ໂອກາດໄລຍະຍາວໃນ GBX & WRK

ນັບ​ຕັ້ງ​ແຕ່​ບັນ​ຫາ​ເລີ່ມ​ຕົ້ນ​ຂອງ​ ນັກຄາດຄະເນທີ່ຮອບຄອບ ໄດ້ຖືກຕີພິມໃນເດືອນມີນາ 1977, ຊຸດຍ່ອຍມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບຂະຫນາດນ້ອຍ (ຕາມການກໍານົດໂດຍຫຼັກຊັບທີ່ສ້າງຂຶ້ນໂດຍອາຈານ Eugene F. Fama ແລະ Kenneth R. French ໂດຍອີງໃສ່ຂະຫນາດແລະ book-to-market) ໄດ້ຫຼຸດລົງດັດຊະນີການເຕີບໂຕທີ່ປຽບທຽບ, ເຖິງແມ່ນວ່າເປັນ. ເຊື້ອຊາດມ້າລະຫວ່າງມູນຄ່າຂະຫນາດໃຫຍ່ແລະການຂະຫຍາຍຕົວຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນໄດ້ເອື້ອອໍານວຍໃຫ້ຄົນສຸດທ້າຍໂດຍຄໍ.

ເຖິງແມ່ນວ່າປີ 2022 ໄດ້ເຫັນຮຸ້ນຂອງທຸກໝວດໝູ່ເອົາມັນຢູ່ເທິງຄາງ, ມູນຄ່າຂອງ Small-Cap ມີຄວາມມ່ວນກັບປະສິດທິພາບທີ່ດີຂຶ້ນ. ຈົນຮອດວັນທີ 20 ເດືອນຕຸລາ, ຜົນຕອບແທນຂອງດັດຊະນີມູນຄ່າ Russell 2000 ໄດ້ສູງສຸດຂອງຄູ່ການຂະຫຍາຍຕົວຂອງມັນຫຼາຍກວ່າ 1000 ຈຸດພື້ນຖານ (-18.3% ທຽບກັບ -28.4%).

ຫມຶກສີແດງແມ່ນບໍ່ມີຫຍັງທີ່ຈະສະເຫຼີມສະຫຼອງ, ແຕ່ການສູນເສຍຫນ້ອຍລົງໃນຕະຫລາດຫຼຸດລົງແລະການເຮັດໃຫ້ຫຼາຍໃນຕະຫຼາດສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າເປັນຫຍັງພວກເຮົາຄິດວ່າມີໂອກາດໃນ Small-Cap Value. ຢູ່ໃນໃຈ, ພວກເຮົາໃຫ້ບໍລິການຕໍ່ລອງລາຄາບໍ່ແພງກວ່າສອງໃບ Small-Cap.

ຂີ່ລົດໄຟ

Greenbrier ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນຜູ້ຜະລິດລົດໄຟ, ເຖິງແມ່ນວ່າພະແນກການບໍລິການຂອງຕົນໄດ້ເຕີບໃຫຍ່ຂຶ້ນ, ແລະບໍລິສັດໄດ້ກ້າວໄປສູ່ການເຊົ່າຕື່ມອີກໃນປີທີ່ຜ່ານມາ.

ຫນຶ່ງໃນຈໍານວນບໍລິສັດຮອບວຽນທີ່ຫຼັກຊັບໄດ້ຖືກກະທົບກະເທືອນຈາກຄວາມຢ້ານກົວຂອງການຫຼຸດລົງ, GBX ຊື້ຂາຍໃນລະດັບຕໍ່າສຸດໃນ 52 ອາທິດ, ຫຼຸດລົງ 45% ໃນປີກາຍນີ້ແລະ 50% ຕໍ່າກວ່າລະດັບສູງຈາກເດືອນມີນາ. ບໍລິສັດໄດ້ຮັບການຄຸ້ມຄອງພຽງເລັກນ້ອຍຈາກຊຸມຊົນນັກວິເຄາະ, ແຕ່ 2023 ຄາດວ່າຈະເປັນປີທີ່ເຂັ້ມແຂງຍ້ອນວ່າລາຄາໂລຫະຫຼຸດລົງແລະ Greenbrier ເຮັດວຽກຜ່ານ backlog ຂອງຕົນເພື່ອປັບປຸງປະລິມານ.

