ເປັນເວລາສອງປີໃນໄລຍະການແຜ່ລະບາດຂອງພະຍາດໂຄວິດ-19, ຜູ້ຂາຍເຮືອນໃນ Quakers Hill, ເປັນເຂດຊານເມືອງຢູ່ທາງທິດຕາເວັນຕົກທີ່ກວ້າງໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ Sydney, ໄດ້ຮັບຄວາມໂຊກດີ. ບາງຄົນເບິ່ງ 60 ຫຼື 70 ຄົນຈະເບິ່ງເຮືອນທຸກຫຼັງເພື່ອຂາຍ, ຈື່ Josh Tesolin ຂອງ Ray White, ຕົວແທນອະສັງຫາລິມະສັບ. ຜູ້ຊື້ jostled ໃນການປະມູນ, ສະເຫນີລາຄາດີເຫນືອການບໍ່ລົງຮອຍກັນ. ທ່ານ Tesolin ກ່າວວ່າ "ພວກເຮົາຕ້ອງການ, ໃຫ້ເວົ້າວ່າ, $ 1m ແລະຂາຍໃນລາຄາ $ 1.4m." "ຕະຫຼາດໃນເມື່ອກ່ອນແມ່ນບ້າ - ເປັນຮູບທີ່ແຕກຕ່າງກັນຫຼາຍກັບປະຈຸບັນ." ປີນີ້ລາຄາໃນບ້ານໄດ້ຫຼຸດລົງ 20%, ລາວຄາດຄະເນ. ເຈົ້າຂອງເຮືອນກໍາລັງດຶງເຮືອນຂອງເຂົາເຈົ້າ, ເພາະວ່າພວກເຂົາບໍ່ສາມາດຂາຍໃຫ້ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຫຼາຍເທົ່າທີ່ເຂົາເຈົ້າຕ້ອງການ. ຕະຫຼາດແມ່ນ gumming ຂຶ້ນ.
ລາຄາເຮືອນຂອງອົດສະຕາລີໄດ້ຫຼຸດລົງເປັນເວລາຫ້າເດືອນຕິດຕໍ່ກັນ, ເຮັດໃຫ້ Quakers Hill ຢູ່ໃນແຖວຫນ້າຂອງແນວໂນ້ມຂອງໂລກ. ໃນຂະນະທີ່ທະນາຄານກາງແຂ່ງຂັນເພື່ອແກ້ໄຂອັດຕາເງິນເຟີ້, ພວກເຂົາກໍາລັງເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍໃນຈັງຫວະໄວທີ່ສຸດໃນຢ່າງຫນ້ອຍສີ່ທົດສະວັດ - ເຊິ່ງປະຈຸບັນໄດ້ແປເປັນການໂຈມຕີຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສ. ລາຄາແມ່ນຫຼຸດລົງໃນເກົ້າຂອງ 18 ປະເທດທີ່ຕິດຕາມໂດຍ Oxford Economics, ທີ່ປຶກສາ, ແລະຫຼຸດລົງໄວທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດທີ່ມີຄວາມຮ້ອນສູງທີ່ສຸດ. ໃນປະເທດການາດາແລະສວີເດນພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍກ່ວາ 8% ນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນກຸມພາ; ໃນປະເທດນິວຊີແລນ ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 12% ນັບຕັ້ງແຕ່ປີກາຍນີ້. ລາຄາໄດ້ເລີ່ມຫຼຸດລົງໃນອາເມລິກາແລະອັງກິດ, ເຊັ່ນດຽວກັນ. ປະເທດອື່ນໆຈໍານວນຫຼາຍກໍາລັງມຸ່ງຫນ້າໄປໃນທິດທາງດຽວກັນ.
ທຸລະກໍາຍັງຫຼຸດລົງ. ການຂາຍເຮືອນໃນອາເມລິກາຫຼຸດລົງເປັນຫ້າໃນເດືອນສິງຫາ, ເມື່ອທຽບກັບປີກ່ອນ, ອີງຕາມສະມາຄົມແຫ່ງຊາດຂອງ Realtors, ກຸ່ມ lobby. ໃນປະເທດນິວຊີແລນ, ການຂາຍປະຈໍາໄຕມາດແມ່ນຕໍ່າທີ່ສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2010 ໃນສາມເດືອນຫາເດືອນມິຖຸນາ. ລາຄາຮຸ້ນຂອງຜູ້ກໍ່ສ້າງອັງກິດຂະຫນາດໃຫຍ່ເຊັ່ນ Barratt ແລະ Taylor Wimpey ໄດ້ຫຼຸດລົງເຄິ່ງຫນຶ່ງໃນປີນີ້. ບັນດາທ່ານດຣ Horton ແລະ Lennar, ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງອາເມລິກາ, ແມ່ນຫຼຸດລົງຫຼາຍກ່ວາ 30%.
