ເງິນປັນຜົນທີ່ບໍ່ມີພາສີ 3 ອັນດັບສູງສຸດຂອງຂ້ອຍຖືກຈັດອັນດັບທີ່ຮ້າຍໄປທີ່ສຸດ

ຈະເປັນແນວໃດຖ້າຂ້ອຍບອກເຈົ້າວ່າມີວິທີທີ່ເຈົ້າຈະໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນ 9%. ບໍ່ເສຍພາສີ?

ການຄາດເດົາຂອງຂ້ອຍແມ່ນເຈົ້າຈະສົນໃຈ, ໂດຍສະເພາະຫຼັງຈາກປີທີ່ຫຍຸ້ງຍາກທີ່ພວກເຮົາໄດ້ອົດທົນ. ແນ່ນອນ, ປີ 2023 ກໍາລັງເບິ່ງດີຂຶ້ນ, ແຕ່ບໍ່ມີໃຜຮູ້ວ່າມີຫຍັງເກີດຂຶ້ນກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ ແລະອັດຕາເງິນເຟີ້, ດັ່ງນັ້ນການເໜັງຕີງຫຼາຍແມ່ນຮັບປະກັນຫຼາຍສົມຄວນ. ດັ່ງນັ້ນການຊໍາລະສະຫມໍ່າສະເຫມີ, ໂດຍສະເພາະ sans ພາສີ, ສາມາດເປັນທີ່ເຫມາະສົມທີ່ສົມບູນແບບສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ.

ການຕອບສະຫນອງຂອງນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍຕໍ່ກັບປີທີ່ຜ່ານມາແມ່ນໄປຫາເງິນສົດ. ແລະໃນຂະນະທີ່ນັ້ນອາດຈະຊ່ວຍຫຼີກເວັ້ນການສູນເສຍ, ມັນຍັງເຮັດໃຫ້ທ່ານຢູ່ໃນເສັ້ນທາງຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ແລ່ນຢູ່ໃກ້ກັບ 8%.

ຄວາມຈິງແລ້ວ, ປະຊາຊົນສ່ວນໃຫຍ່ຈະໄດ້ຮັບການບໍລິການທີ່ດີກວ່າຖ້າພວກເຂົາກ້າວໄປອີກບາດກ້າວຫນຶ່ງແລະເອົາເງິນຝາກປະຢັດຂອງເຂົາເຈົ້າຢູ່ໃນພັນທະບັດເທດສະບານ. (ພັນທະບັດເທດສະບານ, ຫຼື "munis," ແມ່ນອອກໂດຍລັດແລະລັດຖະບານທ້ອງຖິ່ນ, ເລື້ອຍໆເພື່ອສະຫນອງທຶນໃຫ້ແກ່ໂຄງການພື້ນຖານໂຄງລ່າງ.)

Munis ໄດ້ຫຼຸດລົງໃນປີນີ້, ພ້ອມກັບທຸກສິ່ງອື່ນໆ, ແຕ່ໃນແບບປົກກະຕິຂອງ muni ພວກເຂົາຫຼຸດລົງຫນ້ອຍກວ່າຕະຫຼາດ. ແລະການຫຼຸດລົງເຫຼົ່ານີ້ຕົວຈິງເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາ ປອດໄພກວ່າ. (ເຊິ່ງກໍາລັງເວົ້າບາງສິ່ງບາງຢ່າງ, ເນື່ອງຈາກວ່າ munis ມີອັດຕາການເລີ່ມຕົ້ນຂອງກ້ອງຈຸລະທັດແລ້ວ - ໃນຂອບເຂດ 0.01%).

ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຂ້າພະເຈົ້າຄາດຫວັງວ່າລາຍຮັບທີ່ເຂັ້ມແຂງແລະ upside ຈາກ munis ໃນປີ 2023. ເຫດຜົນວ່າເປັນຫຍັງຢູ່ໃນການສຶກສາຄົ້ນຄ້ວາ Pew ທີ່ຜ່ານມາສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າການຂະຫຍາຍຕົວຂອງລາຍຮັບພາສີຂອງລັດແມ່ນຢູ່ຂ້າງຫນ້າລະດັບກ່ອນການແຜ່ລະບາດ. ນັ້ນ​ແມ່ນ​ຍ້ອນ​ວ່າ​ການ​ຫວ່າງ​ງານ​ຕ່ຳ, ຄົນ​ງານ​ຫຼາຍ​ຄົນ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ເພີ່ມ​ຂຶ້ນ, ດັ່ງ​ນັ້ນ​ເຂົາ​ເຈົ້າ​ຈຶ່ງ​ເສຍ​ພາ​ສີ​ລາຍ​ໄດ້​ຫຼາຍ​ຂຶ້ນ. ອັດຕາເງິນເຟີ້ຍັງເພີ່ມລາຍຮັບຈາກການຂາຍ-ພາສີ.

ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ມີຄວາມຈິງທີ່ວ່າລາຍຮັບ munis ຈ່າຍແມ່ນ ຍົກເວັ້ນພາສີ ສໍາລັບຊາວອາເມຣິກັນສ່ວນໃຫຍ່, ຊຶ່ງບໍ່ແມ່ນເລື່ອງເລັກນ້ອຍ. ສໍາລັບຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນວົງເລັບພາສີສູງສຸດ, ຜົນຜະລິດ 4% muni ເທົ່າກັບ 6.6% ຕາມພື້ນຖານພາສີ. ໂຊກດີທີ່ໄດ້ຈາກຮຸ້ນ!

ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນສາມກອງທຶນທີ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ເຈົ້າມີກະແສລາຍໄດ້ຈາກພັນທະບັດ muni, ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ ETF ທີ່ນິຍົມຂອງ muni-bond. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ພວກເຮົາຈະກວດເບິ່ງສອງກອງທຶນປິດທ້າຍ (CEF) ທີ່ເປັນທາງເລືອກທີ່ດີກວ່າ, ມີເງິນປັນຜົນທີ່ສູງຂຶ້ນແລະສ່ວນຫຼຸດຕໍ່ກັບມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV, ຫຼືມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາ). ສ່ວນຫຼຸດເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນຂໍ້ຕົກລົງກັບທ່ານ ພຽງແຕ່ ໄດ້ຮັບໃນ CEFs.

ETF ນີ້ແມ່ນ Intro ຂອງປະຊາຊົນຫຼາຍທີ່ສຸດໃນໂລກ Muni

ນັກລົງທຶນພັນທະບັດເທດສະບານສ່ວນໃຫຍ່ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ iShares National Muni Bond ETF (MUB), ອັດຕາຜົນຕອບແທນ 2% (3.3% ທຽບເທົ່າພາສີອາກອນສໍາລັບຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນວົງເລັບສູງສຸດ) ETF ສຸມໃສ່ພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ໄດ້ຮັບການຍົກເວັ້ນພາສີ.

ແຕ່ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ ETFs ທັງຫມົດ, MUB ແມ່ນຕິດກັບດັດຊະນີແລະບໍ່ມີການຈັດການຢ່າງຫ້າວຫັນ. ນັ້ນອາດຈະດີສໍາລັບຮຸ້ນ, ແຕ່ມັນບໍ່ເຫມາະສົມໃນໂລກຂະຫນາດນ້ອຍຂອງ munis, ບ່ອນທີ່ພວກເຮົາຕ້ອງການຜູ້ຈັດການທີ່ມີປະສົບການທີ່ໄດ້ຮັບຄໍາແນະນໍາໃນເວລາທີ່ລັດອອກພັນທະບັດໃຫມ່ທີ່ຫນ້າສົນໃຈ.

ເຖິງແມ່ນວ່າ, ຖ້າທ່ານຕ້ອງການການເຂົ້າໄປໃນ munis ທີ່ບໍ່ມີ fuss, MUB ສາມາດເຮັດວຽກໄດ້. ແລະກອງທຶນຫຼຸດລົງປະມານ 8% ໃນປີນີ້ (ເຊິ່ງເປັນການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍສໍາລັບ munis ທີ່ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງທີ່ສຸດ), ດັ່ງນັ້ນທ່ານ. do ມີໂອກາດຊື້ທີ່ດີຢູ່ທີ່ນີ້.