ນັບຕັ້ງແຕ່ກາງຊຸມປີ 1980, ເມື່ອ CEO Bill Furman ທີ່ຜ່ານມາໄດ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງບໍລິສັດ iteration ໃນປັດຈຸບັນ, Greenbrier ຍັງໄດ້ຂະຫຍາຍກາຍເປັນຫນຶ່ງໃນຜູ້ຜະລິດລົດໄຟຊັ້ນນໍາໃນອາເມລິກາໃຕ້ແລະເອີຣົບ, ດ້ວຍການດໍາເນີນງານໃນປະເທດບຣາຊິນແລະໂປແລນ.

ຫຼັງຈາກການແຕ່ງຕັ້ງໃນເດືອນມີນາ, ອະດີດປະທານາທິບໍດີ Lorie Tekorius ໄດ້ເຂົ້າຮັບຕໍາແໜ່ງຈາກທ່ານ Furman ຢ່າງເປັນທາງການ. ທ່ານ​ນາງ Tekorius ​ເມື່ອ​ບໍ່​ດົນ​ມາ​ນີ້​ໄດ້​ໄປ​ຢ້ຽມ​ຢາມ​ການ​ດຳ​ເນີນ​ງານ​ຂອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ຢູ່​ໃນ​ເອີ​ລົບ​ກາງ, ເປັນ​ບ້ານ​ຂອງ​ໂຮງ​ງານ​ຜະ​ລິດ​ລົດ​ຂົນ​ສົ່ງ​ສິນ​ຄ້າ​ໃຫຍ່​ທີ່​ສຸດ​ຂອງ​ໂລກ​ແຫ່ງ​ໜຶ່ງ​ໃນ​ເມືອງ Caracal ປະ​ເທດ Romania.

ນາງກ່າວວ່າ, "ພວກເຮົາຕ້ອງການສ້າງຊຸມຊົນພາຍໃນພາຍໃນ Astra Rail, ເຂັ້ມແຂງແລະມີການເຄື່ອນໄຫວຫຼາຍກວ່າທີ່ມີຢູ່ແລ້ວ. ພວກເຮົາກໍາລັງພັດທະນາໂຄງການຝຶກອົບຮົມສໍາລັບພະນັກງານຂອງພວກເຮົາເພື່ອສະເຫນີໃຫ້ພວກເຂົາມີການຝຶກອົບຮົມວິຊາຊີບທີ່ດີທີ່ສຸດແລະພວກເຮົາກໍາລັງລົງທຶນໃນການຂະຫຍາຍທຸລະກິດຂອງພວກເຮົາໃນ Romania."

ເອີຣົບຍັງຄົງເປັນບັດປ່າທໍາມະຊາດຍ້ອນສົງຄາມໃນຢູເຄລນ, ແຕ່ລາຄານໍ້າມັນທີ່ຮຸນແຮງຄວນສະຫນັບສະຫນູນການຂົນສົ່ງທາງລົດໄຟຜ່ານລົດບັນທຸກ. ໃນດ້ານນີ້, ທ່ານນາງ Tekorius ກ່າວຕື່ມວ່າ, "ພວກເຮົາຍັງຕ້ອງການພິສູດໃຫ້ສັງຄົມ Romanian ຮູ້ວ່າພວກເຮົາເປັນບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມຮັບຜິດຊອບທີ່ມີສ່ວນຮ່ວມແລະສະຫນັບສະຫນູນຄວາມພະຍາຍາມຂອງສະຫະພາບເອີຣົບເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນການຫຼຸດຜ່ອນການປ່ອຍອາຍພິດຄາບອນ. ໃນຖານະເປັນຜູ້ນດຽວໃນຕະຫຼາດການຜະລິດລົດຍົນແລະ wagon ໂຣມາເນຍ, ພວກເຮົາຕ້ອງການທີ່ຈະຂະຫຍາຍທຸລະກິດເພື່ອໃຫ້ສາມາດຕອບສະຫນອງຄວາມພະຍາຍາມນີ້ດີທີ່ສຸດ, ໃນລະດັບເອີຣົບ."

ໃບດຸ່ນດ່ຽງມີຫນີ້ສິນຫຼາຍກ່ວາທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ການຄົບຊຸດໂດຍສະເລ່ຍຂອງສີ່ປີທີ່ມີຄູປອງສະເລ່ຍພຽງແຕ່ 2.9% ເຮັດໃຫ້ການແບກຫາບພາລະ.

ການຊື້ຂາຍຮຸ້ນຕໍ່າກວ່າ 9 ເທົ່າຂອງການຄາດຄະເນ EPS ໃນປີ 2023 ທີ່ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ ແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນ 4.2%.

