ພາດການລົງໃນຫຼັກຊັບ? ບ່ອນທີ່ຈະຊອກຫາຜົນຜະລິດຂອງ 3% ຫາ 6%.

ໂລກໄດ້ເປັນບ້າ, ສະນັ້ນບໍ່ຄວນມີຈຸດຈົບຂອງສັນຍາການລົງທຶນທີ່ດີ. ແຕ່ຂ້ອຍເຫັນເສື້ອຢືດໃໝ່ໆ ແລະສ່ວນລຸ່ມທີ່ບໍ່ໜ້າເບິ່ງຫຼາຍ.

ຈາກຫນາກແອບເປີ

(ticker: AAPL), ຈະເລີນຮຸ່ງເຮືອງເທົ່າທີ່ເຄີຍມີແລະຊຸກຍູ້ມູນຄ່າຕະຫຼາດ 3 ພັນຕື້ໂດລາ, ເປັນລາຍໄດ້ 28 ເທົ່າ, ແລະເຫັນວ່າການຂະຫຍາຍຕົວພຽງແຕ່ຕົວເລກດຽວຕໍ່ປີຈາກນີ້.

DraftKings

(DKNG), ຫຼຸດລົງ 68% ໃນປີ, ດໍາເນີນທຸລະກິດທີ່ຄາສິໂນສະເຫມີຊະນະ, ແຕ່ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມມັນບໍ່ຄາດວ່າຈະສ້າງເງິນສົດຟຣີສໍາລັບປີ, ເຖິງແມ່ນວ່າມັນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງສ້າງຄາສິໂນ.

ແລ້ວອີກເທື່ອໜຶ່ງ, ບາງທີກະແສເງິນສົດຈະບໍ່ສຳຄັນສຳລັບຕອນນີ້ ເພາະວ່າມີຖ້ຽວບິນກັບຄືນສູ່ດິນແດນລາ-ລາ.

GameStop

(GME) ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ສູງສຸດ $180, ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກ່ວາ $100 ນັບຕັ້ງແຕ່ກາງເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ກ່ອນທີ່ຈະຕົກລົງກັບ $165. ບໍລິສັດພຽງແຕ່ປະກາດວ່າມັນຈະດໍາເນີນການແບ່ງປັນຫຼັກຊັບ.

ບໍລິສັດບັນເທີງ AMC

(AMC) ໄດ້ດໍາເນີນການທີ່ຄ້າຍຄືກັນ. ເລື່ອງຕະຫລົກພາຍໃນອັນໃດຈະເປັນແນວຕັ້ງຕໍ່ໄປ? ຂ້ອຍຈະຖືກລໍ້ລວງໃຫ້ເຂົ້າໄປທັງໝົດ ຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ Zoom ທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ ຖ້າມັນບໍ່ໄດ້ຖືກຍົກເລີກ.

ໃນຈຸດນີ້, ຂ້າພະເຈົ້າບໍ່ສາມາດບອກໄດ້ວ່ານັກລົງທຶນກໍາລັງວາງເດີມພັນກັບ Fed ຈະປະສົບຜົນສໍາເລັດຫຼືລົ້ມເຫລວໃນການແກ້ໄຂອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາການເຕີບໂຕ. ແລະເບິ່ງຄືວ່າຂ້ອຍບໍ່ໄດ້ຢູ່ຄົນດຽວ.

"ຂ້ອຍບໍ່ສາມາດຈື່ເວລາທີ່ບໍ່ແນ່ນອນໃນການເຮັດວຽກຂອງຂ້ອຍ," Michael Fredericks, ຜູ້ທີ່ເບິ່ງແຍງທີມງານຢູ່ BlackRock ທີ່ຊື້ລາຍໄດ້ໃນທົ່ວຫ້ອງຮຽນຊັບສິນ, ລວມທັງໃນ.

