ກົດລະບຽບຂອງ Trump ໄດ້ Sowed ແນວໃດກໍ່ຕາມສໍາລັບການເສຍຊີວິດຂອງທະນາຄານ Silicon Valley

ໃຜກໍ່ຕາມທີ່ສົງໃສວ່າລະບອບ Trump ເປັນອັນຕະລາຍແນວໃດຄວນວິເຄາະຄວາມເສຍຫາຍທີ່ເກີດຂື້ນກັບຜູ້ທີ່ຖືກຢຽບໂດຍການລົ້ມລົງຂອງທະນາຄານ Silicon Valley. ໃນວັນທີ 24 ພຶດສະພາ 2018, ທ່ານ Trump ໄດ້ລົງນາມໃນກົດໝາຍວ່າດ້ວຍການເຕີບໂຕທາງເສດຖະກິດ, ລະບຽບການບັນເທົາທຸກ ແລະການປົກປ້ອງຜູ້ບໍລິໂພກ (ກົດໝາຍວ່າດ້ວຍການປະຕິຮູບ). ນີ້​ແມ່ນ​ຮ່າງ​ກົດໝາຍ​ວ່າ​ດ້ວຍ​ການ​ຊ່ວຍ​ເຫຼືອ​ດ້ານ​ລະບຽບ​ການ​ສຳລັບ​ບັນຊີ​ລາຍ​ງານ​ຂອງ​ພາກ​ພື້ນ ​ແລະ ຊຸມ​ຊົນ, ທີ່​ບັນດາ​ນັກ​ໂຄສະນາ​ທະນາຄານ ​ແລະ ນັກ​ການ​ເມືອງ​ຫລາຍ​ຄົນ​ໄດ້​ຕໍ່ສູ້​ຢ່າງ​ໜັກໜ່ວງ.

ການໂຕ້ຖຽງໃນເວລານັ້ນແມ່ນວ່າຫຼາຍບົດບັນຍັດໃນ Wall Street ການປະຕິຮູບແລະກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການປົກປ້ອງຜູ້ບໍລິໂພກ (Dodd-Frank Act) ແມ່ນ 'ຂະຫນາດຫນຶ່ງເຫມາະກັບທັງຫມົດ.' ເຖິງວ່າຈະມີຫຼັກຖານໃດໆກໍ່ຕາມ, ຜູ້ສະຫນັບສະຫນູນສໍາລັບ EGRRCPA ໄດ້ໂຕ້ຖຽງວ່າຄວາມຕ້ອງການທຶນ, ສະພາບຄ່ອງ, ແລະຄວາມກົດດັນສໍາລັບທະນາຄານໃນພາກພື້ນແລະຊຸມຊົນຈະເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ເສດຖະກິດ. ໃນຈໍານວນຂອງ ຄໍລໍາ Forbes, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ໂຕ້ຖຽງວ່າ ຄວາມອ່ອນແອຂອງລະບຽບການທະນາຄານພາຍໃຕ້ Trump ຈະເປັນແກ່ນສໍາລັບວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຕໍ່ໄປ.

ຂອບໃຈທ່ານ Trump ແລະຜູ້ສະ ໜັບ ສະ ໜູນ ຂອງລາວ, ການປ່ຽນແປງທຸກຢ່າງ. ບາງການປ່ຽນແປງທີ່ສໍາຄັນທີ່ EGRRCPA ໄດ້ເຮັດແມ່ນ:

· ເພີ່ມເກນຊັບສິນສໍາລັບ "ສະຖາບັນການເງິນທີ່ມີຄວາມສໍາຄັນທາງດ້ານລະບົບ" ຫຼື "SIFIs," ຈາກ 50 ຕື້ໂດລາຫາ 250 ຕື້ໂດລາ.

· ທັນທີທັນໃດໄດ້ຮັບການຍົກເວັ້ນບໍລິສັດຖືຄອງທະນາຄານທີ່ມີຊັບສິນຫນ້ອຍກວ່າ 100 ຕື້ໂດລາຈາກມາດຕະຖານ prudential ທີ່ໄດ້ກໍານົດໄວ້ໃນ SIFIs ພາຍໃຕ້ມາດຕາ 165 ຂອງກົດຫມາຍ Dodd-Frank (ລວມທັງແຕ່ບໍ່ຈໍາກັດການວາງແຜນການແກ້ໄຂແລະການເພີ່ມສະພາບຄ່ອງແລະຄວາມຕ້ອງການການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ).

