ນະໂຍບາຍອັດຕາດອກເບ້ຍໃຫມ່ຂອງ Fed ຈະມີຜົນກະທົບແນວໃດຕໍ່ລາຄາອະສັງຫາລິມະສັບ?

ຂະຫນາດຂອງຂໍ້ຄວາມ

ກ່ຽວກັບຜູ້ຂຽນ: Clare Losey ເປັນຜູ້ຊ່ວຍນັກເສດຖະສາດການຄົ້ນຄວ້າຢູ່ສູນຄົ້ນຄວ້າອະສັງຫາລິມະຊັບເທັກຊັດຂອງມະຫາວິທະຍາໄລ Texas A&M.

ຂໍອະໄພ, ຜູ້ຊື້ເຮືອນທີ່ມີທ່າແຮງ, ແຕ່ໂຊກຂອງເຈົ້າໄດ້ຫັນໄປສູ່ສິ່ງທີ່ຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ. ຖ້າທ່ານຄິດວ່າການຊື້ເຮືອນຢູ່ໃນຕະຫຼາດທີ່ມີຄວາມຕ້ອງການທີ່ຍືນຍົງສໍາລັບການເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນແລະສິນຄ້າຄົງຄັງຕ່ໍາ (ໂອ້, ແລະບັນທຶກການແຂງຄ່າຂອງລາຄາເຮືອນ) ຈະເປັນການຍາກ, ຖິ້ມອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນເຂົ້າໄປໃນສ່ວນປະສົມ. ໃນຕະຫຼາດຂອງຄວາມສາມາດໃນການຊື້ໄດ້ຫຼຸດລົງແລ້ວ, ການແຂ່ງຂັນສໍາລັບການຊື້ເຮືອນໄດ້ກາຍເປັນ ເຖິງແມ່ນ steeper.

ມັນເປັນຄວາມລັບເລັກນ້ອຍວ່າ ອັດຕາເງິນເຟີ້ ປະ​ຈຸ​ບັນ​ໄດ້​ສ້າງ​ຄວາມ​ຫຍຸ້ງ​ຍາກ​ຕໍ່​ຄອບ​ຄົວ, ທຸ​ລະ​ກິດ, ແລະ​ເສດ​ຖະ​ກິດ​ທີ່​ກວ້າງ​ຂວາງ. ດັດຊະນີລາຄາຜູ້ບໍລິໂພກ, ເຊິ່ງເປັນຕົວແທນຂອງລາຄາສະເລ່ຍຂອງກະຕ່າຂອງສິນຄ້າບໍລິໂພກແລະການບໍລິການ, ເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 8% ຈາກເດືອນກຸມພາ 2021 ຫາເດືອນກຸມພາ 2022. (ນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນມັງກອນ 1948, ການປ່ຽນແປງຂອງປີຕໍ່ປີຂອງ CPI ໄດ້ສະເລ່ຍ 3.48%. ລວມທັງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງ YOY ສອງຕົວເລກໃນຊຸມປີ 1970 ແລະ 1980.) ເມື່ອອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງ CPI ເພີ່ມຂຶ້ນ, ກໍາລັງຊື້ຂອງຜູ້ບໍລິໂພກຫຼຸດລົງ. ເວົ້າງ່າຍໆ, ເງິນໂດລາຂອງທ່ານບໍ່ຍືດຕົວໄປໄກ, ດັ່ງນັ້ນທ່ານຕ້ອງໃຊ້ເງິນຫຼາຍເພື່ອຊື້ສິນຄ້າແລະການບໍລິການດຽວກັນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ທ່ານມີລາຍໄດ້ຫນ້ອຍລົງສໍາລັບການປະຫຍັດຫຼືລາຍການທີ່ເລືອກ. 

