ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ໄປຈາກນັກລົງທຶນຕົວຕັ້ງຕົວຕີໄປຫາຜູ້ຮັກສາຊັບສິນຂອງບໍລິສັດຫ້ອງດໍາລົງຊີວິດ, scrounging ສໍາລັບວິທີການທີ່ຈະເພີ່ມຜົນຜະລິດຂອງຫຼັກຊັບຂອງຂ້າພະເຈົ້າໂດຍຈຸດພື້ນຖານຈໍານວນຫນ້ອຍຫນຶ່ງ.
ຂ້າພະເຈົ້າຕ້ອງຕໍ່ສູ້ກັບຄໍາຖາມໃຫຍ່, ຄິດຢ່າງຫນັກກ່ຽວກັບຕະຫຼາດພັນທະບັດ, ແລະຄາດເດົາວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ຈະມຸ່ງຫນ້າໄປໃສ, ທັງຫມົດເພື່ອຮັກສາໄຂ່ຮັງຂອງເງິນບໍານານຂອງຂ້ອຍຈາກການຕົກຢູ່ໃນສະພາບເສດຖະກິດທີ່ບໍ່ແນ່ນອນ.
ຂ້ອຍຢາກບອກເຈົ້າວ່າຂ້ອຍເຮັດສິ່ງນີ້ເພາະວ່າຂ້ອຍເປັນຜູ້ຊາຍທີ່ມີຄວາມຫ້າວຫັນທີ່ປະເສີດທີ່ໂດດລົງໄປໃນຕົ້ນປີ. ຢ້ານບໍ່. ຂ້ອຍເຮັດອັນນີ້ເພາະວ່າຫຼັກຊັບຂອງຂ້ອຍເຮັດໄດ້ບໍ່ດີໃນປີນີ້.
ໃນຂະນະທີ່ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນຍ້ອນຕະຫຼາດທີ່ຂີ້ຮ້າຍ, ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າບາງສ່ວນແມ່ນຄວາມຜິດຂອງຂ້ອຍສໍາລັບການແຍກຕົວເກີນໄປ.
ນຶ່ງປີເຄິ່ງກ່ອນຫນ້ານີ້, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຕັດສິນໃຈເອົາຫຼັກຊັບເງິນບໍານານສ່ວນໃຫຍ່ຂອງຂ້ອຍເຂົ້າໄປໃນກອງທຶນ Vanguard ດຽວທີ່ເຮັດຕາມຫຼັກຊັບ 60% / 40% ຫຼັກຊັບທົ່ວໂລກ,
LifeStrategy ກອງທຶນການເຕີບໂຕປານກາງ
(ticker: VSMGX). ຂ້ອຍອາຍຸ 65 ປີແລະເຫດຜົນຂອງຂ້ອຍແມ່ນວ່າກອງທຶນຈະປົກປ້ອງຂ້ອຍຈາກຕົວຂ້ອຍເອງໂດຍການຈັດການພາກສ່ວນຂອງການລົງທຶນໂດຍອັດຕະໂນມັດທີ່ຂ້ອຍມັກຈະຫຍຸ້ງຍາກ - ເຊັ່ນ: ການຊື້ຮຸ້ນໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ. ຂ້າພະເຈົ້າຮູ້ວ່າຕະຫຼາດແມ່ນ frothy, ແຕ່ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່ານີ້ແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ຈະໃຫ້ບໍລິການຂ້າພະເຈົ້າດີທີ່ສຸດໃນໄລຍະ 20 ຫາ 30 ປີຂ້າງຫນ້າ.
ເຫດຜົນຂອງຂ້ອຍອາດຈະປ້ອງກັນໄດ້, ແຕ່ເວລາຂອງຂ້ອຍເປັນຕາຢ້ານ. ກອງທຶນໄດ້ຄຸ້ມຄອງເກືອບທຸກພາກສ່ວນຂອງຕະຫຼາດທີ່ຖືກຂ້າຕາຍໃນປີນີ້. ກອງທຶນດັ່ງກ່າວຫຼຸດລົງ 16% ໃນປີກາຍນີ້, ເມື່ອວັນພະຫັດທີ່ປິດ, ແລະການສູນເສຍຂອງມັນຮ້າຍແຮງຂຶ້ນສອງສາມອາທິດກ່ອນຫນ້ານີ້. ດັ່ງທີ່ມັນຢືນຢູ່ໃນປັດຈຸບັນ, ມັນເປັນປີທີ່ຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າຂອງກອງທຶນນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2008 ໃນໄລຍະວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ.
ດ້ວຍ 40% ຂອງການລົງທຶນຫຼັກຊັບຂອງຕົນຢູ່ຕ່າງປະເທດ, ຮຸ້ນຂອງກອງທຶນໄດ້ຖືກກະທົບຢ່າງຫນັກແຫນ້ນ, ກໍາແພງເງິນໂດລາເພີ່ມຂຶ້ນ. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກຽມພ້ອມຫຼາຍຫຼືຫນ້ອຍສໍາລັບສິ່ງນັ້ນແລະບໍ່ໄດ້ມີຄວາມເສຍໃຈໃຫຍ່ທີ່ນັ້ນ.