· ໄດ້ຮັບການຍົກເວັ້ນໃນ 18 ເດືອນບໍລິສັດຖືຄອງທະນາຄານທີ່ມີຊັບສິນລະຫວ່າງ 100 ຕື້ຫາ 250 ຕື້ໂດລາຈາກມາດຕະຖານຂອງພຣູເດັນໂຊລ໌ທີ່ປັບປຸງ.

·ຈໍາກັດການທົດສອບຄວາມກົດດັນທີ່ດໍາເນີນໂດຍ Federal Reserve ກັບທະນາຄານແລະບໍລິສັດຖືທະນາຄານທີ່ມີຊັບສິນ $ 100 ຕື້ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ.

ພາຍໃຕ້ຫົວຂໍ້ທີ I ຂອງ Dodd-Frank, ທະນາຄານໃດນຶ່ງໃນສະຫະລັດທີ່ມີຂະໜາດຊັບສິນ 50 ຕື້ໂດລາ ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນສາມາດຖືກກຳນົດໃຫ້ເປັນທະນາຄານທີ່ມີຄວາມສໍາຄັນທາງດ້ານລະບົບພາຍໃນປະເທດ (D-SIB). ນີ້ຈະອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ຄວບຄຸມທະນາຄານແຫ່ງຊາດເຊັ່ນ Federal Reserve ກໍານົດສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າມາດຕະຖານ prudential ປັບປຸງ. ເຫຼົ່ານີ້ລວມມີກົດລະບຽບກ່ຽວກັບ:

· ທຶນ​ຮອນ​, ເຊິ່ງ​ຈຸດ​ປະ​ສົງ​ແມ່ນ​ເພື່ອ​ສະ​ຫນັບ​ສະ​ຫນູນ​ການ​ສູນ​ເສຍ​ທີ່​ບໍ່​ຄາດ​ຄິດ​,

· ສະພາບຄ່ອງ, ລວມທັງການຄິດໄລ່ອັດຕາສ່ວນການຄຸ້ມຄອງສະພາບຄ່ອງ (LCR) ແລະການທົດສອບຄວາມກົດດັນດ້ານສະພາບຄ່ອງ, ແລະ

· ແຜນ​ການ​ແກ້​ໄຂ​ຂອງ​ທະ​ນາ​ຄານ​, ຫມາຍ​ເຖິງ​ເປັນ​ຄວາມ​ມຸ່ງ​ຫມັ້ນ​ທີ່​ມີ​ຊີ​ວິດ​.

ຜົນໄດ້ຮັບຂອງການປະຕິບັດການຊີ້ນໍາເຫຼົ່ານີ້, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບອັດຕາສ່ວນທຶນແລະສະພາບຄ່ອງ, ໄດ້ຖືກເປີດເຜີຍຕໍ່ສາທາລະນະ. ປະເພດຂອງຄວາມໂປ່ງໃສທາງດ້ານການເງິນແລະຄວາມສ່ຽງນີ້ແມ່ນສໍາຄັນສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ຜູ້ໃຫ້ກູ້, ຜູ້ຝາກເງິນ, ອົງການຈັດອັນດັບ, ແລະຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດຈໍານວນຫລາຍ.

ທະນາຄານທີ່ສໍາຄັນລະບົບ (SIB)

