ການຄາດຄະເນຂອງຂ້ອຍສໍາລັບນ້ໍາມັນ (ແລະສາມ 8%+ ຈ່າຍເງິນປັນຜົນເພື່ອຫຼີກເວັ້ນ) ໃນປີ 2023

ສະມາຊິກຂອງຂ້ອຍ ພາຍໃນ CEF ການບໍລິການແລະຂ້າພະເຈົ້າ ສະເຫມີໄປ ຊອກຫາເງິນປັນຜົນໃຫຍ່ທີ່ພວກເຮົາສາມາດເກັບໄດ້ໃນໄລຍະຍາວ. ຂ້ອຍກໍາລັງເວົ້າ 8%+ ການຈ່າຍເງິນ ທີ່ນີ້, ຈໍານວນຫຼາຍທີ່ເຂົ້າມາຂອງພວກເຮົາປະຈໍາເດືອນ. (ນີ້ເປັນໄປໄດ້ກັບ CEFs, ແລະສ່ວນຫຼຸດຂອງກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຕໍ່ກັບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ, ຫຼື NAV, ໃຫ້ພວກເຮົາບາງດ້ານທີ່ດີທີ່ຈະໄປພ້ອມກັບການຈ່າຍເງິນເຫຼົ່ານັ້ນ).

ໂດຍການຄິດໄລຍະຍາວ, ພວກເຮົາໃຫ້ສ່ວນຫຼຸດ CEFs ຂອງພວກເຮົາໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການປິດ, ຊຸກຍູ້ໃຫ້ລາຄາຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາສູງຂຶ້ນ. (ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມີຂໍ້ຍົກເວັ້ນ, ເຊັ່ນ: CEFs ທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງ, ເຊິ່ງດີກວ່າເມື່ອຕະຫຼາດມີຄວາມຜັນຜວນ - ພວກເຮົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະ swing ເຂົ້າແລະອອກຈາກເຫຼົ່ານີ້ເປັນ ebbs ການເຫນັງຕີງແລະການໄຫຼ.)

ເຊິ່ງນໍາຂ້ອຍໄປຫາ CEFs ທີ່ຂ້ອຍຢາກເວົ້າກັບເຈົ້າໃນມື້ນີ້: ຜູ້ທີ່ຖືຫຸ້ນນ້ໍາມັນ. ພວກເຮົາຫຼີກເວັ້ນນ້ໍາມັນ CEF Insider, ສໍາລັບເຫດຜົນພວກເຮົາຈະເຂົ້າໄປໃນຂ້າງລຸ່ມນີ້. ​ແຕ່​ນອກ​ຈາກ​ນັ້ນ, ປະຈຸ​ບັນ​ແມ່ນ​ເວລາ​ທີ່​ມີ​ຄວາມ​ສ່ຽງ​ຫຼາຍ​ໃນ​ການ​ລົງທຶນ​ໃນ​ນ້ຳມັນ, ຫຼັງ​ຈາກ​ປີ​ນີ້​ໄດ້​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ຫຼາຍ​ກວ່າ 42%. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, ຂ້າພະເຈົ້າແນ່ໃຈວ່າຂ້າພະເຈົ້າບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງບອກທ່ານວ່ານ້ໍາມັນໄດ້ເຫັນການເຫນັງຕີງອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃນໄລຍະສອງສາມປີຜ່ານມາ.

ໃນ​ທົດ​ສະ​ວັດ​ທີ່​ຜ່ານ​ມາ, ນ​້​ໍາ​ມັນ​ໄດ້​ຫຼຸດ​ລົງ​ຫຼາຍ​ກວ່າ 87% ຈາກ​ສູງ​ທີ່​ໃຊ້​ເວ​ລາ​ທັງ​ຫມົດ​ຂອງ​ຕົນ​ແລະ​ຫຼັງ​ຈາກ​ນັ້ນ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ​ຫຼາຍ​ກວ່າ 500% ເປັນ. ໃຫມ່ ສູງຕະຫລອດເວລາຫຼັງຈາກນັ້ນ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ການເຄື່ອນໄຫວເຫຼົ່ານັ້ນໄດ້ເຮັດໃຫ້ເສດຖີໃຫມ່ຈໍານວນຫນ້ອຍ (ຖ້າມີ!) ຕາມເວລາທີ່ກໍານົດໄວ້, ແທ້ຈິງແລ້ວ, superhuman.

