ຫຼັງຈາກໃຊ້ເວລາໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາໄດ້ພົບກັບລູກຄ້າ, ນັກວິເຄາະ Citi Research Christopher Danely, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງ "ຄື້ນຟອງນ້ໍາຂອງການຫຼຸດລົງ."
ທ່ານ Danely ຂຽນໃນວັນຈັນວານນີ້ວ່າ "ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ພວກເຮົາໄດ້ພົບກັບມີການຫຼຸດລົງໃນກຸ່ມ semiconductor ເນື່ອງຈາກຄວາມເຊື່ອໃນການຫຼຸດລົງຂອງເສດຖະກິດທີ່ເກີດຂື້ນຍ້ອນອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ເສດຖະກິດຈີນທີ່ຊ້າລົງ, ແລະຜົນກະທົບທາງດ້ານເສດຖະກິດຂອງຄວາມຂັດແຍ້ງຂອງລັດເຊຍ / ອູແກຣນ," Danely ຂຽນໃນວັນຈັນ. "ນອກຈາກນັ້ນ, ຄວາມເຊື່ອທີ່ວ່າການຫຼຸດລົງເຄິ່ງແມ່ນຢູ່ໃນໄລຍະຕໍ່ມາແລະໄດ້ມີການສ້າງສາງ (ທີ່ພວກເຮົາເຫັນດີກັບ) ສ້າງຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນທີ່ບໍ່ດີຖ້າທ່ານເຊື່ອວ່າການຖົດຖອຍຈະມາເຖິງ."
ດັດຊະນີ PHLX Semiconductor, ທີ່ເອີ້ນວ່າ Sox, ໄດ້ຫຼຸດລົງ 23% ໃນປີກາຍນີ້, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນຍັງສູງກວ່າ 0.5% ເມື່ອທຽບກັບປີກ່ອນ. Danely ສັງເກດເຫັນວ່ານັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນທີ່ລາວໄດ້ພົບກັບກໍາລັງສ້າງການດຸ່ນດ່ຽງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາຄືນໃຫມ່ຍ້ອນວ່າຄວາມຢ້ານກົວທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນວ່າຈີນອາດຈະພະຍາຍາມຄວບຄຸມໄຕ້ຫວັນ. ນັກລົງທຶນເຫຼົ່ານັ້ນກໍາລັງກ້າວໄປສູ່ບໍລິສັດຊິບທີ່ບໍ່ອີງໃສ່
Taiwan Semiconductor Manufacturing
(ticker: TSM) ສໍາລັບການຜະລິດຊິບ. ວິທີການທີ່ເອື້ອອໍານວຍ
Intel
(INTC) ແລະ
GlobalFoundries
(GFS), ຫຼາຍກວ່າ
Advanced Micro Devices
(AMD) ແລະ
Nvidia
(NVDA).
TSMC ແມ່ນ ຜູ້ຜະລິດຊິບທີ່ສໍາຄັນທີ່ສຸດຂອງໂລກ. Danely ສັງເກດວ່າ AMD ມີ 55% exposure ກັບ TSMC, ກັບ
Broadcom
(AVGO) ຢູ່ທີ່ 75%,
ອຸປະກອນການປຽບທຽບ
(ADI) ຢູ່ 40%, Nvidia ຢູ່ 50%, ແລະ
ເຕັກໂນໂລຢີ Marvell
(MRVL) ຢູ່ທີ່ 60%.
Danely ເວົ້າວ່າລາວປະຫລາດໃຈກັບຄວາມຮູ້ສຶກໃນທາງບວກທີ່ອ້ອມຮອບ
Intel
ແລະ
Qualcomm
(QCOM).
ລາວຂຽນວ່າ "ນັກລົງທຶນມີທ່າອ່ຽງຕໍ່ Intel ເນື່ອງຈາກຫຼັກຊັບເປັນການປ້ອງກັນການຍຶດຄອງຂອງຈີນຂອງໄຕ້ຫວັນແລະການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ດຶງດູດ, ແລະກ່ຽວກັບ Qualcomm ເນື່ອງຈາກກໍາໄລຂອງຮຸ້ນໃນຕະຫຼາດໄຮ້ສາຍແລະການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ຫນ້າສົນໃຈ," ລາວຂຽນ. "ພວກເຮົາຍັງຄົງລະມັດລະວັງໃນທັງສອງຫຼັກຊັບ." ສໍາລັບ Intel, ຫນຶ່ງໃນຄວາມກັງວົນຂອງ Danely ແມ່ນ a ການຊ້າລົງທີ່ເປັນໄປໄດ້ ໃນການຂົນສົ່ງຄອມພິວເຕີໂນ໊ດບຸ໊ກ.
ໃນດ້ານ flip, Danely ກ່າວວ່າລູກຄ້າມີການຫຼຸດລົງຫຼາຍທີ່ສຸດຕໍ່ຜູ້ຜະລິດ chip ສໍາລັບລົດໃຫຍ່ ຄື
NXP Semiconductors
(NXPI),
Texas Instruments
(TXN),
ON Semiconductor
(ເປີດ),
ເຕັກໂນໂລຊີຈຸລະພາກ
(MCHP), ແລະອຸປະກອນອະນາລັອກ, ອ້າງເຖິງຄວາມບໍ່ສະເຫມີພາບລະຫວ່າງລາຍຮັບ semiconductor ອັດຕະໂນມັດແລະລະດັບການຜະລິດອັດຕະໂນມັດ. ຕົວເລກຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດລົດໃຫຍ່ອາດຈະໄດ້ຮັບການສັ່ງຊື້ສອງເທົ່າ, Danely ຂຽນ, ເຊິ່ງເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ເປັນແນວໂນ້ມທີ່ຍືນຍົງ.
ຂຽນເຖິງ Connor Smith ທີ່ [email protected]