ພຽງແຕ່ໂດຍ EGRRCPA ມີການປ່ຽນແປງຂະຫນາດຊັບສິນ, ທະນາຄານເຊັ່ນ Silicon Valley Bank ບໍ່ໄດ້ຖືກກໍານົດວ່າເປັນລະບົບທີ່ສໍາຄັນອີກຕໍ່ໄປ. ມີພຽງແຕ່ 250 ຕື້ໂດລາຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນເທົ່ານັ້ນທີ່ຈະໄດ້ຮັບການກໍານົດທີ່ສໍາຄັນທີ່ເປັນລະບົບ. EGRRCPA Su ບໍ່ສົນໃຈຄວາມຈິງທີ່ວ່າໃນຂະນະທີ່ທະນາຄານທີ່ລົ້ມລະລາຍຫຼືລົ້ມເຫລວອາດຈະບໍ່ເຮັດໃຫ້ລະບົບທະນາຄານແຫ່ງຊາດທັງຫມົດເປັນ destabilize, ມັນແນ່ນອນວ່າມັນສາມາດທໍາລາຍພາກພື້ນ. ພຽງແຕ່ຖາມຄາລິຟໍເນຍວ່າສິ່ງທີ່ເປັນໄປໃນປັດຈຸບັນກັບ SVBVB
ຄວາມວຸ່ນວາຍທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດການຈັດການ.

ເຖິງແມ່ນວ່າຕົ້ນປີ 2015, CEO Greg Becker lobbied ສໍາລັບລະບຽບການເບົາບາງ. ລາວໄດ້ໂຕ້ຖຽງວ່າທະນາຄານຂອງລາວບໍ່ແມ່ນທະນາຄານໃຫຍ່, ເພາະວ່າມັນມີຊັບສິນຕ່ໍາກວ່າ 40 ຕື້ໂດລາ. ໃນ ຄໍາຖະແຫຼງທີ່ ທີ່ລາວໄດ້ຍື່ນຕໍ່ຄະນະກໍາມະການທະນາຄານວຽງຈັນຝົນ, ທ່ານກ່າວວ່າ "ນັບຕັ້ງແຕ່ການປະກາດໃຊ້ກົດຫມາຍ Dodd-Frank, ພວກເຮົາໄດ້ລົງທຶນທີ່ມີຄວາມຫມາຍຕໍ່ລະບົບຄວາມສ່ຽງຂອງພວກເຮົາ, ຈ້າງຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານຄວາມສ່ຽງທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານສູງເພີ່ມເຕີມ, ແລະສ້າງຕັ້ງຄະນະກໍາມະການຄວາມສ່ຽງເອກະລາດຂອງພວກເຮົາ. ຄະ​ນະ​ອໍາ​ນວຍ​ການ." ຄໍາຖະແຫຼງຂອງ Becker ບໍ່ມີອາຍຸດີ. ຈາກປີນັ້ນເຖິງອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, SVB ໄດ້ເຕີບໂຕ 430%. ມັນແມ່ນຊັບສິນ 212 ຕື້ໂດລາໃນວັນສຸກ, ເດືອນມີນາ, 10, 2023, ມື້ນັ້ນ ພະແນກປົກປ້ອງການເງິນ ແລະນະວັດຕະກໍາຂອງຄາລິຟໍເນຍ ປິດມັນລົງແລະແຕ່ງຕັ້ງບໍລິສັດປະກັນໄພເງິນຝາກຂອງລັດຖະບານກາງເປັນຜູ້ຮັບເງິນສໍາລັບທະນາຄານທີ່ລົ້ມເຫລວ.

Dodd-Frank ຄວາມຕ້ອງການສະພາບຄ່ອງ

ເນື່ອງຈາກວ່າ EGRRCPA ຂອງ Trump ໄດ້ລົບລ້າງອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນຂອງ Dodd-Frank's Title I, Silicon Valley Bank ແລະທະນາຄານອື່ນໆຂອງຂະຫນາດຊັບສິນນັ້ນ, ບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຄິດໄລ່ແລະລາຍງານອັດຕາການຄຸ້ມຄອງສະພາບຄ່ອງ, ອັດຕາເງິນທຶນຄົງທີ່ສຸດທິ, ຫຼືດໍາເນີນການທົບທວນການປະເມີນສະພາບຄ່ອງທີ່ສົມບູນແບບ. ທຶນ ແລະ ສະພາບຄ່ອງບໍ່ແມ່ນສິ່ງດຽວກັນ. ທຶນທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງແມ່ນປະກອບດ້ວຍທຶນຮອນທົ່ວໄປ ແລະ ລາຍຮັບທີ່ຄົງຄ້າງ; ພວກເຂົາຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານດູດເອົາການສູນເສຍທີ່ບໍ່ຄາດຄິດ. ສະພາບຄ່ອງແມ່ນມີຊັບສິນພຽງພໍທີ່ທ່ານສາມາດນໍາໄປໃຊ້ໄດ້ໃນເວລາທີ່ທ່ານຕ້ອງການດ່ວນເພື່ອຕອບສະຫນອງໜີ້ສິນພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂທີ່ເຄັ່ງຕຶງ. ຢ່າງຊັດເຈນໃນເວລາທີ່ SVB ຕ້ອງຕອບສະຫນອງເງິນຝາກທີ່ຫລົບຫນີເຊິ່ງເປັນສ່ວນຫນຶ່ງທີ່ສໍາຄັນຂອງຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງທະນາຄານ, ມັນບໍ່ມີຊັບສິນທີ່ມີສະພາບຄ່ອງທີ່ຈະກວມເອົາພວກເຂົາ.