ຂ້ອຍບໍ່ໄດ້ກຽມພ້ອມສໍາລັບການສູນເສຍພັນທະບັດຂອງຂ້ອຍ. ແທນທີ່ຈະບັງຂ້າພະເຈົ້າຈາກການສູນເສຍຫຼັກຊັບເຫຼົ່ານັ້ນ, ພັນທະບັດຂອງຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ເພີ່ມໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ.
Fed ໄດ້ຂຶ້ນອັດຕາໄລຍະສັ້ນປະມານ 4 ເປີເຊັນໃນປີນີ້, ເຊິ່ງກໍ່ໃຫ້ເກີດການສູນເສຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງ. ພັນທະບັດຂອງກອງທຶນດັ່ງກ່າວມີໄລຍະເວລາຫຼາຍກວ່າ 6 ປີແລະໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງຫນັກຈາກອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາ. ການຖືຄອງອັດຕາຄົງທີ່ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ Vanguard's Total Bond Market II, ຫຼຸດລົງຫຼາຍກ່ວາ 12%, ຫຼາຍສໍາລັບສ່ວນທີ່ປອດໄພຂອງຫຼັກຊັບຂອງຂ້ອຍ.
ຂ້າພະເຈົ້າບໍ່ໄດ້ຕໍານິຕິຕຽນກອງທຶນ; ມັນເຮັດສິ່ງທີ່ຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງມັນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ແລະຂ້ອຍຮູ້ວ່າຂ້ອຍຊື້ຫຍັງ. ຂ້າພະເຈົ້າຕໍານິຕິຕຽນຕົນເອງ.
ເມື່ອເສັ້ນໂຄ້ງອັດຕາດອກເບ້ຍປີ້ນກັບກັນໃນຕົ້ນປີນີ້, ຂ້ອຍຄວນຈະອອກຈາກກອງທຶນ Vanguard ຂອງຂ້ອຍແລະເຂົ້າໄປໃນພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນຫຼືເງິນສົດເພື່ອປົກປ້ອງຕົນເອງ.
ຖ້າຂ້ອຍຍ້າຍໄປຢູ່ໃນພັນທະບັດທີ່ມີໄລຍະເວລາສັ້ນກວ່າ, ຂ້ອຍຈະຫລີກລ້ຽງການສູນເສຍຂອງຂ້ອຍໃນປີນີ້. ການເຄື່ອນຍ້າຍເປັນເງິນສົດຈະຫຼີກເວັ້ນການສູນເສຍທັງຫມົດ.
ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ຜູ້ຊ່ຽວຊານບາງຄົນແນະນໍາການເອື່ອຍອີງໃສ່ເງິນສົດຫຼາຍກ່ວາພັນທະບັດ. William Bernstein, ຜູ້ຂຽນຂອງ ສີ່ເສົາຫຼັກຂອງການລົງທຶນປື້ມຄູ່ມືສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ເຮັດດ້ວຍຕົວເອງ, ໄດ້ເວົ້າມາຫຼາຍປີແລ້ວວ່າພາກສ່ວນລາຍຮັບຄົງທີ່ທັງຫມົດຂອງຫຼັກຊັບຂອງທ່ານຄວນຈະເປັນເງິນສົດ. ລາວສັງເກດວ່ານັ້ນແມ່ນສິ່ງທີ່ Warren Buffett ເຮັດກັບ
Berkshire Hathaway
,
ເຊິ່ງມີເງິນສົດ 104 ຕື້ໂດລາ ຫຼື ທຽບເທົ່າເງິນສົດ.
ແລະເນື່ອງຈາກວ່າໄຂ່ຮັງຂອງຂ້ອຍຖືກລົງທຶນໃນກອງທຶນດຽວທີ່ມີຍຸດທະສາດການລົງທຶນທີ່ອີງໃສ່ພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນ, ຂ້ອຍບໍ່ສາມາດເຂົ້າໄປໃນເຄື່ອງມືໄລຍະສັ້ນໂດຍບໍ່ໄດ້ຂາຍກອງທຶນນັ້ນແລະລົງທຶນໃນກອງທຶນຫຼັກຊັບແລະພັນທະບັດແຍກຕ່າງຫາກ.
ແທນທີ່ຈະເຮັດອັນໃດກໍຕາມ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສະແດງຄວາມຫວັງວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍຈະຫຼຸດລົງ. ເຂົາເຈົ້າສືບຕໍ່ປີນຂຶ້ນ, ແລະການສູນເສຍຂອງຂ້ອຍຍັງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ຂ້າ ພະ ເຈົ້າ ໄດ້ ເພີ່ມ ຂຶ້ນ ສອງ ເທົ່າ, ເພື່ອ ກູ້ ຢືມ ເງິນ ໄລ ຍະ ການ ພະນັນ.