ອັນນີ້ສະແດງເຖິງຈຸດຈົບຂອງການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ຍາວນານ—ອັນໜຶ່ງທີ່ເຈົ້າຂອງເຮືອນຫຼາຍຄົນໄດ້ມາຮັບເອົາ. ອັດຕາການຈຳນອງຕ່ຳສຸດ ແລະ ການສະໜອງທີ່ມີຂໍ້ຈຳກັດ ໄດ້ເຮັດໃຫ້ລາຄາເຮືອນຢູ່ໃນໂລກຮັ່ງມີຂຶ້ນຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງໃນທົດສະວັດຫລັງຈາກວິກິດການການເງິນໂລກປີ 2007-09. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ລາຄາໃນອາເມລິກາໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 60% ຈາກ trough ຂອງເຂົາເຈົ້າໃນປີ 2012 ຫາທ້າຍຂອງ 2019. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ການແຜ່ລະບາດໄດ້ມາ, ໃນໄລຍະທີ່ລາຄາໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງແທ້ຈິງ. ໃນອາເມລິກາ, ການາດາແລະເນເທີແລນພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າ 30% ນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2020. ການປິດລ້ອມແລະການປ່ຽນໄປສູ່ການເຮັດວຽກຫ່າງໄກສອກຫຼີກເພີ່ມຂຶ້ນຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບຊັບສິນໃນເຂດຊານເມືອງທີ່ມີສວນຫຼືຫ້ອງການ. ລັດຖະບານ, ເປັນຫ່ວງກ່ຽວກັບບັນຫາທີ່ພັກອາໄສຍ້ອນການແຜ່ລະບາດຂອງພະຍາດໂຄວິດ, ໄດ້ຜ່ອນຜັນ ຫຼື ຖອດຖອນກົດລະບຽບການຈໍານອງຊົ່ວຄາວ, ເຮັດໃຫ້ມັນງ່າຍຕໍ່ການຊື້. ເງິນຝາກປະຢັດໂລກລະບາດໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ຜູ້ຊື້ຄັ້ງທຳອິດຢຸດເງິນຝາກຫຼາຍ.
ແຕ່ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນປັດຈຸບັນໄດ້ສົ່ງຄືນອັດຕາການຈໍານອງໃນລະດັບທີ່ບໍ່ເຫັນມາຫຼາຍສິບປີ. ນຶ່ງປີກ່ອນ, ການຈໍານອງອັດຕາຄົງທີ່ 30 ປີໃນອາເມລິກາແມ່ນຕໍ່າກວ່າ 3%. ມື້ນີ້ມັນພຽງແຕ່ຂີ້ອາຍເລັກນ້ອຍຂອງ 7%. ໃນປະເທດນິວຊີແລນ, ອັດຕາການຈໍານອງໄດ້ຜ່ານ 7% ເປັນຄັ້ງທໍາອິດໃນຮອບແປດປີ; ໃນອັງກິດ, ເງິນກູ້ຢືມສະເລ່ຍໃນໄລຍະ 6 ປີໃນປັດຈຸບັນແມ່ນເກີນ XNUMX% ເປັນຄັ້ງທໍາອິດໃນອາຍແກັສ. ນີ້ຈະເຮັດໃຫ້ຊີວິດມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍສໍາລັບຜູ້ຊື້ໃນອະນາຄົດ, ແລະຈະເພີ່ມໂອກາດຂອງຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນບັນດາເຈົ້າຂອງເຮືອນທີ່ມີຢູ່. ມັນເປັນການປ່ຽນແປງທີ່ຈະພາໃຫ້ເກີດຄວາມບໍ່ສະດວກທາງດ້ານການເມືອງ ແລະສັງຄົມໃນຫຼາຍປີຂ້າງໜ້າ.
ສາມປັດໃຈຈະກໍານົດບ່ອນທີ່ອາການເຈັບແມ່ນສ້ວຍແຫຼມທີ່ສຸດ, ແລະດັ່ງນັ້ນບ່ອນທີ່ຜົນສະທ້ອນເຫຼົ່ານີ້ເປັນໄປໄດ້ຫຼາຍທີ່ສຸດ. ທໍາອິດແມ່ນການເຕີບໂຕຂອງລາຄາທີ່ຜ່ານມາ. ຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ລາຄາໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນນັບຕັ້ງແຕ່ການແຜ່ລະບາດຂອງໂລກລະບາດໂດຍສະເພາະແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ຄວາມຕ້ອງການຂອງຄວາມເຢັນ. ໃນຂະນະທີ່ຫຼາຍປະເທດທີ່ຮັ່ງມີໄດ້ຊ້າລົງໃນອັດຕາການເຕີບໂຕປະຈໍາປີໃນຕົວເລກດຽວໃນຕອນຕົ້ນຂອງປີນີ້, ອາເມລິກາແລະການາດາໄດ້ຮັກສາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຕົວເລກສອງຕົວເລກ, ຊຸກຍູ້ໃຫ້ຄວາມຕ້ອງການທີ່ຢູ່ອາໄສຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຕົວເມືອງພູເຂົາແລະລັດ sunbelt ທີ່ດຶງດູດຊາວຄາລິຟໍເນຍແລະຄົນໃຫມ່. Yorkers, ພ້ອມກັບຕົວເມືອງເຊັ່ນ Toronto.
