ວິທີການກໍານົດຜູ້ຊະນະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ Bull ໃຫມ່

ວັນຈັນທີ່ຜ່ານມາ (20 ກຸມພາ) ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ອະທິບາຍເຫດຜົນສໍາລັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ bull ໃຫມ່, ທີ່ແຕກຕ່າງກັນຢ່າງໂດດເດັ່ນໃນ "ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ Bull ໃຫມ່, ທີ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນແມ່ນກໍາລັງເກີດຂື້ນ.” ການປ່ຽນແປງດັ່ງກ່າວເກີດຂື້ນໃນເວລາທີ່ການຂາຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຢຸດຕະຫຼາດຄວາມນິຍົມໃນເມື່ອກ່ອນ. ດັ່ງນັ້ນ, ຂັ້ນຕອນທີ່ຈະໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກມັນແມ່ນຫຍັງ?

• ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ປະຕິເສດທັດສະນະທີ່ຜ່ານມາ, ເຫດຜົນ, ຄວາມຄາດຫວັງແລະການກະ ທຳ. ສື່ມວນຊົນຍັງຖືກລັອກຢູ່ໃນບັນຫາເຫຼົ່ານັ້ນ, ແຕ່ນັ້ນແມ່ນພຽງແຕ່ inertia ທາງດ້ານຈິດໃຈ. ການ​ກໍ່​ສ້າງ​ໃນ​ອະ​ດີດ​ນັ້ນ​ໄດ້​ຖືກ​ຍົກ​ເລີກ, ແລະ​ມັນ​ຈະ​ບໍ່​ໄດ້​ເຫັນ​ອີກ. ມັນຈະໃຊ້ເວລາສໍາລັບສື່ມວນຊົນແລະນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ຈະຮັບຮູ້ການເຄື່ອນໄຫວໃຫມ່ແມ່ນຢູ່ຂ້າງຫນ້າ.
• ອັນທີສອງ, ຍອມຮັບວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ bull ຕໍ່ໄປຈະເປັນເອກະລັກ, ແລະນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າແຕກຕ່າງກັນຫມົດ. ນັ້ນບໍ່ໄດ້ຫມາຍຄວາມວ່າການເຄື່ອນໄຫວຕໍ່ໄປຈະເປັນການປີ້ນກັບກັນແບບງ່າຍດາຍ 180 ອົງສາ - ຕົວຢ່າງ, ມູນຄ່າຫຼັກຊັບແທນທີ່ຈະເຕີບໂຕ.
• ອັນ​ທີ​ສາມ, ຮັບ​ຮູ້​ວ່າ​ລາຍ​ງານ​ສື່​ມວນ​ຊົນ​ຈະ​ບໍ່​ມີ​ຄວາມ​ຊ່ວຍ​ເຫຼືອ ໃນການກໍານົດສິ່ງທີ່ຈະມາ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຢ່າຄາດຫວັງວ່າ "ດັ່ງນັ້ນແລະດັ່ງນັ້ນໃນປັດຈຸບັນແມ່ນການຊື້ບົດຄວາມ XYZ" ເພື່ອຊ່ວຍ. ພວກເຂົາເຈົ້າພຽງແຕ່ເກີດຂຶ້ນຫຼັງຈາກຄວາມເປັນຈິງ.
• ສີ່, ຮູ້ວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນຫຼັກຊັບມືອາຊີບສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ໄດ້ພະຍາຍາມບອກລ່ວງຫນ້າເຖິງການປ່ຽນແປງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ແທນທີ່ຈະ, ພວກເຂົາຈະສືບຕໍ່ສຸມໃສ່ການຊອກຫາຫຼັກຊັບທີ່ຫນ້າສົນໃຈໃນວິທີການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ (ເອີ້ນວ່າ "ຮູບແບບການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ"). ພວກເຂົາເຈົ້າຮັບຮູ້ຮູບແບບຂອງເຂົາເຈົ້າຈະ vacillate ໃນຄວາມນິຍົມໃນໄລຍະຕະຫຼາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ, ແຕ່, ດ້ວຍການຄັດເລືອກຫຼັກຊັບທີ່ດີ, ພວກເຂົາສາມາດຕີຕະຫຼາດໃນໄລຍະຍາວ.

