Intel ຍັງມີຫຼາຍຢ່າງທີ່ຈະພິສູດກັບ Wall Street ຫນຶ່ງປີຫຼັງຈາກ Pat Gelsinger ກັບບ້ານ

ອ່ານ: chip ອາດ​ຈະ​ຂາຍ​ອອກ​ໃນ​ປີ 2022 ຍ້ອນ​ຂາດ​ເຂີນ, ແຕ່​ນັກ​ລົງ​ທຶນ​ມີ​ຄວາມ​ກັງ​ວົນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ​ສິ້ນ​ສຸດ​ຂອງ​ພັກ

ນັກວິເຄາະ Bernstein Stacy Rasgon, ຜູ້ທີ່ມີການຈັດອັນດັບຕໍ່າສຸດໃນ Intel ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ 40 ໂດລາ, ກ່າວວ່າການສະແດງຕົວຢ່າງປີທີ່ຜ່ານມາຂອງລາວທີ່ມີຫົວຂໍ້ວ່າ "ຢ່າຄິດວ່າມັນບໍ່ສາມາດຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ," ແມ່ນ "ຫົວຂໍ້ທີ່ເບິ່ງຄືວ່າຈະຫຼີ້ນອອກໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາເວົ້າ. .”

ໂດຍບໍ່ມີການດຶງ punches, Rasgon ກ່າວວ່າລາວຍັງຄົງເປັນທາງລົບຕໍ່ Intel "ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາລະເບີດຕົວແບບຂອງພວກເຂົາເພື່ອຊົດໃຊ້ສໍາລັບ 10 ປີຂອງບາບທີ່ມີຂອບລົງມາ, ປູມເປົ້າ capex, ແລະການໄຫຼວຽນຂອງເງິນສົດບໍ່ມີຢູ່ແລ້ວເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຂົາກໍານົດແຜນທີ່ຖະຫນົນທີ່ຮຸກຮານ fraught. ມີຄວາມສ່ຽງ, ກັບເປົ້າຫມາຍການຂະຫຍາຍຕົວ outlandish ໃນໄລຍະຍາວແລະຄວາມສ່ຽງຕໍ່ PC ໃນໄລຍະສັ້ນ."

ຄາດວ່າອັດຕາກໍາໄລທີ່ຫຼຸດລົງເຫຼົ່ານັ້ນຈະຢູ່ທາງຫນ້າແລະສູນກາງໃນວັນພຸດ, ຫຼັງຈາກ Gelsinger ບອກນັກວິເຄາະໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາວ່າອັດຕາກໍາໄຮພາຍໃຕ້ຄວາມກົດດັນຈະຍັງຄົງ "ສະດວກສະບາຍສູງກວ່າ 50%," ຍ້ອນວ່າມັນສ້າງຄວາມສາມາດໃນການຜະລິດຊິລິໂຄນ wafers. ບໍ່ລວມເອົາທຸລະກິດຫນ່ວຍຄວາມຈໍາທີ່ຖືກຖອນຕົວຂອງ Intel, ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານອັດຕາກໍາໄລລວມຂອງ 57.8% ສໍາລັບໄຕມາດທີສາມ, ແລະຄາດຄະເນ 53.5% ສໍາລັບໄຕມາດທີ່ສີ່. ໃນການປຽບທຽບ, Intel ລາຍງານຂອບຂອງ 59.4% ໃນໄຕມາດທີສອງ, ແລະ 58.4% ທັງໃນໄຕມາດທໍາອິດຂອງປີ 2021 ແລະໄຕມາດທີ່ສີ່ຂອງ 2020.

