ຂ້ອຍມີ Smith & Wesson ໃນ Holster, ແຕ່ສະວິດຄວາມປອດໄພຍັງຄົງຢູ່

ໃນຂະນະທີ່ຂ້ອຍ ກຳ ລັງຊອກຫາບໍລິສັດໃນບໍ່ດົນມານີ້, ຂ້ອຍໄດ້ພົບເຫັນຊື່ ໜຶ່ງ ທີ່ - ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ພ້ອມທີ່ຈະດຶງຜົນກະທົບຕໍ່ - ແມ່ນຄຸ້ມຄ່າທີ່ຈະຕັ້ງສາຍຕາຂອງເຈົ້າ.

ຂ້າພະເຈົ້າຂໍອະທິບາຍ.

ຂ້ອຍກໍາລັງພັດທະນາລາຍຊື່ບໍລິສັດທີ່ຊື້ຂາຍໃນອັດຕາຄູນທີ່ຂ້ອນຂ້າງຕໍ່າຂອງມູນຄ່າຊັບສິນປັດຈຸບັນສຸດທິ, ຫຼື NCAV. ບາງຊື່ທີ່ຂ້ອຍສະດຸດເຮັດໃຫ້ຂ້ອຍແປກໃຈ. ໃນການຄົ້ນຫາໂດຍສະເພາະນີ້, ທີ່ຂ້ອຍເອີ້ນວ່າ "quadruple-net," ຂ້ອຍກໍາລັງຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີການຊື້ຂາຍລະຫວ່າງສາມຫາສີ່ເທົ່າ NCAV. ອັນນີ້ບໍ່ໄດ້ໃຊ້ເພື່ອສ້າງລາຍການຊື້, ແຕ່ເພື່ອຈຸດປະສົງການຊອກຄົ້ນຫາແບບພິເສດ. ຄື, ຂ້າພະເຈົ້າກໍາລັງຊອກຫາການປູກພືດຕໍ່ໄປຂອງບໍລິສັດທີ່ໃນທີ່ສຸດອາດຈະເປັນ double-nets (ການຊື້ຂາຍລະຫວ່າງຫນຶ່ງແລະສອງເທົ່າ NCAC) ຫຼື triple nets, ຖ້າຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ, ແລະລົງໂທດຊື່ເຫຼົ່ານີ້.

ນີ້ແມ່ນຊື່ທີ່ໂດດເດັ່ນ: Gunmaker Smith & Wesson Brands (SWBI). ບໍລິສັດໄດ້ຫຼຸດລົງ 23% ໃນປີກາຍນີ້ແລະ 29% ໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ໃນປັດຈຸບັນ SWBI ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 3.96 ເທົ່າ NCAV. ໃບດຸ່ນດ່ຽງແມ່ນແຂງພໍສົມຄວນ; ບໍລິສັດໄດ້ສິ້ນສຸດລົງໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາຂອງຕົນດ້ວຍ $ 107 ລ້ານ, ຫຼື $ 2.30 ຕໍ່ຫຸ້ນເປັນເງິນສົດ, ແລະບໍ່ມີຫນີ້ສິນ. ໃນສອງປີທີ່ຜ່ານມາ, SWBI ໄດ້ຫຼຸດລົງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາ 19% ຜ່ານການຊື້ຫຼັກຊັບຄືນ.

ໃນໄຕມາດທີ່ສາມຢ່າງດຽວ, SWBI ໄດ້ສໍາເລັດການອະນຸຍາດການຊື້ຄືນຮຸ້ນ 50 ລ້ານໂດລາ; ໃນໄລຍະ 2.788 ເດືອນຜ່ານມາ, ມັນໄດ້ຊື້ຄືນ 17.93 ລ້ານຮຸ້ນ ດ້ວຍລາຄາສະເລ່ຍ 14 ໂດລາ. ການຊື້ຄືນເຫຼົ່ານັ້ນບໍ່ມີສຽງດີຫຼາຍກັບລາຄາຫຼັກຊັບໃນປັດຈຸບັນປະມານ $ XNUMX, ແຕ່ການເຄື່ອນໄຫວດັ່ງກ່າວສາມາດຖືກແປເປັນການສະແດງຄວາມຫມັ້ນໃຈໂດຍການຄຸ້ມຄອງວ່າຮຸ້ນແມ່ນຕໍ່າກວ່າ. (ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ບໍ່ຄ່ອຍເຊື່ອງ່າຍໆ, ອາດຈະເອີ້ນວ່າມັນເສຍທຶນ). ບໍລິສັດຈະບໍ່ສາມາດຊື້ຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມໄດ້ຈົນກ່ວາເດືອນສິງຫາ, ແຕ່ວ່າຜົນໄດ້ຮັບຂອງໄຕມາດທີ່ສີ່, ເບິ່ງຄືວ່າມີທຶນທີ່ຈະເຮັດແນວນັ້ນ.

