ການລົງທຶນກ່ອນ IPO ແມ່ນເໝາະສົມກັບລູກຄ້າຂອງເຈົ້າບໍ?

ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນມີຄວາມຄຸ້ນເຄີຍກັບທ່າແຮງລາງວັນຂອງການຊື້ຮຸ້ນໃນການເລີ່ມຕົ້ນໃນຂັ້ນຕອນ IPO (ການສະເຫນີຂາຍສາທາລະນະເບື້ອງຕົ້ນ), ແຕ່ມີທາງເລືອກການລົງທຶນອີກອັນຫນຶ່ງທີ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຂອງທ່ານກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າຂັ້ນຕອນການສະເຫນີຂາຍສາທາລະນະ. ທາງເລືອກການລົງທຶນເອີ້ນວ່າການລົງທຶນກ່ອນ IPO ອະນຸຍາດໃຫ້ນັກລົງທຶນຊື້ຮຸ້ນທີ່ບໍລິສັດເອກະຊົນຂາຍກ່ອນການຫັນເປັນສາທາລະນະ.

ບໍລິສັດເອກະຊົນອາດຈະສະເໜີຫຸ້ນກ່ອນ IPO ໃຫ້ແກ່ນັກລົງທຶນດ້ວຍເຫດຜົນຫຼາຍຢ່າງ, ລວມທັງ:

• ການລະດົມທຶນ - ເນື່ອງຈາກວ່າຮຸ້ນບໍ່ຂຶ້ນກັບການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດປົກກະຕິ, ບໍລິສັດຈຶ່ງສາມາດຂາຍຮຸ້ນໃນລາຄາຄົງທີ່, ໃຫ້ພວກເຂົາສາມາດຄາດຄະເນໄດ້ຢ່າງຖືກຕ້ອງກ່ຽວກັບຈໍານວນກອງທຶນທີ່ເຂົາເຈົ້າຈະສາມາດເກັບກໍາໄດ້.
• ການແນະນໍານັກລົງທຶນ - ນັກລົງທຶນກ່ອນການ IPO ຈໍານວນຫຼາຍແມ່ນບໍລິສັດລົງທຶນ, ນັກລົງທຶນສະຖາບັນ, ຫຼືກອງທຶນ hedge; ນັກລົງທຶນເຫຼົ່ານີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຊັບພະຍາກອນ, ປະສົບການ, ແລະຄວາມຊໍານານເພື່ອຊ່ວຍແນະນໍາຂະບວນການຕັດສິນໃຈຂອງບໍລິສັດແລະການຊ່ວຍເຫຼືອໃນການຫັນປ່ຽນຈາກອົງການຈັດຕັ້ງເອກະຊົນໄປສູ່ບໍລິສັດການຄ້າສາທາລະນະ.

ຜົນປະໂຫຍດຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບ

ເນື່ອງຈາກວ່າຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ເຊື່ອມຕໍ່ກັບບໍລິສັດທີ່ຍັງຖືກຈັດປະເພດເປັນເອກະຊົນ, ການລົງທຶນກ່ອນ IPO ຕົກຢູ່ພາຍໃຕ້ປະເພດການລົງທຶນເອກະຊົນທີ່ເອີ້ນກັນທົ່ວໄປວ່າການລົງທຶນຈັດວາງເອກະຊົນ. ໃນຖານະເປັນຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນ, ທ່ານຮູ້ແລ້ວວ່າການລົງທຶນໃນທັງເອກະຊົນແລະສາທາລະນະແມ່ນເປັນວິທີທີ່ເຫມາະສົມທີ່ຈະດຸ່ນດ່ຽງແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງລູກຄ້າຂອງທ່ານ. ສອງຜົນປະໂຫຍດຕົ້ນຕໍຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບໄດ້ຖືກເນັ້ນໃສ່ໃນການສຶກສາທີ່ຜ່ານມາ.

ປະສົມຕາມເວລາ

A ການວິເຄາະການຄົ້ນຄວ້າປີ 2020 ໂດຍ EBRI ແລະ JP Morgan Chase and Co ພົບວ່າ "ຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍຜະລິດຜົນຕອບແທນທີ່ສູງຂຶ້ນໃນແຕ່ລະລະດັບຄວາມສ່ຽງ." ການຄົ້ນພົບໄດ້ລະບຸໄວ້ວ່າຜູ້ທີ່ສຸມໃສ່ການປະຫຍັດແລະການຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບມີອັດຕາຜົນສໍາເລັດສູງກວ່າເກືອບ 20%, ແລະຜົນປະໂຫຍດຂອງຄວາມຫຼາກຫຼາຍໄດ້ຖືກລວບລວມໃນໄລຍະເວລາ.

ຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບແມ່ນສ່ວນປະກອບສໍາຄັນຂອງການຊອກຫາຄວາມສົມດູນທີ່ເຫມາະສົມຂອງລາງວັນທຽບກັບຄວາມສ່ຽງທີ່ເຫມາະສົມກັບນັກລົງທຶນແຕ່ລະຄົນ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, 62 ເປີເຊັນຂອງຜູ້ຕອບລາຍງານໃນ STRATA's ບົດລາຍງານການສໍາຫຼວດນັກລົງທຶນ IRA ດ້ວຍຕົນເອງ 2021 ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກລົງທຶນໃນສອງ ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ ພາກສ່ວນການລົງທຶນທາງເລືອກທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ຫຼຸດຜ່ອນຜົນກະທົບຂອງການເຫນັງຕີງ

ນັກລົງທຶນທີ່ຖືຊັບສິນສ່ວນໃຫຍ່ຂອງພວກເຂົາພາຍໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບບໍ່ມີຄວາມສົງໃສວ່າມີຄວາມຮູ້ສຶກຜົນກະທົບຂອງ rollercoaster ການລົງທຶນທີ່ເລີ່ມຕົ້ນໃນປີ 2019 ແລະສືບຕໍ່ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ເນື່ອງຈາກວ່າພວກມັນມີປະຕິກິລິຍາຕໍ່ສະພາບຕະຫຼາດ, ຫຼັກຊັບທີ່ຖືຫຸ້ນຕົ້ນຕໍແລະພັນທະບັດແມ່ນມີຄວາມທ້າທາຍທາງປະຫວັດສາດແລະມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະປະຕິບັດບໍ່ໄດ້. ການລົງທຶນທາງເລືອກ, ເຊັ່ນການລົງທຶນຈັດວາງເອກະຊົນ, ອະສັງຫາລິມະສັບ, ສິນຄ້າ, ແລະປະເພດຊັບສິນອື່ນໆທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດຖືຢູ່ໃນ IRA ດ້ວຍຕົນເອງແມ່ນການລົງທຶນທີ່ສາມາດຊ່ວຍປົກປ້ອງຫຼັກຊັບຈາກການປ່ຽນແປງທີ່ສໍາຄັນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບແລະມີສະມາຄົມຕ່ໍາໃນປະຫວັດສາດກັບສະພາບເສດຖະກິດໃນປະຈຸບັນ. McKinsey & Company ລາຍງານວ່າການລະດົມທຶນໃນຕະຫຼາດເອກະຊົນແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນເກືອບ 20% YoY ໃນປີ 2021, ບັນລຸສະຖິຕິ 1.2 ພັນຕື້ໂດລາ. ການທົບທວນຄືນປະຈໍາປີນີ້ສະຫນັບສະຫນູນຄວາມຮູ້ສຶກຂອງນັກລົງທຶນໃນທົ່ວຕະຫຼາດການເງິນ - ນັກລົງທຶນກໍາລັງຊອກຫາທາງເລືອກນອກຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.

ສິ່ງທີ່ຄວນພິຈາລະນາໃນເວລາລົງທຶນ

ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການລົງທຶນໃດກໍ່ຕາມ, ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ນັກລົງທຶນປະຕິບັດຄວາມພາກພຽນແລະເຮັດການຄົ້ນຄວ້າທີ່ຈໍາເປັນກ່ອນທີ່ຈະຕັດສິນໃຈລົງທຶນ. IRAs ນໍາພາຕົນເອງ (SDIRAs) ຖືການລົງທຶນທາງເລືອກເຊັ່ນ: ກ່ອນ IPOs, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນການລົງທຶນຫຼາຍກວ່າເກົ່າແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍທີ່ແທ້ຈິງຈາກຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. ຍານພາຫະນະການລົງທຶນນີ້ຍັງມາພ້ອມກັບຄວາມຮັບຜິດຊອບເພີ່ມເຕີມ - ເພາະວ່າພວກເຂົາແມ່ນ ຕົນເອງ- ຊີ້​ນໍາ​, ຄວາມ​ຮັບ​ຜິດ​ຊອບ​ຄວາມ​ພາກ​ພຽນ​ເນື່ອງ​ຈາກ​ການ​ຕົກ​ຢູ່​ກັບ​ເຈົ້າ​ຂອງ​ບັນ​ຊີ​.