ນັກຄາດຄະເນທີ່ຮອບຄອບ2 Prudent Speculator ການຕໍ່ລອງລາຄາກາງ-ນ້ອຍ – Acuity & Hasbro – The Prudent Speculator

ຊັບສິນເຈ້ຍ

ຫນຶ່ງໃນຍັກໃຫຍ່ເຈ້ຍຂອງອາເມລິກາເຫນືອ, Westrock ຜະລິດເຄື່ອງຫຸ້ມຫໍ່ສໍາລັບອາຫານ, ຮາດແວ, ເຄື່ອງແຕ່ງກາຍແລະເຄື່ອງບໍລິໂພກອື່ນໆ. lineup ຂອງບໍລິສັດປະກອບມີກະດາດກະດາດລີໄຊເຄີນແລະຟອກຟອກ, ກະດານບັນຈຸ, ການຫຸ້ມຫໍ່ຂອງຜູ້ບໍລິໂພກແລະ corrugated, ແລະການສະແດງຈຸດຂອງການຊື້.

ການລວມຕົວພາຍໃນອຸດສາຫະກໍາຕູ້ຄອນເທນເນີໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້ຄວນສະຫນັບສະຫນູນການຜະລິດແລະລາຄາທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ, ຍ້ອນວ່າຜູ້ຜະລິດ 5 ຊັ້ນນໍາມີກໍາລັງການຜະລິດຫຼາຍກວ່າ 75%, ທຽບກັບການຄາດຄະເນ 43% ເກືອບສອງທົດສະວັດກ່ອນຫນ້ານີ້.

Westrock ກໍາລັງກໍານົດເປົ້າຫມາຍ EBITDA (ລາຍໄດ້ກ່ອນດອກເບ້ຍ, ພາສີ, ຄ່າເສື່ອມລາຄາແລະການຈໍາຫນ່າຍ) ອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງຂອບໃບປະມານ 19% ໃນປີ 2025, ຊຸກຍູ້ໂດຍການເພີ່ມປະສິດທິພາບຂະບວນການ, ນະວັດກໍາ, ຜົນປະໂຫຍດແລະການປັບປຸງການຕັດສິນໃຈຈັດສັນທຶນ.

ດ້ວຍການແກ້ໄຂການຫຸ້ມຫໍ່ທີ່ມີເສັ້ນໄຍໃນ 30 ປະເທດ, Westrock ຄວນໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກ tailwinds ໄລຍະຍາວຈາກ e-commerce (ຜ່ານກ່ອງຂົນສົ່ງ).

ໃນຂະນະທີ່ບັນຫາລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງທີ່ຍັງຄ້າງຢູ່ແລະການຊ້າລົງຂອງເສດຖະກິດຢູ່ໃນຫຼາຍພາກສ່ວນຂອງໂລກອາດຈະເປັນຜ້າຫົ່ມປຽກໃນໄລຍະສັ້ນຂອງຄວາມຕ້ອງການລວມ, WRK ຜະລິດຜະລິດຕະພັນທີ່ສໍາຄັນທີ່ບໍ່ສາມາດທົດແທນໄດ້ງ່າຍ.

ຫຼັງຈາກທີ່ຫຼຸດລົງເງິນປັນຜົນໃນຊ່ວງຕົ້ນໆຂອງໂລກລະບາດ, ການຟື້ນຕົວຂອງການຂາຍໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ WRK ສືບຕໍ່ການຊໍາລະທີ່ກວ້າງຂວາງຫຼາຍຂຶ້ນ, ໂດຍອັດຕາຜົນຕອບແທນໃນປະຈຸບັນຢູ່ທີ່ 3.1%, ໃນຂະນະທີ່ການຫຼຸດລົງ 20% ສໍາລັບຫຼັກຊັບນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນສິງຫາເຮັດໃຫ້ມັນລາຄາຖືກຫຼາຍໃນຂອງພວກເຮົາ. ເບິ່ງ, ການຊື້ຂາຍສໍາລັບຕົວເລກຕໍ່ຫນ້າຕົວເລກ P / E ອັດຕາສ່ວນ.

ນັກຄາດຄະເນທີ່ຮອບຄອບການກັບຄືນສູ່ຍຸກທອງຂອງທະນາຄານບໍ? ການຕໍ່ລອງສອງຝາຂະໜາດນ້ອຍ – ນັກຄາດເດົາທີ່ສຸຂຸມ