Kings & Aristocrats: 5 ຄົນທີ່ມັກການບໍານານ

ດ້ວຍເງິນປັນຜົນສະເລ່ຍຂອງ S&P 500 ຢູ່ທີ່ 1.6%, ນັກລົງທຶນໃນບໍານານອາດຈະຮູ້ສຶກວ່າມີບ່ອນຫນ້ອຍທີ່ຈະຊອກຫາລາຍໄດ້ທີ່ປອດໄພໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, ສັງເກດເຫັນ. ທ້າວ Ben Reynolds; ທີ່ນີ້, ບັນນາທິການຂອງ ເງິນປັນຜົນແນ່ນອນ ແລະປະກອບສ່ວນໃຫ້ MoneyShow.com ທົບທວນຄືນ 5 ຮຸ້ນທີ່ມັກສໍາລັບຜູ້ບໍານານ.

ຜູ້ກິນເບັ້ຍບໍານານຜູ້ທີ່ຂາດລາຍໄດ້ຈາກການລົງທຶນເຊັ່ນເງິນປັນຜົນອາດຈະຖືກລໍ້ລວງໃຫ້ບັນລຸຜົນກໍາໄລທີ່ສູງຈາກການລົງທຶນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງ. ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າມີຫຼັກຊັບເງິນປັນຜົນທີ່ມີຄຸນນະພາບເຊັ່ນ: Dividend Aristocrats, ທີ່ສະຫນອງລາຍຮັບທີ່ປອດໄພແລະເຊື່ອຖືໄດ້ໃນການບໍານານ.

1) ບໍລິສັດ VF (VFC)

ບໍລິສັດ VF ມີປີທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ, ຍ້ອນວ່າລາຄາຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງ ~ 45% ໃນປີກາຍນີ້. ແຕ່ບໍລິສັດມີປະຫວັດອັນຍາວນານໃນການກໍາຈັດການຕົກຕໍ່າຂອງເສດຖະກິດ, ໃນຂະນະທີ່ເພີ່ມເງິນປັນຜົນສໍາລັບຫຼາຍກວ່າ 40 ປີຕິດຕໍ່ກັນ. ດ້ວຍອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນ 4.9%, VF Corp ເປັນຫຼັກຊັບເງິນປັນຜົນທີ່ຫນ້າສົນໃຈສໍາລັບຜູ້ບໍານານ.

ບໍລິສັດ VF ເປັນໜຶ່ງໃນບໍລິສັດເຄື່ອງແຕ່ງກາຍ, ເກີບ ແລະ ອຸປະກອນເສີມທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງໂລກ. ຍີ່ຫໍ້ຂອງມັນປະກອບມີ The North Face, Vans, Timberland ແລະ Dickies. ບໍລິສັດ, ເຊິ່ງມີມາຕັ້ງແຕ່ປີ 1899, ສ້າງລາຍໄດ້ປະມານ 11 ຕື້ໂດລາໃນການຂາຍປະຈໍາປີ.

ວັນ​ທີ 28 ກໍລະກົດ, ບໍລິສັດ VF Corp ​ໄດ້​ລາຍ​ງານ​ຜົນ​ການ​ເງິນ​ໃນ​ໄຕ​ມາດ​ທຳ​ອິດ​ຂອງ​ປີ 2023. ລາຍ​ຮັບ 2.26 ຕື້ USD ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ 3.2% ລື່ນ​ກາຍ​ການ​ຄາດ​ຄະ​ເນ 20 ລ້ານ USD. ດັດສົມຜົນກຳໄລຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ $0.09 ຄາດການທີ່ພາດໂດຍ $0.05 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ຍີ່ຫໍ້ North Face ໄດ້ນໍາພາທາງສໍາລັບໄຕມາດທີ່ມີການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຄົງທີ່ 37%. ອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງ 53.9% ຫຼຸດລົງ 260 ຈຸດພື້ນຖານສໍາລັບໄຕມາດ, ຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ໄດ້ຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍຈາກຂອບ.

ບໍລິສັດໄດ້ຫຼຸດລົງການຄາດຄະເນເຕັມປີຂອງຕົນ, ໃນປັດຈຸບັນຄາດວ່າຈະມີການປັບຕົວຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນໃນລະດັບ $ 3.05 ຫາ $ 3.15. ຄໍາແນະນໍານີ້ຫມາຍເຖິງການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ 4% ຫາ 7% ສໍາລັບປີເຕັມ, ດັ່ງນັ້ນມັນເປັນທີ່ຊັດເຈນວ່າບໍລິສັດຄວນຈະຍັງເຕີບໂຕ EPS ໃນປີນີ້.