ດ້ວຍຜູ້ຜະລິດຊິລິຄອນ-wafer ເລັ່ງສ້າງຄວາມສາມາດໃນການຜະລິດຂອງພວກເຂົາເພື່ອຕອບສະຫນອງການຂາດແຄນຊິບທົ່ວໂລກທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດການລະບາດຂອງ COVID, Intel ກ່າວໃນເດືອນຕຸລາວ່າມັນຄາດວ່າຈະໃຊ້ງົບປະມານ 25 ຕື້ຫາ 28 ຕື້ໂດລາເພື່ອສ້າງຄວາມສາມາດຂອງຕົນໃນປີ 2022, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 20 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2021. ບໍ່ດົນມານີ້ Intel ຍັງໄດ້ປະກາດແຜນການທີ່ຈະໃຊ້ຈ່າຍຫຼາຍກວ່າ 20 ຕື້ໂດລາໃນລັດ Ohio ເພື່ອເລີ່ມຕົ້ນສ້າງສິ່ງທີ່ມັນອ້າງວ່າເປັນ "ຫນຶ່ງໃນສະຖານທີ່ຜະລິດ semiconductor ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກ" ໃນການລົງທຶນທັງຫມົດ $ 100 ຕື້ໃນທົດສະວັດຂ້າງຫນ້າ.

ອ່ານເພີ່ມເຕີມ: Intel ຢືນຢັນແຜນການທີ່ຈະໃຊ້ເວລາຫຼາຍກວ່າ $ 20 ຕື້ເພື່ອສ້າງ chip 'mega-site' ໃນ Ohio

ຜົນໄດ້ຮັບປະຈໍາໄຕມາດຂອງ Intel ຍັງມາພຽງແຕ່ສອງສາມອາທິດຫຼັງຈາກຜູ້ຜະລິດຊິບປະກາດວ່າມັນ poached Micron Technology Inc.
ມສ,
3.69​-%
ຫົວໜ້າຝ່າຍການເງິນ David Zinsner, ແລະໄດ້ແຕ່ງຕັ້ງ Michelle Holthaus ເປັນຫົວຫນ້າຫນ່ວຍທຸລະກິດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດ, ຄອມພິວເຕີ້ລູກຄ້າ, ທີ່ຮູ້ຈັກກັນດີໃນນາມທຸລະກິດ PC.

ສິ່ງທີ່ຕ້ອງຊອກຫາ

ກໍາໄຮ: ໃນບັນດານັກວິເຄາະ 37 ຄົນທີ່ຖືກສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet, Intel ໂດຍສະເລ່ຍຄາດວ່າຈະປະກາດຜົນກໍາໄລທີ່ປັບຕົວຂອງ 90 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ຫຼຸດລົງຈາກ $ 1.52 ຕໍ່ຫຸ້ນທີ່ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານໃນປີກ່ອນ. Intel ຄາດຄະເນ 90 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ. ການຄາດຄະເນ, ແພລະຕະຟອມຊອບແວທີ່ໃຊ້ crowdsourcing ຈາກຜູ້ບໍລິຫານ hedge-fund, ນາຍຫນ້າ, ນັກວິເຄາະດ້ານການຊື້ແລະອື່ນໆ, ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການປັບຕົວຂອງລາຍໄດ້ $ 1.05 ຕໍ່ຫຸ້ນ.

ລາຍໄດ້: Wall Street ຄາດວ່າລາຍໄດ້ຈາກ Intel $ 18.33 ຕື້, ອີງຕາມການວິເຄາະຂອງນັກວິເຄາະ 30 ຄົນໂດຍ FactSet. ນັ້ນຈະຫຼຸດລົງຈາກ $ 19.98 ຕື້ລາຍງານໃນໄຕມາດປີທີ່ຜ່ານມາ. Intel ຄາດຄະເນລາຍຮັບຂອງ $ 18.3 ຕື້. ຄາດຄະເນຄາດວ່າລາຍຮັບຂອງ $ 18.45 ຕື້.

ນັກວິເຄາະທີ່ສໍາຫຼວດໂດຍ FactSet ຄາດວ່າລາຍຮັບຈາກຄອມພິວເຕີ້ລູກຄ້າຈະເຂົ້າມາຢູ່ທີ່ $ 9.58 ຕື້; ລາຍຮັບສູນຂໍ້ມູນ 6.73 ຕື້ໂດລາ; ລາຍໄດ້ຂອງການແກ້ໄຂຄວາມຊົງຈໍາທີ່ບໍ່ປ່ຽນແປງຂອງ $ 1.06 ຕື້; “ອິນເຕີເນັດຂອງສິ່ງຕ່າງໆ,” ຫຼື IoT, ລາຍຮັບຂອງ $1.04 ຕື້; ແລະ Mobileye ລາຍຮັບຂອງ $355.1 ລ້ານ.

