ຈຸດເດັ່ນຈາກບົດລາຍງານຂອງສານທີ່ໃຫ້ລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບການຫຼຸດລົງຂອງເຊນເຊນ 'Ponzi ຄ້າຍຄືການຫຼຸດລົງ

ໂຕເຄັນຂອງເຊນຊຽສມີການເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ.  

Celsius ທໍາອິດດໍາເນີນການສະເຫນີເງິນຫຼຽນເບື້ອງຕົ້ນຄືນໃນປີ 2018 ສໍາລັບ CEL token ເດີມຂອງມັນ. ຜູ້ໃຫ້ກູ້ໄດ້ເວົ້າຢ່າງເປີດເຜີຍໃນລະຫວ່າງຂະບວນການນັ້ນວ່າໄດ້ຂາຍ 325 ລ້ານ CEL. ນັ້ນບໍ່ແມ່ນຄວາມຈິງ, ອີງຕາມບົດລາຍງານ. Celsius ຂາຍ 203 ລ້ານໃນການສະເຫນີຫຼຽນເບື້ອງຕົ້ນຂອງຕົນແລະໃນການຂາຍເອກະຊົນລວມກັນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມັນມີລາຍໄດ້ພຽງແຕ່ 32 ລ້ານໂດລາຈາກ ICO ແທນທີ່ຈະເປັນ. ຄາດ​ວ່າ​ຈະ​ມີ​ມູນ​ຄ່າ 50 ລ້ານ​ໂດ​ລາ, ອີງ​ຕາມ​ການ​ສອບ​ເສັງ.  

"ເຖິງວ່າຈະມີຄໍາສັນຍາກ່ຽວກັບຄວາມໂປ່ງໃສຂອງມັນ, Celsius ໄດ້ໂຕ້ວາທີພາຍໃນວ່າຈະບອກຊຸມຊົນຂອງຕົນແນວໃດວ່າ ICO ຕົວຈິງໄດ້ຫັນອອກແນວໃດ, ແຕ່ຕັດສິນໃຈທີ່ຈະບໍ່ເຮັດແນວນັ້ນເພາະວ່າມັນຢ້ານວ່າຊຸມຊົນຂອງຕົນຈະສັບສົນ," ນັກກວດກາຂຽນ. 

Celsius ບອກລູກຄ້າວ່າ CEL ເປັນ "ກະດູກສັນຫຼັງ" ແລະອະດີດ CEO Mashinsky repeatedly ສົມຜົນຄ່າຂອງ CEL ກັບມູນຄ່າຂອງຜູ້ໃຫ້ກູ້, ນັກກວດກາກ່າວວ່າ. Celsius ຍັງໄດ້ໃຊ້ຍຸດທະສາດທີ່ເອີ້ນວ່າ "flywheel" ບ່ອນທີ່ມັນຈະຂາຍ CEL tokens ສ່ວນຕົວ, ການເຮັດທຸລະກໍາຜ່ານຮ້ານຂາຍແລະເຮັດການຊື້ຊົດເຊີຍໃນຕະຫຼາດສາທາລະນະ, ເຊິ່ງມັນເຊື່ອວ່າຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ລາຄາການຊື້ຂາຍ.  

ເຊນເຊຊ ໄດ້ໃຊ້ເງິນຢ່າງໜ້ອຍ 558 ລ້ານໂດລາໃນການຊື້ເຄື່ອງໝາຍການຄ້າຂອງຕົນເອງຢູ່ໃນຕະຫຼາດ, ຜູ້ກວດສອບກ່າວວ່າ.  

"From 2018 ຜ່ານວັນທີ່ຮ້ອງຟ້ອງ, Celsius ໂອນຢ່າງຫນ້ອຍ 223 ລ້ານ CEL ຈາກຕະຫຼາດຮອງໄປສູ່ wallets ຂອງຕົນເອງ, ຈໍານວນຫຼາຍກ່ວາຈໍານວນ CEL ທັງຫມົດ (203 ລ້ານ) ປ່ອຍອອກມາເມື່ອສາທາລະນະໃນ ICO. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, Celsius ຊື້ທຸກໆ CEL token ໃນຕະຫຼາດຢ່າງຫນ້ອຍຫນຶ່ງຄັ້ງແລະໃນບາງກໍລະນີ, ສອງຄັ້ງ,” ນັກສອບເສັງຂຽນ. 