ດັ່ງທີ່ທ່ານອາດຈະຮູ້, ການລົງທຶນທາງເລືອກເຊັ່ນ: ກ່ອນ IPOs ສາມາດເປັນເລື່ອງຍາກ: ໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດທີ່ມີການຊື້ຂາຍສາທາລະນະແມ່ນຕ້ອງການໂດຍກົດຫມາຍເພື່ອເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນທາງດ້ານການເງິນຂອງພວກເຂົາຕໍ່ສາທາລະນະ, ເອກະຊົນບໍ່ມີຂໍ້ກໍານົດດັ່ງກ່າວ - ເຮັດໃຫ້ມັນເຄັ່ງຄັດສໍາລັບນັກລົງທຶນໃນການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນ. ເພື່ອຊ່ວຍຕ້ານຄວາມສ່ຽງຂອງການຫລອກລວງການລົງທຶນກ່ອນ IPO, ນັກລົງທຶນຄວນອ່ານບົດບັນທຶກຄວາມເຂົ້າໃຈສ່ວນຕົວ (PPM) ແລະທົບທວນຄືນຢ່າງລະມັດລະວັງໃນທຸກດ້ານຂອງທຸລະກິດ, ບຸກຄົນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງການສະເຫນີຂາຍ, ແລະຄວາມປອດໄພທີ່ຖືກສະເຫນີ. PPMs ປົກກະຕິແລ້ວມີຂໍ້ມູນການຄຸ້ມຄອງຂອງບໍລິສັດແລະຜະລິດຕະພັນ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາ, ຊັບພະຍາກອນທາງດ້ານການເງິນ, ແລະປັດໃຈຄວາມສ່ຽງທີ່ອາດຈະກ່ຽວຂ້ອງກັບບໍລິສັດ.

ນອກ ເໜືອ ໄປຈາກຂໍ້ມູນດ້ານການເງິນທີ່ ຈຳ ກັດ, ມີຄວາມສ່ຽງອື່ນໆທີ່ຕ້ອງພິຈາລະນາ. ການປ່ຽນແປງໃນຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດ, ການຂັດຂວາງທາງຂອງລັດຖະບານແລະກົດລະບຽບ, ແລະຂໍ້ກໍານົດດ້ານກໍາໄລສາມາດມີອິດທິພົນຕໍ່ຜົນຕອບແທນຂອງການລົງທຶນຂອງທ່ານ. ການພິຈາລະນາເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ບາງເຫດຜົນທີ່ມັນເປັນສິ່ງສໍາຄັນທີ່ນັກລົງທຶນຊອກຫາຄໍາແນະນໍາດ້ານວິຊາຊີບໃນເວລາທີ່ຊອກຫາວ່າການລົງທຶນທາງເລືອກແມ່ນເຫມາະສົມສໍາລັບພວກເຂົາ.

ທ່ານສາມາດຊອກຫາຊັບພະຍາກອນເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບການລົງທຶນ SDIRA ແລະຄໍາແນະນໍາສໍາລັບການປະຕິບັດຄວາມພາກພຽນຂອງນັກລົງທຶນຈາກຄະນະກໍາມະການຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດ (SEC), ສະມາຄົມຜູ້ບໍລິຫານຫຼັກຊັບອາເມລິກາເຫນືອ (NASAA), ການບໍລິການລາຍຮັບພາຍໃນ (IRS), ແລະແຫຼ່ງທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ອື່ນໆ, ລະບຸໄວ້. ທີ່ນີ້.

ການລົງທຶນທາງເລືອກແມ່ນ ເໝາະ ສົມກັບລູກຄ້າຂອງເຈົ້າບໍ?

ໃນຂະນະທີ່ທ່ານເບິ່ງຫຼັກຊັບຂອງລູກຄ້າຂອງທ່ານແລະເຮັດວຽກເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຂົາບັນລຸເປົ້າຫມາຍການບໍານານຂອງເຂົາເຈົ້າ, ຄວາມເຂົ້າໃຈວ່າການລົງທຶນທາງເລືອກທີ່ເຫມາະສົມກັບພວກເຂົາແມ່ນສໍາຄັນເທົ່າກັບການດໍາເນີນຄວາມພາກພຽນໃນທາງເລືອກການລົງທຶນທີ່ມີທ່າແຮງໃຫມ່.

