ກະສັດຂອງໝີ?
Ray Dalio ເປັນກະສັດທີ່ບໍ່ມີຊື່ສຽງຂອງໂລກກອງທຶນ hedge, ແລະລາວຍັງມີຊີວິດຢູ່ໃນຕະຫລາດຫມີໃນປີ 2022.
ຊາວນິວຢອກອາຍຸ 72 ປີອາຍຸ 1975 ປີກໍ່ຕັ້ງ Bridgewater Associates ໃນປີ 1980 ເປັນບໍລິການໃຫ້ຄໍາປຶກສາດ້ານການລົງທຶນຂອງສະຖາບັນ, ສະເຫນີຄໍາແນະນໍາດ້ານເສດຖະກິດໃຫ້ກັບລູກຄ້າຂອງບໍລິສັດເຊັ່ນ McDonald's ແລະ Nabisco. ບໍລິສັດຂອງລາວຫັນໄປສູ່ການຄຸ້ມຄອງເງິນໃນທ້າຍຊຸມປີ XNUMX, ແລະມັນບໍ່ໄດ້ເບິ່ງຄືນມາຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາ.
ປະຈຸບັນ Bridgewater ຄຸ້ມຄອງຊັບສິນປະມານ 150 ຕື້ໂດລາ, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນກອງທຶນ hedge ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກ. ແລະກອງທຶນຫຼັກຂອງບໍລິສັດ, Pure Alpha II, ສາມາດສົ່ງຄືນ 32% ໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2022, ອີງຕາມການ ແຫຼ່ງ Insider ທີ່ບໍ່ມີຊື່.
ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ meteoric ເກີດຂຶ້ນທ່າມກາງຕະຫຼາດຫມີຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງທີ່ເຮັດໃຫ້ກອງທຶນ hedge ສ່ວນໃຫຍ່ຢູ່ໃນຈຸດທີ່ບໍ່ດີ. ໂດຍສະເລ່ຍ, ກອງທຶນປ້ອງກັນປະເທດທີ່ສຸມໃສ່ທຶນແມ່ນຫຼຸດລົງເກືອບ 5% ໃນປະຈຸບັນ, ອີງຕາມການ. ຂໍ້ມູນຈາກ Hedge Fund Research.
Dalio ບໍ່ໄດ້ເປັນ CEO ຂອງ Bridgewater ອີກຕໍ່ໄປ, ແຕ່ລາວຍັງຄົງເປັນຫົວຫນ້າການລົງທືນແລະປະທານຄະນະກໍາມະການບໍລິຫານ. Co-CEOs Nir Bar Dea ແລະ Mark Bertolini ປະຈຸບັນດໍາເນີນການກອງທຶນ hedge.
ດັ່ງນັ້ນ, Dalio ແລະ Bridgewater ຈັດການແນວໃດເພື່ອໃຫ້ມີການແຂ່ງຂັນທີ່ໂດດເດັ່ນທີ່ສຸດໃນປີ 2022? ມັນທັງຫມົດແມ່ນມາຈາກບາງສິ່ງບາງຢ່າງກອງທຶນ hedge ໄດ້ກາຍເປັນທີ່ມີຊື່ສຽງໃນວັດທະນະທໍາທີ່ກວ້າງຂວາງ: ສັ້ນໃຫຍ່.
ສັ້ນໃຫຍ່, ແລະການຟື້ນຕົວອັນໃຫຍ່ຫຼວງ
ການປະຕິບັດທີ່ຫນ້າປະທັບໃຈຂອງ Bridgewater ໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີໄດ້ຖືກຂັບເຄື່ອນໂດຍສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນການເດີມພັນສັ້ນຂອງສາທາລະນະຕໍ່ກັບບໍລິສັດເອີຣົບ.