ນີ້ແມ່ນປີທີ່ຫຍຸ້ງຍາກສໍາລັບຜູ້ຜະລິດເຄື່ອງແຕ່ງກາຍ, ຍ້ອນວ່າອັດຕາເງິນເຟີ້ໄດ້ທໍາລາຍຜົນກໍາໄລ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, VF Corp ສາມາດສືບຕໍ່ເຕີບໂຕລາຍໄດ້ໃນຂະນະທີ່ຍັງເຫຼືອກໍາໄລ, ຍ້ອນຍີ່ຫໍ້ຊັ້ນນໍາຂອງອຸດສາຫະກໍາແລະລະດັບໂລກ. ຄວາມໄດ້ປຽບດ້ານການແຂ່ງຂັນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ບໍລິສັດສາມາດເພີ່ມເງິນປັນຜົນໄດ້ 49 ປີຕິດຕໍ່ກັນ.

ໃນຊ່ວງເວລາກາງຂອງຄໍາແນະນໍາຂອງບໍລິສັດ, ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ປັບຕົວຄາດວ່າຈະເຂົ້າມາຢູ່ທີ່ $ 3.10 ສໍາລັບປີງົບປະມານທີ່ຈະມາເຖິງ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຫຼັກຊັບ VFC ປະຈຸບັນກໍາລັງຊື້ຂາຍສໍາລັບ P/E ຕໍ່ຫນ້າພຽງແຕ່ 13.0. ໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ຮຸ້ນຂອງ VF Corp ມີການຊື້ຂາຍໃນອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ສະເລ່ຍຂອງ 21.5.

ພວກເຮົາເບິ່ງຫຼັກຊັບທີ່ມີມູນຄ່າຕໍ່າຫຼາຍ, ມີມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາ P / E ຂອງ 19. ນອກຈາກນັ້ນ, ຫຼັກຊັບມີອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນ 4.9%, ໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າການເຕີບໂຕຂອງ EPS ປະຈໍາປີ 7% ໃນຫ້າປີຂ້າງຫນ້າ. ຜົນໄດ້ຮັບທັງຫມົດສາມາດບັນລຸ 18.2% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະຫ້າປີຂ້າງຫນ້າສໍາລັບຫຼັກຊັບ VF.

ເງິນປັນຜົນຍັງເບິ່ງຄືວ່າມີຄວາມປອດໄພສູງ. ການນໍາໃຊ້ຄໍາແນະນໍາໃນປີງົບປະມານຂອງບໍລິສັດ, ໂດຍຄາດວ່າຈະມີ EPS $ 3.10, ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຕໍ່ຫນ້າແມ່ນປະມານ 64.5%. ນີ້ແມ່ນອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນທີ່ສະດວກສະບາຍທີ່ສະຫນອງພື້ນຖານທາງດ້ານການເງິນທີ່ພຽງພໍເພື່ອຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ແລະໃຫ້ເງິນປັນຜົນເພີ່ມຂຶ້ນປະຈໍາປີ, ເຖິງແມ່ນວ່າການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຈະຫຼຸດລົງຊົ່ວຄາວ.

ມັນຍັງເປັນທີ່ຫນ້າສັງເກດວ່າຫຼັກຊັບ VFC ປະຈຸບັນສະເຫນີໃຫ້ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນສູງ 10 ປີຂອງ 4.9%. ດັ່ງນັ້ນ, ຫຼັກຊັບສະເຫນີຈຸດເຂົ້າທີ່ຫນ້າສົນໃຈສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ມີລາຍໄດ້ເຊັ່ນ: ຜູ້ບໍານານທີ່ຊອກຫາການປະສົມປະສານຂອງຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນທີ່ສູງ, ແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງເງິນປັນຜົນປະຈໍາປີ.

2) ບໍລິສັດ 3M (MMM)

ບໍລິສັດ 3M ເປັນຮຸ້ນສ່ວນທີ່ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຫຼາຍກວ່າ 60 ປີຕິດຕໍ່ກັນ. ຫຼັກຊັບຍັງມີຜົນຕອບແທນເງິນປັນຜົນ 5.1%, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນຫຼັກຊັບເງິນປັນຜົນທີ່ຫນ້າສົນໃຈສໍາລັບຜູ້ບໍານານ. ເພື່ອເພີ່ມເງິນປັນຜົນເປັນເວລາຫຼາຍປີຕິດຕໍ່ກັນ, ບໍລິສັດແນ່ນອນຕ້ອງມີຂໍ້ໄດ້ປຽບດ້ານການແຂ່ງຂັນ, ຕໍາແຫນ່ງຜູ້ນໍາໃນອຸດສາຫະກໍາໂດຍສະເພາະ, ແລະການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວ.