ແລະເຖິງແມ່ນວ່າມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງນ້ໍາມັນທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນໃນປີ 2022, ທ່ານກໍ່ຕ້ອງເລັ່ງດ່ວນເພື່ອກໍາໄລ, ຍ້ອນວ່າຮຸ້ນພະລັງງານມີການຊື້ຂາຍຂ້າງຄຽງຫຼາຍຫຼືຫນ້ອຍນັບຕັ້ງແຕ່ການກະໂດດຂັ້ນຕົ້ນຂອງພວກເຂົາຫຼຸດລົງໃນຕົ້ນເດືອນມີນາ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ນັກລົງທຶນທີ່ຊື້ຢູ່ດ້ານເທິງ, ໃນເດືອນມິຖຸນາ, ປະຈຸບັນຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 13% ແລະເລີ່ມປະຕິບັດຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງເປັນຜົມຫນ້ອຍລົງນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາ. ນີ້ແມ່ນການກັບຄືນສູ່ມາດຕະຖານ, ຍ້ອນວ່າພະລັງງານເພີ່ມຂຶ້ນພຽງແຕ່ 11% ໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຜົນຕອບແທນຂອງຕະຫຼາດ 151% ໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນ.

ແຕ່ນ້ໍາມັນບໍ່ໄດ້ເລີ່ມປະຕິບັດໄດ້ຫນ້ອຍລົງຍ້ອນການກັບຄືນສູ່ຄ່າສະເລ່ຍ, ແຕ່ສໍາລັບເຫດຜົນທີ່ສໍາຄັນກວ່າ: ຄວາມຢ້ານກົວຂອງການຫຼຸດລົງ.

ນໍ້າມັນແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງໂດຍສະເພາະໃນການຖົດຖອຍຕໍ່ໄປ (ແຕ່ບໍ່ແມ່ນເຫດຜົນທີ່ທ່ານຄິດ)

ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ຢູ່ໃນພາວະຖົດຖອຍຢ່າງເປັນທາງການ, ແລະ Federal Reserve ເຫັນວ່າການເຕີບໂຕຂອງ GDP ຢູ່ທີ່ 2.9% ທີ່ຫນ້າເຄົາລົບໃນໄຕມາດທີສາມ. ນັ້ນສູງກວ່າຄ່າສະເລ່ຍ. ແຕ່ວ່າທຸກຄົນຄາດວ່າຈະມີການຖົດຖອຍໃນໄວໆນີ້.

ແນ່ນອນ, ບໍ່ມີໃຜຮູ້ວ່າການຖົດຖອຍຈະເກີດຂື້ນ, ແລະມັນເລິກປານໃດ. ແຕ່ສ່ວນຫຼາຍແລ້ວ, ມັນຖືກຈັດໃສ່ໃນຂະແຫນງການທີ່ພວກເຮົາມັກຢູ່ໃນປະຈຸບັນ ພາຍໃນ CEF, ເຊັ່ນ: ເຕັກໂນໂລຢີ, ເຊິ່ງຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 36% ໃນປີ 2022, ການຕັດສິນໃຈຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ (ຫຼຸດລົງ 31.6%), ວັດສະດຸ (ຫຼຸດລົງ 23.2%), ແລະຫຼັກຊັບທາງດ້ານການເງິນ (ຫຼຸດລົງ 21.3%). ການເອື່ອຍອີງເຂົ້າໄປໃນຂະແຫນງການທີ່ຖືກທຸບຕີຫຼາຍທີ່ສຸດໃນການຫຼຸດລົງແມ່ນວິທີການທີ່ຢືນຢູ່ໃນການທົດສອບຂອງເວລາ: ໃນປີ 2008, ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ທາງດ້ານການເງິນໄດ້ຖືກທໍາລາຍທໍາອິດແລະຍາກທີ່ສຸດ - ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນໄດ້ດໍາເນີນການນໍາພາຕະຫຼາດໃນການຟື້ນຕົວຕໍ່ໄປ.