ໃນເດືອນມິຖຸນາ, Dalio ແລະບໍລິສັດເປີດເຜີຍວ່າພວກເຂົາໄດ້ເພີ່ມການເດີມພັນຂອງພວກເຂົາຕໍ່ກັບຮຸ້ນເອີຣົບເຖິງ 10.5 ຕື້ໂດລາ. Bloomberg ລາຍງານວ່າ. ໃນປັດຈຸບັນບໍລິສັດມີຕໍາແຫນ່ງສັ້ນໃນ 28 ບໍລິສັດເອີຣົບ, ລວມທັງສິ່ງທີ່ມັກ Adidas ແລະບໍລິສັດເຄມີ ແລະຊອບແວຂອງເຢຍລະມັນ BASF ແລະ SAP ເບິ່ງ.
ມາຮອດປະຈຸ, ຍຸດທະສາດດັ່ງກ່າວໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລຫຼາຍ. ບໍລິສັດທີ່ສັ້ນລົງທັງຫມົດແມ່ນສະມາຊິກຂອງດັດຊະນີ Euro Stoxx 50, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງປະມານ 21% ໃນປີກາຍນີ້, ແລະບາງບໍລິສັດທີ່ມີຊື່ສັ້ນທີ່ສຸດໄດ້ເຫັນຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາຫຼຸດລົງໃນປີນີ້, ເຊິ່ງນໍາໄປສູ່ຜົນກໍາໄລອັນໃຫຍ່ຫຼວງສໍາລັບ Pure Alpha ຂອງ Dalio. II ກອງທຶນ.
ຈືຂໍ້ມູນການ, ໃນເວລາທີ່ນັກລົງທຶນສັ້ນຫຼັກຊັບ, ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຮັບກໍາໄລໃນເວລາທີ່ມັນຕົກ.
ຫຸ້ນຂອງ Adidas ແມ່ນຫຼຸດລົງ 41% ໃນປີກາຍນີ້, ໃນຂະນະທີ່ BASF ໄດ້ຈົມລົງ 42%, ແລະ SAP SE ໄດ້ຫຼຸດລົງ 36%, ພຽງແຕ່ບອກຊື່ຈໍານວນຫນ້ອຍຫນຶ່ງ.
Dalio ທໍາອິດໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນ shorting ຮຸ້ນເອີຣົບຫຼັງຈາກບົດລາຍງານວ່າ ການຂະຫຍາຍຕົວທາງເສດຖະກິດ ໃນ Eurozone ໄດ້ຊ້າລົງຍ້ອນ ອັດຕາເງິນເຟີ້ເພີ່ມຂຶ້ນ. ຄຽງຄູ່ກັນນັ້ນ, ການເພິ່ງພາອາໄສອາຍແກັສຂອງເອີລົບຂອງລັດເຊຍໄດ້ພາໃຫ້ເກີດການປະທະກັນ ວິກິດການດ້ານພະລັງງານ ຢູ່ໃນທະວີບ ສົງຄາມຢູ່ໃນ Ukraine ໄດ້ເກີດຂຶ້ນໂດຍລັດຖະບານເຢຍລະມັນກ່າວເຕືອນວ່າ, ການສະໜອງອາຍແກັສທຳມະຊາດຂອງຕົນອາດຈະຕ້ອງໄດ້ຮັບການແບ່ງປັນຜົນຖ້າຣັດເຊຍຕັດການສະໜອງທັງໝົດ.
ມັນເປັນທ່າແຮງ Lehman ປັດຈຸບັນ, Robert Habeck, ລັດຖະມົນຕີດ້ານເສດຖະກິດແລະການປະຕິບັດດິນຟ້າອາກາດຂອງເຢຍລະມັນ, ກ່າວຕໍ່ພວກນັກຂ່າວໃນເດືອນມິຖຸນາ, ໂດຍອ້າງອີງເຖິງຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງທະນາຄານການລົງທຶນ Lehman Brothers ໃນປີ 2008 ທີ່ເຮັດໃຫ້ກອງທຶນ hedge ມີຊື່ສຽງຫຼາຍ. ສໍາລັບສັ້ນຂອງຕົນເອງ ຕ້ານການຈໍານອງທີ່ສະຫນັບສະຫນູນຫຼັກຊັບ.
"ເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຮົາບໍ່ມີຄວາມຮູ້ສຶກ, ພວກເຮົາຢູ່ໃນທ່າມກາງວິກິດການອາຍແກັສ. ຈາກນີ້ເປັນຕົ້ນໄປ, ອາຍແກັສເປັນຊັບສິນທີ່ຫາຍາກ," Habeck ເວົ້າ, ເພີ່ມວ່າຖ້າການສະຫນອງຂອງລັດເຊຍຖືກຕັດ "ຕະຫຼາດທັງຫມົດແມ່ນຢູ່ໃນອັນຕະລາຍທີ່ຈະລົ້ມລົງ."
Dalio ໄດ້ໃຊ້ປະໂຍດຈາກຄວາມວຸ່ນວາຍໃນເອີຣົບ, ປ່ຽນເປັນກໍາໄລຫຼາຍໃນເດືອນ, ແລະນັກວິເຄາະບໍ່ໄດ້ຕົກໃຈ.
"ຍ້ອນການເສື່ອມໂຊມຂອງພື້ນຖານແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງ [ໃນເອີຣົບ] ຂ້າພະເຈົ້າບໍ່ແປກໃຈທີ່ພວກເຂົາຮູ້ສຶກວ່ານີ້ອາດຈະເປັນຈຸດເລີ່ມຕົ້ນແທນທີ່ຈະເປັນຈຸດສິ້ນສຸດຂອງການແກ້ໄຂ," Patrick Ghali, ຜູ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງຂອງບໍລິສັດທີ່ປຶກສາກອງທຶນ hedge-fund ລອນດອນ Sussex Partners. , ບອກ MarketWatch ອາທິດນີ້.
ເຖິງແມ່ນວ່າກ່ອນທີ່ຈະມີຄວາມເຂັ້ມແຂງໃນເຄິ່ງທໍາອິດໃນປີນີ້, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Dalio's Pure Alpha II ກອງທຶນແມ່ນໜຶ່ງໃນກອງທຶນປ້ອງກັນໄພທີ່ມີປະສິດຕິພາບສູງສຸດໃນ Wall Street.
ກອງທຶນ flagship ຂອງ Bridgewater ໄດ້ຄຸ້ມຄອງເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍປະຈໍາປີ 11.4% ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນໃນປີ 1991, ແຕ່ວ່າການແລ່ນເຮືອທີ່ລຽບໃນປີນີ້ແມ່ນເກີດຂື້ນຫຼັງຈາກນ້ໍາທີ່ຫຍຸ້ງຍາກໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້.
ໃນປີ 2020 ຢ່າງດຽວ, ກອງທຶນ Pure Alpha II ຫຼຸດລົງ 12.6%, ແລະໃນປີກາຍນີ້, ມັນຄຸ້ມຄອງພຽງແຕ່ 8% ໃນຂະນະທີ່ດັດຊະນີ S&P 500 ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 27%.
ໃນປີນີ້, ໃນອີກດ້ານຫນຶ່ງ, ຕໍາແຫນ່ງສັ້ນຂອງ Dalio ໄດ້ຊ່ວຍໃຫ້ລາວເອົາຊະນະການສູນເສຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງຈາກບາງສ່ວນຂອງ Pure Alpha II's underperforming top 500 Holdings, ເຊິ່ງລວມມີ Vanguard's Emerging Markets ETF, Proctor and Gamble, iShares' Core MSCI Emerging Markets ETF, iShares' MSCI Emerging Markets ETF, ແລະ S&P XNUMX ETF Trust ຂອງ SPDR.
[ບົດຂຽນນີ້ໄດ້ຖືກປັບປຸງເພື່ອຊີ້ແຈງການຈັດແຈງ C-suite ໃນປະຈຸບັນຂອງ Bridgewater, ໂດຍ Ray Dalio ເປັນປະທານແລະຫົວຫນ້າການລົງທືນ, ມີ co-CEO Nir Bar Dea ແລະ Mark Bertolini ບໍລິຫານບໍລິສັດ.]
ເລື່ອງນີ້ໄດ້ຖືກ ນຳ ສະ ເໜີ ໃນເບື້ອງຕົ້ນ fortune.com
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/bridgewater-flagship-hedge-fund-beat-205353558.html