3M ເປັນຜູ້ຜະລິດອຸດສາຫະກໍາທົ່ວໂລກທີ່ຂາຍຫຼາຍກວ່າ 60,000 ຜະລິດຕະພັນທີ່ຖືກນໍາໃຊ້ທຸກໆມື້ໃນເຮືອນ, ໂຮງຫມໍ, ອາຄານຫ້ອງການແລະໂຮງຮຽນທົ່ວໂລກ. 3M ດໍາເນີນການສີ່ສ່ວນ. ພະແນກຄວາມປອດໄພ & ອຸດສາຫະກໍາຜະລິດ tapes, abrasives, adhesive ແລະຊອຟແວການຄຸ້ມຄອງລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງ, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການຜະລິດອຸປະກອນປ້ອງກັນສ່ວນບຸກຄົນແລະຜະລິດຕະພັນຄວາມປອດໄພ.

ພາກສ່ວນການດູແລສຸຂະພາບສະຫນອງຜະລິດຕະພັນທາງການແພດແລະການຜ່າຕັດເຊັ່ນດຽວກັນກັບລະບົບການຈັດສົ່ງຢາ. ພະແນກການຂົນສົ່ງ & ເອເລັກໂຕຣນິກຜະລິດເສັ້ນໄຍແລະວົງຈອນໂດຍເປົ້າຫມາຍຂອງການນໍາໃຊ້ແຫຼ່ງພະລັງງານທົດແທນໃນຂະນະທີ່ການຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. ພະແນກຜູ້ບໍລິໂພກຂາຍອຸປະກອນຫ້ອງການ, ຜະລິດຕະພັນປັບປຸງເຮືອນ, ອຸປະກອນປ້ອງກັນແລະອຸປະກອນ stationary.

3M ຍັງບໍ່ທັນມີພູມຕ້ານທານຕໍ່ການຊ້າລົງຂອງເສດຖະກິດໂລກ. ໃນວັນທີ 26 ເດືອນກໍລະກົດ, 2022, 3M ໄດ້ລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບຂອງລາຍໄດ້ຂອງໄຕມາດທີສອງສໍາລັບໄລຍະເວລາທີ່ສິ້ນສຸດໃນວັນທີ 30 ເດືອນມິຖຸນາ, 2022. ລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງ 2.8% ເປັນ 8.7 ຕື້ໂດລາແຕ່ສອດຄ່ອງກັບຄວາມຄາດຫວັງ. ປັບລາຍຮັບຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ $2.48 ທຽບກັບ $2.59 ໃນປີກ່ອນແຕ່ແມ່ນ $0.04 ຂ້າງເທິງການຄາດຄະເນ.

ຄວາມປອດໄພ & ອຸດສາຫະກໍາມີການຂະຫຍາຍຕົວທາງອິນຊີ 0.7% ເນື່ອງຈາກພາກສ່ວນນີ້ຍັງສືບຕໍ່ເຫັນຜົນກໍາໄລຂອງກາວອຸດສາຫະກໍາແລະ tapes, abrasives, ແລະລະບົບຫນ້າກາກ.

ລາຍຮັບການຂົນສົ່ງ & ເອເລັກໂຕຣນິກເພີ່ມຂຶ້ນ 0.5% ເນື່ອງຈາກວັດສະດຸທີ່ກ້າວຫນ້າ, ການແກ້ໄຂທາງການຄ້າ, ແລະ OEM ລົດຍົນແມ່ນສູງກວ່າສໍາລັບໄຕມາດ.

ການຂົນສົ່ງ & ຄວາມປອດໄພແລະພາກສ່ວນຜູ້ບໍລິໂພກປະກາດລາຍໄດ້ຫຼຸດລົງ, ແຕ່ພາກສ່ວນການດູແລສຸຂະພາບສ້າງການເຕີບໂຕ 4.4% ສໍາລັບໄຕມາດ.

ອັດຕາເງິນເຟີ້ໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍ, ຍ້ອນວ່າ 3M ຫຼຸດລົງຄໍາແນະນໍາພ້ອມກັບຜົນໄດ້ຮັບປະຈໍາໄຕມາດ. ໃນປັດຈຸບັນ, ບໍລິສັດຄາດວ່າຈະປັບລາຍຮັບຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ $ 10.30 ຫາ $ 10.80 ສໍາລັບປີ, ຫຼຸດລົງຈາກ $ 10.75 ຫາ $ 11.25 ກ່ອນຫນ້ານີ້. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເງິນປັນຜົນຂອງ 3M ແມ່ນປອດໄພ.

