ເຈົ້າບໍ່ສາມາດເປັນຫົວຫນ້າທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກໄດ້ຖ້າທ່ານບໍ່ຮູ້ບາງເລື່ອງກ່ຽວກັບເສດຖະກິດ - ແລະດັ່ງນັ້ນໃນເວລາທີ່ CEO Jamie Dimon ຂອງ JP Morgan ເວົ້າ, ນັກລົງທຶນຟັງ. ແລະບໍ່ດົນມານີ້, ສິ່ງທີ່ Dimon ເວົ້າແມ່ນບໍ່ດີທີ່ຈະໄດ້ຍິນ.
"ພວກເຮົາກໍາລັງໃກ້ຊິດກັບສິ່ງທີ່ທ່ານແລະຂ້ອຍອາດຈະພິຈາລະນາເຫດການທີ່ບໍ່ດີ," ແມ່ນການເຕືອນ Dimon ທີ່ອອກໃນການໂທລາຍໄດ້ຂອງ JP Morgan ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ.
ດັ່ງນັ້ນ, ເຫດການທີ່ບໍ່ດີເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຫຍັງ? CEO ຄິດວ່າການຫຼຸດລົງອີກ 20% ສໍາລັບ S&P 500 ບໍ່ແມ່ນອອກຈາກຄໍາຖາມ, ການຫຼຸດລົງເຊິ່ງຈະເປັນ "ຄວາມເຈັບປວດຫຼາຍກ່ວາຄັ້ງທໍາອິດ" ໃນຂະນະທີ່ Dimon ຍັງເຫັນ "ອາການເບື້ອງຕົ້ນຂອງຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ", ໂດຍສັງເກດວ່າໃນຫຼາຍຕະຫຼາດມີ. ແມ່ນ "ການຂາດສະພາບຄ່ອງ." ທ່ານເວົ້າວ່າ, ມູນຄ່າເຕັກໂນໂລຢີຫຼຸດລົງແລ້ວ? ແທ້ຈິງແລ້ວ, ແຕ່ພວກເຂົາສາມາດ "ລົງມາ" ຫຼາຍ.
"ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ຮ້າຍແຮງ," Dimon ກ່າວຕື່ມວ່າ. "ອັດຕາເງິນເຟີ້, ອັດຕາເງິນເຟີ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າທີ່ປະຊາຊົນຄາດຫວັງແລະອາດຈະເປັນພຽງເລັກນ້ອຍຫຼາຍຈາກນີ້, ປະລິມານທີ່ເຄັ່ງຄັດທີ່ພວກເຮົາບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນ, ແລະສົງຄາມ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ ທີ່ມີທ່າທາງຈະຊຸກດັນໃຫ້ສະຫະລັດຕົກຢູ່ໃນສະພາບເສດຖະກິດບາງຢ່າງ, ຫົກ, ເກົ້າເດືອນນັບແຕ່ນີ້ໄປ.”
ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນຈະເຮັດແນວໃດກັບການສົນທະນາ doom ແລະ gloom ນີ້? ດີ, ມັນຄວນຈະເຮັດໃຫ້ການຫັນເປັນທໍາມະຊາດໄປສູ່ຫຼັກຊັບປ້ອງກັນ, ແລະໂດຍສະເພາະກັບຜູ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້. ພວກເຮົາໄດ້ເປີດຂຶ້ນ ຖານຂໍ້ມູນຂອງ TipRanks ເພື່ອດຶງລາຍລະອຽດກ່ຽວກັບສອງຮຸ້ນດັ່ງກ່າວທີ່ສະເຫນີການປະສົມປະສານຂອງການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ທ່າແຮງ upside ທີ່ເຫມາະສົມ, ແລະຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນທີ່ສູງພໍທີ່ຈະປົກປ້ອງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃຫ້ dive ໃນ.