ການລົງທຶນທາງເລືອກແມ່ນເຫມາະສົມທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ເຂົ້າໃຈຄວາມສ່ຽງແລະລາງວັນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການລົງທຶນທີ່ບໍ່ແມ່ນແບບດັ້ງເດີມ. ນັກລົງທຶນປະເພດເຫຼົ່ານີ້ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສະແຫວງຫາການຄວບຄຸມແລະອິດສະລະພາບໃນການລົງທຶນຫຼາຍຂື້ນສໍາລັບການປະຫຍັດເງິນບໍານານຂອງພວກເຂົາ - ນັ້ນແມ່ນບ່ອນທີ່ SDIRAs ສາມາດຊ່ວຍຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນໃນການສະຫນອງທາງເລືອກທີ່ນັກລົງທຶນທີ່ທັນສະໄຫມກໍາລັງຊອກຫາ.

SDIRAs ເປັນຍານພາຫະນະການລົງທຶນທາງເລືອກທີ່ເປັນເອກະລັກທີ່:

• ສ້າງຄວາມເຂັ້ມແຂງໃຫ້ນັກລົງທຶນສາມາດຂະຫຍາຍທາງເລືອກການລົງທຶນທີ່ຫລາກຫລາຍ
• ເປີດໃຊ້ການຄວບຄຸມ ແລະຢືດຢຸ່ນຫຼາຍກວ່າການລົງທຶນ
• ໃຫ້ນັກລົງທຶນມີອໍານາດໃນການລົງທຶນໃນບໍລິສັດທີ່ແບ່ງປັນຄວາມເຊື່ອແລະແນວຄວາມຄິດຂອງເຂົາເຈົ້າ
• ສະເໜີການເລື່ອນອາກອນ ຫຼື ການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ບໍ່ມີພາສີ, ການຫັກພາສີ, ການປົກປ້ອງຊັບສິນ, ແລະຜົນປະໂຫຍດການວາງແຜນອະສັງຫາລິມະສັບ
• ມອບໃຫ້ທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນ ແລະນັກລົງທຶນເປັນເຄື່ອງມືໃນການຄຸ້ມຄອງການເຫນັງຕີງຂອງຕະຫຼາດ ແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບ

ໃນບົດລາຍງານການສໍາຫຼວດນັກລົງທຶນ IRA ດ້ວຍຕົນເອງຂອງ STRATA ປີ 2021, ພວກເຮົາໄດ້ຖາມຜູ້ຕອບວ່າ SDIRA ຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຂົາບັນລຸເປົ້າໝາຍການບໍານານຂອງເຂົາເຈົ້າໄດ້ແນວໃດ. ນອກເຫນືອຈາກຂໍ້ໄດ້ປຽບດ້ານພາສີ, ໂອກາດຂອງຜົນຕອບແທນ / ລາຍໄດ້ທີ່ສູງຂຶ້ນ, ແລະຄ່າທໍານຽມຕ່ໍາ, ນັກລົງທຶນຍັງຊື່ນຊົມທີ່ SDIRAs ອະນຸຍາດໃຫ້ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນໃນການລົງທຶນ, ຄວາມຫລາກຫລາຍຊ່ອງທາງການປະຫຍັດເງິນບໍານານ, ແລະຄວາມສາມາດໃນການລົງທຶນທີ່ຈໍາກັດ.

ການເວົ້າລົມກັບລູກຄ້າຂອງທ່ານກ່ຽວກັບຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບ ແລະຄວາມສ່ຽງໃນການລົງທຶນອາດຈະເປັນຈຸດສູງສຸດໃນໃຈໃນປັດຈຸບັນ. ການມີທາງເລືອກໃນການລົງທຶນທີ່ມີຢູ່ໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ, ເຊັ່ນການລົງທຶນກ່ອນ IPO, ອະສັງຫາລິມະສັບ, ຫນີ້ສິນເອກະຊົນ, ສິນຄ້າ, ແລະການລົງທຶນທີ່ບໍ່ແມ່ນແບບດັ້ງເດີມອື່ນໆທີ່ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະດີໃນເວລາທີ່ເສດຖະກິດບໍ່ແນ່ນອນ, ອາດຈະເປັນກຸນແຈສໍາລັບຄວາມສໍາເລັດ, ດີ. ຫຼັກຊັບເງິນບໍານານທີ່ສົມດູນ.

ຂໍ້ມູນທີ່ສະຫນອງໃຫ້ໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນເນື້ອໃນການສຶກສາແລະບໍ່ແມ່ນການລົງທຶນ, ພາສີຫຼືຄໍາແນະນໍາທາງດ້ານການເງິນ. ທ່ານຄວນປຶກສາກັບຜູ້ຊ່ຽວຊານທີ່ມີໃບອະນຸຍາດສໍາລັບຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບສະຖານະການສະເພາະຂອງທ່ານ.