ລະດັບການກູ້ຢືມແມ່ນປັດໃຈທີສອງ. ຫນີ້ສິນຂອງຄົວເຮືອນທີ່ສູງຂຶ້ນແມ່ນເປັນສ່ວນແບ່ງຂອງລາຍໄດ້, ເຈົ້າຂອງທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍແມ່ນການຊໍາລະຈໍານອງທີ່ສູງຂຶ້ນແລະການຊັກຊ້າ. ທະນາຄານກາງຈະຊອກຫາຄວາມປອງດອງໃນຄວາມຈິງທີ່ວ່າຫນີ້ສິນຂອງຄົວເຮືອນທຽບກັບລາຍໄດ້ແມ່ນຕໍ່າກວ່າທີ່ມັນເກີດຂຶ້ນໃນສະມາດ Eve ຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນໂລກໃນບັນດາປະເທດລວມທັງອາເມລິກາ, ອັງກິດແລະສະເປນ. ແຕ່ບາງປະເທດປະເຊີນກັບໜີ້ສິນ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບການເພີ່ມຂຶ້ນເລັກນ້ອຍໃນອັດຕາການຈໍານອງ. ຄົວເຮືອນຢູ່ໃນອົດສະຕາລີ, ການາດາແລະສວີເດນ, ເຊິ່ງສາມາດຫລົບຫນີຈາກວິກິດການທາງດ້ານການເງິນອັນເຕັມທີ່, ໄດ້ດໍາເນີນການກູ້ຢືມເງິນຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມີການເຕືອນໄພຈາກຜູ້ເຝົ້າລະວັງທາງດ້ານການເງິນ. ດັ່ງທີ່ທ່ານ Stefan Ingves, ຜູ້ວ່າການທະນາຄານກາງຂອງສວີເດນ, ກ່າວວ່າ: "ມັນຄ້າຍຄືກັບການນັ່ງຢູ່ເທິງຍອດພູເຂົາໄຟ."
ປັດໄຈທີສາມແມ່ນຄວາມໄວທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນຜ່ານໄປຫາເຈົ້າຂອງເຮືອນ. ຄວາມສ່ຽງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດແມ່ນຜູ້ກູ້ຢືມກ່ຽວກັບການຈໍານອງອັດຕາເລື່ອນ, ເຊິ່ງມີການປ່ຽນແປງໃນອັດຕານະໂຍບາຍ. ເຂົາເຈົ້າປະເຊີນກັບການຫຼຸດລົງໃນທັນທີຂອງລາຍຮັບຂອງເຂົາເຈົ້າຖິ້ມ. ໃນປະເທດການາດາ, ການຈໍານອງອັດຕາການປ່ຽນແປງກວມເອົາຫຼາຍກ່ວາເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງເງິນກູ້ທັງຫມົດ. ໃນປະເທດອົດສະຕາລີແລະສວີເດນ, ພວກເຂົາກວມເອົາເກືອບສອງສ່ວນສາມ.
ໃນປະເທດອື່ນໆ, ການກູ້ຢືມແບບຄົງທີ່ແມ່ນມີຫຼາຍທົ່ວໄປ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາຜ່ານໄປດ້ວຍຄວາມຊັກຊ້າຫຼາຍ. ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງການຈໍານອງໃນອາເມລິກາແມ່ນຢູ່ໃນເງື່ອນໄຂດັ່ງກ່າວ. ການຈໍານອງເຫຼົ່ານີ້ຍັງມີຄວາມນິຍົມຫຼາຍກວ່າທີ່ຜ່ານມາໃນທົ່ວເອີຣົບ. ແຕ່ບໍ່ແມ່ນເງິນກູ້ຢືມແບບຄົງທີ່ທັງໝົດແມ່ນຄືກັນ. ຢູ່ໃນອາເມລິກາ, ສ່ວນໃຫຍ່ຂອງພວກມັນຖືກແກ້ໄຂເປັນເວລາສອງຫຼືສາມທົດສະວັດ. ໃນປະເທດອື່ນໆ, ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ກູ້ຢືມອັດຕາຄົງທີ່ຈະປະເຊີນກັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການຈໍານອງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄວໆນີ້. ໃນປະເທດນິວຊີແລນ, ການຈໍານອງອັດຕາຄົງທີ່ປະກອບເປັນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງເງິນກູ້ທີ່ມີຢູ່, ແຕ່ຫຼາຍກ່ວາ 70% ມີອາຍຸສູງສຸດຂອງຫນ້ອຍກວ່າສອງປີ. ດັ່ງນັ້ນ, ເກືອບເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງສິ່ງທີ່ຖືກເອົາອອກໃນອັງກິດໃນປີກາຍນີ້.