ການເຄື່ອນໄຫວຂອງຮຸ້ນ: ຢ່າຄາດຫວັງວ່າການກະໂດດອັດຕະໂນມັດຖ້າ Intel ເອົາຊະນະຄວາມຄາດຫວັງ - ຮຸ້ນຂອງ Intel ໄດ້ຫຼຸດລົງຕາມລາຍງານລາຍໄດ້ຫົກໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາຂອງບໍລິສັດເຊິ່ງລາຍໄດ້ສູງສຸດທີ່ຄາດຄະເນຂອງ Wall Street. ປະຕິບັດຕາມບົດລາຍງານຜົນກໍາໄລຫຼ້າສຸດຂອງບໍລິສັດ, ຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງເກືອບ 12% ຫຼັງຈາກລາຍໄດ້ບໍ່ຄາດຫມາຍເປັນຄັ້ງທໍາອິດໃນ 10 ໄຕມາດ, ແຕ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບແຜນການການໃຊ້ຈ່າຍທຶນທີ່ຮຸກຮານຂອງ Intel ຈະທໍາຮ້າຍອັດຕາກໍາໄລ. ຮຸ້ນຍັງມີຫຼາຍກ່ວາ 6% ຕ່ໍາກວ່າລາຄາປິດຂອງຫຼັກຊັບກ່ອນທີ່ຈະຫຼຸດລົງນັ້ນ.

ຮຸ້ນ Intel ຫຼຸດລົງ 3.3% ໂດຍລວມໃນໄຕມາດທ້າຍເດືອນທັນວາ. ໃນໄລຍະດຽວກັນ, Dow Jones ອຸດສາຫະກໍາສະເລ່ຍ 
ດີເຈ,
1.30​-%
 - ເຊິ່ງຖືວ່າ Intel ເປັນສ່ວນປະກອບ - ເພີ່ມຂື້ນ 7.4%, ດັດຊະນີ S&P 500 
SPX,
1.89​-%
ສູງຂຶ້ນ 10.7%, ດັດຊະນີ Nasdaq Composite ທີ່ມີເຕັກໂນໂລຍີສູງ 
ຄອມພີວເຕີ,
2.72​-%
 ເພີ່ມຂຶ້ນ 8.3%, ແລະ PHLX Semiconductor Index 
SOX,
1.72​-%
 ເພີ່ມຂຶ້ນ 21%.

ສິ່ງທີ່ນັກວິເຄາະເວົ້າ

ນັກວິເຄາະ Citi Research Christopher Danley, ຜູ້ທີ່ມີການຈັດອັນດັບທີ່ເປັນກາງແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 58, ກ່າວວ່າລາວຄາດວ່າຈະ upside ກັບຫຼັກຊັບໃນໄລຍະສັ້ນທີ່ນໍາໄປສູ່ກອງປະຊຸມນັກລົງທຶນຂອງ Intel ໃນວັນທີ 17 ເດືອນກຸມພາ. Danley ຄາດວ່າ Intel ຈະ fare ດີກັບ "ຄວາມຕ້ອງການຂອງ PC ໄດ້ດີ. ເກີນຄວາມຄາດຫວັງອັນເນື່ອງມາຈາກການຟື້ນຕົວຂອງວິສາຫະກິດທີ່ຟື້ນຕົວຄືນໃຫມ່,” ແລະວ່າ "ຍ້ອນການເພີ່ມຂຶ້ນທີ່ຜ່ານມາໃນຄໍາສັ່ງໂນ໊ດບຸ໊ກ, ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າການເພີ່ມຂຶ້ນຢູ່ທີ່ Intel ເຊັ່ນກັນ."

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Danley ຍອມຮັບວ່າ Intel "ຍັງມີໄມ້ຫຼາຍທີ່ຈະຟັກ," ໂດຍສະເພາະໃນເວລາທີ່ຄວາມຕ້ອງການຂອງ PC ເປັນປົກກະຕິ, ແລະວ່າ "ຄວາມພະຍາຍາມຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແລະຈຸດສຸມແມ່ນຍັງຕ້ອງການໂດຍ Intel, ໂດຍສະເພາະໃນການຜະລິດ, ເພື່ອຈັບຄູ່ຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນ."