ຂັ້ນຕອນຕໍ່ໄປ - ພະຍາຍາມກໍານົດແນວໂນ້ມໃຫມ່

ມີຫຼາຍກົນລະຍຸດການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບ, ຈາກການນໍາໃຊ້ກອງທຶນດັດສະນີທີ່ຄຸ້ມຄອງແບບຕັ້ງຕົວຕີ, ການເລືອກກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ, ການເລືອກທີ່ປຶກສາດ້ານການລົງທຶນເພື່ອດໍາເນີນການເກັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານເອງ.

ສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ສິ່ງທ້າທາຍຂອງການຈັບຄື້ນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃຫມ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກຫຼາຍແມ່ນຜູ້ຂັບຂີ່ບໍ່ມີຄວາມຊັດເຈນ. ໃນທາງກັບກັນ, ທີ່ເຮັດໃຫ້ຄຸນລັກສະນະຂອງອະນາຄົດ, ຮຸ້ນທີ່ມີປະໂຫຍດບໍ່ຮູ້ຈັກ.

ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ຈະເຂົ້າໃຈວ່າມັນບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນທີ່ຢູ່ໃນຄວາມມືດ. ດັ່ງນັ້ນ, ເຊັ່ນດຽວກັນ, ແມ່ນຜູ້ຊ່ຽວຊານ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ຄົນສຸດທ້າຍຕິດກັບຮູບແບບການລົງທຶນຂອງພວກເຂົາ.

ສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແມ່ນວ່າບໍລິສັດຈໍານວນຫນຶ່ງເລີ່ມໄດ້ຮັບການເອື້ອອໍານວຍໃນຄວາມດີຂອງພວກເຂົາ. ຍ້ອນວ່າບໍລິສັດເພີ່ມເຕີມໄດ້ຖືກເພີ່ມເຂົ້າໃນບັນຊີລາຍຊື່ທີ່ໂປດປານ, ຄວາມຄ້າຍຄືກັນຈະກາຍເປັນທີ່ສັງເກດເຫັນແລະຕົວຂັບຂີ່ແນວໂນ້ມຈະເກີດຂື້ນ. ໂດຍຫຼັງຈາກນັ້ນ, ແນ່ນອນ, ຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດເຫຼົ່ານັ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງດີ.

ວິທີການກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ

ເນື່ອງຈາກວ່າການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບແມ່ນ "ໂປ່ງໃສ" (ທີ່ເຫັນໄດ້ຢ່າງເປີດເຜີຍຕະຫຼອດມື້ການຊື້ຂາຍ), ອາການເບື້ອງຕົ້ນ (ເອີ້ນວ່າ "ຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການ") ຂອງຫຼັກຊັບທີ່ມັກແມ່ນຜົນດີຕໍ່ປະລິມານການຊື້ຂາຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ການເຊື່ອມຕໍ່ນັ້ນແມ່ນແນ່ນອນວ່າເປັນທີ່ຮູ້ຈັກກັນດີ, ແລະມັກໃຊ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນຕະຫຼາດ bull - "ຄວາມເຂັ້ມແຂງພີ່ນ້ອງ" ແລະ "momentum" ການລົງທຶນແມ່ນປ້າຍທົ່ວໄປ.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ນັກລົງທຶນເລີ່ມສູນເສຍຄວາມສົນໃຈໃນຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການເມື່ອຮຸ້ນຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ໃນເວລາທີ່ການຂາຍຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ, ເຊັ່ນດຽວກັບປະຈຸບັນ, ຄວາມສົນໃຈແມ່ນຫນ້ອຍລົງ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ນັກລົງທຶນໄດ້ສູນເສຍຄວາມສົນໃຈໃນການຄາດເດົາ, ດ້ວຍຫຼາຍໆຄົນອອກຈາກຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ - "ສັ່ນສະເທືອນ" ທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສົນທະນາກ່ອນຫນ້ານີ້ (ເດືອນພະຈິກ 21 - ".ນັກລົງທຶນຫຼັກຊັບ ແລະພັນທະບັດ: ຕະຫຼາດມຸ່ງໄປສູ່ການສັ່ນສະເທືອນ – ລະດົມເງິນສົດ")

ດັ່ງນັ້ນ, ເມື່ອຮຸ້ນທໍາອິດທີ່ເລືອກແບບມືອາຊີບເລີ່ມຕົ້ນສະແດງອາການໃນທາງບວກ, ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫນ້ອຍທີ່ເຫັນພວກມັນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ມັນຈະເປັນບາງເວລາກ່ອນທີ່ນັກລົງທືນ - ຄາດຄະເນຜົນບັງຄັບໃຊ້.