3M ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງຕົນເປັນ 64 ປີຕິດຕໍ່ກັນ, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນຫນຶ່ງໃນໄລຍະທີ່ຍາວທີ່ສຸດຂອງການເພີ່ມເງິນປັນຜົນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທັງຫມົດ. ມັນ​ໄດ້​ຮັກ​ສາ​ບັນ​ທຶກ​ການ​ຕິດ​ຕາມ​ທີ່​ປະ​ທັບ​ໃຈ​ໂດຍ​ຜ່ານ​ຄວາມ​ໄດ້​ປຽບ​ການ​ແຂ່ງ​ຂັນ​ທີ່​ທົນ​ທານ​ຂອງ​ຕົນ​, ຕົ້ນ​ຕໍ​ຂອງ​ການ​ປະ​ດິດ​ສ້າງ​ຂອງ​ຕົນ​.

ບໍລິສັດຕັ້ງເປົ້າຫມາຍການໃຊ້ R&D ເທົ່າກັບ 6% ຂອງຍອດຂາຍ (~ 2 ຕື້ໂດລາຕໍ່ປີ) ເພື່ອສ້າງຜະລິດຕະພັນໃຫມ່ເພື່ອຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ. ການ​ໃຊ້​ຈ່າຍ​ນີ້​ໄດ້​ພິ​ສູດ​ໃຫ້​ເຫັນ​ວ່າ​ເປັນ​ປະ​ໂຫຍດ​ຫຼາຍ​ກັບ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ເປັນ 30% ຂອງ​ຍອດ​ຂາຍ​ໃນ​ປີ​ງົບ​ປະ​ມານ​ທີ່​ຜ່ານ​ມາ​ແມ່ນ​ມາ​ຈາກ​ຜະ​ລິດ​ຕະ​ພັນ​ທີ່​ບໍ່​ມີ​ໃນ​ຫ້າ​ປີ​ກ່ອນ​ຫນ້າ​ນີ້​.

ພວກເຮົາເຊື່ອວ່ານະວັດຕະກໍາຂອງ 3M ຈະສ້າງລາຍຮັບຕໍ່ປີເພີ່ມຂຶ້ນ 5% ຕໍ່ປີ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຫຼັກຊັບຍັງມີມູນຄ່າຕໍ່າ, ໂດຍມີ P/E ຂອງ 11.2 ຕໍ່ກັບການຄາດຄະເນມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາຂອງພວກເຮົາທີ່ 19, ເຊິ່ງເປັນຕົວຄູນມູນຄ່າສະເລ່ຍ 10 ປີສໍາລັບຫຼັກຊັບ 3M. ສຸດທ້າຍ, ຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນໃຫ້ຜົນຜະລິດ 5.1%, ເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ຄາດໄວ້ທັງຫມົດ 18.7% ຕໍ່ປີສໍາລັບ 3M.

3) Walgreens Boots Alliance (WBA)

ໃນເວລາທີ່ບຸກຄົນໃດຫນຶ່ງບໍ່ໄດ້ຮັບເງິນເດືອນຈາກການຈ້າງງານ, ມັກຈະມີຄວາມຕ້ອງການລາຍໄດ້ຈາກການລົງທຶນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ນີ້ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ພວກເຮົາແນະນໍາໃຫ້ນັກລົງທຶນໃນເງິນບໍານານພິຈາລະນາຮຸ້ນການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນເຊັ່ນ: Dividend Aristocrats, ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາຢ່າງຫນ້ອຍ 25 ປີຕິດຕໍ່ກັນ. Walgreens Boots Alliance ເປັນ Dividend Aristocrat ທີ່ມີເງິນປັນຜົນທີ່ປອດໄພ, ແລະອັດຕາເງິນປັນຜົນສູງ 5.4%.

Walgreens Boots Alliance ແມ່ນຮ້ານຂາຍຢາຂາຍຍ່ອຍທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນສະຫະລັດແລະເອີຣົບ. ໂດຍຜ່ານທຸລະກິດ Walgreens ທີ່ມີຊື່ສຽງແລະທຸລະກິດທຸລະກິດອື່ນໆ, ບໍລິສັດມີຫຼາຍກວ່າ 13,000 ຮ້ານໃນສະຫະລັດ, ເອີຣົບແລະອາເມລິກາລາຕິນ.