CES 2022: Intel ເນັ້ນໃສ່ການຂັບຂີ່ແບບອັດຕະໂນມັດ, ການຫຼິ້ນເກມ ແລະຊິບແລັບທັອບ

ຄູ່ແຂ່ງເຫຼົ່ານັ້ນລວມມີຄູ່ແຂ່ງຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າ Advanced Micro Devices Inc.
amd,
2.53​-%,
ເຊິ່ງມີກໍານົດທີ່ຈະລາຍງານລາຍໄດ້ຂອງຕົນໃນວັນທີ 1 ກຸມພາ, ແລະ Nvidia Corp.
Nvda,
3.21​-%,
ຄາດວ່າຈະລາຍງານລາຍໄດ້ໃນວັນທີ 17 ກຸມພາ, ເຊິ່ງເປັນການນໍາສະເຫນີຂອງນັກວິເຄາະຂອງ Intel.

ນັກວິເຄາະຂອງ Cowen Matthew Ramsay, ຜູ້ທີ່ມີການຈັດອັນດັບທີ່ສູງກວ່າແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ 60 ໂດລາ, ກ່າວໃນບັນທຶກວ່າ "Intel ຍັງຄົງເປັນຂໍ້ຂັດແຍ້ງ."

"ຄວາມສົງໄສໃນໄລຍະຍາວຍັງຄົງຢູ່ແລະການສູນເສຍສ່ວນແບ່ງຈະສືບຕໍ່ຈົນກ່ວາຜະລິດຕະພັນຈະກ້າວໄປສູ່ Intel 4 node (7nm ເກົ່າ), ແຕ່ດ້ວຍ CFO ໃຫມ່, ການປັບປຸງການຄາດຄະເນຕະຫຼາດ PC ແລະເຄື່ອງແມ່ຂ່າຍ, ກະແສເງິນສົດຈາກລັດຖະບານສະຫະລັດ, Mobileye ໃນຂອບເຂດ, ແລະເປັນມື້ນັກວິເຄາະເດືອນກຸມພາໃນປັດຈຸບັນ reconfirmed, ພວກເຮົາລະມັດລະວັງ sentiment ໃນແງ່ດີສາມາດສືບຕໍ່
ຄ່ອຍໆປັບປຸງ,” Ramsay ເວົ້າ. "ຍັງມີຫຼາຍຢ່າງທີ່ຈະພິສູດ."

ຄວາມຄິດເຫັນ: Mobileye IPO ຈະຊ່ວຍເພີ່ມເງິນສົດທີ່ຕ້ອງການຫຼາຍສໍາລັບ Intel - ແຕ່ມັນຈະພຽງພໍບໍ?

ນັກວິເຄາະດ້ານການເງິນ Susquehanna Christopher Rolland, ຜູ້ທີ່ມີການຈັດອັນດັບທີ່ເປັນກາງແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ 55 ໂດລາ, ກ່າວວ່າໃນຂະນະທີ່ຕາຕະລາງການປ່ອຍຊິບ PC ຂອງ Intel ປະກົດຢູ່ໃນເສັ້ນທາງ, ລະຫັດຊິບເຊີຟເວີໃຫມ່ຂອງມັນຊື່ວ່າ "Sapphire Rapids" ແລະຫນ່ວຍປະມວນຜົນກາຟິກໃຫມ່ຄາດວ່າຈະຊັກຊ້າ.

"ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນຈໍານວນຫລາຍ, ລວມທັງ SemiAccurate, ໃນປັດຈຸບັນຄາດວ່າຈະມີການຊັກຊ້າສໍາລັບ SR ເກີນ 1Q22, ດ້ວຍການຊຸກຍູ້ຈາກຫນຶ່ງຫາສີ່ໄຕມາດ," Rolland ເວົ້າ. "Arc ຂອງ Intel ສາມາດເຮັດໃຫ້ການແຂ່ງຂັນ GPU ຮ້ອນຂຶ້ນ."

