ສະໄລ້ຕະຫຼາດປີ 2022 ໄດ້ປ່ຽນແປງພຶດຕິກໍາຂອງນັກລົງທຶນແລ້ວ

ຂະຫນາດຂອງການຫຼຸດລົງໃນວັນພະຫັດແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການເຫນັງຕີງທີ່ຜ່ານມາໄດ້ເຮັດໃຫ້ເກີດຄໍາຖາມກ່ຽວກັບບັນຫາຂະຫນາດໃຫຍ່ໃນຕະຫຼາດ, ເຊັ່ນ: ການ unwinding ຂອງການຄ້າ leveraged ຫຼືການຊໍາລະເງິນທີ່ເປັນໄປໄດ້ຕາມການເດີມພັນທີ່ຜິດພາດຂະຫນາດໃຫຍ່. ແຕ່ນັກລົງທືນແລະນັກວິເຄາະຫຼາຍຄົນກ່າວວ່າການກະ ທຳ ດັ່ງກ່າວສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນສອດຄ່ອງກັບການຖອຍຫລັງຂອງຕະຫຼາດຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນປີນີ້, ຍ້ອນຄວາມຄາດຫວັງວ່າອັດຕາຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ຜູ້ຈັດການຫຼັກຊັບກ່າວວ່າອັດຕາຄວາມກ້າວຫນ້າຈະມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດ ຮຸ້ນທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນຕົວຢ່າງ, ໃນຂະນະທີ່ເພີ່ມໃສ່ ຄວາມກົດດັນຕໍ່ການຊື້ຂາຍທີ່ຄາດຄະເນ ທີ່ເປັນທີ່ນິຍົມແລະກໍາໄລໃນເວລາທີ່ເງິນແມ່ນບໍ່ເສຍຄ່າ.

ສໍາລັບຮຸ້ນ, ທ່າອ່ຽງດັ່ງກ່າວໄດ້ຫມາຍເຖິງຄວາມເຈັບປວດສໍາລັບຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງປີການແຜ່ລະບາດແລະການປະເມີນມູນຄ່າຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ.

Netflix Inc,

NFLX 3.90​-%

ຫນຶ່ງໃນຫຼັກຊັບເຕັກໂນໂລຢີທີ່ຮ້ອນທີ່ສຸດໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ແມ່ນຫຼຸດລົງ 70% ໃນປີນີ້.

Amazon.com Inc.

AMZN 1.40​-%

ຫຼຸດລົງ 31%, ຊ້າລົງເຖິງແມ່ນວ່າດັດຊະນີຫຼັກຊັບທີ່ສໍາຄັນຫຼຸດລົງ. ຂ້າງລຸ່ມນີ້ພວກເຮົາພິຈາລະນາອາການບໍ່ຫຼາຍປານໃດຂອງຄວາມບໍ່ສະຫງົບໃນຕະຫຼາດໃນເວລາທີ່ ຊື້ຈຸ່ມ ບໍ່ຈ່າຍເງິນທັນທີ, ຜົນປະໂຫຍດທີ່ຄາດເດົາໄດ້.

ຮອຍແຕກໃນຕະຫຼາດ

ຄວາມກວ້າງຂອງການຂາຍຂອງຕະຫຼາດໄດ້ໂດດເດັ່ນ. ຮຸ້ນບໍ່ຫຼາຍປານໃດໄດ້ຖືກປະໄວ້.

ພຽງແຕ່ 35% ຂອງຫຼັກຊັບໃນ S&P 500 ແມ່ນການຊື້ຂາຍຂ້າງເທິງ 200 ມື້ໂດຍສະເລ່ຍຂອງພວກເຂົາໃນວັນພະຫັດ, ອີງຕາມ FactSet. ນັ້ນແມ່ນຫຼຸດລົງຈາກ 74% ໃນເດືອນມັງກອນ. ພາຍໃນ Nasdaq Composite, ພຽງແຕ່ 20% ຂອງຮຸ້ນໄດ້ຊື້ຂາຍຂ້າງເທິງລະດັບການເຄື່ອນຍ້າຍ 200 ມື້ຂອງພວກເຂົາໃນມື້ນັ້ນ, ຫຼຸດລົງຈາກ 38% ໃນເດືອນມັງກອນ.

ທ່ານກ່າວວ່າ "ມີຄວາມອ່ອນແອຫຼາຍທີ່ເກີດຂື້ນຢູ່ໃຕ້ພື້ນຜິວ," ກ່າວ

Willie Delwiche,

ນັກຍຸດທະສາດການລົງທຶນຢູ່ All Star Charts.