ນີ້ແມ່ນປີທີ່ທ້າທາຍສໍາລັບຫຼັກຊັບ Walgreens, ເຊິ່ງໄດ້ຫຼຸດລົງ 25% ໃນປີກາຍນີ້. Walgreens ເປັນຜູ້ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດທີ່ສໍາຄັນຈາກການແຜ່ລະບາດຂອງໂຣກ coronavirus, ຍ້ອນວ່າຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການສັກຢາວັກຊີນແລະຜະລິດຕະພັນການດູແລສຸຂະພາບເພີ່ມຂຶ້ນ. ດ້ານກົງກັນຂ້າມຂອງນີ້ແມ່ນຍ້ອນວ່າໂລກລະບາດແຜ່ລະບາດ, ຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍຈາກການປຽບທຽບທີ່ບໍ່ເອື້ອອໍານວຍ.

ໃນວັນທີ 30 ມິຖຸນາ, 2022, Walgreens ໄດ້ລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບຂອງ Q3 ສໍາລັບໄລຍະເວລາທີ່ສິ້ນສຸດໃນວັນທີ 31 ພຶດສະພາ 2022. ການຂາຍຈາກການດໍາເນີນງານຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຫຼຸດລົງ 4% ແລະລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນທີ່ປັບປ່ຽນໄດ້ຫຼຸດລົງ 30% ຈາກປີຕໍ່ປີ. ການຫຼຸດລົງສ່ວນຫຼາຍແມ່ນມາຈາກການສັກຢາປ້ອງກັນ COVID-19 ສູງສຸດໃນໄຕມາດຂອງປີກ່ອນ.

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ Walgreens ໄດ້ເກີນຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມຂອງນັກວິເຄາະເຖິງ $0.03. ແລະ, ບໍລິສັດໄດ້ຕີການຄາດຄະເນຂອງນັກວິເຄາະສໍາລັບ 8 ໄຕມາດຕິດຕໍ່ກັນ. ສໍາລັບປີທີ່ຈະມາເຖິງ, Walgreens ໄດ້ຢໍ້າຄືນຄໍາແນະນໍາຂອງຕົນສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງຕົວເລກດຽວທີ່ຕໍ່າຂອງລາຍໄດ້ປະຈໍາປີຕໍ່ຮຸ້ນ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າບໍລິສັດຄວນຈະມີບັນຫາເລັກນ້ອຍໃນການສືບຕໍ່ເພີ່ມເງິນປັນຜົນ.

ປະໂຫຍດດ້ານການແຂ່ງຂັນຂອງ Walgreens ແມ່ນຢູ່ໃນຂະຫນາດໃຫຍ່ແລະເຄືອຂ່າຍໃນອຸດສາຫະກໍາທີ່ສໍາຄັນແລະການຂະຫຍາຍຕົວ. ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນຍັງຄົງສົມເຫດສົມຜົນ, ຄາດຄະເນຢູ່ທີ່ 36% ສໍາລັບປີງົບປະມານປະຈຸບັນ. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າ Walgreens ມີການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ປອດໄພຫຼາຍ, ເຖິງແມ່ນວ່າລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນຈະບໍ່ເຕີບໂຕໃນໄລຍະສັ້ນ. Walgreens ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນໃນແຕ່ລະປີຫຼາຍກວ່າ 40 ປີຕິດຕໍ່ກັນ.

ແລະການຫຼຸດລົງຂອງລາຄາຮຸ້ນໄດ້ເພີ່ມຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນຂອງ Walgreens ເປັນ 5.4%, ເກືອບຫນຶ່ງທົດສະວັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງສໍາລັບ Aristocrat ເງິນປັນຜົນນີ້. ພວກເຮົາຄາດຫວັງວ່າ Walgreens ຈະເຕີບໂຕລາຍໄດ້ຕໍ່ປີຂອງຕົນໂດຍ 3% ໃນໄລຍະ 6.6 ປີຂ້າງຫນ້າ, ເຊິ່ງຄວນອະນຸຍາດໃຫ້ມີເງິນປັນຜົນເພີ່ມຂຶ້ນໃນແຕ່ລະປີ. ຫຼັກຊັບ WBA ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຂອງ 10, ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍພາຍໃຕ້ການຄາດຄະເນມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາຂອງພວກເຮົາຂອງ 15.9. ນີ້ເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ຄາດໄວ້ທັງຫມົດ XNUMX% ໃນລາຄາຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນ.