ຫຸ້ນສ່ວນຜະລິດຕະພັນວິສາຫະກິດ (ເອດີບີ)
ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ Enterprise Products Partners, ບໍລິສັດລະດັບກາງອຸດສາຫະກໍາພະລັງງານທີ່ມີຊື່ສຽງໃນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ໜ້າເຊື່ອຖື ແລະໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງ. ວິສາຫະກິດ, ໃນຖານະເປັນບໍລິສັດກາງ, ເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດຂອງຕົນເຄື່ອນຍ້າຍຜະລິດຕະພັນໄຮໂດຄາບອນຈາກຫົວຫນ້າທີ່ດີໂດຍຜ່ານເຄືອຂ່າຍການຂົນສົ່ງໄປຍັງຟາມຖັງ, ສະຖານທີ່ເກັບຮັກສາ, ຈຸດຢູ່ປາຍຍອດ, ແລະໂຮງງານກັ່ນທີ່ເກັບຮັກສາແລະນໍາໃຊ້ຜະລິດຕະພັນ. ເຄືອຂ່າຍວິສາຫະກິດຍ້າຍນ້ໍາມັນດິບ, ອາຍແກັສທໍາມະຊາດ, ແລະທາດແຫຼວອາຍແກັສທໍາມະຊາດ; ຂະຫນາດຂອງທຸລະກິດແມ່ນຈະແຈ້ງຈາກມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງບໍລິສັດ $55 ຕື້ໂດລາ.
ວິສາຫະກິດກໍາລັງຈະເປີດເຜີຍຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນ Q3 ໃນຕົ້ນເດືອນຫນ້າ, ແຕ່ພວກເຮົາສາມາດເບິ່ງຄືນຜົນໄດ້ຮັບຂອງ Q2, ແລະການປະກາດເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນ, ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຮັບຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ເຂັ້ມແຂງສໍາລັບຫຼັກຊັບນີ້ແລະຄວາມດຶງດູດຂອງນັກລົງທຶນ. ໃນການປ່ອຍຕົວ Q2, EPD ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງລະດັບສູງສຸດຂອງ $ 16 ຕື້, ເພີ່ມຂຶ້ນ 68% ທີ່ຫນ້າປະທັບໃຈຕໍ່ປີ. ລາຍໄດ້ສຸດທິໄດ້ຖືກລາຍງານຢູ່ທີ່ບັນທຶກ 1.44 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 26% y/y, ແລະໃຫ້ EPS 64 ເຊັນ. EPS ເພີ່ມຂຶ້ນ 28% ຈາກໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ.
ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ດີເຫຼົ່ານີ້ມາພ້ອມກັບການເພີ່ມຂື້ນ 30% y / y ໃນກະແສເງິນສົດທີ່ສາມາດແຈກຢາຍໄດ້, ເຊິ່ງບັນລຸສະຖິຕິຂອງບໍລິສັດຢູ່ທີ່ 2 ຕື້ໂດລາໃນ 2Q22. ກະແສເງິນສົດທີ່ສາມາດແຜ່ກະຈາຍໄດ້ສູງໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນ 5.6% ເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດ, ເປັນ 47.5 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ. ເງິນປັນຜົນນັ້ນໄດ້ຖືກຢ້ຳຄືນໃນຖະແຫຼງການ Q3, ທີ່ເຮັດໃນວັນທີ 4 ຕຸລາທີ່ຜ່ານມາ, ແລະກຳນົດການຊຳລະໃນວັນທີ 14 ພະຈິກ. ໃນອັດຕາປະຈຸບັນ, ເງິນປັນຜົນຕໍ່ປີແມ່ນ $1.90 ຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ ແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດ 7.5%. ຜົນຜະລິດນີ້ແມ່ນເກືອບ 4x ສູງກ່ວາສະເລ່ຍຂອງຕະຫຼາດ - ແລະສູງພຽງພໍທີ່ຈະສະຫນອງການປົກປ້ອງອັດຕາເງິນເຟີ້. ເປັນທີ່ສັງເກດສຳລັບນັກລົງທຶນເງິນປັນຜົນ, ວິສາຫະກິດໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນໃນແຕ່ລະປີເປັນເວລາ 24 ປີທີ່ຜ່ານມາ.
