ໂທຫາມັນເປັນຄໍາຖະແຫຼງທີ່ຈະແຈ້ງ, ແຕ່ລາຄາຈັດລະບຽບເສດຖະກິດຕະຫຼາດ. ໃນຂະນະທີ່ພວກເຂົາຂຶ້ນແລະລົງ, ການເຄື່ອນໄຫວມີຢູ່ເປັນຂໍ້ມູນສໍາລັບຜູ້ຜະລິດແລະຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂອງສິ່ງທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງການຫຼາຍແລະຫນ້ອຍ. ແຕ່ຈະເຮັດແນວໃດຖ້າລາຄາເສຍຫາຍຫຼືບິດເບືອນ?
ການບິດເບືອນທີ່ຜ່ານມາໄດ້ເປີດເຜີຍຕົວຂອງມັນເອງໃນປີ 2021 ເມື່ອສະມາຊິກສະພາຂອງລັດ Illinois ຜ່ານກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການກູ້ຢືມເງິນ Predatory. ໃນຄໍາສັບທີ່ງ່າຍດາຍ, ກົດຫມາຍໄດ້ກໍານົດອັດຕາດອກເບ້ຍ 36 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງເງິນກູ້ທັງຫມົດທີ່ເຮັດໂດຍສະຖາບັນການເງິນທີ່ບໍ່ແມ່ນທະນາຄານແລະທີ່ບໍ່ແມ່ນສິນເຊື່ອໃຫ້ກັບຜູ້ກູ້ຢືມສ່ວນບຸກຄົນ. ຜ່ານການຮັບຮອງຢ່າງເຫັນໄດ້ຊັດເພື່ອປົກປ້ອງບຸກຄົນທີ່ຂັດສົນຈາກອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼາຍເກີນໄປ ແລະເງື່ອນໄຂການຈ່າຍຄືນທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ, ກົດໝາຍຢ່າງໜ້ອຍກໍບໍ່ສົນໃຈຄວາມຈິງພື້ນຖານທີ່ວ່າເພດານລາຄາປອມເຮັດໃຫ້ຂາດແຄນ. ເອີ້ນວ່າເສດຖະກິດພື້ນຖານ.
ມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນທີ່ຈະທົດສອບສິ່ງທີ່ອ່ານເປັນພື້ນຖານ, ນັກເສດຖະສາດ J. Brandon Bolen (ວິທະຍາໄລ Mississippi), Gregory Elliehausen (ຄະນະບໍລິຫານງານ, Fed), ແລະ Thomas Miller (ລັດ Mississippi) ໄດ້ຕັດສິນໃຈຄົ້ນຄວ້າຜົນກະທົບຂອງກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍການກູ້ຢືມເງິນ Predatory. ການຄົ້ນພົບຂອງພວກເຂົາໄດ້ຢືນຢັນທິດສະດີ "ວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ຜູກມັດອັດຕາດອກເບ້ຍຫຼຸດລົງການມີສິນເຊື່ອສໍາລັບຜູ້ກູ້ຢືມທີ່ມີຄວາມສ່ຽງສູງ."
ພາຍຫຼັງກົດໝາຍ, ເງິນກູ້ໃຫ້ແກ່ຜູ້ກູ້ຢືມຍ່ອຍໄດ້ຫຼຸດລົງ 30 ເປີເຊັນ. ຜູ້ກູ້ຢືມຊົນເຜົ່າສ່ວນນ້ອຍໂດຍສະເພາະແມ່ນໄດ້ຮັບຜົນກະທົບຢ່າງຫນັກ, ໂດຍ "ຫຼາຍກວ່າ 60 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງຜູ້ກູ້ຢືມສີດໍາແລະຫຼາຍກວ່າ 70 ສ່ວນຮ້ອຍຂອງຜູ້ກູ້ຢືມ Hispanic" ພົບວ່າພວກເຂົາ "ບໍ່ສາມາດກູ້ຢືມເງິນໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການ" ປະຕິບັດຕາມການກໍານົດອັດຕາອັດຕາດອກເບ້ຍ.