ເສັ້ນທາງດັ່ງກ່າວໄດ້ເຮັດໃຫ້ການປະເມີນມູນຄ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງ.

ເຖິງແມ່ນວ່າຫຼັງຈາກການລຸດລົງທີ່ຜ່ານມາ, ເຖິງແມ່ນວ່າ, S&P 500 ຍັງເບິ່ງຄືວ່າລາຄາແພງເມື່ອທຽບກັບການປະເມີນມູນຄ່າຂອງມັນໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ. S&P 500 ຊື້ຂາຍໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາຢູ່ທີ່ 17.7 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຄາດຄະເນໄວ້ໃນໄລຍະ 12 ເດືອນຂ້າງຫນ້າ, ອີງຕາມ FactSet, ສູງກວ່າລາຍໄດ້ສະເລ່ຍ 10 ປີຂອງ 17.1 ເທົ່າ. ດ້ວຍ Fed ຄາດວ່າຈະສືບຕໍ່ເຮັດໃຫ້ເງື່ອນໄຂການເງິນທີ່ເຄັ່ງຄັດ, ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນເວົ້າວ່າຮຸ້ນຍັງບໍ່ມີລາຄາຖືກ.

ຕົວເລືອກ buzz ຫາຍໄປ

ໃນຂະນະທີ່ຮຸ້ນໄດ້ຫຼຸດລົງ, ນັກລົງທຶນໄດ້ກະຕຸ້ນຄວາມກະຕືລືລົ້ນຂອງພວກເຂົາສໍາລັບການເດີມພັນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງໃນຕະຫຼາດທາງເລືອກ.

ສໍາລັບເກືອບສອງປີທີ່ຜ່ານມາ, ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນໄດ້ຟ້າວໄປຫາຕະຫຼາດທາງເລືອກໃນການວາງເດີມພັນໃນຫຼັກຊັບ. ທາງເລືອກການເດີມພັນກາຍເປັນຄໍາສັບຄ້າຍຄືກັນກັບ frenzy ອ້ອມຂ້າງຫຼັກຊັບ meme, ເປັນຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດເຊັ່ນ:

GameStop Corp

GME 3.72​-%

ແລະ

ບໍລິສັດບັນເທີງ AMC Inc.

AMC 6.33​-%

ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ດຽວນີ້, ການຄາດເດົາສ່ວນໃຫຍ່ນັ້ນເບິ່ງຄືວ່າ ກຳ ລັງຫຼຸດລົງ. ປະລິມານທາງເລືອກການໂທສຸດທິໃນຮຸ້ນດຽວບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ບັນລຸລະດັບຕໍ່າສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ເດືອນເມສາ 2020, ອີງຕາມທະນາຄານ Deutsche.

ລາຄາຂອງທາງເລືອກທີ່ມີທ່າອ່ຽງໃນຮຸ້ນຍັງໄດ້ເລີ່ມຫຼຸດລົງເມື່ອທຽບກັບທາງເລືອກທີ່ຫຼຸດລົງ, ອີງຕາມ Credit Suisse. ນັ້ນແມ່ນການຖອນຄືນຈາກຫຼາຍປີທີ່ຜ່ານມາ, ເມື່ອນັກລົງທຶນຊອກຫາການວາງເດີມພັນໃນຫຼັກຊັບໂດຍສະເພາະທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຄວາມຕ້ອງການ supercharged ສໍາລັບທາງເລືອກທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ສະໄລ້ Cryptocurrencies

ຕະຫຼາດທີ່ມີຄວາມສ່ຽງອື່ນໆໄດ້ຮັບຄວາມເສຍຫາຍ. ລາຄາ Bitcoin ສູງສຸດ ໃນປີນີ້ໃນເດືອນມີນາແລະໂດຍທົ່ວໄປໄດ້ຫຼຸດລົງນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາໃນການຊື້ຂາຍປະມານ $ 36,000.

ການສືບເຊື້ອສາຍຂອງ cryptocurrency ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ບໍ່ພຽງແຕ່ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນ, ແຕ່ຍັງເປັນຝູງຊົນຂອງນັກລົງທຶນສະຖາບັນ. ໃນຂະນະທີ່ cryptocurrencies ໃນຊ່ວງຕົ້ນໆຂອງພວກເຂົາຖືກຊື້ແລະຂາຍຕົ້ນຕໍໂດຍຜູ້ຄ້າປີກ, ກອງທຶນ hedge ແລະທີ່ປຶກສາການລົງທຶນທີ່ລົງທະບຽນໄດ້ກາຍເປັນທີ່ໃຫຍ່ກວ່າໃນຕະຫຼາດໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້.