Rolland ໄດ້ອ້າງເຖິງຊິບກາຟິກ Arc ray-tracing ຂອງ Intel ຂອງ Intel's "Alchemist" ທີ່ປະກາດໃນ CES ໃນຕົ້ນເດືອນ. Intel ກ່າວວ່າມັນໄດ້ສົ່ງ GPU ໃນໄຕມາດນີ້ໃຫ້ກັບຜູ້ຜະລິດອຸປະກອນຕົ້ນສະບັບເພື່ອນໍາໃຊ້ໃນຫຼາຍກວ່າ 50 ຜະລິດຕະພັນມືຖືແລະ desktop.

"ຊຸດ DG2 ທີ່ຈະມາເຖິງຂອງ Intel ຈະເພີ່ມທາງເລືອກອື່ນໃຫ້ກັບຕະຫຼາດ GPU," Rolland ເວົ້າ. "ໃນຂະນະທີ່ Intel ໄດ້ວາງເປົ້າຫມາຍຢ່າງເປັນທາງການໃນວັນເປີດຕົວຂອງ 1Q22, ບາງຂ່າວລືຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການຊັກຊ້າເຖິງ 2Q."

ເບິ່ງຕື່ມອີກ: ນັກວິເຄາະກ່າວວ່າ Intel 'ກໍາລັງເລີ່ມປະຕິບັດຍຸດທະສາດທີ່ສອດຄ່ອງກັນ'

B. ຂອງ A. ນັກວິເຄາະຫຼັກຊັບ Vivek Arya, ຜູ້ທີ່ມີການຈັດອັນດັບຕໍ່າກວ່າແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ 55 ໂດລາ, ກ່າວວ່າບໍລິສັດ "ສາມາດເປັນກໍາລັງທີ່ຫມັ້ນຄົງຫຼາຍ" ແລະຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການສູນເສຍສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດຂອງ Intel ທີ່ເບິ່ງຄືວ່າບໍ່ມີວັນສິ້ນສຸດຕໍ່ AMD.

"AMD ຍັງສືບຕໍ່ເປັນຄູ່ແຂ່ງທີ່ໂດດເດັ່ນໃນທັງສອງ PCs / server, ແລະພວກເຮົາລໍຖ້າເບິ່ງການປະຕິບັດຍຸດທະສາດການຄົ້ນພົບ / IDM ທີ່ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການລົງທຶນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍ," Arya ເວົ້າ.

"ພວກເຮົາສືບຕໍ່ເຊື່ອວ່າ INTC ສູງ ~ 90%, ສ່ວນແບ່ງເຊີຟເວີແມ່ນບໍ່ຍືນຍົງເນື່ອງຈາກການສະເຫນີທີ່ມີການແຂ່ງຂັນຫຼາຍຈາກ AMD, ແລະພວກເຮົາຄາດຄະເນວ່າ AMD ສາມາດໄດ້ຮັບສ່ວນແບ່ງ 300-400bp ຕໍ່ປີໃນ 3 ປີຂ້າງຫນ້າ," Arya ສັງເກດເຫັນ.

Arya ກ່າວຕື່ມວ່າ AMD ໄດ້ຮັບສ່ວນແບ່ງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງກັບ Intel ໃນຕະຫຼາດ PC ເຊັ່ນກັນ, ແລະຄາດວ່າສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ 2021 ຂອງມູນຄ່າແລະຫນ່ວຍງານຂອງ AMD ຈະເຕີບໂຕຈາກ 16% ແລະ 20% ຕາມລໍາດັບ 17% ແລະ 23% ໃນປີ 2023.

ໃນຈໍານວນ 40 ນັກວິເຄາະທີ່ກວມເອົາ Intel, 10 ມີການຈັດອັນດັບການຊື້ໃນຫຼັກຊັບ, 21 ມີການຈັດອັນດັບການຖືຄອງ, ແລະເກົ້າຄົນມີການຈັດອັນດັບການຂາຍ, ພ້ອມກັບລາຄາເປົ້າຫມາຍສະເລ່ຍຂອງ $ 54.87, ອີງຕາມຂໍ້ມູນ FactSet.