ເອົາມັນມາຮ່ວມກັນ, ແລະສ່ວນປະກອບທັງຫມົດສໍາລັບການຕົກຢູ່ໃນເຮືອນເລິກແມ່ນຢູ່ໃນສະຖານທີ່. ເວລານີ້, ເຖິງແມ່ນວ່າ, ມັນອາດຈະຖືກນໍາພາໂດຍອາເມລິກາ, ແຕ່ໂດຍການາດາ, ເນເທີແລນ, ອົດສະຕາລີ, ນິວຊີແລນແລະນໍເວ (ເບິ່ງຕາຕະລາງ). ໃນອອສເຕຣເລຍແລະການາດາລາຄາສາມາດຫຼຸດລົງຫຼາຍເຖິງ 14% ຈາກຈຸດສູງສຸດຂອງພວກເຂົາ, ເລັກນ້ອຍກວ່າທີ່ຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນອາເມລິກາຫຼືອັງກິດ, ອີງຕາມການຄາດຄະເນຈາກບໍລິສັດຊັບສິນຈໍານວນຫນຶ່ງ. ນັກເສດຖະສາດຂອງ Royal Bank of Canada ຄາດວ່າປະລິມານການຂາຍຂອງປະເທດຈະຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 40% ໃນປີ 2022-23, ເກີນກວ່າການຫຼຸດລົງ 38% ໃນປີ 2008-09.
ເກນຄວາມເຈັບປວດ
ພາຍໃນແຕ່ລະປະເທດ, ບາງຄົນຈະທົນທຸກຫຼາຍກ່ວາປະເທດອື່ນໆ. ຄຸນນະພາບສິນເຊື່ອຂອງຜູ້ກູ້ຢືມສະເລ່ຍໄດ້ປັບປຸງໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້, ຍ້ອນວ່າລະບຽບການທີ່ເຄັ່ງຄັດກວ່າທີ່ໄດ້ນໍາສະເຫນີຫຼັງຈາກວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຂອງໂລກໄດ້ເຮັດໃຫ້ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍສໍາລັບຜູ້ກູ້ຢືມທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະເອົາການຈໍານອງ. ແຕ່ການປະສົມປະສານທີ່ເປັນພິດຂອງອັດຕາການຊ໊ອກແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄ່າໃຊ້ຈ່າຍດໍາລົງຊີວິດຈະເຮັດໃຫ້ເຈົ້າຂອງເຮືອນຕົກຢູ່ໃນຄວາມເຄັ່ງຕຶງທີ່ຮ້າຍແຮງ.
ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນປະເທດອົດສະຕາລີ, ສາມສ່ວນຫ້າຂອງສິນເຊື່ອທີ່ຢູ່ອາໄສແມ່ນຢູ່ໃນເງື່ອນໄຂທີ່ມີການປ່ຽນແປງ. ອີງຕາມບົດລາຍງານຄວາມໝັ້ນຄົງທາງການເງິນຂອງທະນາຄານກາງທີ່ໄດ້ພິມເຜີຍແຜ່ໃນວັນທີ 7 ຕຸລານີ້, ເຄິ່ງໜຶ່ງຂອງຜູ້ກູ້ຢືມເງິນເຫຼົ່ານີ້ຈະເຫັນເງິນສົດທີ່ເຫຼືອໄວ້ຫຼັງຈາກການຈຳນອງແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຈຳເປັນ, ຫຼຸດລົງຢ່າງໜ້ອຍໜຶ່ງສ່ວນຫ້າຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນຕາມຕະຫຼາດ. ຄວາມຄາດຫວັງ - ແລະ 15% ຈະເຫັນວ່າມາດຕະການນີ້ກາຍເປັນທາງລົບ. ໃນປະເທດອັງກິດເກືອບ 2 ລ້ານຄົວເຮືອນ, ຫຼືຫນຶ່ງສ່ວນສີ່ຂອງຜູ້ທີ່ມີການຈໍານອງ, ສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າການຈ່າຍເງິນທີ່ສູງກວ່າຈະດູດເອົາລາຍໄດ້ຂອງຄົວເຮືອນຂອງເຂົາເຈົ້າຕື່ມອີກ 10% ໃນຕົ້ນປີ 2025. ໃນປະເທດເນເທີແລນ, ສ່ວນແບ່ງຂອງເຈົ້າຂອງເຮືອນທີ່ຈ່າຍຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງສ່ວນສີ່ຂອງລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາຕໍ່ກັບການຈໍານອງຂອງພວກເຂົາ. ອັດຕາດອກເບ້ຍຈະເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 12% ເປັນ 26% ຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນສາມສ່ວນຮ້ອຍ.