ການຫຼຸດຜ່ອນການເຂົ້າເຖິງທຶນໄດ້ພິສູດໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມເສຍຫາຍຫຼາຍສໍາລັບຜູ້ທີ່ປິດຕະຫຼາດສິນເຊື່ອ. Bolen et al ລາຍງານໃນການສຶກສາຂອງພວກເຂົາວ່າບຸກຄົນ "ທີ່ມີລາຍໄດ້ຕ່ໍາກວ່າ 50,000 ໂດລາຕໍ່ປີມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຕອບສະຫນອງຄວາມສະຫວັດດີການທາງດ້ານການເງິນໂດຍລວມຂອງພວກເຂົາຫຼຸດລົງ" ໃນຜົນຂອງກົດຫມາຍ. ແຫຼ່ງທີ່ມາຂອງການຫຼຸດລົງລວມມີການຊໍາລະຊ້າຂອງໃບບິນຄ່າ, ການໄປຢ້ຽມຢາມຈາກຜູ້ເກັບຫນີ້ສິນ, "ການຈໍານໍາ [ຂອງ] ການຄອບຄອງສ່ວນບຸກຄົນ, ການກູ້ຢືມເງິນຈາກແຫຼ່ງທີ່ບໍ່ສາມາດມີຊື່ສຽງ, ຂ້າມການນັດຫມາຍດ່ວນຫຼືຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ, ການສູນເສຍການບໍລິການຜົນປະໂຫຍດ, ແລະເດັກນ້ອຍໄດ້ຮັບຜົນກະທົບ." ຄວາມເມດຕາສາມາດມີລາຄາແພງຫຼາຍສໍາລັບຜູ້ທີ່ມີຄວາມເມດຕາສົງສານ. ແລະນັ້ນແມ່ນພຽງແຕ່ຜົນກະທົບໃນໄລຍະສັ້ນຂອງການຄວບຄຸມລາຄາ.
ການສົນທະນາຫນ້ອຍລົງແຕ່ບໍ່ມີບັນຫາຫນ້ອຍທີ່ຈະເປັນຜົນກະທົບໃນໄລຍະຍາວຂອງອັດຕາອັດຕາທີ່ຫມາຍເຖິງການປົກປ້ອງຜູ້ທຸກຍາກທີ່ສຸດ. ອີກວິທີຫນຶ່ງ, ມັນເປັນປະໂຫຍດສະເຫມີທີ່ຈະພິຈາລະນາຜົນກະທົບຂັ້ນຕອນທີສອງແລະທີສາມຂອງກົດຫມາຍທີ່ວາງລາຄາປອມໃນຕະຫຼາດທີ່ດີ.
ໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາຮູ້ວ່າສິ່ງທ້າທາຍໃນໄລຍະສັ້ນທີ່ເປີດເຜີຍຕົນເອງສໍາລັບຜູ້ກູ້ຢືມ subprime, ບາງທີການສົນທະນາຫນ້ອຍແມ່ນອະນາຄົດ. ຄວາມລົ້ມເຫຼວທີ່ຈະບັນລຸສິນເຊື່ອທີ່ສໍາຄັນແມ່ນສ້າງຕົວມັນເອງ. ເບິ່ງອີກທາງໜຶ່ງກໍຍາກທີ່ຈະກູ້ຢືມໂດຍບໍ່ມີປະຫວັດການກູ້ຢືມ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າການເຂົ້າເຖິງເງິນກູ້ໃນຊ່ວງຕົ້ນໆແມ່ນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍ. ຕີນຢູ່ໃນປະຕູໃນປັດຈຸບັນກໍານົດຂັ້ນຕອນສໍາລັບການເຂົ້າເຖິງສິນເຊື່ອຫຼາຍລົງຕາມເສັ້ນ.