ກວມເອົາ EPD ສໍາລັບ RBC Capital, ນັກວິເຄາະ 5 ດາວ TJ Schultz ໃຫ້ສັງເກດວ່າການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນທີ່ແຂງແມ່ນລ່ວງຫນ້າຂອງຄວາມຄາດຫວັງແລະກ່າວວ່າ, "EPD ແມ່ນດີຢູ່ໃນເສັ້ນທາງທີ່ຈະບັນລຸເຖິງ $ 9B ຂອງ EBITDA ໃນປີນີ້, ດ້ວຍບັນທຶກ DCF ອະນຸຍາດໃຫ້ປັບປຸງໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ການແຜ່ກະຈາຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ການຊື້ຄືນຫນ່ວຍ, ແລະການລົງທຶນການຂະຫຍາຍຕົວ ( ສາມໂຄງການ Permian ໃຫມ່ປະກາດ). ພວກເຮົາຄິດວ່າ EPD ສາມາດເຕີບໂຕຢ່າງສະດວກສະບາຍດ້ວຍໂຄງສ້າງທຶນທີ່ມີພາລະຫນ້ອຍແລະຮັກສາຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຂອງການແຈກຢາຍໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນ."
ໃນຈຸດນີ້, Schultz ອັດຕາ EPD ເປັນ Outperform (ເຊັ່ນ: ຊື້), ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງລາວທີ່ $ 34 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຄວາມເຊື່ອຂອງລາວໃນ 34% ໃນປີຫນຶ່ງ upside ສໍາລັບຫຼັກຊັບ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Schultz, ກົດບ່ອນນີ້)
ໂດຍລວມແລ້ວ, ດ້ວຍ 8 ການທົບທວນຄືນທາງບວກຂອງນັກວິເຄາະກ່ຽວກັບເອກະສານຕໍ່ກັບ 1 ຜູ້ເຮັດຮົ້ວໂດດດ່ຽວ, Enterprise ໄດ້ຮັບການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງຈາກ Wall Street. ຫຼັກຊັບແມ່ນຂາຍໃນລາຄາ $ 25.50 ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາສະເລ່ຍຂອງມັນຢູ່ທີ່ $ 32.25 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທ່າແຮງ 26% ໃນຂອບເຂດຫນຶ່ງປີ. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ EPD ໃນ TipRanks)
Iron Mountain, Inc. (MRI)
ສໍາລັບຫຼັກຊັບທີສອງ, ພວກເຮົາຈະປ່ຽນຈຸດສຸມຂອງພວກເຮົາໄປສູ່ຂະແຫນງຂໍ້ມູນຂ່າວສານ, ບ່ອນທີ່ Iron Mountain ເປັນຜູ້ນໍາໃນອຸດສາຫະກໍາການຄຸ້ມຄອງຂໍ້ມູນ. ບໍລິສັດມີຖານລູກຄ້າວິສາຫະກິດຫຼາຍກ່ວາ 225,000 – ແລະລວມທັງ 95% ຂອງບໍລິສັດ Fortune 1000. Iron Mountain ອ້າງເອົາອັດຕາການຮັກສາລູກຄ້າ 98%, ລາຍໄດ້ປະຈໍາປີຫຼາຍກວ່າ 4.2 ຕື້ໂດລາ, ແລະມູນຄ່າຕະຫຼາດ 13 ຕື້ໂດລາ.
ບໍລິສັດໄດ້ບັນລຸຂະຫນາດນີ້ໂດຍຜ່ານການສະເຫນີການບໍລິການດ້ານການຄຸ້ມຄອງຂໍ້ມູນແລະຂໍ້ມູນຢ່າງກວ້າງຂວາງໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ, ລວມທັງການສໍາຮອງຂໍ້ມູນແລະການຟື້ນຟູຂໍ້ມູນ, ການທໍາລາຍຂໍ້ມູນ, ແລະການຄຸ້ມຄອງບັນທຶກ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນການບໍລິການທີ່ຈໍາເປັນ, ເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຂົາຖືກມອງຂ້າມໄດ້ງ່າຍ, ແລະ Iron Mountain ໄດ້ນໍາໃຊ້ພວກມັນເພື່ອລາຍໄດ້ຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ.
ໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາຂອງບໍລິສັດລາຍງານ, 2Q22, ເສັ້ນທາງເທິງໄດ້ເຂົ້າມາຢູ່ທີ່ $ 1.29 ຕື້, ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງປີຕໍ່ປີຂອງ 15%. ລາຍໄດ້ສຸດທິແມ່ນຢູ່ທີ່ 202 ລ້ານໂດລາ, ຫຼຸດລົງ 27% ຈາກໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງແມ່ນວ່າ EPS ປັບຕົວ, ຢູ່ທີ່ 46 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນ 21% ຈາກ EPS 38 ເຊັນທີ່ລາຍງານໃນ 2Q21.
