສໍາລັບ 5 ປີຂ້າງຫນ້າດ້ວຍ KPIs ຊອບແວ quartile ຊັ້ນນໍາ, ເສັ້ນທາງໄປສູ່ກໍາໄລ GAAP ໃນປີນີ້, ແລະການຈັດສັນທຶນຢ່າງຫ້າວຫັນ.
ການຕິດຕາມລ່ວງຫນ້າຈາກທີ່ນີ້, Borges ໃຫ້ຮຸ້ນ PANW ການຈັດອັນດັບການຊື້, ດ້ວຍເປົ້າຫມາຍລາຄາ 205 ໂດລາໃນຫນຶ່ງປີທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທ່າແຮງຂອງ 19%.
ການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຖະຫນົນແມ່ນສອດຄ່ອງກັບທັດສະນະຂອງ Goldman ຢ່າງຊັດເຈນ; ຂອງ 29 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາຂອງນັກວິເຄາະ, 27 ແມ່ນການຊື້ແລະພຽງແຕ່ 2 ທີ່ຈະຖື. ຮຸ້ນ PANW ມີເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍຢູ່ທີ່ $211.04, ເຊິ່ງສະແດງເຖິງ 19% upside ຈາກລາຄາຊື້ຂາຍທີ່ $172.02. (ເບິ່ງ PANW ຄາດຄະເນຮຸ້ນ)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການຊື້ຂາຍຮຸ້ນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ລວມເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຊັບສິນຂອງ TipRanks ທັງໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-rewarded-goldman-024321849.html