Jamie Dimon ຍົກເລີກການທົດສອບຄວາມກົດດັນຂອງ Fed ເປັນ 'ວິທີທີ່ຂີ້ຮ້າຍທີ່ຈະດໍາເນີນການ' ລະບົບການເງິນ

JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon ບໍ່ໄດ້ຂັດຂືນຄໍາເວົ້າເມື່ອມັນມາຮອດຂະບວນການຄວບຄຸມທີ່ບັງຄັບໃຫ້ທະນາຄານຂອງລາວຢຸດເຊົາການຊື້ຫຼັກຊັບຄືນ.

ຖາມໂດຍນັກວິເຄາະທະນາຄານນັກຮົບເກົ່າ Betsy Graseck ຂອງ Morgan Stanley ໃນວັນພະຫັດກ່ຽວກັບການທົດສອບຄວາມກົດດັນທີ່ຜ່ານມາຂອງ Federal Reserve, Dimon ໄດ້ເປີດເຜີຍການວິພາກວິຈານຫຼາຍໆຢ່າງກ່ຽວກັບການອອກກໍາລັງກາຍປະຈໍາປີ, ເຊິ່ງໄດ້ຖືກປະຕິບັດຫຼັງຈາກວິກິດການທາງດ້ານການເງິນ 2008 ເກືອບເຮັດໃຫ້ເສດຖະກິດຂອງໂລກລົ້ມລົງ.

"ພວກເຮົາບໍ່ເຫັນດີກັບການທົດສອບຄວາມກົດດັນ," Dimon ເວົ້າ. “ມັນບໍ່ສອດຄ່ອງ. ມັນບໍ່ໂປ່ງໃສ. ມັນຜັນຜວນເກີນໄປ. ມັນ​ເປັນ​ການ capricious ໂດຍ​ພື້ນ​ຖານ​, ໂດຍ​ຕົນ​ເອງ.”

JPMorgan, ທະນາຄານທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງສະຫະລັດໂດຍຊັບສິນ, ກໍາລັງພະຍາຍາມສ້າງທຶນເພີ່ມເຕີມເພື່ອຊ່ວຍໃຫ້ມັນປະຕິບັດຕາມຜົນຂອງການທົດສອບ Fed. ໃນເດືອນແລ້ວນີ້, ຄວາມຕ້ອງການດ້ານທຶນຮອນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງພາຍໃນການທົດສອບໄດ້ສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ສະຖາບັນການເງິນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ, ບັງຄັບໃຫ້ທະນາຄານໃນນິວຢອກ. freeze ເງິນປັນຜົນຂອງຕົນ. ໃນຂະນະທີ່ Citigroup ເຮັດໃຫ້ການປະກາດທີ່ຄ້າຍຄືກັນ, rivals ລວມທັງ Goldman Sachs ແລະ Wells Fargo ຊຸກຍູ້ການຈ່າຍເງິນຂອງນັກລົງທຶນ.

ພາຍໃຕ້ສະຖານະການສົມມຸດຕິຖານຂອງການສອບເສັງ, JPMorgan ຄາດວ່າຈະສູນເສຍປະມານ 44 ຕື້ໂດລາຍ້ອນວ່າຕະຫຼາດລົ້ມລະລາຍແລະການຫວ່າງງານເພີ່ມຂຶ້ນ, Dimon ກ່າວ. ລາວໄດ້ໂທຫາຕົວເລກດັ່ງກ່າວຢ່າງສໍາຄັນໃນວັນພະຫັດ, ຢືນຢັນວ່າທະນາຄານຂອງລາວຈະສືບຕໍ່ຫາເງິນໃນລະຫວ່າງການຕົກຕໍ່າ.

ຫຼັງຈາກ JPMorgan ເປີດເຜີຍຜົນໄດ້ຮັບໃນໄຕມາດທີສອງ, ມັນ​ໄດ້​ເປີດ​ເຜີຍ raft ຂອງ​ມາດ​ຕະ​ການ​ອື່ນໆ​ທີ່​ມັນ​ກໍາ​ລັງ​ປະ​ຕິ​ບັດ​ຕໍ່​ທຶນ​ສາ​ມີ​, ລວມ​ທັງ​ໂດຍ​ການ​ຢຸດ​ເຊົາ​ການ​ຊົ່ວ​ຄາວ​ການ​ຊື້​ຮຸ້ນ​ຄືນ​. ການເຄື່ອນໄຫວນັ້ນ, ໂດຍສະເພາະ, ບໍ່ໄດ້ຮັບການຕ້ອນຮັບຈາກນັກລົງທຶນ, ເພາະວ່າຫຼັກຊັບບໍ່ມີລາຄາຖືກໃນຫຼາຍປີ.

ຮຸ້ນຂອງທະນາຄານຫຼຸດລົງເກືອບ 5%, ແຕະທີ່ຕໍ່າສຸດໃນຮອບ 52 ອາທິດ.

CFO Jeremy Barnum ກ່າວຕື່ມວ່າ, ໃນຂະນະທີ່ຜູ້ຄວບຄຸມໃຫ້ຂໍ້ມູນຫຼາຍຢ່າງກ່ຽວກັບ contours ຂອງການສອບເສັງປະຈໍາປີ, ອົງປະກອບທີ່ສໍາຄັນຂອງອັນທີ່ເອີ້ນວ່າ buffer ຄວາມກົດດັນບໍ່ໄດ້ຖືກປ່ອຍອອກມາໃຫ້ທະນາຄານ, ເຮັດໃຫ້ມັນ "ຍາກຫຼາຍ. ຊ່ວງເວລາໃດນຶ່ງເພື່ອເຂົ້າໃຈສິ່ງທີ່ເປັນກຳລັງຂັບເຄື່ອນມັນ.”