ຫຼັກຊັບລາຍຮັບຫຼາຍຊັບສິນ BlackRock
(BIICX). ລາວຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ Wall Street ຄາດຄະເນຜົນຜະລິດຂອງຄັງເງິນ 10 ປີໃນກາງປີ 2024 ບໍ່ດົນມານີ້ຈາກ 1.7% ຫາ 4.5%. ການຄາດຄະເນທີ່ມີທ່າອ່ຽງທີ່ສຸດແມ່ນວ່າເສດຖະກິດຂອງສະຫະລັດຈະຂະຫຍາຍຕົວ 3% ໃນປີນັ້ນຫຼັງຈາກອັດຕາເງິນເຟີ້, ແລະການຫຼຸດລົງທີ່ສຸດແມ່ນວ່າມັນຈະຫຼຸດລົງ 1%.

Fredericks ກ່າວວ່າ "ມັນເຮັດໃຫ້ມັນຍາກທີ່ຈະເອົາການເດີມພັນທີ່ກ້າຫານ," Fredericks ເວົ້າ. ລາວໄດ້ຕົກໃຈວ່າຮຸ້ນຫຼຸດລົງຫຼາຍປານໃດໃນປີນີ້, ທຽບກັບພັນທະບັດ - ບໍລິສັດຊັ້ນສູງໄດ້ສູນເສຍ 7.5% ໃນໄຕມາດທໍາອິດ - ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ລາວຄິດວ່າຮຸ້ນອາດຈະດຶງນ້ໍາຈາກນີ້, ແລະບາງລາຍໄດ້ຫຼັກຊັບເພີ່ມເຕີມຈະຍິນດີຕ້ອນຮັບ.

ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍເງິນປັນຜົນທົ່ວໄປ. ຫ້າປີກ່ອນຫນ້ານີ້, ດັດຊະນີ S&P 500 ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ 18 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າ, ແລະຫຼັກຊັບທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງຂອງດັດຊະນີໄດ້ມີລາຄາດຽວກັນ. ໃນປັດຈຸບັນ, ນັກລົງທຶນສາມາດຈ່າຍ 20 ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ໃນປີນີ້ສໍາລັບດັດຊະນີ, ຫຼື 13 ເທື່ອສໍາລັບຜູ້ໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງ. ຫນຶ່ງກອງທຶນທີ່ຕິດຕາມພວກເຂົາແມ່ນ

SPDR Portfolio S&P 500 ເງິນປັນຜົນສູງ
ກອງທຶນແລກປ່ຽນການຄ້າ (SPYD). ມັນໃຫ້ຜົນຜະລິດ 3.8%.

ໃນປະຫວັດສາດ, ຮຸ້ນທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງໄດ້ຖືກເບິ່ງວ່າຄ້າຍຄືກັນກັບພັນທະບັດທີ່ຈະຊື້ໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ. ແຕ່ສິ່ງຕ່າງໆໄດ້ປ່ຽນແປງ. ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບກວ້າງຖືກຄອບງໍາໂດຍຮຸ້ນທີ່ເຕີບໂຕລາຄາ, ເຊິ່ງຍັງມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີຄວາມອ່ອນໄຫວຕໍ່ກັບອັດຕາດອກເບ້ຍ. ໄດ້

Nasdaq 100's
ທ່ານ Fredericks ກ່າວ​ວ່າ ຄວາມ​ກ່ຽວ​ພັນ​ກັບ​ຜົນ​ຜະ​ລິດ​ຂອງ​ຄັງ​ເງິນ 10 ປີ​ໃນ​ປີ​ທີ່​ຜ່ານ​ມາ​ແມ່ນ​ໄດ້​ດີ​ກວ່າ​ສະ​ເລ່ຍ 20 ປີ​ຂອງ​ຕົນ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຜູ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ປະກອບມີບໍລິສັດພະລັງງານແລະການປ້ອງກັນຫຼາຍ, ເຊິ່ງເບິ່ງຄືວ່າຢູ່ໃນຕໍາແຫນ່ງທີ່ດີໃນປັດຈຸບັນ. ການພົວພັນລະຫວ່າງດັດຊະນີເງິນປັນຜົນສູງ S&P 500 ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍໄດ້ອ່ອນແອລົງໃນຊຸມປີທີ່ຜ່ານມາ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຮຸ້ນທີ່ມີເງິນປັນຜົນສູງສາມາດເຮັດໄດ້ດີກ່ວາທີ່ຄາດໄວ້ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາ.