ເພື່ອຕ້ານກັບອັດຕາເງິນເຟີ້, ຄະນະກໍາມະການຕະຫຼາດເປີດຂອງລັດຖະບານກາງໄດ້ຕັດສິນໃຈໃນວັນພຸດທີ່ຈະ ຍົກສູງອັດຕາເງິນທຶນຂອງລັດຖະບານກາງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສະຖາບັນການເງິນ ແລະສະຖາບັນການເງິນ (ຄືທະນາຄານ) ກູ້ຢືມເງິນສະຫງວນເພີ່ມເຕີມໃຫ້ແກ່ກັນແລະກັນໃນຄືນ. ມັນເປັນຄັ້ງທໍາອິດທີ່ຜູ້ກໍານົດນະໂຍບາຍຂອງ Fed ໄດ້ຍົກລະດັບອັດຕາເງິນເຟີ້ຕັ້ງແຕ່ປີ 2018. ຫຼັງຈາກເລື່ອນລະຫວ່າງ 0% ແລະ 0.25%, FOMC ເລືອກທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນການເພີ່ມອັດຕາສ່ວນຮ້ອຍຫນຶ່ງສ່ວນຮ້ອຍຂອງອັດຕາກອງທຶນ Fed, ເຊິ່ງໃນປັດຈຸບັນ hovers ລະຫວ່າງ 0.25% ແລະ 0.5%. . ຜູ້ຊ່ຽວຊານຄາດຄະເນການເພີ່ມອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຫົກໃນປີນີ້ຢ່າງດຽວ (ແຕ່ລະຈຸດສ່ວນຮ້ອຍຫນຶ່ງສ່ວນສີ່), ເຊິ່ງຈະເຮັດໃຫ້ອັດຕາເງິນເຟີ້ລະຫວ່າງ 1.75% ຫາ 2% ໃນທ້າຍປີ 2022.

ເປັນຫຍັງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ຈຶ່ງມີຄວາມສໍາຄັນກັບຜູ້ຊື້ເຮືອນທີ່ມີທ່າແຮງ? ໃນສັ້ນ, ໄດ້ ອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງ ຕິດ​ຕາມ​ອັດ​ຕາ​ກອງ​ທຶນ​ຂອງ​ອາ​ຫານ​ວ່າງ. (“ວ່າງໆ” ເພາະວ່າຄວາມສຳພັນແມ່ນຕົວກາງໂດຍອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງຄັງເງິນ 10 ປີ.) ເມື່ອອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງທຶນກູ້ຢືມ, ຫຼືອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ຈາກບັດເຄຣດິດ, ເງິນກູ້ລົດ, ເງິນກູ້ໜີ້ນັກຮຽນ, ແລະແມ່ນແລ້ວ, ເງິນກູ້ຈໍານອງ, ຍັງຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ອັນນີ້ຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຕ້ອງການໃນຄົວເຮືອນສໍາລັບລາຍການປີ້ໃຫຍ່ທີ່ປົກກະຕິໄດ້ຮັບທຶນຈາກຫນີ້ສິນ, ເຊັ່ນ: ລົດ, ເຮືອນ, ແລະການສຶກສາວິທະຍາໄລ. ແລະຜູ້ຊື້ເຮືອນສ່ວນໃຫຍ່ -87%ອີງ​ຕາມ​ສະ​ມາ​ຄົມ​ແຫ່ງ​ຊາດ​ຂອງ Realtors—ໃຊ້​ເງິນ​ຈໍາ​ນອງ​ເພື່ອ​ຊື້​ເຮືອນ.

ເຖິງແມ່ນວ່າກ່ອນທີ່ຈະປະກາດການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ, ອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ, ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນການຕອບສະຫນອງຕໍ່ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງຄັງເງິນ 10. ຫຼັງຈາກບັນລຸລະດັບຕໍ່າສຸດຂອງ 2.65% ໃນເດືອນມັງກອນ 2021, ອັດຕາສະເລ່ຍສໍາລັບການຈໍານອງອັດຕາຄົງທີ່ 30 ປີສູງສຸດ 3.92% ໃນກາງເດືອນກຸມພາກ່ອນທີ່ຈະຫຼຸດລົງເຖິງ 3.85% ໃນຕົ້ນເດືອນມີນາ (ອັດຕາສະເລ່ຍມີ. ນັບຕັ້ງແ​​ຕ່ລຸກຂຶ້ນ ເປັນ 4.16%). ໃນຕອນຕົ້ນຂອງປີ, ການຄາດຄະເນຈໍານວນຫຼາຍຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງຈະກວມເອົາປະມານ 4% ໃນທ້າຍປີ 2022, ແຕ່ການຄາດຄະເນອາດຈະຖືກປັບຂຶ້ນເພື່ອຕອບສະຫນອງສັນຍານຂອງ Fed ຂອງ 2022 ອັດຕາດອກເບ້ຍໃນປີ XNUMX. ຄາດ​ວ່າ​ຈະ​ມີ​ການ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ສີ່​ຫຼື​ຫ້າ​ປີ​ໃນ​ຕົ້ນ​ປີ.) 

ອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງມີບົດບາດສໍາຄັນໃນຄວາມສາມາດໃນການຊື້ເຮືອນຂອງຄົວເຮືອນ. ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນ, ການຈ່າຍເງິນຈໍານອງປະຈໍາເດືອນທັງຫມົດຍັງເພີ່ມຂຶ້ນ. ການຈ່າຍເງິນນັ້ນເອີ້ນວ່າ "PITI," ສໍາລັບເງິນຕົ້ນ, ດອກເບ້ຍ, ແລະພາສີຊັບສິນແລະການປະກັນໄພ. ສົມມຸດວ່າຜູ້ຊື້ທົ່ວໄປວາງ 80% ລົງໃນ 30 ປີ, ການຈໍານອງອັດຕາຄົງທີ່, ແລະຈ່າຍຄ່າພາສີຊັບສິນແລະປະກັນໄພເທົ່າກັບ 4% ຂອງລາຄາເຮືອນ. ສໍາລັບຜູ້ຊື້ທີ່ມີເງິນກູ້ຈໍານອງແບບທໍາມະດາ, ການຈ່າຍເງິນຈໍານອງປະຈໍາເດືອນທັງຫມົດສໍາລັບເຮືອນລາຄາສະເລ່ຍໃນປີ 2021 ($353,400). ອີງ​ຕາມ ສະມາຄົມນັກອະສັງຫາລິມະຊັບແຫ່ງຊາດ) ຈໍານວນ $2,317 ໃນອັດຕາ 2.65%, $2,387 ໃນອັດຕາ 3.11%, ແລະ $2,503 ໃນອັດຕາ 3.85%. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ການເພີ່ມຂຶ້ນ 1.2 ເປີເຊັນຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງຈາກ 2.65% ເປັນ 3.85% ເພີ່ມການຈ່າຍເງິນຈໍານອງປະຈໍາເດືອນທັງຫມົດສໍາລັບເຮືອນທີ່ມີລາຄາສະເລ່ຍເກືອບ $ 200, ຫຼືຫຼາຍກວ່າ $ 2,200 ຕໍ່ປີ. ຜົນກະທົບຂອງອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຈ່າຍເງິນຈໍານອງປະຈໍາເດືອນທັງຫມົດແມ່ນນ້ອຍກວ່າສໍາລັບເຮືອນທີ່ມີລາຄາຕໍ່າກວ່າແລະຂະຫນາດໃຫຍ່ສໍາລັບເຮືອນທີ່ມີລາຄາສູງກວ່າ.

ໃນຂະນະທີ່ການຊໍາລະຈໍານອງທັງຫມົດປະຈໍາເດືອນເພີ່ມຂຶ້ນ, ລາຍໄດ້ທີ່ຈໍາເປັນເພື່ອໃຫ້ມີເງື່ອນໄຂສໍາລັບການກູ້ຢືມເງິນຈໍານອງກໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ດ້ວຍອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງຂອງ 2.65%, ຜູ້ຊື້ເຮືອນທີ່ຊອກຫາເງິນກູ້ແບບດັ້ງເດີມຕ້ອງການລາຍໄດ້ທີ່ມີເງື່ອນໄຂເກືອບ $ 93,000 ສໍາລັບເຮືອນລາຄາສະເລ່ຍໃນປີ 2021. ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ລາຍໄດ້ດັ່ງກ່າວເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ $ 95,500 ດ້ວຍອັດຕາ 3.11%, ແລະ. ພຽງແຕ່ຫຼາຍກວ່າ $ 100,000 ກັບອັດຕາ 3.85%. ອັດຕາສ່ວນຮ້ອຍເພີ່ມຂຶ້ນ 1.2 ຈາກ 2.65% ເປັນ 3.85% ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ $7,500 ໃນລາຍຮັບທີ່ຕ້ອງການເພື່ອໃຫ້ມີເງື່ອນໄຂສໍາລັບການກູ້ຢືມເງິນຈໍານອງ. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຊໍາລະຈໍານອງທັງຫມົດປະຈໍາເດືອນ, ຜົນກະທົບຂອງອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຍໄດ້ທີ່ມີເງື່ອນໄຂທີ່ຕ້ອງການແມ່ນນ້ອຍກວ່າສໍາລັບເຮືອນທີ່ມີລາຄາຕໍ່າກວ່າແລະຂະຫນາດໃຫຍ່ສໍາລັບເຮືອນທີ່ມີລາຄາສູງກວ່າ.

ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງເພີ່ມຂຶ້ນ, ລາຄາເຮືອນສູງສຸດທີ່ສາມາດຊື້ໄດ້ກັບການຫຼຸດລົງຂອງຄົວເຮືອນ. ດ້ວຍອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງຂອງ 2.65%, ຜູ້ຊື້ທົ່ວໄປທີ່ມີເງິນກູ້ຈໍານອງທໍາມະດາສາມາດຊື້ເຮືອນໄດ້ 3.81 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ຂອງຄົວເຮືອນ. ຕົວຢ່າງ, ຜູ້ຊື້ທີ່ມີລາຍໄດ້ຄົວເຮືອນ $100,000 ສາມາດຊື້ເຮືອນສູງສຸດຂອງ $381,000 ດ້ວຍອັດຕາ 2.65%. ຄົວເຮືອນສາມາດຊື້ເຮືອນໄດ້ສູງສຸດ $353,000 ດ້ວຍອັດຕາ 3.85%, ຫຼຸດລົງເກືອບ $30,000 ຫຼື 7.3%.

ໃນຍຸກທີ່ລາຄາເຮືອນທີ່ສູງຂຶ້ນເປັນປະຫວັດການ, ການຫຼຸດລົງຂອງກໍາລັງການຊື້ຈະປາກົດຂື້ນຫຼາຍຂື້ນກັບທຸກຄົວເຮືອນ, ແຕ່ໂດຍສະເພາະກັບຜູ້ທີ່ມີລາຍໄດ້ຕ່ໍາແລະຜູ້ຊື້ເຮືອນຄັ້ງທໍາອິດ, ຜູ້ທີ່ປະເຊີນກັບຂໍ້ຈໍາກັດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້, ຄວາມຮັ່ງມີ, ຫຼືສິນເຊື່ອ ( ແລະມັກຈະເປັນທັງຫມົດຂ້າງເທິງ). ສໍາລັບຄົວເຮືອນຢູ່ໃນຂອບໃບ, ຫຼືຜູ້ຊື້ເຮືອນທີ່ມີທ່າແຮງທີ່ເກືອບບໍ່ມີເງື່ອນໄຂທີ່ຈະມີເງື່ອນໄຂສໍາລັບການກູ້ຢືມເງິນຈໍານອງ, ການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງສາມາດຊຸກດັນໃຫ້ພວກເຂົາເຂົ້າໄປໃນອານາເຂດ "ບໍ່ສາມາດຊື້ໄດ້". ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ມັນສາມາດປ່ອຍໃຫ້ພວກເຂົາບໍ່ສາມາດມີເງື່ອນໄຂສໍາລັບການກູ້ຢືມເງິນຈໍານອງ, ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງເຮັດໃຫ້ການເປັນເຈົ້າຂອງເຮືອນບໍ່ສາມາດບັນລຸໄດ້, ຢ່າງຫນ້ອຍຊົ່ວຄາວ. ເວລາເທົ່ານັ້ນທີ່ຈະບອກວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍຈໍານອງຈະເພີ່ມຂຶ້ນເທົ່າໃດ. ສໍາລັບໃນປັດຈຸບັນ, ໄພຂົ່ມຂູ່ສາມເທົ່າຂອງການແຂງຄ່າຂອງລາຄາເຮືອນ, ການສະຫນອງທີ່ຈໍາກັດ, ແລະອັດຕາທີ່ສູງຂຶ້ນ (ແລະເພີ່ມຂຶ້ນ) ຈະສືບຕໍ່ຫຼຸດລົງ. ຂອບໃຈ, ອັດຕາເງິນເຟີ້.

ບົດວິຈານຂອງແຂກເຊັ່ນດຽວກັນນີ້ແມ່ນຂຽນໂດຍຜູ້ຂຽນຢູ່ນອກຫ້ອງຂ່າວຂອງ Barron ແລະ MarketWatch. ພວກເຂົາສະທ້ອນເຖິງທັດສະນະແລະຄວາມຄິດເຫັນຂອງຜູ້ຂຽນ. ຍື່ນສະ ເໜີ ຄຳ ຄິດ ຄຳ ເຫັນແລະ ຄຳ ເຫັນອື່ນໆຕໍ່ [email protected].