ຫນຶ່ງໃນບັນຫາທີ່ຂັດຂວາງຫຼັກຊັບແມ່ນຜົນກໍາໄລທີ່ຜ່ານມາ: SWBI ໄດ້ພາດການປະເມີນຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມໃນສອງໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ສຳ​ລັບ​ຜົນ​ການ​ລາຍ​ງານ​ຫຼ້າ​ສຸດ​ໃນ​ໄຕ​ມາດ​ທີ​ສາມ​ຂອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ແມ່ນ 69 ເຊັນ​ຕໍ່​ຫຸ້ນ, ຕ່ຳ​ກວ່າ​ຄວາມ​ເຫັນ​ດີ​ເຫັນ​ພ້ອມ 17 ເຊັນ.

ນອກຈາກນັ້ນ, ລາຍໄດ້ທີ່ຄາດຄະເນໄດ້ຫຼຸດລົງຈາກຕາຕະລາງລະຫວ່າງ 2022 (ປີງົບປະມານສິ້ນສຸດລົງໃນເດືອນເມສາ) ເມື່ອ SWBI ຄາດວ່າຈະມີລາຍໄດ້ $ 4.11, ແລະ 2023 ດ້ວຍຄວາມຄາດຫວັງຂອງ $ 2.27 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ລາຍໄດ້ຄາດວ່າຈະຫຼຸດລົງ, ຈາກ 862 ລ້ານໂດລາເປັນ 674 ລ້ານໂດລາໃນລະຫວ່າງໄລຍະເວລາດຽວກັນ. ການ​ຄາດ​ຄະ​ເນ​ຄວາມ​ເຫັນ​ດີ​ເຫັນ​ພ້ອມ​ຂອງ​ປີ​ໜ້າ​ເຮັດ​ໃຫ້​ອັດ​ຕາ​ສ່ວນ​ກຳ​ໄລ​ຂອງ​ລາ​ຄາ​ຕໍ່​ໜ້າ​ຢູ່​ທີ່​ພຽງ 6.

SWBI ຄາດວ່າຈະລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບຄັ້ງທີສີ່ໃນວັນທີ 17 ເດືອນມິຖຸນາ; ຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມແມ່ນຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີລາຍໄດ້ 180 ລ້ານໂດລາ, ແລະລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ 67 ເຊັນ. ການປັບປຸງລາຍຮັບບໍ່ໄດ້ເປັນເພື່ອນກັບ SWBI; ໃນທ້າຍເດືອນພະຈິກ, ຄວາມເຫັນດີຂອງ Q4 ແມ່ນ $1.18/share.

ຄວາມບໍ່ແນ່ນອນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍແມ່ນການຊັ່ງນໍ້າຫນັກຂອງຫຼັກຊັບ; ຂ້າພະເຈົ້າມີຄວາມສົນໃຈຫຼາຍທີ່ສຸດໃນຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງການອະນຸຍາດການຊື້ຮຸ້ນໃຫມ່ທີ່ມີທ່າແຮງ, ສົມມຸດວ່າບໍລິສັດຈະມີເງິນສົດແລະກະແສເງິນສົດເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນມັນ.

ມີ sweetener ເງິນປັນຜົນຂະຫນາດນ້ອຍຢູ່ທີ່ນີ້; SWBI ປະຈຸບັນໃຫ້ຜົນຜະລິດ 2.3%.