ມີບັນຫາຫນຶ່ງ, ເຖິງແມ່ນວ່າ: ມີການເຄື່ອນໄຫວຫຼັກຊັບ "ບໍ່ຖືກຕ້ອງ" ສະເຫມີ - ນັ້ນແມ່ນ, ປະລິມານການຊື້ຂາຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນທີ່ບໍ່ໄດ້ມາຈາກການສະສົມຂອງນັກລົງທຶນມືອາຊີບ. ສາມຕົວຢ່າງແມ່ນບົດລາຍງານຜົນກໍາໄລທີ່ດີ, ການຫຼຸດລົງຂອງອຸດສາຫະກໍາທີ່ກວ້າງຂວາງ, ແລະການຊື້ - ຂາຍໃນມື້. ການເຄື່ອນໄຫວທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີລັກສະນະເປີດເຜີຍຫນຶ່ງ: ຕົວເລກຕໍ່ມາທີ່ບໍ່ດີ - ນັ້ນແມ່ນ, ການຫຼຸດລົງຂອງປະລິມານທີ່ມີການເພີ່ມຂຶ້ນເລັກນ້ອຍຫຼືບໍ່ມີລາຄາ.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ມີຂັ້ນຕອນທີ່ເປັນປະໂຫຍດນີ້ ...

ການຄົ້ນຫາແຄບລົງໄປຫາຮຸ້ນທີ່ສູງຕະຫຼອດເວລາ

ຮຸ້ນທີ່ຂາຍໃນລາຄາສູງສຸດຕະຫຼອດການຂອງເຂົາເຈົ້າມີສອງລັກສະນະທີ່ສໍາຄັນຫຼາຍ:

• ນັກລົງທຶນເຕັມໃຈທີ່ຈະຊື້ໃນລາຄາສູງ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາເຫັນເຫດຜົນທີ່ບໍລິສັດແລະຫຼັກຊັບຂອງຕົນຈະປະຕິບັດໄດ້ດີໃນອະນາຄົດ
• ຜູ້ຖືຫຸ້ນທັງຫມົດມີກໍາໄລ, ຢືນຢັນວ່າເຫດຜົນຂອງພວກເຂົາສໍາລັບການຊື້ແມ່ນຖືກຕ້ອງ

ຂ້າພະເຈົ້າຮັບຮູ້ວ່າການເບິ່ງຕາຕະລາງຫຼັກຊັບສູງຕະຫຼອດເວລາແລະຕົວຊີ້ວັດດ້ານວິຊາການສາມາດເບິ່ງຄືວ່າງ່າຍດາຍເກີນໄປ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການເຮັດເຊັ່ນນັ້ນໄດ້ຜົນສໍາລັບຂ້ອຍນັບຕັ້ງແຕ່ຂ້ອຍເລີ່ມລົງທຶນໃນປີ 1964. ມັນບໍ່ແມ່ນຍຸດທະສາດດຽວຂອງຂ້ອຍ, ແຕ່ມັນໄດ້ສະຫນອງຂໍ້ມູນທີ່ສໍາຄັນໃຫ້ຂ້ອຍ, ໂດຍສະເພາະໃນຕະຫລາດຕະຫຼາດ, ເຊັ່ນດຽວກັບຕອນນີ້.

ເສັ້ນທາງລຸ່ມ: ໃນປັດຈຸບັນເບິ່ງຄືວ່າເປັນເວລາທີ່ເຫມາະສົມທີ່ຈະປະຕິບັດ

ສະພາບແວດລ້ອມຕະຫຼາດໃນປະຈຸບັນແມ່ນເຫມາະສົມໂດຍສະເພາະກັບວິທີການນີ້. ອີງຕາມຮຸ້ນເບື້ອງຕົ້ນທີ່ເລືອກ, ຕະຫຼາດ bull ໃຫມ່ອາດຈະສຸມໃສ່ຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນຂອງບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ບໍ່ແມ່ນຊື່ຂອງຄົວເຮືອນແລະອາດຈະບໍ່ລວມຢູ່ໃນ S&P 500.

ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ຄວາມສົນໃຈເພີ່ມຂຶ້ນໃນບໍລິສັດທີ່ສຸມໃສ່ຫຼາຍ, ມີພາລະຫນ້ອຍ, ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຫຼາຍ, ແລະມີທ່າແຮງຂອງອັດຕາການເຕີບໂຕທີ່ສູງຂຶ້ນ. ນອກຈາກນີ້, ຂະຫນາດນ້ອຍຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສົນໃຈເພີ່ມຂຶ້ນສາມາດຍ້າຍຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດຢ່າງມີຄ່າ.