ຜູ້ຊື້ຄັ້ງທໍາອິດແລະຜູ້ກູ້ຢືມທີ່ຜ່ານມາແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງໂດຍສະເພາະ. ຫຼາຍຄົນໄດ້ຂະຫຍາຍການເງິນຂອງເຂົາເຈົ້າເພື່ອຊື້ເຮືອນ, ປ່ອຍເງິນສົດເຫຼືອໜ້ອຍລົງເພື່ອຄຸ້ມຄອງຄ່າຈຳນອງທີ່ກະໂດດຂັ້ນ. ໃນອາເມລິກາ, ຜູ້ຊື້ຄັ້ງທໍາອິດນັບເປັນຫນຶ່ງໃນສາມການຂາຍໃນປີກາຍນີ້. ຫຼາຍຄົນມີເງິນຝາກປະຢັດໜ້ອຍກວ່າ. ປະມານເຄິ່ງໜຶ່ງຂອງຜູ້ຊື້ຊາວອົດສະຕຣາລີທີ່ກູ້ຢືມເງິນລະຫວ່າງຕົ້ນປີ 2021 ຫາເດືອນສິງຫາປີ 2022 ມີການຈ່າຍເງິນຈໍານອງໜ້ອຍກວ່າສາມເດືອນທີ່ກຳນົດໄວ້ສຳລັບມື້ຝົນຕົກ. Millennials ຜູ້ທີ່ສຸດທ້າຍໄດ້ຈັດການການຊື້ຊັບສິນແມ່ນຢູ່ໃນຄວາມແປກໃຈທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ.
ຜູ້ຊື້ຄັ້ງທໍາອິດຍັງມີເວລາຫນ້ອຍເພື່ອສະສົມທຶນ. Oxford Economics ຄາດຄະເນວ່າການຫຼຸດລົງ 15% ຂອງລາຄາເຮືອນໃນອາເມລິກາໃນໄລຍະຫນຶ່ງປີຈະຍົກເລີກສອງສ່ວນສາມຂອງຊັບສິນທີ່ຢູ່ອາໄສທີ່ພວກເຂົາໄດ້ສະສົມນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງໂລກລະບາດ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເຈົ້າຂອງເກົ່າແມ່ນປອດໄພກວ່າ. ຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງເຈົ້າຂອງເຮືອນອາເມລິກາທີ່ມີອາຍຸ 65 ປີຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນໄດ້ຍ້າຍໄປກ່ອນພັນປີ. ອັນນີ້ເຮັດໃຫ້ເຈົ້າຂອງໃຫມ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງທີ່ຈະຖືກຊຸກດັນໃຫ້ເຂົ້າໄປໃນຮຸ້ນລົບ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມັນຍາກທີ່ຈະຍ້າຍເຮືອນຫຼືການຈໍານອງຄືນ. ໃນປະເທດອັງກິດ, ການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາເຮືອນ 20% ຈະເຮັດໃຫ້ຫຼາຍເຖິງ 5% ຂອງການຈໍານອງໃນຮຸ້ນລົບ, ອີງຕາມ Neal Hudson ຂອງນັກວິເຄາະທີ່ຢູ່ອາໄສ, ທີ່ປຶກສາ. ປະມານນຶ່ງໃນສິບຜູ້ຖືຈໍານອງໃນລອນດອນຈະໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ.
