ຫົວຫນ້າບໍລິຫານຂອງ JP Morgan Chase Jamie Dimon ກ່າວວ່າພວກເຮົາສາມາດຄາດຫວັງວ່າການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ 6 ຫຼື 7 ໃນປີນີ້.
ນີ້ເຮັດໃຫ້ນັກວິເຄາະພັນທະບັດບໍ່ຫຼາຍປານໃດຕົກຕະລຶງໃນ Wall Street ໃນອາທິດນີ້ຜູ້ທີ່ໄດ້ປັບຕົວຄາດຄະເນຂອງພວກເຂົາເປັນ 4 ອັດຕາດອກເບ້ຍ. ໃຜກໍ່ຕາມທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງພັນທະບັດອາດຈະຄິດກ່ຽວກັບມັນຢ່າງຈິງຈັງໃນຈຸດນີ້.
ພວກເຂົາສາມາດລຸດລົງໄດ້ໄກປານໃດ?
ບາງການສົນທະນາກ່ຽວກັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາແມ່ນແລ້ວຜົນກະທົບຕໍ່ເຄື່ອງມືຫນີ້ສິນແລະມັນອາດຈະເປັນການຄາດຫມາຍທີ່ດີຂອງລາຄາ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ຖ້າ Dimon ແມ່ນຖືກຕ້ອງແລະມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາຫຼາຍກ່ວາທີ່ຄິດ, ທີ່ຢູ່ ລຸ່ມສຸດສໍາລັບ. ພັນທະບັດແລະດ້ານເທິງສໍາລັບອັດຕາ?
ນີ້ແມ່ນ ລາຄາປະຈໍາວັນສໍາລັບ iShares 20+ ປີ Treasury Bond ETF, ປະເພດຂອງມາດຕະຖານສໍາລັບຂະແຫນງການ:
ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າລາຄາໃນປັດຈຸບັນແມ່ນຢູ່ຂ້າງລຸ່ມທັງສອງສະເລ່ຍການເຄື່ອນຍ້າຍທີ່ຕິດຕາມຢ່າງກວ້າງຂວາງ, 50-day ແລະ 200-day — ແລະວ່າຄ່າສະເລ່ຍການເຄື່ອນຍ້າຍໃນໄລຍະສັ້ນແມ່ນເລີ່ມມີທ່າອ່ຽງຫຼຸດລົງ.
ຕົວຊີ້ວັດການລວມຕົວ / divergence ສະເລ່ຍຂອງການເຄື່ອນຍ້າຍ (MACD, ຂ້າງລຸ່ມນີ້ຕາຕະລາງລາຄາ) ແມ່ນສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມແຕກຕ່າງທາງລົບລະຫວ່າງລະດັບສູງຂອງເດືອນກໍລະກົດແລະສູງສຸດໃນຕົ້ນເດືອນທັນວາ. ລາຄາປິດຕໍ່າກວ່າລະດັບຕໍ່າສຸດຂອງເດືອນຕຸລາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຢືນຢັນເຖິງການຫຼຸດລົງ.
iShares 20+ ປີ Treasury Bond ETF ປະຈໍາອາທິດ ເບິ່ງຄືແນວນີ້:
ແຖບຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງເດືອນມີນາ, 2020 ສ່ວນໃຫຍ່ໄດ້ກໍານົດຂອບເຂດລາຄາເທິງແລະຕ່ໍາສໍາລັບທີ່ຜ່ານມາ. ການຫຼຸດລົງທີ່ຕໍ່າກວ່າມັນໃນເດືອນມີນາ, 2021 ໄດ້ເຮັດໃຫ້ອັດຕາການເຄື່ອນຍ້າຍສະເລ່ຍ 50 ອາທິດກັບຄືນໄປບ່ອນລົງແລະໃນອາທິດນີ້, ETF ໄດ້ປິດລົງຂ້າງລຸ່ມນີ້ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ.