ໃນໄລຍະຍາວ, ພວກເຮົາເບິ່ງ Walgreens ເປັນຜູ້ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຂອງແນວໂນ້ມທີ່ສໍາຄັນໃນສະຫະລັດ, ເຊິ່ງເປັນປະຊາກອນຜູ້ສູງອາຍຸ. ສະຫະລັດມີປະຊາກອນຫຼາຍຂອງ 65+, ເຊິ່ງອາດຈະເຮັດໃຫ້ການໃຊ້ຈ່າຍດ້ານສຸຂະພາບເພີ່ມຂຶ້ນໃນອັດຕາທີ່ສູງກວ່າການເຕີບໂຕຂອງ GDP. ເນື່ອງຈາກວ່າມັນຈະມີຄວາມຕ້ອງການຜະລິດຕະພັນແລະການບໍລິການດ້ານສຸຂະພາບສະເຫມີ, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນໄລຍະການຖົດຖອຍ, ພວກເຮົາຖືວ່າ Walgreens ເປັນຫຼັກຊັບເງິນປັນຜົນທີ່ເຫມາະສົມສໍາລັບຜູ້ບໍານານ.

4) Leggett & Platt (LEG)

Leggett & Platt (LEG) ເປັນກະສັດເງິນປັນຜົນທີ່ມີປະຫວັດສາດອັນຍາວນານຂອງການເຕີບໂຕຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ເຖິງແມ່ນວ່າເສດຖະກິດຕົກຕໍ່າ. ດ້ວຍຜົນຜະລິດສູງກວ່າ 4%, LEG ແມ່ນຮຸ້ນປັນຜົນທີ່ມີຄຸນນະພາບສໍາລັບຜູ້ບໍານານ. Leggett & Platt ແມ່ນບໍລິສັດການຜະລິດທີ່ມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ. ມັນອອກແບບແລະຜະລິດຜະລິດຕະພັນທີ່ຫລາກຫລາຍ, ລວມທັງສ່ວນປະກອບຂອງເຄື່ອງນອນ, ເຄື່ອງຈັກອຸດສາຫະກໍາເຄື່ອງນອນ, ສາຍເຫຼັກ, ຕຽງນອນທີ່ສາມາດປັບໄດ້, ຜ້າພົມ, ແລະລະບົບສະຫນັບສະຫນູນບ່ອນນັ່ງຍານພາຫະນະ. ບໍລິສັດມີຫຼັກຊັບຜະລິດຕະພັນຂະຫນາດໃຫຍ່ແລະຫຼາກຫຼາຍຊະນິດ.

ໃນວັນທີ 1 ສິງຫາ, ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບຂອງງົບປະມານໄຕມາດທີສອງ. ລາຍໄດ້ປະຈໍາໄຕມາດ 1.33 ຕື້ໂດລາແມ່ນສອດຄ່ອງກັບການຄາດຄະເນຂອງນັກວິເຄາະ, ກວມເອົາ 4.7% ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງປີ. ການຂາຍອິນຊີເພີ່ມຂຶ້ນ 5% ສໍາລັບໄຕມາດ, ໃນຂະນະທີ່ປະລິມານຫຼຸດລົງ 6% ເນື່ອງຈາກຄວາມຕ້ອງການທີ່ອ່ອນແອຈາກລູກຄ້າທີ່ຢູ່ອາໄສ.

ລາຄາຂາຍເພີ່ມຂຶ້ນ 13% ຕໍ່ກັບການຂາຍປະຈໍາໄຕມາດ, ໃນຂະນະທີ່ສະກຸນເງິນແມ່ນລາກ 2%. ໂດຍລວມແລ້ວ, ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ LEG ຫຼຸດລົງ 14% ໃນແຕ່ລະປີ, ຍ້ອນວ່າຜົນກະທົບຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ເສັ້ນທາງລຸ່ມ.

ສະພາບແວດລ້ອມທີ່ຫຍຸ້ງຍາກຄາດວ່າຈະຢູ່ຕະຫຼອດປີ. ຄຽງຄູ່ກັບຜົນໄດ້ຮັບປະຈໍາໄຕມາດ, LEG ຫຼຸດລົງການຄາດຄະເນເຕັມປີຂອງຕົນ. ໃນປັດຈຸບັນບໍລິສັດຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕການຂາຍເຕັມປີຈາກ 2% ຫາ 6%, ໃນຂະນະທີ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນຄາດວ່າຈະຢູ່ໃນລະດັບ $ 2.65 ຫາ 2.80 ໂດລາສໍາລັບປີ 2022.