ຂ່າວດີແມ່ນວ່າທະນາຄານຄວນຈະສາມາດສະພາບອາກາດຫຼຸດລົງ. ໃນປີ 2007-09 ໜີ້ສິນທີ່ຍັງບໍ່ໄດ້ຈ່າຍເພີ່ມຂຶ້ນໄດ້ພາໃຫ້ຊາວອາເມຣິກັນບາງຄົນຕົກຢູ່ໃນຂອບເຂດ. ທະນາຄານໃນອັງກິດໃນປັດຈຸບັນຖືທຶນເກືອບ 33 ເທົ່າເພື່ອກວມເອົາການສູນເສຍ, ອີງຕາມ Capital Economics, ທີ່ປຶກສາອື່ນ. ການທົດສອບຄວາມກົດດັນຫຼ້າສຸດຂອງທະນາຄານອັງກິດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຜູ້ໃຫ້ກູ້ຂອງປະເທດຈະສາມາດດູດເອົາການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາເຮືອນ 3.5% ແລະອັດຕາການຫວ່າງງານເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 12% ເປັນ XNUMX%. ໃນອາເມລິກາ, ທະນາຄານໄດ້ກ້າວກັບຄືນຈາກຕະຫຼາດຈໍານອງ, ປະຈຸບັນທີ່ບໍ່ແມ່ນທະນາຄານໄດ້ສະຫນອງຫຼາຍກ່ວາເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງການກູ້ຢືມເງິນຈໍານອງໃຫມ່. ດັ່ງນັ້ນ, ຄວາມສ່ຽງຈຶ່ງບໍ່ໄດ້ສຸມໃສ່ຜູ້ໃຫ້ກູ້ທີ່ມີຄວາມສໍາຄັນທາງດ້ານລະບົບອີກຕໍ່ໄປ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ການບີບຕົວຂອງທີ່ຢູ່ອາໄສຈະສົ່ງຜົນສະທ້ອນອັນເລິກເຊິ່ງ. Edward Leamer ຈາກມະຫາວິທະຍາໄລຄາລິຟໍເນຍ, Los Angeles, ຂຽນໃນເອກະສານທີ່ຕີພິມໃນປີ 2007. "ວົງຈອນທີ່ຢູ່ອາໄສແມ່ນວົງຈອນທຸລະກິດ", ໄດ້ຂຽນວ່າ "ວົງຈອນທີ່ຢູ່ອາໄສແມ່ນວົງຈອນທຸລະກິດ", Edward Leamer ຈາກມະຫາວິທະຍາໄລຄາລິຟໍເນຍ, Los Angeles, ໃນເອກະສານທີ່ຕີພິມໃນປີ 2019. ມັນໄດ້ສັງເກດເຫັນວ່າການຊ້າລົງຂອງທີ່ຢູ່ອາໄສໄດ້ເກີດຂຶ້ນກ່ອນແປດຂອງສິບປີທີ່ຜ່ານມາໃນອາເມລິກາ. ຫຼັງຈາກວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ, ທ່ານ Leamer ໄດ້ຕິດຕາມເອກະສານທີ່ມີຊື່ວ່າ "ທີ່ຢູ່ອາໄສແມ່ນວົງຈອນທຸລະກິດຢ່າງແທ້ຈິງ", ໃນກໍລະນີທີ່ຜູ້ອ່ານບໍ່ໄດ້ຮັບຂໍ້ຄວາມ. ການເຊື່ອມໂຍງລະຫວ່າງສອງວົງຈອນເກີດຂື້ນຍ້ອນວ່າທີ່ຢູ່ອາໄສໃຫ້ "ຜົນກະທົບດ້ານຄວາມຮັ່ງມີ" ຕໍ່ເຈົ້າຂອງເຈົ້າຂອງ. ເມື່ອລາຄາເຮືອນສູງຂຶ້ນ, ປະຊາຊົນຮູ້ສຶກດີກ່ຽວກັບສະຖານະການທາງດ້ານການເງິນຂອງເຂົາເຈົ້າ, ສະນັ້ນກູ້ຢືມແລະໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍ. ເມື່ອພວກເຂົາລົ້ມ, ຄົນກໍ່ຮັດສາຍແອວ. ໃນປີ 10 ການຄົ້ນຄວ້າຂອງທະນາຄານແຫ່ງອັງກິດພົບວ່າການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາເຮືອນ 0.35% ເຮັດໃຫ້ການບໍລິໂພກເພີ່ມຂຶ້ນ 0.5-XNUMX%.
ອີກຊ່ອງທາງທີ່ສໍາຄັນລະຫວ່າງຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສແລະສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງເສດຖະກິດແມ່ນການລົງທຶນ. ການໃຊ້ຈ່າຍເງິນທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທີ່ຢູ່ອາໄສ, ໂດຍສະເພາະການກໍ່ສ້າງເຮືອນ, ສາມາດປ່ຽນແປງໄດ້ຫຼາຍ - ແລະມັກຈະເປັນຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງເສດຖະກິດທີ່ເຕີບໂຕຫຼືຫຼຸດລົງ. ແທ້ຈິງແລ້ວ, ການຫຼຸດລົງຂອງການລົງທຶນທີ່ຢູ່ອາໄສກວມເອົາຫນຶ່ງໃນສາມຂອງການຫຼຸດລົງໃນ gdp ຂອງອາເມລິກາໃນປີ 2007-09. ການຄົ້ນຄວ້າກ່ຽວກັບອັງກິດໄດ້ພົບເຫັນຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຄ້າຍຄືກັນ. ຊ່າງກໍ່ສ້າງເຮືອນແລ່ນຕາມກະແສຂ່າວເສດຖະກິດທີ່ບໍ່ດີ. ໃນຂະນະທີ່ຄວາມກັງວົນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຮອບນີ້, ທີ່ຢູ່ອາໄສເອກະຊົນຂອງອາເມລິກາໄດ້ຫຼຸດລົງ 20% ນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນເມສາ. ເວລານີ້ຜູ້ກູ້ຢືມທີ່ມີຄວາມເຄັ່ງຕຶງ, ເປັນເງິນສົດທີ່ຕິດຢູ່ແລ້ວເນື່ອງຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະໃບບິນຄ່າພະລັງງານຫຼາຍ, ຍັງຈະໃຊ້ຈ່າຍຫນ້ອຍລົງໃນສິນຄ້າແລະການບໍລິການອື່ນໆຍ້ອນວ່າພວກເຂົາພະຍາຍາມຕອບສະຫນອງການຈ່າຍເງິນຈໍານອງທີ່ສູງຂຶ້ນຂອງພວກເຂົາ.