ຈຸດປະສົງຂອງອັດຕາການຄຸ້ມຄອງສະພາບຄ່ອງ (LCR) ແມ່ນເພື່ອໃຫ້ທະນາຄານເພີ່ມຊັບສິນສະພາບຄ່ອງຄຸນນະພາບສູງທັງໝົດຂອງເຂົາເຈົ້າ ເຊັ່ນ: ເງິນສົດ, ຄັງເງິນຂອງສະຫະລັດ, ຫຼັກຊັບລາຍຮັບຄົງທີ່ລະດັບການລົງທຶນ AAA, ແລະ ເງິນທຽບເທົ່າເງິນສົດອື່ນໆ. ຕົວເລກນັ້ນຖືກແບ່ງອອກດ້ວຍກະແສເງິນສົດທີ່ເນັ້ນໜັກສຸດທິ; ນີ້ແມ່ນພາກສ່ວນທີ່ທະນາຄານຕ້ອງຄິດໄລ່ສະຖານະການ 'ຈະເປັນແນວໃດຖ້າ'. ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ LCR ນີ້ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ທະນາຄານຈໍາລອງສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນໃນເວລາທີ່ເງິນຝາກໃຫຍ່ຫຼືຈໍານວນເງິນຝາກຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຫນີໄປ. LCR ຍັງຂໍໃຫ້ທະນາຄານຄິດໄລ່ສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນກັບພວກເຂົາເມື່ອລູກຮັບຂະຫນາດໃຫຍ່ບໍ່ເຂົ້າມາຫຼືວ່າທະນາຄານໄດ້ຮັບຜົນກະທົບແນວໃດເມື່ອຄູ່ຄ້າທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງຕົນມີຄ່າເລີ່ມຕົ້ນ. ການຖອກຕົວຕົວເລກໂດຍຕົວຫານບອກທ່ານວ່າທະນາຄານໃດນຶ່ງມີສະພາບຄ່ອງພຽງພໍໃນໄລຍະເວລາຂອງຄວາມກົດດັນ. ຖ້າຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນ 100 ຫຼືດີກວ່າຫຼາຍ, ທະນາຄານຄວນຈະສາມາດຕອບສະຫນອງພັນທະຂອງເຂົາເຈົ້າຢ່າງຫນ້ອຍຫນຶ່ງເດືອນເຖິງແມ່ນວ່າຢູ່ໃນພັນທະທີ່ເຄັ່ງຄັດ.