Leggett & Platt ໄດ້ຮັກສາປະຫວັດສາດອັນຍາວນານຂອງການເຕີບໂຕຢ່າງຫມັ້ນຄົງ, ຂອບໃຈຫຼາຍໆຢ່າງຕໍ່ຄວາມໄດ້ປຽບດ້ານການແຂ່ງຂັນທີ່ທົນທານຂອງບໍລິສັດ. ບໍລິສັດຖືຫຼັກຊັບຊັບສິນທາງປັນຍາທີ່ກວ້າງຂວາງ, ປະກອບດ້ວຍ 1,500 ສິດທິບັດທີ່ອອກແລະປະມານ 1,000 ເຄື່ອງໝາຍການຄ້າທີ່ຈົດທະບຽນ.

ຄວາມໄດ້ປຽບດ້ານການແຂ່ງຂັນເຫຼົ່ານີ້ແຍກຍີ່ຫໍ້ຕ່າງໆຂອງ Leggett & Platt ອອກຈາກການແຂ່ງຂັນແລະອະນຸຍາດໃຫ້ບໍລິສັດຍັງຄົງມີກໍາໄລແລະຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນໄລຍະການຖົດຖອຍ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ LEG ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງຕົນໂດຍ 5%, ແລະບໍລິສັດໄດ້ນໍາໃຊ້ 35 ລ້ານໂດລາເພື່ອຊື້ຄືນ 1 ລ້ານຮຸ້ນຂອງຕົນເອງ. Leggett & Platt ເປັນບໍລິສັດທີ່ເປັນມິດກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນທີ່ສົ່ງເງິນຄືນໃຫ້ນັກລົງທຶນ, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນຊ່ວງເວລາທີ່ຫຍຸ້ງຍາກ. ເງິນປັນຜົນຍັງປະກົດວ່າປອດໄພ, ຍ້ອນວ່າ Leggett & Platt ມີອັດຕາເງິນປັນຜົນຂອງ 2022 ງົບປະມານຂອງ 65%.

ພວກເຮົາເບິ່ງຫຼັກຊັບຕໍ່າກວ່າເລັກນ້ອຍ, ມີທ່າແຮງທີ່ຈະກັບຄືນມາສູງ. ໃນຊ່ວງກາງຂອງການຊີ້ນໍາ, ຮຸ້ນ LEG ຊື້ຂາຍກັບ P/E ຂ້າງຫນ້າຂອງ 13.4, ເຊິ່ງສອດຄ່ອງກັບມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາຂອງພວກເຮົາ P/E. ຍັງ, ພວກເຮົາຄາດວ່າ 5% ການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນຕໍ່ປີຂອງບໍລິສັດ, ໃນຂະນະທີ່ຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນໃຫ້ຜົນຜະລິດ 4.8%. ໂດຍລວມແລ້ວ, ຜົນໄດ້ຮັບທັງຫມົດຄາດວ່າຈະບັນລຸ 10.5% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະ XNUMX ປີຂ້າງຫນ້າ.

5) ຊັບພະຍາກອນ Franklin (BEN)

Franklin Resources (BEN) ແມ່ນນັກວິພາກວິຈານເງິນປັນຜົນທີ່ທົດສອບເວລາທີ່ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຫຼາຍກວ່າ 40 ປີຕິດຕໍ່ກັນ. ຫຼັກຊັບໄດ້ຫຼຸດລົງ ~ 23% ຈາກປີ, ເຊິ່ງພວກເຮົາເຫັນວ່າເປັນໂອກາດການຊື້. ດ້ວຍຜົນຜະລິດໃນປະຈຸບັນຂອງ 4.5%, Franklin Resources ເປັນທາງເລືອກທີ່ຫນ້າສົນໃຈສໍາລັບຜູ້ບໍານານ.

Franklin Resources ເປັນເງິນປັນຜົນ Aristocrat ຈາກຂະແຫນງການເງິນ. Franklin Resources ເປັນຜູ້ຈັດການຊັບສິນທົ່ວໂລກທີ່ສະເຫນີການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນແລະການບໍລິການທີ່ກ່ຽວຂ້ອງລວມທັງການຂາຍ, ການແຈກຢາຍ, ແລະການບໍລິການຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ບໍລິສັດສະຫນອງການຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນແລະການບໍລິການທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໃຫ້ແກ່ລູກຄ້າ, ລວມທັງການຂາຍ, ການແຈກຢາຍ, ແລະການບໍລິການຜູ້ຖືຫຸ້ນ.

