ການຂັບເຄື່ອນ rollercoaster ຍັງສືບຕໍ່ຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ແລະຮຸ້ນໄດ້ຫຼຸດລົງໃນທົ່ວຄະນະກໍາມະການໃນອາທິດນີ້. S&P 500 ຫຼຸດລົງ 3.5%, ແລະ Dow ໄດ້ສູນເສຍບາງຈຸດ 870. ການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດໄດ້ຖືກກະຕຸ້ນໂດຍຄວາມບໍ່ແນ່ນອນ; ຂໍ້ມູນເສດຖະກິດທີ່ຜ່ານມາມີຜົນດີທີ່ບໍ່ຄາດຄິດ, ແລະມັນເຮັດໃຫ້ການຄາດຄະເນຂອງການຕັດສິນໃຈອັດຕາດອກເບ້ຍຂອງ Fed ໃນອາທິດຫນ້າ.
ຂໍ້ຕົກລົງຄູ່ແຝດຂອງທະນາຄານກາງ, ເພື່ອຄວບຄຸມອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະການຫວ່າງງານໃນລະດັບປານກາງ, ເລື້ອຍໆກົງກັນຂ້າມກັບກັນແລະກັນ, ແລະດ້ວຍອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ສູງຂື້ນແລະການຫວ່າງງານຫຼຸດລົງ, ມັນເປັນການຍາກທີ່ຈະຮູ້ວ່າສິ່ງທີ່ຄາດຫວັງ.
ການເຄື່ອນໄຫວຢ່າງມີເຫດຜົນໃນປັດຈຸບັນ, ສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການທີ່ຈະຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ, ແມ່ນການເຄື່ອນໄຫວໄປສູ່ການຫຼິ້ນປ້ອງກັນ. ນັ້ນແມ່ນ thesis ທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫຼັງ Jefferies equity strategist Steven DeSanctis 'ບັນທຶກທີ່ຜ່ານມາ. ລາວໄດ້ສັງເກດເຫັນວ່າ, "ພວກເຮົາດີໃຈທີ່ເຫັນການຫັນໄປສູ່ຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງ ... ການປ້ອງກັນແມ່ນຊື່ຂອງເກມໃນມື້ນີ້."
ດ້ວຍຄວາມຄິດນີ້, ນັກວິເຄາະ Jefferies ໄດ້ເລືອກເອົາສອງຫຼັກຊັບທີ່ມີຜົນຕອບແທນເງິນປັນຜົນສູງ, ລວມທັງຫນຶ່ງທີ່ຈ່າຍສູງເຖິງ 13%, ຍ້ອນວ່າການເຄື່ອນໄຫວທີ່ຖືກຕ້ອງກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນການຫຼິ້ນປ້ອງກັນແບບດັ້ງເດີມ, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຮັບປະກັນຜົນຕອບແທນທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ແລະມີເງິນປັນຜົນທີ່ຫນ້າເຊື່ອຖືທີ່ໃຫ້ຜົນໄດ້ຮັບສູງກວ່າສະເລ່ຍ, ພວກເຂົາສາມາດເອົາຊະນະອັດຕາເງິນເຟີ້ໄດ້ເຊັ່ນກັນ.
ການເປີດກວ້າງການ ຖານຂໍ້ມູນຂອງ TipRanks, ພວກເຮົາກວດເບິ່ງລາຍລະອຽດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫລັງຂອງ tickers ເຫຼົ່ານີ້ເພື່ອຊອກຫາສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາຊື້ທີ່ຫນ້າສົນໃຈ.
ການເຊົ່າເຮືອທົ່ວໂລກ (GSL)
ຫຼັກຊັບເງິນປັນຜົນທໍາອິດທີ່ພວກເຮົາກໍາລັງຊອກຫາແມ່ນ Global Ship Lease, ເຈົ້າຂອງເອກະລາດ - ຜູ້ປະກອບການໃນອຸດສາຫະກໍາການຂົນສົ່ງທົ່ວໂລກ, ມີເຮືອຂົນສົ່ງ 65 ລໍາຂະຫນາດນ້ອຍເຖິງຂະຫນາດກາງ, ພະນັກງານຂອງເສັ້ນທາງການຄ້າມະຫາສະຫມຸດຂອງໂລກ. ເຮືອປະເພດເຫຼົ່ານີ້ບັນທຸກສິນຄ້າເກືອບທຸກປະເພດ, ແລະກວມເອົາຫຼາຍກວ່າ 70% ຂອງປະລິມານການຄ້າຕູ້ຄອນເທນເນີທົ່ວໂລກ. Global Ship ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ charters ເຮືອຂອງຕົນອອກ, ແລະໄດ້ຮັບກະແສລາຍໄດ້ຈາກອັດຕາຄ່າເຊົ່າປະຈໍາວັນໃນໄລຍະສັນຍາຂອງເຮືອແຕ່ລະຄົນ. ໃນຕອນທ້າຍຂອງ Q3 ປີນີ້, ບໍລິສັດມີສັນຍາເຊົ່າມູນຄ່າ 2.2 ຕື້ໂດລາ, ແລະສະເລ່ຍ 2.9 ປີທີ່ຍັງເຫຼືອຢູ່ໃນສັນຍາ.