Bolen, Elliehausen ແລະ Miller ເບິ່ງຄືວ່າຈະຢືນຢັນເລື່ອງນີ້. ຈາກການສຶກສາຂອງເຂົາເຈົ້າ, ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ພົບເຫັນວ່າໃນຂະນະທີ່ເງິນກູ້ຢືມແກ່ຜູ້ກູ້ຢືມ subprime ໂດຍຜູ້ໃຫ້ກູ້ເງິນໂດລາຂະຫນາດນ້ອຍຫຼຸດລົງ 30 ສ່ວນຮ້ອຍ, ຂະຫນາດເງິນກູ້ສະເລ່ຍຂອງເຂົາເຈົ້າເພີ່ມຂຶ້ນ 37 ສ່ວນຮ້ອຍ. ຂະໜາດເງິນກູ້ສະເລ່ຍທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໄດ້ສົ່ງສັນຍານໃຫ້ເງິນກູ້ຢືມຫຼາຍຂຶ້ນໃຫ້ກັບຜູ້ທີ່ມີປະຫວັດການກູ້ຢືມທີ່ຂ້ອນຂ້າງດີ ຍ້ອນວ່າຜູ້ທີ່ຂາດປະຫວັດການກູ້ຢືມແມ່ນບໍ່ມີການປ່ອຍສິນເຊື່ອຈາກພື້ນດິນທັງໝົດ. ຢຸດແລະຄິດກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າ.
ອັດຕາດອກເບ້ຍບໍ່ພຽງແຕ່ສົ່ງຜົນໃຫ້ມີຄວາມບົກຜ່ອງສໍາລັບຜູ້ກູ້ຢືມທີ່ມີຄວາມສ່ຽງທີ່ສຸດຢູ່ທີ່ນີ້ແລະໃນປັດຈຸບັນ. ການໂຕ້ແຍ້ງທີ່ເປັນອັນຕະລາຍຫຼາຍສໍາລັບພວກເຂົາຍ້ອນວ່າການຄວບຄຸມລາຄາຫຼຸດລົງໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ "ການກູ້ຢືມເງິນຈາກແຫຼ່ງທີ່ບໍ່ມີຊື່ສຽງ" ແມ່ນຄວາມບໍ່ສາມາດທີ່ຈະສ້າງບັນທຶກສິນເຊື່ອທັງຫມົດ. ຕົວເລກທີ່ວ່າ "ແຫຼ່ງທີ່ບໍ່ຫນ້າເຊື່ອຖື" ຫມາຍເຖິງການສ້າງຕັ້ງສິນເຊື່ອທີ່ດີຢູ່ນອກຕະຫຼາດຂ້າງເທິງ. ແປວ່າສໍາລັບຜູ້ທີ່ຕ້ອງການ, ອັດຕາ caps ຫຼາຍກ່ວາ impaired ທາງດ້ານການເງິນຂອງປະເພດຂອງຜູ້ກູ້ຢືມທີ່ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກ supposed ເພື່ອຊ່ວຍ, ຍ້ອນວ່າໃນການຄວບຄຸມລາຄາບໍ່ໄດ້ພຽງແຕ່ຊຸກຍູ້ການກູ້ຢືມກັບຄືນໄປບ່ອນໃນຕະຫຼາດສີດໍາ.
ມັນເປັນສິ່ງທີ່ຄວນຄິດກ່ຽວກັບ. ການກູ້ຢືມແມ່ນການກູ້ຢືມ. ເມື່ອພວກເຮົາສາມາດກູ້ຢືມໄດ້, ພວກເຮົາສາມາດສ້າງປະຫວັດການປ່ອຍສິນເຊື່ອທີ່ໃຫ້ພວກເຮົາເປັນມູນຄ່າສິນເຊື່ອຫຼາຍຂຶ້ນໃນອະນາຄົດ. ຍົກເວັ້ນແຕ່ຜູ້ກູ້ຢືມຈໍາເປັນຕ້ອງສາມາດເຮັດໃຫ້ຂັ້ນຕອນຕົ້ນຂຶ້ນຂັ້ນໄດການກູ້ຢືມເງິນ. ນີ້ແມ່ນຍາກທີ່ຈະເຮັດກັບການຄວບຄຸມລາຄາທີ່ຈໍາກັດຂັ້ນຕອນທໍາອິດ.
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: https://www.forbes.com/sites/johntamny/2023/01/03/interest-rate-price-controls-push-borrowers-into-the-black-markets-do-gooders-were-trying- to-deliver-them-from/