ວິທີການລົງທຶນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະບໍ່ເຄີຍສູນເສຍເງິນ

ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ກໍາ​ລັງ​ສຸມ​ໃສ່​ການ​ນີ້​ເປັນ​ທາງ​ເລືອກ​ທີ່​ເຮັດ​ມັນ​ຕົວ​ທ່ານ​ເອງ​ເປັນ​ການ​ຕິດ​ຕາມ​ ຄໍລໍາອາທິດທີ່ຜ່ານມາກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດສໍາລັບການປ້ອງກັນຫຼັກຊັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຈາກການສູນເສຍ. ດັ່ງທີ່ທ່ານອາດຈະຈື່ຈໍາ, ໃນຄໍລໍານັ້ນຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກ່າວເຖິງ FIA ສະເພາະທີ່, ນອກເຫນືອຈາກການຮັບປະກັນວ່າທ່ານຈະບໍ່ສູນເສຍເງິນໃນໄລຍະເວລາ 12 ເດືອນ, ຈ່າຍໃຫ້ທ່ານ 55% ຂອງກໍາໄລຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເມື່ອມັນເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນການກັບຄືນ, ທ່ານສູນເສຍເງິນປັນຜົນທັງຫມົດເຊັ່ນດຽວກັນກັບ 45% ຂອງກໍາໄລຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.

ຜູ້ອ່ານຫຼາຍຄົນໄດ້ສົ່ງອີເມວຫາຂ້ອຍເພື່ອບອກວ່າພວກເຂົາບໍ່ຄິດວ່ານີ້ເປັນຂໍ້ຕົກລົງທີ່ດີ. ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ໂຕ້ຖຽງວ່າການປະຖິ້ມເກືອບເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງ upside ຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະເງິນປັນຜົນທັງຫມົດແມ່ນລາຄາສູງເກີນໄປທີ່ຈະບໍ່ສູນເສຍເງິນໃນໄລຍະ 12 ເດືອນໃດໆ.

ການຕອບສະ ໜອງ ຂອງຂ້ອຍຕໍ່ຜູ້ອ່ານເຫຼົ່ານີ້: ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະຮັບປະກັນອັດຕາການມີສ່ວນຮ່ວມທີ່ສູງຂຶ້ນໂດຍການລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານໃນພັນທະບັດແລະໃຊ້ສ່ວນທີ່ເຫຼືອເລັກນ້ອຍເພື່ອຊື້ທາງເລືອກການໂທຫາດັດສະນີເງິນທີ່ຫມົດອາຍຸໃນເວລາດຽວກັນ ພັນທະບັດທີ່ແກ່. ເຈົ້າໄດ້ຮັບການຮັບປະກັນບໍ່ໃຫ້ສູນເສຍເງິນໃນໄລຍະເວລາລະຫວ່າງເວລາທີ່ທ່ານເລີ່ມຕົ້ນການຄ້າແລະວັນທີທີ່ພັນທະບັດແກ່ແລະທາງເລືອກຫມົດອາຍຸ.

​ເພື່ອ​ຊົມ​ເຊີຍ​ຄຳ​ໝັ້ນ​ສັນຍາ​ຂອງ​ວິທີ​ນີ້, ພິຈາລະນາການຈໍາລອງທີ່ດໍາເນີນຫຼາຍປີກ່ອນ ໂດຍ Michael Edesess (ອາ​ຈານ​ເສີມ​ຂອງ​ມະ​ຫາ​ວິ​ທະ​ຍາ​ໄລ​ວິ​ທະ​ຍາ​ສາດ​ແລະ​ເຕັກ​ໂນ​ໂລ​ຊີ​ຮົງ​ກົງ​) ແລະ Robert Huebscher (ຜູ້​ກໍ່​ຕັ້ງ​ຂອງ ເວັບໄຊທ໌ Advisor Perspectives). ພວກເຂົາສົມມຸດວ່າຫຼັກຊັບສົມມຸດຕິຖານຂອງພວກເຂົາ, ທຸກໆສອງປີ, ໄດ້ລົງທຶນ 93.7% ໃນພັນທະບັດບໍລິສັດທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງທີ່ຈະເລີນເຕີບໂຕໃນສອງປີແລະ 6.3% ໃນທາງເລືອກການໂທສອງປີໃນເດືອນ S&P 500. ຄາດວ່າຫຼັງຈາກນັ້ນ, ອັດຕາດອກເບ້ຍພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດໃນສອງປີ (3.3%), ແລະສົມມຸດວ່າ S&P 500 ຈະຜະລິດອັດຕາປະຈໍາປີ 8%, ຍຸດທະສາດພັນທະບັດບວກ - ທາງເລືອກນີ້ຜະລິດຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີ 5.4% ໃນໄລຍະ 12 ປີ simulated.