ໃນທີ່ສຸດ, "ກະດູກສັນຫຼັງ" ຂອງເຊນຊຽດໄດ້ແຕກແຍກໃນວັນທີ 12 ພຶດສະພາ, 2022 ເມື່ອລາຄາຂອງ CEL ຫຼຸດລົງເຖິງ 0.57 ໂດລາ.  

ອະດີດ CFO Rod Bolger ເອີ້ນວ່າມັນເປັນ "ເຄື່ອງໝາຍຕາຍ" ໃນທ້າຍເດືອນພຶດສະພາ, ນັກກວດກາຂຽນ.  

ການເດີມພັນຄັ້ງດຽວທີ່ມີລາຄາຖືກ

Celsius ມີປະສົບການ "ການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ" ໃນທັງລູກຄ້າແລະຊັບສິນພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງຕັ້ງແຕ່ເລີ່ມຕົ້ນຈົນເຖິງຈຸດສູງສຸດໃນເດືອນພະຈິກ 2021, ເຊິ່ງເປັນລະດັບຄວາມສູງຂອງຕະຫຼາດ crypto bull. ມັນຍັງເປັນເວລາທີ່ຜູ້ໃຫ້ກູ້ໄດ້ປະສົບກັບການສູນເສຍທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, ອີງຕາມບົດລາຍງານຂອງຜູ້ກວດສອບ.

"ເວົ້າງ່າຍໆ, ໃນຂະນະທີ່ເຊນເຊນເຕີບໂຕຊັບສິນພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງ, ມັນບໍ່ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ມີກໍາໄລ," Pillay ເວົ້າ.

ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ໃຫ້ກູ້ໄດ້ພະຍາຍາມໃຫ້ອັດຕາລາງວັນທີ່ສູງກວ່າຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນ, ມັນໄດ້ວາງເດີມພັນໃຫຍ່ສີ່ຢ່າງທີ່ນໍາໄປສູ່ການສູນເສຍກ່ອນພາສີທັງຫມົດ 800 ລ້ານໂດລາໃນປີ 2021.

ເຊສຊີໄດ້ສູນເສຍເງິນ 288 ລ້ານໂດລາຈາກເງິນກູ້ສອງອັນທີ່ມັນເອົາອອກກັບບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນ First Holdings, ບໍລິສັດການລົງທຶນຂອງສະຖາບັນ. Celsius ໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາທັງ bitcoin ແລະ ether ເປັນຫລັກປະກັນກັບບໍລິສັດການລົງທຶນໃນປີ 2019 ແລະ 2020, ພຽງແຕ່ພົບວ່າ Equities First ບໍ່ສາມາດສົ່ງຄືນຫຼັກຊັບໃນ 2021 ຫຼັງຈາກມູນຄ່າຂອງມັນເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ບົດລາຍງານກ່າວວ່າ.

"ເງິນກູ້ຢືມ Equities First ແມ່ນມີຄວາມຈໍາເປັນບໍ່ພຽງແຕ່ເພື່ອສະຫນອງທຶນໃນການດໍາເນີນງານຂອງ Celsius, ແຕ່ຍັງສະຫນັບສະຫນູນເງິນກູ້ຂາຍຍ່ອຍທີ່ Celsius ຂະຫຍາຍໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າຂອງຕົນ (ຫມາຍຄວາມວ່າ Celsius ຢືມຈາກ Equities First ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ກູ້ຢືມເງິນໃຫ້ລູກຄ້າ), "Pillay ເວົ້າ.