ໃນວັນທີ 28 ເດືອນກໍລະກົດ, Franklin Resources ລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນໃນໄຕມາດທີສາມ. ລາຍຮັບ 2.03 ຕື້ໂດລາ ຫຼຸດລົງ 6.5% ເມື່ອທຽບໃສ່ປີກາຍ, ໃນຂະນະທີ່ ລາຍໄດ້ປັບຕົວຕໍ່ຫຸ້ນ 0.82 ໂດລາ ຫຼຸດລົງ 15% ສໍາລັບໄຕມາດ. ຊັບສິນສະເລ່ຍພາຍໃຕ້ການຄຸ້ມຄອງໄດ້ຫຼຸດລົງ 6% ໃນແຕ່ລະປີ, ເນື່ອງຈາກການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດທຶນ.

ໃນຂະນະທີ່ປີ 2022 ກໍາລັງພິສູດວ່າເປັນປີທີ່ທ້າທາຍ, ພວກເຮົາຄາດວ່າບໍລິສັດຈະຟື້ນຕົວແລະກັບຄືນສູ່ການເຕີບໂຕ. ການຄາດຄະເນຂອງພວກເຮົາແມ່ນສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງ EPS ສະເລ່ຍ 3% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະຫ້າປີຂ້າງຫນ້າ. ພາກສ່ວນການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນອຸດສາຫະກໍາການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນແມ່ນ ETFs, ເຊິ່ງມີອັດຕາສ່ວນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຕ່ໍາກວ່າກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ. ກອງທຶນທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນຂອງ Franklin ໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ດີ, ເຊິ່ງເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຂໍ້ໄດ້ປຽບທຽບກັບຜູ້ຈັດການຊັບສິນທີ່ມີການເຄື່ອນໄຫວອື່ນໆ. ການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງຈະຊ່ວຍໃຫ້ Franklin Resources ສືບຕໍ່ເພີ່ມເງິນປັນຜົນໃນແຕ່ລະປີ.

Franklin Resources ມີເງິນປັນຜົນທີ່ປອດໄພ, ໂດຍມີອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ຄາດໄວ້ໃນປີ 2022 ພຽງແຕ່ 31%. ອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນບໍ່ເຄີຍສູງໂດຍສະເພາະ, ເຊິ່ງໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ບໍລິສັດຖອນຕົວອອກຈາກຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ມີຄວາມຫມາຍແລະຈ່າຍເງິນປັນຜົນພິເສດໃນບາງຄັ້ງຄາວ.

ໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, Franklin Resources ໄດ້ຊື້ຄືນ 2.0 ລ້ານຮຸ້ນຂອງຫຼັກຊັບທົ່ວໄປຂອງຕົນສໍາລັບຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທັງຫມົດ 51.0 ລ້ານໂດລາ. ມັນຍັງໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງຕົນເປັນ 42 ປີຕິດຕໍ່ກັນ, ລວມທັງການເພີ່ມຂຶ້ນ 4% ໃນເດືອນທັນວາ 2021. ຮຸ້ນປະຈຸບັນໃຫ້ຜົນຜະລິດ 4.5%.

ບໍລິສັດຄາດວ່າຈະສ້າງລາຍຮັບຕໍ່ຫຸ້ນຂອງ $ 3.72 ສໍາລັບ 2022. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຫຼັກຊັບມີມູນຄ່າ P / E ພຽງແຕ່ 6.9. ການຄາດຄະເນມູນຄ່າຍຸດຕິທໍາຂອງພວກເຮົາແມ່ນ P/E ຂອງ 9. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າການຂະຫຍາຍຕົວຄູນ P/E ຈາກ 6.9 ຫາ 9 ສາມາດເພີ່ມຜົນຕອບແທນປະຈໍາປີໂດຍ 4.3% ຕໍ່ປີໃນຫ້າປີຂ້າງຫນ້າ. ປະຈຸບັນ, ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຍັງມີມູນຄ່າຕໍ່າລົງ ແລະ ຍັງມີອັດຕາຜົນຕອບແທນເງິນປັນຜົນສູງເຖິງ 4.5%. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ພວກເຮົາຄາດວ່າ EPS ເຕີບໂຕ 3% ຕໍ່ປີ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ຜົນຕອບແທນທີ່ຄາດໄວ້ທັງຫມົດແມ່ນ 11.8% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະ XNUMX ປີຂ້າງຫນ້າ.

ສະໝັກຮັບ Sure Dividend ທີ່ນີ້…