ທ່ານ Barnum ກ່າວວ່າ "ພວກເຮົາຮູ້ສຶກດີຫຼາຍກ່ຽວກັບການກໍ່ສ້າງ [ທຶນ] ໄວພໍທີ່ຈະຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການທີ່ສູງຂຶ້ນ," Barnum ເວົ້າ. "ແຕ່ວ່າພວກມັນເປັນການປ່ຽນແປງອັນໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ມີຜົນກະທົບຢ່າງໄວວາສໍາລັບທະນາຄານ, ແລະຂ້ອຍຄິດວ່າມັນອາດຈະບໍ່ດີຕໍ່ສຸຂະພາບ."

ຂັ້ນຕອນອື່ນໆທີ່ທະນາຄານຖືກບັງຄັບໃຫ້ດໍາເນີນ: JPMorgan ກໍາລັງດຶງເອົາທຶນຄືນທີ່ອຸທິດໃຫ້ແກ່ການດໍາເນີນງານການຊື້ຂາຍທີ່ປ່ຽນແປງທີ່ເອີ້ນວ່າ "ຊັບສິນທີ່ມີນ້ໍາຫນັກຄວາມສ່ຽງ", ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຫຼຸດຜ່ອນບາງຮູບແບບຂອງເງິນຝາກແລະການຈໍານອງຈາກຫຼັກຊັບຂອງຕົນ, ອີງຕາມ Dimon.

ຜົນ​ສະ​ທ້ອນ​ຂອງ​ການ​ເຄື່ອນ​ໄຫວ​ເຫຼົ່າ​ນີ້​ແມ່ນ JPMorgan, ສະ​ຖາ​ບັນ​ໃຫຍ່​ທີ່​ມີ​ງົບ​ປະ​ມານ 3.8 ພັນ​ຕື້​ໂດ​ລາ, ຖືກ​ບັງ​ຄັບ​ໃຫ້​ຖອນ​ສິນ​ເຊື່ອ​ຈາກ​ລະ​ບົບ​ການ​ເງິນ​ເຊັ່ນ​ດຽວ​ກັນ. ເມກພະຍຸ ເຕົ້າໂຮມເສດຖະກິດໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນໂລກ.

ການກະທໍາດັ່ງກ່າວເກີດຂຶ້ນກົງກັນກັບອັນທີ່ເອີ້ນວ່າແຜນການເຄັ່ງຄັດດ້ານປະລິມານຂອງ Fed, ເຊິ່ງຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການຖອນຄືນແຜນການຊື້ພັນທະບັດຂອງທະນາຄານກາງ, ລວມທັງການຈໍານອງ, ເຊິ່ງອາດຈະເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດແລະເຮັດໃຫ້ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການກູ້ຢືມເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຜົນກະທົບແມ່ນວ່າທະນາຄານຕ້ອງປະຕິບັດ "ເວລາທີ່ຜິດພາດໃນການຫຼຸດຜ່ອນສິນເຊື່ອໃຫ້ກັບຕະຫຼາດ," Dimon ເວົ້າ.

ທ່ານກ່າວວ່າການເຄື່ອນໄຫວດັ່ງກ່າວໃນທີ່ສຸດຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຊາວອາເມລິກາ ທຳ ມະດາ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນຊົນເຜົ່າສ່ວນນ້ອຍທີ່ມີລາຍໄດ້ຕໍ່າທີ່ປົກກະຕິແລ້ວມີເວລາທີ່ຫຍຸ້ງຍາກທີ່ສຸດທີ່ຈະໄດ້ເງິນກູ້ເລີ່ມຕົ້ນ, ທ່ານກ່າວວ່າ.

"ມັນບໍ່ດີສໍາລັບເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດແລະໂດຍສະເພາະ, ມັນບໍ່ດີສໍາລັບການຈໍານອງທີ່ມີລາຍໄດ້ຕ່ໍາ," Dimon ເວົ້າ. "ທ່ານບໍ່ໄດ້ແກ້ໄຂທຸລະກິດຈໍານອງແລະຫຼັງຈາກນັ້ນພວກເຮົາເຮັດໃຫ້ມັນຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ."

ໃນລະຫວ່າງການໂທຫາສື່ມວນຊົນໃນວັນພະຫັດ, Dimon ບອກນັກຂ່າວວ່າໃນຂະນະທີ່ JPMorgan ບໍ່ໄດ້ອອກຈາກທຸລະກິດ, ກົດລະບຽບຂອງທຶນສາມາດບັງຄັບໃຫ້ທະນາຄານອື່ນຫົດຕົວຈາກການກູ້ຢືມເງິນເຮືອນທັງຫມົດ. Wells Fargo ໄດ້ກ່າວວ່າມັນຈະຫຼຸດລົງທຸລະກິດຫຼັງຈາກອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ປະລິມານການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

ແທນທີ່ຈະ, JPMorgan ຈະເລີ່ມຕົ້ນການຈໍານອງ, ຫຼັງຈາກນັ້ນເອົາພວກມັນອອກທັນທີ, ລາວເວົ້າ.

"ມັນເປັນວິທີທີ່ຂີ້ຮ້າຍທີ່ຈະດໍາເນີນລະບົບການເງິນ," Dimon ເວົ້າ. "ມັນພຽງແຕ່ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມສັບສົນອັນໃຫຍ່ຫຼວງກ່ຽວກັບສິ່ງທີ່ທ່ານຄວນເຮັດກັບນະຄອນຫຼວງຂອງເຈົ້າ."