ໃນຕົ້ນເດືອນພະຈິກ, GSL ໄດ້ເປີດເຜີຍຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນ 3Q22 ຂອງຕົນ, ແລະສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຜົນປະໂຫຍດທັງຢູ່ໃນເສັ້ນທາງເທິງແລະລຸ່ມ. ລາຍຮັບທັງຫມົດແມ່ນ $172.5 ລ້ານ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 11.6% ຈາກ Q2 – ແລະເພີ່ມຂຶ້ນ 24.4% ຈາກໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ຜົນໄດ້ຮັບດ້ານເທິງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງທ່າອ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງໃນປີ 2022 ໄປສູ່ລາຍຮັບທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ; ສໍາລັບເກົ້າເດືອນທີ່ສິ້ນສຸດລົງໃນວັນທີ 30 ເດືອນກັນຍາ, ບໍລິສັດໄດ້ເຫັນລາຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 63% ຈາກປີຕໍ່ປີ.
ຢູ່ໃນເສັ້ນທາງລຸ່ມ, ລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງ $92 ລ້ານສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນ 41% y /y. ລາຍໄດ້ສຸດທິທີ່ມີໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນທົ່ວໄປໄດ້ລາຍງານຢູ່ທີ່ $89.6 ລ້ານ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 42% y/y. ບົນພື້ນຖານຕໍ່ຮຸ້ນ, EPS ຂອງ $2.44 ເພີ່ມຂຶ້ນ 41% ຈາກ $1.73 ລາຍງານໃນ 3Q21.
ຜົນກໍາໄລທີ່ແຂງແກ່ນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດ, ເຊິ່ງໄດ້ຖືກປະກາດຢູ່ທີ່ 37.5 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ, ແລະຖືກຈ່າຍອອກໃນວັນທີ 2 ເດືອນທັນວາ. ໃນອັດຕານີ້, ເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີຈະ $ 1.50 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດ 9.2%. ຜົນຜະລິດນີ້ແມ່ນສູງກວ່າ 4x ສູງກວ່າຄ່າສະເລ່ຍທີ່ພົບເຫັນໃນບັນດາບໍລິສັດທີ່ມີລາຍຊື່ S&P, ແລະແມ່ນ 1.5 ຈຸດສູງກວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ລາຍງານຫຼ້າສຸດ.
Jefferies ນັກວິເຄາະ 5 ດາວ Omar Nokta ມີຄວາມປະທັບໃຈກັບການປະຕິບັດຂອງ GSL ໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ຂຽນວ່າ, "ບໍລິສັດນັ່ງຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງທີ່ແຂງແກ່ນທີ່ມີລາຍຮັບທີ່ຂ້ອນຂ້າງຫຼາຍ, ເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄຕມາດທີ່ມີການແກ້ໄຂເຮືອ 10 ລໍາຕາມກໍານົດເວລາ, ແລະມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຫຼາຍທີ່ຈະກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າ ... ວິທີການອະນຸລັກແລະມີລະບຽບວິໄນ, ພວກເຮົາເຫັນວ່າ GSL ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນພຽງພໍເພື່ອໃຊ້ປະໂຫຍດຈາກໂອກາດທີ່ອາດຈະເກີດຂື້ນໃນຕໍ່ຫນ້າ ... "
ຜົນຜະລິດແມ່ນຫນ້າສົນໃຈໃນທັດສະນະຂອງພວກເຮົາຍ້ອນວ່າການຈ່າຍເງິນເປັນຕົວແທນພຽງແຕ່ຫນຶ່ງສ່ວນສີ່ຂອງກະແສເງິນສົດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຂອງບໍລິສັດ. ຜູ້ຈັດການຍັງໄດ້ຊື້ຄືນ $ 15.1 ລ້ານຂອງຮຸ້ນທີ່ຍັງຄ້າງຄາຂອງຕົນໃນລະຫວ່າງເດືອນກັນຍາແລະເດືອນຕຸລາ,” ນັກວິເຄາະກ່າວຕື່ມວ່າ.