ບາງຄົນເຫັນວ່າເກີດອຸບັດເຫດທີ່ເກີດຂຶ້ນໃນເຮືອນຢູ່. ພວກເຂົາເຈົ້າຫວັງວ່າລາຄາຕ່ໍາຈະເຮັດໃຫ້ຊາວຫນຸ່ມໃນການຊື້ເຮືອນທໍາອິດຂອງເຂົາເຈົ້າ. ຄວາມຫວັງເຫຼົ່ານີ້ເກືອບແນ່ນອນວ່າຈະຖືກທຳລາຍ. ໃນການແກ້ໄຂທີ່ຢູ່ອາໄສ, ແລະບາງຄັ້ງສໍາລັບປີຕໍ່ມາ, ອັດຕາການເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫຼຸດລົງ, ແທນທີ່ຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນປະເທດອັງກິດ, ປະມານ 65% ຂອງປະຊາຊົນເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນຂອງຕົນເອງ, ຫຼຸດລົງຈາກ 70% ໃນຕອນເລີ່ມຕົ້ນຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນໂລກ. ໃນປະເທດໄອແລນ, ເຊິ່ງປະສົບກັບອຸປະຕິເຫດທີ່ມີອໍານາດສູງສຸດໃນທ້າຍຊຸມປີ 2000, ອັດຕາການເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນແມ່ນຍັງຫຼາຍກວ່າສິບເປີເຊັນຕໍ່າກວ່າຈຸດສູງສຸດຂອງມັນ. ສະພາບເສດຖະກິດທີ່ເຮັດໃຫ້ລາຄາເຮືອນຫຼຸດລົງພ້ອມກັນກໍ່ກີດຂວາງໂອກາດທີ່ຈະເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນ. ການຫວ່າງງານເພີ່ມຂຶ້ນ ແລະຄ່າຈ້າງຫຼຸດລົງ. ຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ປະຊາຊົນສາມາດກູ້ຢືມຫນ້ອຍລົງແລະຜູ້ໃຫ້ກູ້ຈໍານອງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເປັນ skittish ຫຼາຍກ່ຽວກັບການໃຫ້ກູ້ຢືມ. ໃນປະເທດການາດາ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການກູ້ຢືມທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຈະ "swamp" ເງິນຝາກປະຢັດຈາກລາຄາການຊື້ຕ່ໍາ, Tsur Somerville ຂອງມະຫາວິທະຍາໄລ British Columbia ຄາດຄະເນ.
ທີ່ຢູ່ອາໄສແມ່ນທາງດ້ານການເມືອງ
ຜົນກະທົບທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງການຫຼຸດລົງຂອງທີ່ຢູ່ອາໄສອາດຈະເປັນທາງດ້ານການເມືອງ. ໃນປະເທດທີ່ມີຄວາມເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນຖືກຖືວ່າເປັນການເດີນທາງ, ລາຄາທີ່ຕ່ໍາໂດຍບໍ່ມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຄວາມສາມາດທີ່ຈະເອົາເກືອລ້າງບາດແຜທີ່ມີຢູ່ແລ້ວ. “ຕົກເປັນຫຍັງ? ຫຼຸດລົງໃນລາຄາ grotesque absurdly ແທນທີ່ຈະເປັນພຽງແຕ່ unthinkable?" ຂໍໃຫ້ Robin Black, ພະນັກງານຊຸມຊົນ ແລະຊ່າງຈັກລົດຖີບໃນ Montreal. “ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ ຂ້ອຍຍອມຮັບວ່າຄວາມຝັນນັ້ນຈົບລົງແລ້ວ. ຂ້ອຍພາດປ່ອງຢ້ຽມ." A millennials ບໍ່ພໍເທົ່າໃດໄດ້ scrimped ທີ່ຈະຈ່າຍເງິນຝາກ; ໃນປັດຈຸບັນເຂົາເຈົ້າຈະຕ້ອງ struggle ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຈ່າຍເງິນຈໍານອງທີ່ສູງຂຶ້ນຫຼາຍ. ໄພຂົ່ມຂູ່ຂອງ repossession lurks. ການ ສູນ ເສຍ ເຮືອນ ຂອງ ທ່ານ ແມ່ນ ເປັນ ໄປ ໄດ້ ໃນ ວິ ທີ ການ ທີ່ ມັນ ບໍ່ ແມ່ນ ກ່ອນ.