ໃນທີ່ສຸດຂ້າພະເຈົ້າເວົ້າວ່າພຽງພໍແລະຂາຍກອງທຶນ, ຮັບຮອງເອົາຍຸດທະສາດປ້ອງກັນຫຼາຍທີ່ມີຫຼັກຊັບຂອງຂ້າພະເຈົ້າໃນສາມກອງທຶນແຍກຕ່າງຫາກ: ກອງທຶນຕະຫຼາດທັງຫມົດສະຫະລັດ, ກອງທຶນຕະຫຼາດທັງຫມົດຕ່າງປະເທດ, ແລະກອງທຶນມູນຄ່າສະຫະລັດ. ຂ້າພະເຈົ້າກໍາລັງ overweighting ຫຼັກຊັບມູນຄ່າເນື່ອງຈາກວ່າຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າພວກເຂົາເຈົ້າອາດຈະ outperform ສໍາລັບໃນຂະນະທີ່ໃນສະພາບແວດລ້ອມໃນປະຈຸບັນແລະເນື່ອງຈາກວ່າຮຸ້ນການຂະຫຍາຍຕົວມີຄວາມສຸກເປັນແລ່ນຂຶ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ຫຼາຍປີ.
ກອງທຶນພັນທະບັດຕົ້ນຕໍຂອງຂ້ອຍແມ່ນໃນປັດຈຸບັນ
Fidelity Short-term Treasury Bond Index Fund
(FUMBX). ມັນມີໄລຍະເວລາພັນທະບັດສະເລ່ຍ 2.54 ປີ. ເນື່ອງຈາກໄລຍະເວລາສັ້ນກວ່າ, ມັນຈະມີຫນ້ອຍລົງຖ້າອັດຕາຫຼຸດລົງ. ແຕ່ມັນຍັງຈະສູນເສຍຫນ້ອຍຖ້າພວກເຂົາຂຶ້ນໄປອີກ. ແລະໃນຂະນະນີ້ມັນກໍາລັງໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງ 4.4%, ສູງກວ່າພັນທະບັດໄລຍະສັ້ນຫຼາຍ.
ຂ້ອຍບໍ່ໄດ້ຢຸດຢູ່ທີ່ນັ້ນ. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຂາຍອອກເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງພັນທະບັດຂອງຂ້າພະເຈົ້າເພື່ອຊື້ໃບຢັ້ງຢືນນາຍຫນ້າ 3- ແລະ 4 ປີຂອງເງິນຝາກຜົນຜະລິດ 4.9% ແລະ 4.95% ຕາມລໍາດັບ. ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຮັບຜົນຜະລິດຫຼາຍກ່ວາຄັງສົມທຽບ, ແຕ່ວ່າລັດຖະບານກາງຮັບປະກັນແລະພຽງແຕ່ເປັນຄວາມປອດໄພ.
ຖ້າອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນ, ມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງ CDs ເຫຼົ່ານີ້ຈະຫຼຸດລົງ, ແຕ່ນັບຕັ້ງແຕ່ຂ້ອຍຖືຈົນກ່ວາການເຕີບໃຫຍ່, ຂ້ອຍຈະສືບຕໍ່ເກັບດອກເບ້ຍເກືອບ 5%, ເຊິ່ງບໍ່ແມ່ນສິ່ງທີ່ຫນ້າຢ້ານ. ແລະຖ້າອັດຕາຫຼຸດລົງ, ດອກເບ້ຍ 5% ຈະເບິ່ງຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍຂຶ້ນໃນໂລກທີ່ມີອັດຕາຕ່ໍາ.
ຂ້ອຍກໍາລັງປະຕິບັດການອື່ນໆເພື່ອເພີ່ມຜົນຜະລິດ. ຢູ່ນອກບັນຊີບໍານານຂອງຂ້ອຍ, ຂ້ອຍເກັບເງິນສົດຈໍານວນໜຶ່ງຢູ່ໃນກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນ Vanguard. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ເອົາເງິນສົດຈໍານວນຫນຶ່ງແລະຊື້ Treasuries 4 ເດືອນທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດຫຼາຍກວ່າ 4% ເພື່ອເຮັດໃຫ້ຜົນຜະລິດຂອງຂ້ອຍເລັກນ້ອຍ.
ທັງຫມົດນີ້ການຊອກຫາຜົນໄດ້ຮັບແມ່ນເຮັດວຽກຫຼາຍກ່ວາຍຸດທະສາດກອງທຶນດຽວຂອງຂ້ອຍ. ແລະຂ້ອຍຍັງມີຄວາມສ່ຽງທີ່ຈະບໍ່ອອກມາກ່ອນຫນ້າໃນທີ່ສຸດ.
ແຕ່ຖ້າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນອີກ, ຂ້າພະເຈົ້າຈະບໍ່ຖືກຄ້ອນຕີຢ່າງຮ້າຍແຮງເທົ່າກັບຄັ້ງທີ່ຜ່ານມາ. ແລະຖ້າພວກເຂົາລົ້ມ, ຂ້ອຍຈະເຮັດທຸກຢ່າງທີ່ຖືກຕ້ອງເປັນເວລາຫຼາຍປີ.
ຂ້ອຍເອີ້ນວ່າການຊະນະ.
ຂຽນຫາ Neal Templin ຢູ່ [email protected]