ອັດຕາສະເລ່ຍຂອງການເຄື່ອນຍ້າຍ 200 ອາທິດສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນແຕ່ວ່ານີ້ສາມາດສືບຕໍ່ໄດ້ດົນປານໃດຖ້າອັດຕາເລີ່ມຕົ້ນເພີ່ມຂຶ້ນ? ເສັ້ນຈຸດສີແດງນັ້ນຈາກຈຸດຕໍ່າສຸດຂອງເດືອນຕຸລາ/ພະຈິກ 2019 ອາດຈະເປັນເປົ້າໝາຍທຳອິດຖ້າການຂາຍຕົວຈິງເລີ່ມຂຶ້ນ.
ນີ້ແມ່ນຕາຕະລາງລາຄາປະຈໍາເດືອນຂອງ iShares 20+ Year Treasury Bond ETF:
ມັນເປັນການຂັບເຄື່ອນທີ່ຫວານແລະມີກໍາໄລຖ້າທ່ານຊື້ພັນທະບັດໃນປີ 2007/2008 ເມື່ອບໍ່ມີໃຜສົນໃຈແທ້ໆ. ລາຄາໄດ້ຊື້ຂາຍຂ້າງເທິງລະດັບສະເລ່ຍຂອງ 50 ເດືອນນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາໂດຍມີພຽງແຕ່ການຫຼຸດລົງໃນບາງຄັ້ງຄາວຕໍ່ຫຼືຕໍ່າກວ່າມັນ.
ETF ມາດຕະຖານພັນທະບັດນີ້ບໍ່ເຄີຍມີການຊື້ຂາຍຕໍ່າກວ່າສະເລ່ຍການເຄື່ອນຍ້າຍ 200 ເດືອນຂອງຕົນໄດ້ທຸກເວລາສໍາລັບຊີວິດຂອງຕາຕະລາງ. ໃຫ້ສັງເກດວ່າແຖບປະລິມານການຊື້ຂະຫນາດໃຫຍ່ (ຕ່ໍາກວ່າຕາຕະລາງລາຄາ) ສໍາລັບເດືອນມີນາ, 2020.
ຖ້າພັນທະບັດຂາຍອອກຈາກນີ້ໃນທາງທີ່ໃຫຍ່, ພື້ນທີ່ 105 ຈາກທ້າຍ 2016 ຕ່ໍາແລະທ້າຍ 2018 ຕ່ໍາອາດຈະເປັນພື້ນທີ່ຂອງການສະຫນັບສະຫນູນການຊື້.
ນີ້ແມ່ນ ຕາຕະລາງຈຸດແລະຕົວເລກສໍາລັບຜົນຜະລິດບັນທຶກຄັງເງິນ 10 ປີ:
ທ່ານສາມາດເຫັນໄດ້ວ່າຜົນຜະລິດ popped ຂ້າງເທິງສູງສຸດ 2021 ທີ່ຜ່ານມາແລະເຮັດໃຫ້ມັນສູງເຖິງ 1.80% ແລ້ວໃນ 2022 (ແຜນທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນຈຸດພື້ນຖານ). ເປົ້າຫມາຍຕໍ່ໄປແມ່ນເປັນໄປໄດ້ວ່າລະດັບ 2018 ຢູ່ທີ່ 2.00% ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃນທີ່ສຸດ, 2018 ຂອງ 3.30%.
ຖ້າ Jamie Dimon ຖືກຕ້ອງ, ມັນເປັນການຄາດເດົາທີ່ດີວ່າຕາຕະລາງນີ້ຈະສະແດງຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນກ່ອນທ້າຍປີ.
ບໍ່ແມ່ນຄໍາແນະນໍາການລົງທຶນ. ສໍາລັບຈຸດປະສົງການສຶກສາເທົ່ານັ້ນ. ສະເຫມີປຶກສາກັບທີ່ປຶກສາການລົງທຶນທີ່ລົງທະບຽນກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈໃດໆ.
ທີ່ມາ: https://www.forbes.com/sites/johnnavin/2022/01/15/how-far-can-bonds-fall-as-interest-rates-rise-again/