ຮຸ້ນທີ່ຕ້ອງການອອກໂດຍທະນາຄານຄຸນນະພາບສູງສຸດໃຫ້ຜົນຜະລິດປະມານ 4.5% ຫາ 5%. ໃບດຸ່ນດ່ຽງຂອງທະນາຄານມີຄວາມເຂັ້ມແຂງ, ແຕ່ຢ່າ overdo exposure ກັບຄວາມຕ້ອງການ, ຫຼືສາມາດບັນລຸໄດ້ໄກເກີນໄປສໍາລັບຜົນຜະລິດ, ເນື່ອງຈາກວ່າການເຄື່ອນໄຫວຂອງລາຄາຮຸ້ນສາມາດມີການປ່ຽນແປງ. ທາງ​ເລືອກ​ຫນຶ່ງ​ແມ່ນ​

Fidelity Preferred Securities & Income
ETF (FPFD), ເຊິ່ງເປີດຕົວໃນເດືອນມິຖຸນາທີ່ຜ່ານມາຢູ່ທີ່ $ 25 ຕໍ່ຫຸ້ນ, ແລະໃນປັດຈຸບັນຂາຍໃນລາຄາຫນ້ອຍກວ່າ $ 23, ດ້ວຍຜົນຜະລິດ 4.5%. ການຖືຄອງສູງສຸດລວມມີບັນຫາຈາກ

ການເງິນ Ally

(ທັງໝົດ),

Wells Fargo

(WFC), ແລະ

Morgan Stanley

(ນາງ​ສາວ).

Fredericks ບໍ່ມີຄວາມກະຕືລືລົ້ນໃນບໍລິສັດພັດທະນາທຸລະກິດ, ເຊິ່ງລົງທຶນໃນບໍລິສັດຂະຫນາດນ້ອຍແລະຂະຫນາດກາງ, ມັກຈະເປັນເອກະຊົນ, ຫຼືການຈໍານອງການລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະສັບ, ເຊິ່ງແຕກຕ່າງຈາກ REITs ສ່ວນໃຫຍ່, ລົງທຶນໃນການເງິນແທນທີ່ຈະເປັນຊັບສິນ. ທັງສອງໃຊ້ leverage ຫຼາຍເກີນໄປສໍາລັບລົດຊາດຂອງລາວ. ລາວໄດ້ລົງທຶນໃນບໍລິສັດຫຸ້ນສ່ວນຈໍາກັດແມ່ບົດໃນອະດີດ, ແຕ່ບໍ່ມີຫຼາຍໃນປັດຈຸບັນ, ເພາະວ່າຜົນຕອບແທນຂອງພວກມັນຈໍານວນຫຼາຍສາມາດຂຶ້ນກັບລາຄານ້ໍາມັນ, ເຊິ່ງຍາກທີ່ຈະຄາດຄະເນ.