ລາຍ​ງານ​ກ່າວ​ວ່າ ເງິນ​ກູ້​ຢືມ​ຈາກ​ສະ​ຖາ​ບັນ​ແມ່ນ​ໜຶ່ງ​ໃນ​ບັນ​ດາ​ຕົວ​ຊີ້​ນຳ​ລາຍ​ຮັບ​ທີ່​ສຳ​ຄັນ​ຂອງ​ຜູ້​ໃຫ້​ກູ້. ຈາກເດືອນກໍລະກົດ 2021 ຫາຕົ້ນປີ 2022, Celsius ໄດ້ໃຫ້ເງິນກູ້ທີ່ບໍ່ປອດໄພໃຫ້ກັບຜູ້ຫຼິ້ນເຊັ່ນ: Anchorage, Flow Traders, Galaxy Digital ແລະບໍລິສັດຍ່ອຍ FTX.

ບົດ​ລາຍ​ງານ​ກ່າວ​ວ່າ, ໜຶ່ງ​ສ່ວນ​ສາມ​ຂອງ​ເງິນ​ກູ້​ຂອງ​ສະ​ຖາ​ບັນ​ຂອງ​ເຊ​ສ​ເຊ​ສ໌​ແມ່ນ​ບໍ່​ມີ​ຄ້ຳ​ປະ​ກັນ​ທັງ​ໝົດ ແລະ​ຫຼາຍ​ກວ່າ​ເຄິ່ງ​ໜຶ່ງ​ແມ່ນ​ຢູ່​ພາຍ​ໃຕ້​ການ​ຄ້ຳ​ປະ​ກັນ​ໃນ​ເດືອນ​ກໍ​ລະ​ກົດ 2021. ເງິນກູ້ຢືມທີ່ມີຫຼັກຊັບຄໍ້າປະກັນຢ່າງເຕັມທີ່ເລີ່ມເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີ 2021 ແລະເຖິງປີ 2022 ແຕ່ນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າເຊນຊຽມໄດ້ຮັບຫຼັກຊັບຄໍ້າປະກັນໃນຮູບແບບຂອງ FTX's native token FTT ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ FTX-associated Serum (SRM) tokens, ບົດລາຍງານກ່າວວ່າ.

Celsius ຍັງສູນເສຍ $ 130 ລ້ານໂດລາທີ່ພະຍາຍາມຫຼິ້ນການຄ້າ arbitrage Grayscale Bitcoin Trust (“GBTC”) ທີ່ນັກລົງທຶນສະຖາບັນຈະໄດ້ຮັບຮຸ້ນ GBTC ທີ່ອອກໃຫມ່ໃນມູນຄ່າ par ຈາກ Genesis Global Trading ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຂາຍຮຸ້ນເຫຼົ່ານັ້ນສໍາລັບຄ່ານິຍົມໃນຕະຫຼາດສາທາລະນະຫຼັງຈາກຫົກ. - ໄລ​ຍະ​ເວ​ລາ​ສໍາ​ລັບ​ເດືອນ​.

ມາຮອດເດືອນກຸມພາ 2021, Celsius ມີ $ 752 ລ້ານລົງທຶນໃນຊັບສິນ Grayscale ດ້ວຍຄວາມຫວັງທີ່ຈະເກັບກ່ຽວລາງວັນຈາກຄ່ານິຍົມທີ່ນັ່ງຢູ່ຫຼາຍກວ່າ 40%, ອີງຕາມບົດລາຍງານ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ທັນທີທີ່ຄ່ານິຍົມໄດ້ຫຼຸດລົງເປັນສ່ວນຫຼຸດກ່ອນທີ່ໄລຍະການປິດລ້ອມຂອງເຊນເຊນຈະສິ້ນສຸດລົງເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ເກີດການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ການສູນເສຍຂອງເຊນຊີຍັງຖືກລວບລວມໂດຍຄວາມສໍາພັນທາງທຸລະກິດທີ່ລົ້ມເຫລວກັບທັງສອງ KeyFi, ແພລະຕະຟອມການຄຸ້ມຄອງ defi, ແລະ Stakehound, ແພລະຕະຟອມສະເຕກ, ອີງຕາມບົດລາຍງານ.