ເປັນເວລາຫຼາຍປີແລ້ວ, ເຈົ້າຂອງເຮືອນທີ່ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນຫຼາຍໄດ້ສະດວກສະບາຍໃນຄວາມຄິດທີ່ວ່າ, ເຖິງແມ່ນວ່າການເຕີບໂຕຂອງຄ່າຈ້າງທີ່ແທ້ຈິງແມ່ນຂີ້ຮ້າຍ, ຢ່າງຫນ້ອຍລາຄາຂອງເຮືອນຂອງພວກເຂົາກໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ມື້ນັ້ນໝົດແລ້ວ. ເຖິງແມ່ນວ່າເດັກນ້ອຍ, ຜູ້ຊະນະທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່ຈາກທົດສະວັດຂອງການເຕີບໂຕຂອງລາຄາ, ປະຈຸບັນປະເຊີນກັບຄວາມສົດໃສດ້ານທີ່ຈະດໍາລົງຊີວິດອອກຈາກຮັງໄຂ່ຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າໃນເວລາກິນເບັ້ຍບໍານານ, ຍ້ອນວ່າການຫຼຸດລົງຈະກາຍເປັນກໍາໄລຫນ້ອຍ. ທັງຫມົດນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຈະມີຜົນຕອບແທນທາງດ້ານການເມືອງທີ່ບໍ່ສາມາດຄາດເດົາໄດ້, ຍ້ອນວ່າປະຊາຊົນຜູ້ທີ່ເຄີຍໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກສະຖານະການຄົ້ນພົບວ່າມັນມີຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຈະສູນເສຍ.
ບໍ່ຕ້ອງຕົກໃຈ, ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ຖ້າຜູ້ວາງນະໂຍບາຍເປີດຕົວການປະຕິບັດງານກູ້ໄພອັນໃຫຍ່ຫຼວງ. ແລ້ວ, ລັດຖະບານຂອງຮັງກາຣີໄດ້ສະເຫນີການປົກປ້ອງພົນລະເມືອງຂອງຕົນຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງ. ໃນການວິເຄາະຂອງຕົນກ່ຽວກັບທີ່ຢູ່ອາໄສຂອງນິວຊີແລນ, imf ກັງວົນວ່າ "ການສະຫນັບສະຫນູນທາງດ້ານນະໂຍບາຍອາດຈະມີຄວາມຈໍາເປັນເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການຜົນກະທົບຮອບທີສອງແລະການຫຼຸດລົງຢ່າງຈະແຈ້ງ". ໃນປະເທດສະເປນ, ທະນາຄານກໍາລັງພິຈາລະນາການຈໍາກັດການເພີ່ມຂື້ນຂອງການຈ່າຍເງິນຕໍ່ການຈໍານອງອັດຕາການປ່ຽນແປງ. Martin Lewis, ນັກວິຊາການດ້ານການເງິນຂອງອັງກິດທີ່ມີອິດທິພົນຫຼາຍກ່ວາຫນັງສືພິມຂອງປະເທດທັງຫມົດລວມກັນ, ໄດ້ເລີ່ມການໂຄສະນາຫາສຽງຂອງລັດສໍາລັບຜູ້ຖືຈໍານອງ. ໃນຂະນະທີ່ລາຄາເຮືອນຫຼຸດລົງກັບແຜ່ນດິນໂລກ, ຄວາມຕ້ອງການດັ່ງກ່າວຈະເພີ່ມຂຶ້ນເທົ່ານັ້ນ.
ສໍາລັບການວິເຄາະຜູ້ຊ່ຽວຊານເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບເລື່ອງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນເສດຖະກິດ, ການເງິນແລະການຕະຫຼາດ, ລົງທະບຽນ Money Talks, ຈົດໝາຍຂ່າວສະເພາະຜູ້ສະໝັກໃຊ້ປະຈຳອາທິດຂອງພວກເຮົາ.
© 2022 ໜັງສືພິມ ເສດຖະກິດ ຈຳກັດ. ສະຫງວນລິຂະສິດທັງໝົດ.
ຈາກ The Economist, ຈັດພີມມາພາຍໃຕ້ໃບອະນຸຍາດ. ເນື້ອຫາຕົ້ນສະບັບສາມາດພົບໄດ້ໃນ https://www.economist.com/finance-and-economics/2022/10/20/housing-markets-face-a-brutal-squeeze
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/housing-markets-face-brutal-squeeze-104820590.html