ແຕ່ການຕີຂອງຂ້ອຍແມ່ນ CEFs, ແລະຂ້ອຍເຫັນສອງກອງທຶນຕໍ່ໄປ ຫຼາຍ ວິທີການທີ່ດີກວ່າທີ່ຈະຊື້ munis.

CEF ພັນທະບັດ Muni-Bod ນີ້ເພີ່ມຜົນຜະລິດຂອງ ETF ສອງເທົ່າ

ໄດ້ Nuveen ເລືອກຫຼັກຊັບລາຍຮັບທີ່ບໍ່ມີພາສີ (NXP) ແມ່ນ CEF yielding 4% (ຫຼື 6.7% ບົນພື້ນຖານພາສີ-ທຽບເທົ່າສໍາລັບຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນວົງເລັບສູງສຸດ). ກອງທຶນຍັງໃຫ້ສ່ວນຫຼຸດ 3.2% ໃຫ້ກັບ NAV, ດັ່ງນັ້ນ, ໃນຜົນບັງຄັບໃຊ້ພວກເຮົາໄດ້ຮັບຫຼັກຊັບຂອງພັນທະບັດ muni ຈາກທົ່ວປະເທດສະຫະລັດໃນລາຄາ 95 ເຊັນຕໍ່ໂດລາ!

ນັ້ນແມ່ນການຕົກລົງທີ່ດີສໍາລັບກອງທຶນທີ່ມີເງິນຂອງນັກລົງທຶນເກືອບສາມເທົ່າ, ດ້ວຍຜົນຕອບແທນ 177% ນັບຕັ້ງແຕ່ມັນຖືກເປີດຕົວໃນທ້າຍປີ 90s - ເປັນກໍາໄລທີ່ເຂັ້ມແຂງສໍາລັບຊັບສິນທີ່ຫມັ້ນຄົງເຊັ່ນ munis. ມັນຍັງລື່ນກາຍ MUB (ມີກໍາໄລຫຼາຍກວ່າໃນຮູບແບບຂອງເງິນປັນຜົນ) ນັບຕັ້ງແຕ່ ETF ເປີດຕົວໃນປີ 2007, ດ້ວຍ 84% ກັບຄືນໄປຫາ 60% ຂອງ MUB.

ແຕ່ຂອງພວກເຮົາ ທີ່ແທ້ຈິງ ໂອກາດແມ່ນຢູ່ໃນສ່ວນຫຼຸດ 3.2%. ດັ່ງທີ່ເຈົ້າເຫັນຂ້າງລຸ່ມນີ້, ມັນຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າຂອງລະດັບຫ້າປີຂອງມັນ. ແລະການກັບຄືນໄປສູ່ຄ່ານິຍົມຂອງປີທີ່ຜ່ານມາ - ອາດຈະ, ໃນທັດສະນະຂອງຂ້ອຍ, ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນກັບຄືນສູ່ຕະຫຼາດ (ແລະ munis, ໂດຍສະເພາະ, ເນື່ອງຈາກພື້ນຖານທີ່ເຂັ້ມແຂງຂອງພວກເຂົາ) - ຈະສົ່ງຜົນໃຫ້ມີສຸຂະພາບດີ.

ໃນຂະນະທີ່ພວກເຮົາລໍຖ້າທີ່ຈະຂີ່ລາຄາຂອງ NXP ສູງຂຶ້ນ, ພວກເຮົາຈະເກັບເອົາເງິນຈ່າຍຂອງຕົນ, ເຊິ່ງໄດ້ຮັກສາໄວ້ຢ່າງບໍ່ຢຸດຢັ້ງເປັນເວລາເກືອບຫ້າປີແລະເບິ່ງຄືວ່າປອດໄພກວ່າທີ່ເຄີຍ, ສະຫນັບສະຫນູນໂດຍລາຍໄດ້ຂອງລັດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ເງິນປັນຜົນສອງຕົວເລກນີ້ “Masquerades” ເປັນການຈ່າຍ 9%.