ຫຼຸດລົງສອງເທົ່າໃນ Tether ໂດຍສະເພາະ

ອີງ​ຕາມ​ການ​ລາຍ​ງານ​, ການ​ໃຫ້​ກູ້​ຢືມ​ເງິນ​ຂອງ Celsius ກັບ Stablecoin Tether ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ຫຼາຍ​ກວ່າ 2 ຕື້​ໂດ​ລາ​. ຕົວເລກດັ່ງກ່າວເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍດັ່ງນັ້ນໃນທ້າຍເດືອນກັນຍາ 2021 ຄະນະກໍາມະການຄວາມສ່ຽງຂອງເຊນຊີໄດ້ເປັນຫ່ວງວ່າການໃຫ້ກູ້ຢືມແມ່ນ "ຄວາມສ່ຽງທີ່ມີຢູ່" ເພາະວ່າ "ທຶນຂອງເຊນຊີບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະຢູ່ລອດຈາກການເລີ່ມຕົ້ນຂອງ Tether."

ເງິນກູ້ຢືມກັບ Tether ແມ່ນສອງເທົ່າຂອງສິນເຊື່ອຂອງເຊນຊີ, ແຕ່ເງິນກູ້ຢືມອື່ນໆໃຫ້ກັບບໍລິສັດທີ່ລົ້ມລະລາຍໃນປັດຈຸບັນຍັງເກີນຂອບເຂດຈໍາກັດຂອງເຊນເຊນທີ່ຄາດໄວ້ວ່າຕົວເອງ: Alameda Research ແລະ Three Arrows Capital ທັງສອງໄດ້ກູ້ຢືມເກີນຂອບເຂດຈໍາກັດສິນເຊື່ອຂອງບໍລິສັດ. 

ເງິນກູ້ຢືມອື່ນໆໃຫ້ແກ່ Amber Technologies, Dunamis Trading, Kenetic Trading, ແລະ Profluent Trading "ແມ່ນຫຼາຍກ່ວາຂອບເຂດຈໍາກັດສິນເຊື່ອຂອງພວກເຂົາ," ເຊັ່ນດຽວກັນ, ອີງຕາມບົດລາຍງານ. 

ເພື່ອເຮັດໃຫ້ມັນຫມົດໄປ, Pillay ຫມາຍຄວາມວ່າ Mashinsky ຂະຫຍາຍຄວາມຈິງຫຼາຍກວ່າຂອບເຂດຈໍາກັດສິນເຊື່ອຂອງ Celsius, ບອກປະຊາຊົນວ່າບໍ່ມີເງິນກູ້ຢືມທີ່ບໍ່ມີຄວາມປອດໄພ. ເຖິງວ່າຈະມີການຢືນຢັນດັ່ງກ່າວ, ການປ່ອຍສິນເຊື່ອທີ່ບໍ່ມີຄວາມປອດໄພຂອງບໍລິສັດໄດ້ປູມເປົ້າຈາກ 14% ຂອງຫຼັກຊັບການກູ້ຢືມຂອງສະຖາບັນຂອງເຊນຊີໃນເດືອນທັນວາ 2020 ໄປຫາຫນຶ່ງສ່ວນສາມໃນເດືອນມິຖຸນາ 2021, ບົດລາຍງານການກວດກາທີ່ຖືກແຕ່ງຕັ້ງ. 

Mashinsky ເຂົ້າໃຈຜິດກ່ຽວກັບການຖອນເງິນ

CEO ຂອງເຊນຊີໄດ້ເອົາເງິນ CEL tokens ຈໍານວນທັງຫມົດ 68.7 ລ້ານໂດລາລະຫວ່າງ 2018 ຫາເດືອນກໍລະກົດທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງແມ່ນວ່າ "ການຢືນຢັນອີກເທື່ອຫນຶ່ງວ່າລາວບໍ່ແມ່ນຜູ້ຂາຍ CEL," Pillay ຂຽນ. ໃນຕົວຢ່າງຫນຶ່ງທີ່ອ້າງອີງໃນບົດລາຍງານ, ໃນເດືອນພະຈິກ 2021 Mashinsky ໄດ້ກ່າວເຖິງບົດລາຍງານທີ່ລາວໄດ້ຂາຍ CEL ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ໂດຍກ່າວວ່າລາວໄດ້ຊື້ 30,000 tokens. ໃນຂະນະທີ່ລາວໄດ້ຊື້ 29,000 CEL tokens, ລາວຍັງໄດ້ຂາຍ 344,000 tokens ໃນເດືອນກ່ອນ.