ນ້ໍາມັນ, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ແມ່ນ ໄກ ຈາກລາຄາໃນສະພາບເສດຖະກິດຖົດຖອຍ - ດັ່ງທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນໃນວິນາທີກ່ອນຫນ້ານີ້, ມັນເພີ່ມຂຶ້ນ 44% ໃນປີນີ້ - ຍ້ອນວ່າສ່ວນທີ່ເຫຼືອຂອງຕະຫຼາດແມ່ນ ລົງ 24%! ໃນຖານະເປັນຂະແຫນງການດຽວໃນສີຂຽວໃນປີ 2022, ນ້ໍາມັນແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງ, ເພາະວ່າຄວາມຕ້ອງການພະລັງງານຫຼຸດລົງຍ້ອນໂຮງງານປິດລົງ, ການຂົນສົ່ງສິນຄ້າຫນ້ອຍລົງ, ປະຊາຊົນເດີນທາງຫນ້ອຍລົງເພື່ອເຮັດວຽກແລະອື່ນໆ.

3 ກອງທຶນພະລັງງານເພື່ອຈັດການກັບລະມັດລະວັງຫຼາຍ (ຫຼືຫຼີກເວັ້ນທັງຫມົດ)

ດ້ວຍນີ້ຢູ່ໃນໃຈ, ຂ້າພະເຈົ້າແນະນໍາໃຫ້ຫຼີກເວັ້ນ First Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), ເຊິ່ງປະຈຸບັນຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 4.5% ທີ່ນິຍົມ ກັບ NAV, ອາດຈະເປັນຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນຮັກເງິນປັນຜົນ 8%. FEN ຖື​ຫຸ້ນ​ສ່ວນ​ປະ​ຕິ​ບັດ​ງານ​ແມ່​ບົດ​ທໍ່​ສົ່ງ (MLPs), ເຊັ່ນ​: Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) ແລະ TC Energy (TRP).

ທີ່ສອງ, ໄດ້ ກອງທຶນພື້ນຖານໂຄງລ່າງພະລັງງານ Kayne Anderson (KYN), ຍັງເປັນເຈົ້າຂອງ MLPs ແລະການຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດທີ່ໃຫຍ່ຫຼວງຫຼາຍ (12.9%), ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ການປົກປ້ອງຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍ (ແລະທ່າແຮງດ້ານບວກ). ແຕ່ຜົນຜະລິດ 9.7% ຂອງມັນຈະເປັນໄພອັນຕະລາຍຖ້າລາຄາພະລັງງານຫຼຸດລົງ, ເຮັດໃຫ້ມັນເຫມາະສົມກັບການຄ້າໄລຍະສັ້ນເທົ່ານັ້ນ, ຖ້າເປັນເຊັ່ນນັ້ນ. ໄດ້​ສຸມ​ໃສ່​ການ​ເຊັ່ນ​ດຽວ​ກັນ​ Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຍັງຈະເຫັນຜົນຜະລິດ 9.4% ທີ່ຖືກກະທົບຕໍ່ການຫຼຸດລົງໃນລາຄາພະລັງງານ, ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນກອງທຶນທີ່ຈະຂາຍໃນປັດຈຸບັນ, ຫຼືຫຼີກເວັ້ນຖ້າທ່ານບໍ່ເປັນເຈົ້າຂອງມັນ.

ສຸດທ້າຍ, ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າ none ເງິນທຶນເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຄົນແປກຫນ້າທີ່ຈະຕັດເງິນປັນຜົນ: ໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາພຽງແຕ່, ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຕັດການຈ່າຍເງິນຂອງພວກເຂົາຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາອາດຈະບໍ່ລັງເລທີ່ຈະຕັດອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ໂດຍສະເພາະໃນການຫຼຸດລົງທີ່ຮ້າຍແຮງກວ່າທີ່ຄາດໄວ້.

Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດ ທຳ ລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງກັບເງິນປັນຜົນ 8.4% ທີ່ປອດໄພ."

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