ຈົ່ງຈື່ໄວ້ຢ່າງລະມັດລະວັງວ່າອາຍຸຂອງພັນທະບັດແລະທາງເລືອກທີ່ຫມົດອາຍຸທີ່ທ່ານເລືອກແມ່ນເທົ່າກັບ "ໄລຍະເວລາປັບ" ເຊິ່ງ FIAs ຮັບປະກັນວ່າທ່ານຈະບໍ່ສູນເສຍເງິນ. ນັ້ນ ໝາຍ ຄວາມວ່າບໍ່ມີການຮັບປະກັນວ່າທ່ານຈະບໍ່ສູນເສຍເງິນໃນລະຫວ່າງໄລຍະການຕັ້ງຄືນນັ້ນ. ຕົວຢ່າງ, ທ່ານເສຍເງິນໃນປີກາຍນີ້, ໃນເດືອນມັງກອນ 2022, ໄດ້ເລີ່ມປະຕິບັດຕາມຍຸດທະສາດທີ່ໃຊ້ໃນການຈໍາລອງ Edesess/ Huebscher, ນັບຕັ້ງແຕ່ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດທັງສອງປີ. ແລະ S&P 500 ສອງປີ
SPX,
+ 1.61%
ທາງເລືອກການໂທຫຼຸດລົງ. ແຕ່ໃນທ້າຍປີນີ້, ຢ່າງຫນ້ອຍ, ທ່ານຈະເປັນຄືນດີ - ແລະນັ່ງຢູ່ໃນກໍາໄລທີ່ດີຖ້າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນສູງກວ່າລະດັບຕົ້ນປີ 2022.

ຖ້າສອງປີຍາວເກີນໄປສໍາລັບໄລຍະເວລາທີ່ເຈົ້າຈະລໍຖ້າໃຫ້ສໍາເລັດອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ທ່ານຄວນເລືອກພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນແລະທາງເລືອກ. ຕາມກົດລະບຽບ, ທ່າແຮງດ້ານບວກຂອງເຈົ້າຈະນ້ອຍລົງດ້ວຍການຄົບຊຸດ / ໝົດອາຍຸໃນໄລຍະສັ້ນ. ນັ້ນແມ່ນວິທີອື່ນທີ່ບອກວ່າບໍ່ມີອາຫານທ່ຽງຟຣີ: ຖ້າທ່ານຕ້ອງການທ່າແຮງກໍາໄລຫຼາຍ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍ.

ນີ້ຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຮົາເຂົ້າໃຈການສູນເສຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃນປີກາຍນີ້ຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ດໍາເນີນຍຸດທະສາດການຜູກພັນບວກກັບການໂທ. ການສູນເສຍຂອງມັນຖ້າບໍ່ດັ່ງນັ້ນອາດຈະປະທ້ວງທ່ານເປັນເຫດຜົນທີ່ຈະຫຼີກເວັ້ນການປ່ຽນແປງທັງຫມົດຂອງຍຸດທະສາດ, ເຖິງແມ່ນວ່ານັ້ນບໍ່ແມ່ນການປະເມີນທີ່ຍຸດຕິທໍາ. ຂ້ອຍກໍາລັງອ້າງອີງເຖິງ Amplify BlackSwan Growth & Treasury Core ETF
SWAN,
+ 1.80%,
ເຊິ່ງໄດ້ສູນເສຍ 27.8% ໃນປີ 2022. ເຫດຜົນຂອງການສູນເສຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງມັນແມ່ນຍ້ອນວ່າບາງພັນທະບັດຄັງເງິນທີ່ກອງທຶນເປັນເຈົ້າຂອງແມ່ນໄລຍະຍາວ, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າກອງທຶນດັ່ງກ່າວມີຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນທີ່ຄ້າຍຄືກັນເປັນ FIA ທີ່ມີໄລຍະເວລາການຕັ້ງຄືນໃຫມ່ຫຼາຍກວ່າເກົ່າ.