ເພື່ອເຮັດສິ່ງນີ້, Nokta ກໍານົດການຈັດອັນດັບການຊື້ຢູ່ທີ່ນີ້, ພ້ອມກັບເປົ້າຫມາຍລາຄາ 25 ໂດລາເຊິ່ງຫມາຍເຖິງຫ້ອງສໍາລັບການແຂງຄ່າຂອງຮຸ້ນ ~ 55% ໃນໄລຍະເວລາຫນຶ່ງປີ. ອີງຕາມຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນໃນປະຈຸບັນແລະຄາດວ່າການແຂງຄ່າຂອງລາຄາ, ຫຼັກຊັບມີ ~ 64% ຂໍ້ມູນຜົນຕອບແທນທັງຫມົດທີ່ມີທ່າແຮງ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Nokta, ກົດບ່ອນນີ້)
ຫັນໃນປັດຈຸບັນໄປສູ່ສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຖະຫນົນ, ນັກວິເຄາະອື່ນໆແມ່ນຢູ່ໃນຫນ້າດຽວກັນ. ດ້ວຍ 3 ການຊື້ແລະບໍ່ມີການຖືຫຼືຂາຍ, ຄໍາສັບໃນຖະຫນົນແມ່ນວ່າ GSL ເປັນການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍ 32.67 ໂດລາ ແລະ ລາຄາຮຸ້ນຢູ່ທີ່ 16.15 ໂດລາ, ຕໍ່ກັບທ່າແຮງດ້ານບວກໃນໜຶ່ງປີຂອງ 102%. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ GSL ໃນ TipRanks)
ພະລັງງານ Chesapeake (ສ)
ໃນປັດຈຸບັນພວກເຮົາຈະຫັນໄປສູ່ອຸດສາຫະກໍາພະລັງງານ, ບ່ອນທີ່ Chesapeake ເປັນຜູ້ນຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນຂະແຫນງການຂຸດຄົ້ນແລະການພັດທະນາ hydrocarbon. ບໍລິສັດດໍາເນີນການໃນທົ່ວອາເມລິກາເຫນືອ, ແລະນັບຊັບສິນທີ່ສໍາຄັນໃນຫຼາຍໆເຂດແກັສທໍາມະຊາດທີ່ຜະລິດຫຼາຍທີ່ສຸດຂອງອາເມລິກາເຫນືອ, ລວມທັງການສ້າງຕັ້ງ Texas Eagle Ford, shale Marcellus ຂອງ Pennsylvania, ແລະໂດຍສະເພາະແມ່ນການສ້າງຕັ້ງ Haynesville ຂອງ Louisiana. ໃນທ້າຍປີທີ່ຜ່ານມາ, ຄັງສໍາຮອງທີ່ຖືກຢືນຢັນຂອງ Chesapeake ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນຢູ່ໃນອາຍແກັສທໍາມະຊາດ, ຢູ່ທີ່ 69%, ແຕ່ລວມເຖິງປະລິມານອາຍແກັສທໍາມະຊາດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ (8%) ແລະນໍ້າມັນ (23%).
ພື້ນຖານທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງ Chesapeake ໃນຊັບສິນໃນຊີວິດຈິງສະຫນັບສະຫນູນຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງບໍລິສັດ. ລາຍຮັບແລະລາຍຮັບທັງສອງໄດ້ຢູ່ໃນເສັ້ນທາງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນນັບຕັ້ງແຕ່ໄຕມາດທີ່ສອງຂອງປີທີ່ຜ່ານມາ; ໃນບົດລາຍງານ 3Q22, ສະບັບສຸດທ້າຍທີ່ປ່ອຍອອກມາ, ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານຫຼາຍກວ່າ $ 4.1 ຕື້ໃນລາຍຮັບທັງຫມົດ. ເງິນສົດຈາກການດໍາເນີນງານມີຫຼາຍກວ່າ 1.3 ຕື້ໂດລາ, ແລະລາຍໄດ້ສຸດທິ 883 ລ້ານໂດລາຫມາຍຄວາມວ່າລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນ 6.12 ໂດລາ. ບົນພື້ນຖານການປັບຕົວ, ລາຍໄດ້ 730 ລ້ານໂດລາເຮັດໃຫ້ EPS ປັບຕົວເສື່ອມລົງຂອງ $ 5.06, ເພີ່ມຂຶ້ນ 112% ຈາກ 3Q21.