ສໍາລັບນັກລົງທຶນເງິນປັນຜົນ, ແນວໃດກໍ່ຕາມ, metric ທີ່ສໍາຄັນອາດຈະເປັນກອງທຶນການປັບຕົວຈາກການດໍາເນີນງານ, ຫຼື AFFO, ເຊິ່ງສະຫນັບສະຫນູນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດປົກກະຕິ. ນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 10% y/y ບັນລຸ 271 ລ້ານໂດລາ, ຫຼື 93 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ. ເງິນປັນຜົນທີ່ສະໜັບສະໜູນໂດຍ AFFO ນີ້ໄດ້ຖືກປະກາດຄັ້ງສຸດທ້າຍໃນວັນທີ 4 ສິງຫາ ໃນລາຄາ 61.85 ເຊັນຕໍ່ຮຸ້ນທົ່ວໄປ, ແລະ ໄດ້ຈ່າຍອອກໃນວັນທີ 4 ຕຸລາ. ໃຫ້ຜົນຜະລິດ 2019%.
ນັກວິເຄາະ Steve Sakwa ກວມເອົາຫຼັກຊັບນີ້ສໍາລັບ Evercore ISI, ແລະມັກສິ່ງທີ່ລາວເຫັນໃນເສັ້ນທາງຂອງບໍລິສັດ.
"IRM ສືບຕໍ່ສຸມໃສ່ການລິເລີ່ມໃຫມ່ເພື່ອຊຸກຍູ້ການບໍລິການເພີ່ມມູນຄ່າໃຫ້ກັບຖານລູກຄ້າທີ່ມີຢູ່ແລ້ວ. ສາຍທຸລະກິດທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງມັນອ້ອມຂ້າງຄວາມສໍາພັນທາງທຸລະກິດທີ່ມີຢູ່ແລ້ວແມ່ນຍຸດທະສາດທີ່ສໍາຄັນທີ່ເຮັດໃຫ້ IRM ແຕກຕ່າງກັນກັບຜູ້ຫຼິ້ນອື່ນໆແລະສ້າງການເຊື່ອມໂຍງກັນ. ກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ, ບໍລິສັດຈະສຸມໃສ່ການສະຫນອງການແກ້ໄຂປະສົມປະສານໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າຂອງຕົນເພື່ອສ້າງມູນຄ່າສູງສຸດ. ການຄາດຄະເນການເຕີບໂຕຜ່ານປີ 2026 ແມ່ນເອື້ອອໍານວຍກັບການຄາດຄະເນທຸລະກິດ RIM ທົ່ວໂລກທີ່ຍັງຄົງຄົງທີ່ແລະສູນຂໍ້ມູນແລະທຸລະກິດ ALM ເຕີບໂຕໄວ,” Sakwa ກ່າວ.
ຄໍາເຫັນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນການປະເມີນລາຄາ Outperform ຂອງ Sakwa (ເຊັ່ນ: ຊື້) ໃນຮຸ້ນ IRM, ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາ 63 ໂດລາຂອງລາວຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງທ່າແຮງ 35% ໃນ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Sakwa, ກົດບ່ອນນີ້)
ໂດຍລວມແລ້ວ, Iron Mountain ໄດ້ຮັບການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງຈາກນັກວິເຄາະ Wall Street, ໂດຍອີງໃສ່ 4 ການທົບທວນຄືນໃນທາງບວກຢ່າງເປັນເອກສັນ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີລາຄາຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ $47.13, ແລະລາຄາສະເລ່ຍ 60.50 ໂດລາ ເປົ້າໝາຍຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງທ່າແຮງດ້ານບວກ 30% ໃນປີໜຶ່ງ. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ IRM ໃນ TipRanks)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການຊື້ຂາຍຮຸ້ນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ເປີດຕົວ ໃໝ່ ທີ່ສາມາດລວມຄວາມເຂົ້າໃຈດ້ານທຶນຮຸ້ນຂອງ TipRanks ທັງ ໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html