ວິທີການຕ່າງໆໃນການຕິດຕາມຍຸດທະສາດການຜູກພັນບວກກັບການໂທ

ແຕ່ທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງສຸມໃສ່ພັນທະບັດໄລຍະຍາວເພື່ອດໍາເນີນການຍຸດທະສາດນີ້. Zvi Bodie, ຜູ້ທີ່ເປັນເວລາ 43 ປີເປັນສາດສະດາຈານດ້ານການເງິນຢູ່ມະຫາວິທະຍາໄລ Boston ແລະຜູ້ທີ່ໄດ້ອຸທິດອາຊີບຂອງລາວໃນການຄົ້ນຄວ້າບັນຫາການເງິນບໍານານ, ກ່າວໃນການສໍາພາດວ່າມີຫຼາຍປັດໃຈທີ່ຕ້ອງຈື່ໃນການເລືອກຮູບແບບທີ່ມີຄວາມຫມາຍທີ່ສຸດ. . ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີ:

• ໄລຍະເວລາທີ່ເຈົ້າເຕັມໃຈທີ່ຈະສູນເສຍເງິນຕາມທາງ, ເຖິງແມ່ນວ່າເຈົ້າຈະຫາຍດີອີກຄັ້ງໃນທ້າຍ. ໃນຂອບເຂດທີ່ໄລຍະເວລາສັ້ນກວ່າ, ທ່ານຈະຕ້ອງເລືອກພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນແລະທາງເລືອກການໂທທີ່ໃກ້ຈະຫມົດອາຍຸ. Bodie ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຕິດກັບໄລຍະເວລາ reset ດຽວກັນໃນແຕ່ລະຄັ້ງທີ່ທ່ານມ້ວນຍຸດທະສາດ. ຖ້າເຈົ້າມີຄວາມສ່ຽງໂດຍສະເພາະໃນມື້ນີ້, ຕົວຢ່າງ, ທ່ານອາດຈະເລືອກໄລຍະເວລາການຕັ້ງຄືນໃຫມ່ຫນຶ່ງປີ; ຕໍ່​ປີ​ຈາກ​ນີ້, ຖ້າ​ຫາກ​ວ່າ​ທ່ານ​ມີ​ຄວາມ​ຮູ້​ສຶກ​ຮຸກ​ຮານ​ຫຼາຍ, ທ່ານ​ສາ​ມາດ​ເລືອກ​ເອົາ​ໄລ​ຍະ​ເວ​ລາ​ຕັ້ງ​ໃຫມ່​ສອງ​ຫຼື​ສາມ​ປີ.

• ຄວາມທົນທານຂອງທ່ານຕໍ່ກັບຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອ. ຖ້າທ່ານມີຄວາມສ່ຽງໂດຍສະເພາະທ່ານອາດຈະຕ້ອງການເລືອກ Treasurys ສໍາລັບສ່ວນພັນທະບັດຂອງຍຸດທະສາດນີ້. ຖ້າທ່ານເຕັມໃຈທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອຫຼາຍຂຶ້ນ, ແທນທີ່ຈະໃຊ້ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດຊັ້ນສູງ, ຫຼືຖ້າທ່ານມີຄວາມຮຸກຮານຫຼາຍ, ພັນທະບັດຊັ້ນຕ່ໍາ.