ມີຄວາມສົນໃຈໂດຍສະເພາະກັບນັກລົງທຶນ, ເນື່ອງຈາກວ່າມັນສະຫນັບສະຫນູນໂດຍກົງກັບນະໂຍບາຍເງິນປັນຜົນຂອງບໍລິສັດ, Chesapeake ລາຍງານສະຖິຕິປະຈໍາໄຕມາດໃນກະແສເງິນສົດຟຣີໃນ Q3, ຂອງ $ 773 ລ້ານ. Chesapeake ຈັດການຜົນໄດ້ຮັບສຸດທ້າຍນີ້ເຖິງແມ່ນວ່າມັນຈະສົ່ງຄືນຜູ້ຖືຫຸ້ນ 1.9 ຕື້ໂດລາໃນໄຕມາດ, ໂດຍຜ່ານການປະສົມປະສານຂອງການຊື້ຄືນຮຸ້ນແລະການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ.
ເງິນປັນຜົນທີ່ປະກາດຄັ້ງສຸດທ້າຍ, ນັບທັງການຈ່າຍເງິນປົກກະຕິ ແລະ ເພີ່ມເຕີມ, ລວມເປັນ $3.16 ແລະຖືກຈ່າຍອອກໃນວັນທີ 1 ທັນວາທີ່ຜ່ານມາ. ໃນການຈ່າຍເງິນປະຈຸບັນ, ເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີແມ່ນ $12.64 ຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ ແລະຜົນຜະລິດແມ່ນປະທັບໃຈ 13.4%. ມັນເປັນຫຸ້ນທີ່ຫາຍາກທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນທັງໝົດຫຼາຍກວ່າ 6 ເທົ່າຂອງຄ່າສະເລ່ຍ.
ໃນການຄຸ້ມຄອງຂອງລາວຂອງ Chesapeake ສໍາລັບ Jefferies, Lloyd Byrne, ອີກຫນຶ່ງຂອງນັກວິເຄາະ 5 ດາວຂອງ Jefferies, ເຫັນເຫດຜົນຫຼາຍຢ່າງສໍາລັບການສືບຕໍ່ໃນແງ່ດີຕໍ່ຫຼັກຊັບ, ໂດຍກ່າວວ່າ: "ພວກເຮົາສືບຕໍ່ມັກ CHK ກ່ຽວກັບການປະເມີນມູນຄ່າ, ຊັບສິນທີ່ມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີ, ຜົນຕອບແທນຂອງຮຸ້ນແຂງແລະຄວາມກ້າວຫນ້າຕໍ່ຍຸດທະສາດ Haynesville ... CHK ມີຄວາມແຂງແກ່ນ. ແລະຜູ້ຖືຫຸ້ນທີ່ສົມດູນກັບກອບການສົ່ງຄືນ. ສໍາລັບ '22, CHK ຈະກັບຄືນມາ ~ $ 2.3bn, ຫຼື ~ 17% ຂອງມູນຄ່າຕະຫຼາດໃນປະຈຸບັນ."
"ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າບໍລິສັດຈະສືບຕໍ່ໂອກາດທີ່ຈະເພີ່ມພື້ນຖານ / hedges / ສັນຍາທາງກາຍະພາບທີ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ກໍານົດໄວ້ກັບໂປຣໄຟລ໌ຂອງພວກເຂົາສໍາລັບປີ 2023, ຊ່ວຍປົກປ້ອງຜົນຕອບແທນໃນຕະຫຼາດອາຍແກັສທີ່ອາດຈະມີການປ່ຽນແປງ," ນັກວິເຄາະກ່າວຕື່ມວ່າ.
ຊອກຫາຕໍ່ໄປ, Byrne ໃຫ້ CHK ການຈັດອັນດັບການຊື້, ໂດຍມີເປົ້າຫມາຍລາຄາ $ 150 ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງ ~56% upside ໃນ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Byrne, ກົດບ່ອນນີ້)
ໂດຍລວມແລ້ວ, Chesapeake ໄດ້ເລືອກເອົາ 6 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາຈາກນັກວິເຄາະຂອງ Street, ແລະການປະຕິບັດຂອງພວກເຂົາລວມມີ 5 ການຊື້ຕໍ່ກັບການຖືດຽວ - ສໍາລັບການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງກ່ຽວກັບຮຸ້ນ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີລາຄາຊື້-ຂາຍໃນປັດຈຸບັນຢູ່ທີ່ $146.33, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງທ່າແຮງໃນຮອບຫນຶ່ງປີຂອງ 53%. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ CHK ໃນ TipRanks)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການແລກປ່ຽນເງິນປັນຜົນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ລວມເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຊັບສິນຂອງ TipRanks ທັງໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html