ບາງສ່ວນຂອງການຂາຍເຫຼົ່ານັ້ນເບິ່ງຄືວ່າເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ $ 558 ລ້ານໃນການຊື້ CEL ທີ່ Celsius ຕົວຂອງມັນເອງດໍາເນີນການ, ເປັນຕາຕົກໃຈຜູ້ຈັດການອາວຸໂສ. Tappen, ພະນັກງານທີ່ມີລັກສະນະບາງລັກສະນະເປັນ "ponzi like," ສັງເກດເຫັນວ່າຊັບສິນຂອງລູກຄ້າໄດ້ຖືກໃຊ້ຢູ່ໃນ CEL ເພື່ອເຮັດໃຫ້ລາຄາ "ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ມູນຄ່າເພື່ອສາມາດຂາຍຄືນກັບບໍລິສັດ."

ບົດລາຍງານທີ່ສານສັ່ງໃຫ້ລວມມີອະດີດ CFO ຂອງບໍລິສັດຢູ່ໃນຈຸດຫນຶ່ງທີ່ຂຽນພາຍໃນວ່າ, "[w]e ກໍາລັງເວົ້າກ່ຽວກັບການກາຍມາເປັນນິຕິບຸກຄົນແລະພວກເຮົາກໍາລັງເຮັດບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຜິດກົດຫມາຍແລະແນ່ນອນບໍ່ປະຕິບັດຕາມ"

ເຊລຊ ງid ບໍ່ມີ "ອາຊີບພາສີທີ່ອຸທິດຕົນສໍາລັບສາມປີທໍາອິດຂອງການມີຢູ່," ຜູ້ກວດສອບພົບວ່າ.  

ການ​ຂຸດ​ຄົ້ນ​ບໍ່​ແຮ່​ເຊນ​, ແຂນ crypto ຂອງຜູ້ໃຫ້ກູ້ນັກກວດກາກ່າວວ່າ, ເປັນໜີ້ພາສີ $ 16.5 ລ້ານໂດລາໃນວັນທີ ຄຳ ຮ້ອງຟ້ອງເມື່ອເຊນຊີໄດ້ຍື່ນລົ້ມລະລາຍແລະອາດຈະຕິດໜີ້ຫຼາຍກວ່າ 6 ລ້ານໂດລາ, ຜູ້ກວດກາກ່າວວ່າ. ຜູ້ໃຫ້ກູ້ crypto ໂດຍສະເພາະເປັນຫນີ້ພາສີໃນຈໍເຈຍແລະ Pennsylvania, ອີງຕາມບົດລາຍງານ.  

ຜູ້ກວດສອບໄດ້ພົບເຫັນ "ຄວາມບໍ່ສອດຄ່ອງທີ່ຫນ້າເປັນຫ່ວງ" bຂໍ້​ມູນ​ຂ່າວ​ສານ​ແລະ​ຄໍາ​ຖະ​ແຫຼງ​ຂອງ​ພະ​ຍານ​. ບໍລິສັດ "ການຂາດຂະບວນການແລະການຂາດການປະສານງານທົ່ວໄປກ່ຽວກັບບັນຫາພາສີເຮັດໃຫ້ການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ເຊນຊຽມຍ້ອນພາສີການນໍາໃຊ້ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍສໍາລັບການຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ທີ່ມັນຖືກນໍາໃຊ້ໃນປີ 2022, "ຜູ້ກວດສອບກ່າວວ່າ.  

ຜູ້ກວດກາຍັງກ່າວວ່ານາງບໍ່ໄດ້ພົບເຫັນຂໍ້ເທັດຈິງໃດໆທີ່ຈະແນະນໍາວ່າເຊນຊີຫຼືຫນ່ວຍງານທຸລະກິດຂອງຕົນ "ເຈດຕະນາຫຼືເຈດຕະນາລົ້ມເຫລວທີ່ຈະຈ່າຍພັນທະພາສີຂອງຕົນ."