ໃນຖະແຫຼງການຂອງລາວຕໍ່ວຽງຈັນຝົນໃນປີ 2015, Becker ກ່າວວ່າ "ພວກເຮົາໄດ້ດໍາເນີນການທົດສອບຄວາມກົດດັນທີ່ແຕກຕ່າງກັນທີ່ຖືກອອກແບບມາເພື່ອວັດແທກແລະຄາດຄະເນຄວາມສ່ຽງທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທຸລະກິດຂອງພວກເຮົາໃນສະຖານະການເສດຖະກິດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ເນື່ອງຈາກການປະຕິບັດຕາມຂັ້ນຕອນເຫຼົ່ານີ້, ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າພວກເຮົາຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງທຸລະກິດຂອງພວກເຮົາຢ່າງມີປະສິດທິພາບແລະການວາງແຜນຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນສໍາລັບສະຖານະການທຸລະກິດໃນອະນາຄົດທີ່ບໍ່ເອື້ອອໍານວຍ.” ເນື່ອງຈາກວ່າໃນເວລານັ້ນ SVB ຕໍ່າກວ່າ 50 ຕື້ໂດລາແລະດັ່ງນັ້ນບໍ່ແມ່ນທະນາຄານທີ່ສໍາຄັນໃນລະບົບ, ມັນບໍ່ຊັດເຈນວ່າການທົດສອບຄວາມກົດດັນທີ່ SVB ກໍາລັງດໍາເນີນແມ່ນສໍາລັບທຶນຫຼືສໍາລັບສະພາບຄ່ອງ. ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ທະນາຄານ, ໂດຍສະເພາະຜູ້ທີ່ຫຼາຍກວ່າ 50 ຕື້ໂດລາເພື່ອຄິດໄລ່ລາຍງານ LCR ຂອງພວກເຂົາແມ່ນມີຄວາມສໍາຄັນຫຼາຍ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດມີທັດສະນະກ່ຽວກັບສະພາບຄ່ອງຂອງທະນາຄານໃນສະພາບແວດລ້ອມທີ່ມີຄວາມກົດດັນ. ພວກເຮົາບໍ່ເຄີຍມີຂໍ້ມູນນັ້ນກ່ຽວກັບ SVB.

ທະນາຄານ Silicon Valley ຍັງບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຄິດໄລ່ຫຼືລາຍງານອັດຕາເງິນທຶນຄົງທີ່ສຸດທິ (NSFR). ການຮູ້ຈັກ NSFR ຂອງທະນາຄານແມ່ນສໍາຄັນເພາະວ່ານີ້ບອກພວກເຮົາວ່າທະນາຄານກໍາລັງເຮັດຫຍັງກ່ຽວກັບການອີງໃສ່ແຫຼ່ງທຶນທີ່ຫມັ້ນຄົງ. ຖ້າທະນາຄານ Silicon Valley ໄດ້ຖືກກໍານົດໃຫ້ຄິດໄລ່ແລະເປີດເຜີຍ NSFR, ຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດຈະມີລາຍລະອຽດເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບແຫຼ່ງທຶນທັງຫມົດເຊັ່ນຂະຫນາດ, ປະເພດແລະຄວາມເຂັ້ມຂົ້ນຂອງເງິນຝາກ. NSFR ເຮັດໃຫ້ທະນາຄານເບິ່ງ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າເພື່ອເບິ່ງວ່າຊັບສິນໃດແດ່ທີ່ຈະກວມເອົາຫນີ້ສິນທັງຫມົດ.

ຄວາມຕ້ອງການມາດຕະຖານ prudential ທີ່ສໍາຄັນອີກອັນຫນຶ່ງທີ່ EGRRCPA ຂອງ Trump ຖືກທໍາລາຍແມ່ນການທົບທວນການປະເມີນສະພາບຄ່ອງທີ່ສົມບູນແບບ (CLAR). ຈຸດປະສົງຂອງ CLAR ແມ່ນເພື່ອໃຫ້ທະນາຄານດໍາເນີນການທົດສອບຄວາມກົດດັນທີ່ຮ້າຍແຮງກ່ຽວກັບສະພາບຄ່ອງຂອງພວກເຂົາ. ທະນາຄານສຸມໃສ່ວິທີການທີ່ທົນທານຕໍ່ພວກເຂົາທັງພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂປົກກະຕິແລະຄວາມກົດດັນ. ໃນຂະນະທີ່ທະນາຄານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປີດເຜີຍຜົນໄດ້ຮັບຕໍ່ສາທາລະນະ, ຂໍ້ມູນໄດ້ຖືກວິເຄາະຢ່າງໃກ້ຊິດໂດຍນັກວິເຄາະ Federal Reserve ເພື່ອກໍານົດສະພາບຄ່ອງຂອງທະນາຄານ.