ສຸດທ້າຍ, ໃຫ້ເພີ່ມມູນຄ່າການຈ່າຍເງິນຂອງພວກເຮົາດ້ວຍການໃຫ້ຜົນຜະລິດ 9%. Nuveen Dynamic Municipal Opportunities Fund (NDMO), ຜົນ​ຜະ​ລິດ​ຂອງ​ຕົນ​ສູງ​ສຸດ​ຂອງ​ກອງ​ທຶນ muni ທັງ​ຫມົດ​.

NDMO ມອບເງິນປັນຜົນໃຫຍ່ນັ້ນ (ເທົ່າກັບ 11.8% ບົນພື້ນຖານການເສຍພາສີສໍາລັບຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນວົງເລັບສູງສຸດ) ໃນສອງທາງ; ທໍາອິດ, ມັນໃຊ້ເວລາເຖິງ 20% ຂອງຊັບສິນຂອງຕົນເພື່ອຊື້ພັນທະບັດເທດສະບານທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີ, ເຊິ່ງໂດຍປົກກະຕິຈະໃຫ້ຜົນຜະລິດຫຼາຍກ່ວາພັນທະບັດທີ່ບໍ່ມີພາສີ.

ກັບສ່ວນທີ່ເຫຼືອ, ທີມງານຂອງ Nuveen ຊື້ພັນທະບັດເທດສະບານ oversold ທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດແລະເກັບກໍາການຈ່າຍເງິນດອກເບ້ຍ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ມັນມອບເງິນຈ່າຍເຫຼົ່ານັ້ນໃຫ້ພວກເຮົາເປັນເງິນປັນຜົນ 9%.

ແລະແມ່ນແລ້ວ, ມັນໃຫ້ຜົນຜະລິດທຽບເທົ່າພາສີອາກອນ 11.8% ເຖິງວ່າຈະມີຄວາມຈິງທີ່ວ່າຫນຶ່ງໃນຫ້າຂອງຫຼັກຊັບຂອງມັນຢູ່ໃນ. ພາສີ ພັນທະບັດເທດສະບານ. ນັ້ນແມ່ນກະແສລາຍໄດ້ຕົວຕັ້ງຕົວຕີທີ່ບໍ່ຫນ້າເຊື່ອ. ມັນຍັງຄົງທີ່ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາມາ (ແລະຈ່າຍເປັນປະຈໍາເດືອນ, ເຊັ່ນກັນ).

NDMO ມີຄວາມຜັນຜວນຫຼາຍກ່ວາ MUB, ຕົວຢ່າງ, ດ້ວຍການໃຫ້ຄະແນນເບຕ້າຫ້າປີຂອງ 1.3. (ເບຕ້າແມ່ນການວັດແທກຄວາມຜັນຜວນ. ກອງທຶນທີ່ມີເບຕ້າ 1 ແມ່ນມີຄວາມຜັນຜວນເທົ່າກັບ S&P 500. ຂ້າງເທິງ 1 ແມ່ນມີຄວາມຜັນຜວນຫຼາຍຂຶ້ນ; ເງິນທີ່ຕໍ່າກວ່າ 1 ແມ່ນໜ້ອຍກວ່າ.)

ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ພວກເຮົາໄດ້ຮັບບາງດ້ານຂອງ hedge ຫຼຸດລົງໃນຮູບແບບຂອງສ່ວນຫຼຸດ 6% ຂອງກອງທຶນກັບ NAV, ເຊິ່ງແມ່ນຕໍ່າກວ່າ 1% ທີ່ມັນສະເລ່ຍໃນຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ. ທີ່ເຮັດໃຫ້ຕອນນີ້ເປັນເວລາທີ່ດີທີ່ຈະພິຈາລະນາ NDMO, ໂດຍສະເພາະໃນແງ່ຂອງການບໍ່ຫນ້າເຊື່ອ - ແລະສອດຄ່ອງຢ່າງບໍ່ຫນ້າເຊື່ອ - ຈ່າຍໃຫ້ມັນ offer.ffers.

Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດທໍາລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງທີ່ມີເງິນປັນຜົນຄົງທີ່ 10.2%."

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