Pessimism ເຕີບໂຕ

ໃນຂະນະທີ່ເສັ້ນທາງດັ່ງກ່າວເຮັດໃຫ້ຜູ້ບໍລິຫານເງິນມີບ່ອນລີ້ຊ່ອນໜ້ອຍ, ການສໍາຫຼວດໄດ້ສະແດງໃຫ້ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນມີຄວາມຄິດເຫັນທີ່ບໍ່ດີຕໍ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ.

ຮຸ້ນຂອງນັກລົງທຶນທີ່ເຊື່ອວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະຫຼຸດລົງໃນໄລຍະ 5 ເດືອນຂ້າງຫນ້າໃນທ້າຍເດືອນເມສາຢູ່ໃນລະດັບສູງສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ວັນທີ 2009 ມີນາ XNUMX, ອີງຕາມສະມາຄົມນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນຂອງອາເມລິກາ.

ການເບິ່ງໂລກໃນແງ່ດີທີ່ແຜ່ລາມບໍ່ແມ່ນຂ່າວຮ້າຍ. ນັກວິເຄາະບາງຄົນເບິ່ງການສໍາຫຼວດ AAII ເປັນຕົວຊີ້ວັດທີ່ກົງກັນຂ້າມ, ການພະນັນວ່າເມື່ອຄວາມຮູ້ສຶກເບິ່ງຄືວ່າໄດ້ຫຼຸດລົງເຖິງລະດັບທີ່ຮຸນແຮງ, ຕະຫຼາດຈະກຽມພ້ອມສໍາລັບການຟື້ນຕົວ. (ກັບໄປໃນປີ 2009, S&P 500 ໄດ້ປະສົບກັບວິກິດການທາງດ້ານການເງິນປິດຕໍ່າພຽງແຕ່ສີ່ມື້ຫຼັງຈາກການອ່ານ AAII.)

"ຂໍ້ມູນຄວາມຮູ້ສຶກສາມາດເຮັດໄດ້ດີໃນການເວົ້າ, ຖ້າພວກເຮົາບໍ່ແນ່ນອນຢູ່ໃນຕະຫຼາດ, ພວກເຮົາອາດຈະຢູ່ໃນ ballpark," ເວົ້າວ່າ.

Ross Mayfield,

ນັກວິເຄາະຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງ Baird. "ດັ່ງນັ້ນຖ້າທ່ານມີກົນລະຍຸດຫຼາຍ, ນັ້ນແມ່ນເວລາທີ່ດີທີ່ຈະເອົາເງິນໄປເຮັດວຽກ."

ເຫດຜົນຫນຶ່ງທີ່ນັກລົງທຶນບາງຄົນກໍາລັງຊອກຫາຕະຫຼາດດ້ວຍຄວາມລັງເລໃນທຸກມື້ນີ້: ອັດຕາເງິນເຟີ້. ຫຼັງຈາກປັດໄຈການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາ, ຜົນຜະລິດຂອງ S&P 500 ໄດ້ຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ນັ້ນເຮັດໃຫ້ມັນຍາກກວ່າສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຈະພຽງແຕ່ຈ່າຍຄ່າທໍານຽມການເປັນເຈົ້າຂອງຫຼັກຊັບຫຼາຍກວ່າການລົງທຶນອື່ນໆ, Morgan Stanley Wealth Management ກ່າວ.

ນັກລົງທຶນບາງຄົນທີ່ກໍາລັງປະເຊີນກັບຄວາມວຸ້ນວາຍຕື່ມອີກກໍາລັງຫັນໄປຫາກອງທຶນທາງກົງກັນຂ້າມ, ເຊິ່ງສະເຫນີໃຫ້ຜູ້ຊື້ມີໂອກາດທີ່ຈະວາງເດີມພັນໃນການຫຼຸດລົງຂອງຮຸ້ນຫຼືດັດຊະນີ. ໂດຍມາດຕະການຫນຶ່ງ, ກິດຈະກໍາໃນກອງທຶນດັ່ງກ່າວບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ບັນລຸລະດັບສູງສຸດຂອງທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ອີງຕາມການ

Jason Goepfert,

ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ Sundial Capital Research.

ທ່ານ Goepfert ກ່າວວ່າ "ນັກລົງທຶນຂາຍຍ່ອຍກໍາລັງເດີມພັນກັບຫຼັກຊັບ," ທ່ານ Goepfert ກ່າວ. "ພວກເຂົາກໍາລັງປົກປ້ອງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ."

ຂຽນຫາ Akane Otani ຢູ່ [email protected], Karen Langley ທີ່ [email protected] ແລະ Gunjan Banerji ຢູ່ [email protected]