ເລື່ອງປະຫວັດສາດ

ມັນເຮັດໃຫ້ຂ້ອຍໂສກເສົ້າຫຼາຍທີ່ຜູ້ຄົນບໍ່ສົນໃຈປະຫວັດສາດ. ທຸກໆສອງສາມປີຜູ້ໃຫ້ກູ້ແລະພໍ່ຄ້າບອກຂ້ອຍວ່າ 'ເວລານີ້, ມັນຈະແຕກຕ່າງກັນ.' ຮູບແບບຂອງຮູບເງົາອາດຈະແຕກຕ່າງກັນ, ແຕ່ຕອນທ້າຍແມ່ນຄືກັນ. ທຸກໆຄັ້ງທີ່ກົດລະບຽບຂອງທະນາຄານຖືກລົບລ້າງ ຫຼືເຮັດໃຫ້ເບົາບາງລົງ, ທະນາຄານຈະດໍາເນີນຄວາມສ່ຽງຫຼາຍຂຶ້ນ ແລະຫຼຸດຜ່ອນການກໍານົດແລະການວັດແທກຄວາມສ່ຽງ. ຫຼັງຈາກນັ້ນເຂົາເຈົ້າ implode. ນັກເສດຖີເຕັ້ນໄປຫາຊີ້ນິ້ວມື, ໂດຍສະເພາະຜູ້ຄວບຄຸມທະນາຄານ, ຜູ້ທີ່ຖືກຮ້ອງຂໍໃຫ້ເຮັດວຽກຂອງພວກເຂົາດ້ວຍມືຫນຶ່ງທີ່ມັດຢູ່ຫລັງຂອງພວກເຂົາ. ແລະຮ້າຍແຮງໄປກວ່ານັ້ນ, ພົນລະເມືອງທໍາມະດາ, ທີ່ບໍ່ສົງໃສຜູ້ທີ່ບໍ່ໄດ້ເຮັດວຽກຢູ່ທະນາຄານຈະສູນເສຍວຽກຂອງນາງ. ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ແນ່​ໃຈວ່​າ​ຫວັງ​ວ່າ​ ພັກຣີພັບບລີກັນ ແລະພັກເດໂມແຄຣັດ ຜູ້ທີ່ເຂົ້າຂ້າງຢ່າງມີຄວາມສຸກກັບ Trump ໃນກົດລະບຽບທີ່ລະມັດລະວັງໃນປັດຈຸບັນຈະຈ່າຍຄ່າອາຫານແລະຄ່າທີ່ຢູ່ອາໄສຂອງປະຊາຊົນທັງຫມົດທີ່ຈະສູນເສຍວຽກຂອງພວກເຂົາຍ້ອນການຈັດການທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງແລະຄວາມໂລບຂອງ SVB.

ບົດຄວາມອື່ນໆໂດຍຜູ້ຂຽນhy Federal Reserve ຄວນໃຫ້ບຸລິມະສິດຜູ້ເສຍພາສີອາເມລິກາຫຼາຍກວ່າພັກຣີພັບບລີກັນຢູ່ວຽງຈັນຝົນ

ອັດຕາດອກເບ້ຍສູງຈະສືບຕໍ່ເປັນສິ່ງທ້າທາຍຂອງຂະແຫນງການເສດຖະກິດສ່ວນໃຫຍ່

ໃນຂະນະທີ່ Fed ຕໍ່ສູ້ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນຮອບ 40 ປີທີ່ສູງ, ນັກລົງທຶນຕ້ອງມີຄວາມລະມັດລະວັງ

ການກູ້ຢືມຂອງຜູ້ບໍລິໂພກຂອງສະຫະລັດໄດ້ບັນລຸລະດັບສູງສຸດ

ປະລິມານເງິນກູ້ເລີ່ມຕົ້ນໃນສະຫະລັດໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນສາມເທົ່າໃນປີນີ້

ຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງຄ່າເລີ່ມຕົ້ນແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນສໍາລັບພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງແລະເງິນກູ້ທີ່ມີ Leveraged

ກົດລະບຽບຂອງ Basel III ບໍ່ໄດ້ກະທົບກະເທືອນການໃຫ້ກູ້ຢືມແກ່ທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍ-ຂະຫນາດກາງ

ຄວາມອ່ອນແອຂອງກົດລະບຽບຂອງທະນາຄານໃຫຍ່ພາຍໃຕ້ Trump ແມ່ນແກ່ນສໍາລັບວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຕໍ່ໄປ