• ຮູບຮ່າງຂອງເສັ້ນໂຄ້ງຜົນຜະລິດ. ຖ້າເສັ້ນໂຄ້ງແມ່ນຮາບພຽງຫຼື inverted, ທ່ານສາມາດຮັບປະກັນອັດຕາການມີສ່ວນຮ່ວມທີ່ສູງຂຶ້ນເຖິງແມ່ນວ່າໃນເວລາທີ່ສຸມໃສ່ພັນທະບັດທີ່ສັ້ນກວ່າແລະທາງເລືອກການໂທທີ່ມີການຫມົດອາຍຸສັ້ນ. ດ້ວຍເສັ້ນໂຄ້ງອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງມື້ນີ້, ຕົວຢ່າງ, ຄັງເງິນ 1 ປີແມ່ນໃຫ້ຜົນຕອບແທນຫຼາຍກວ່າ Treasurys 2 ປີ (5.06% ທຽບກັບ 4.89%). ດັ່ງນັ້ນ, ໂດຍການສ້າງຍຸດທະສາດພັນທະບັດບວກກັບການໂທທີ່ມີໄລຍະເວລາກໍານົດຄືນຫນຶ່ງປີ, ທ່ານສາມາດຮັບປະກັນອັດຕາການມີສ່ວນຮ່ວມທີ່ສູງຂຶ້ນໃນປີຕໍ່ໄປກ່ວາໄລຍະເວລາສອງປີ. ແຕ່, Bodie ເຕືອນພວກເຮົາ, ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນຄືນໃຫມ່ໃນທ້າຍປີນີ້; ຖ້າອັດຕາຕ່ໍາກວ່າໃນປັດຈຸບັນ, ອັດຕາການມີສ່ວນຮ່ວມທີ່ມີປະສິດທິພາບສໍາລັບປີຕໍ່ໄປຈະຕໍ່າກວ່າຖ້າທ່ານເລືອກໄລຍະເວລາໃຫມ່ສອງປີ.

• TIPS ທຽບກັບ Treasurys ຫຼືພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດ. Bodie ກ່າວວ່າມັນອາດຈະມີບາງໂອກາດທີ່ TIPS - Treasurys Inflation Protected Securities - ຈະເປັນທີ່ນິຍົມກັບ Treasurys ຫຼືບໍລິສັດປົກກະຕິສໍາລັບສ່ວນພັນທະບັດຂອງຍຸດທະສາດພັນທະບັດບວກກັບການໂທຂອງທ່ານ.

ໂດຍບໍ່ຄໍານຶງເຖິງການປ່ຽນແປງໂດຍສະເພາະຂອງຍຸດທະສາດພັນທະບັດບວກກັບການໂທທີ່ທ່ານດໍາເນີນການ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງມ້ວນມັນເມື່ອພັນທະບັດແລະທາງເລືອກທີ່ໃຫຍ່ເຕັມຕົວແລະຫມົດອາຍຸ. ນັ້ນ ໝາຍ ຄວາມວ່າທ່ານຈະຕ້ອງເອົາໃຈໃສ່ຢ່າງໃກ້ຊິດ, ໃນວັນຄົບກຳນົດ/ວັນໝົດອາຍຸນັ້ນ, ຕໍ່ປັດໃຈຕ່າງໆ ທີ່ Bodie ກ່າວ. ແຕ່ມັນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນເລື່ອງຍາກ: ເຖິງແມ່ນວ່າໄລຍະເວລາການປັບຄືນໃຫມ່ສັ້ນເທົ່າກັບຫນຶ່ງປີຫມາຍຄວາມວ່າ, ສໍາລັບການແຊກແຊງ 12 ເດືອນ, ທ່ານສາມາດບໍ່ສົນໃຈກັບ gyrations ຂອງຕະຫຼາດໄດ້ຢ່າງປອດໄພ.

ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ມັນບໍ່ເຄີຍເປັນຄວາມຄິດທີ່ບໍ່ດີທີ່ຈະປຶກສາກັບຜູ້ວາງແຜນການເງິນທີ່ມີຄຸນວຸດທິ. ໂຊກ​ດີ!

Mark Hulbert ແມ່ນຜູ້ປະກອບສ່ວນເປັນປະ ຈຳ ໃຫ້ MarketWatch. ການໃຫ້ຄະແນນ Hulbert ຂອງລາວຕິດຕາມຈົດ ໝາຍ ຂ່າວການລົງທືນທີ່ຈ່າຍຄ່າ ທຳ ນຽມພຽງເພື່ອກວດສອບ. ລາວສາມາດຕິດຕໍ່ໄດ້ທີ່ [email protected]