ພັນທະບັດແມ່ນເບິ່ງຫນ້າກຽດຊັງຫນ້ອຍ. ໃນປັດຈຸບັນມັນດີກວ່າທີ່ຈະເພີ່ມຜົນຜະລິດໂດຍການຖອກລົງໃນຄຸນນະພາບສິນເຊື່ອເລັກນ້ອຍກ່ວາການໃຊ້ເວລາດົນ. ຄັງ​ເງິນ​ສອງ​ປີ​ແລະ 10 ປີ​ທັງ​ສອງ​ບໍ່​ດົນ​ມາ​ນີ້​ໃຫ້​ຜົນ​ຜະ​ລິດ​ພຽງ​ແຕ່​ປະ​ມານ 2.3%. ອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນໂມງສຸດທ້າຍຢູ່ທີ່ 7.9% ສໍາລັບ 12 ເດືອນຈົນເຖິງເດືອນກຸມພາ. ມັນອາດຈະຫຼຸດລົງໃນປີຂ້າງຫນ້າ, ຖ້າຫາກວ່າພຽງແຕ່ຍ້ອນວ່າພວກເຮົາໃນປັດຈຸບັນເລີ່ມຕົ້ນທີ່ຈະ lap ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາຂອງປີທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ເຖິງແມ່ນວ່າ, ຊື້ Treasuries ພຽງແຕ່ dutifully, ບໍ່ eagerly. ພັນທະບັດຂອງບໍລິສັດຊັ້ນສູງແມ່ນຫນ້າສົນໃຈເລັກນ້ອຍ, ໃນທາງທີ່ຄີມກ້ອນເນີຍ pecan ແມ່ນ racier ກວ່າ vanilla. ໄດ້

ພັນທະບັດວິສາຫະກິດໄລຍະກາງ Vanguard
ETF (VCIT) ຜົນຜະລິດ 3.4% ແລະມີໄລຍະເວລາສະເລ່ຍ 6.4 ປີ.

ພັນທະບັດ Junk ຈ່າຍປະມານ 5% ຕ່ໍາກວ່າລະດັບການລົງທຶນ, ໃນການຈັດອັນດັບ BB, ແລະ 6.25% ຫຼຸດລົງຕື່ມອີກ, ຢູ່ທີ່ B. ທ່ານສາມາດ plumb ຄວາມເລິກ murkier ບ່ອນຢູ່ອາໄສໂດຍ 8%-yielders, ແຕ່ Fredericks ບໍ່ແນະນໍາມັນ. ລາວຄາດວ່າລະດັບທີ່ສູງຂຶ້ນຂອງຂີ້ເຫຍື້ອຈະປະຕິບັດໄດ້ດີຍ້ອນວ່າເສດຖະກິດຍັງຄົງມີສຸຂະພາບດີ. "ພວກເຮົາຄິດວ່າປະມານ 15 ເປີເຊັນຂອງຈັກກະວານທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງແມ່ນຈະໄດ້ຮັບການຍົກລະດັບ," ລາວເວົ້າ.

ສຸດທ້າຍ, ຢ່າລືມກ່ຽວກັບທາງເລືອກ. ພວກເຂົາບໍ່ພຽງແຕ່ສໍາລັບຜູ້ຂັບຂີ່ meme-board ທີ່ຊອກຫາທີ່ຈະເລັ່ງການເດີນທາງເທິງດວງຈັນຂອງ GameStop. ນັກລົງທຶນທີ່ຖືຫຸ້ນສ່ວນບຸກຄົນສໍາລັບເງິນປັນຜົນສາມາດເພີ່ມລາຍຮັບຂອງເຂົາເຈົ້າໂດຍການຂຽນການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງ, ຫຼືການຂາຍການເດີມພັນ upside ໃຫ້ກັບນັກພະນັນ. ຄວາມສ່ຽງແມ່ນວ່າຮຸ້ນມີສ່ວນທີ່ເຫຼືອຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຂອງປີ, ແລະນັກຂຽນການໂທພາດໂອກາດໃນບາງກໍາໄລ. ແຕ່ຖ້າຮຸ້ນຢຸດຈາກນີ້, ລາຍໄດ້ພິເສດຈະມີຄວາມສຸກເຊັ່ນມັນເບີ pecan, ມີຊາຍແດນຕິດກັບ maple walnut.

ຂຽນຫາ Jack Hough ຢູ່ [email protected]. ຕິດຕາມລາວໃນ Twitter ແລະສະ ໝັກ ສະມາຊິກຂອງລາວ ພອດແຄສ Streetwise ຂອງ Barron.