ໃນປັດຈຸບັນເຖິງເວລາສໍາລັບຮຸ້ນທີ່ມີໜີ້ສິນຕໍ່າເຊັ່ນ Gilead ແລະ 3 ອື່ນໆທີ່ຕ້ອງຈ່າຍອອກ

ບໍລິສັດທີ່ມີໜີ້ສິນສູງຢູ່ໃນອຸທິຍານໃນ 2019-2021. ດ້ວຍອັດຕາດອກເບ້ຍຕໍ່າພິເສດ, ພາລະໜີ້ສິນຂອງເຂົາເຈົ້າບໍ່ໄດ້ເຈັບປວດ. ບັດ​ນີ້​ເບິ່ງ​ຄື​ວ່າ​ມັນ​ເປັນ​ອຸທິຍານ​ຂອງ​ຄົນ​ໂງ່. ອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ, ແລະພາລະຫນີ້ສິນແມ່ນເລີ່ມກັດ.

ຂ້ອຍພໍໃຈກັບບໍລິສັດທີ່ມີໜີ້ສິນຕໍ່າ. ພວກເຂົາມີຄວາມສ່ຽງຫນ້ອຍຕໍ່ການລົ້ມລະລາຍແລະພວກເຂົາມັກຄວາມຍືດຫຍຸ່ນທາງຍຸດທະສາດ. ພວກເຂົາຈະບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຂາຍພະແນກທີ່ໂດດເດັ່ນເພື່ອຫາເງິນ. ຖ້າພວກເຂົາຕ້ອງການກູ້ຢືມ, ອັດຕາທີ່ພວກເຂົາຈ່າຍຄວນຈະສົມເຫດສົມຜົນ.

ບໍລິສັດສະເລ່ຍໃນມື້ນີ້ມີຫນີ້ສິນເທົ່າກັບປະມານ 60% ຂອງຊັບສິນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ (ມູນຄ່າສຸດທິຂອງບໍລິສັດ). ໃນຄໍລໍາມື້ນີ້, ຂ້າພະເຈົ້າຍົກໃຫ້ເຫັນຫ້າບໍລິສັດທີ່ມີຫນີ້ສິນ 10% ຂອງທຶນຫຼືຫນ້ອຍກວ່າ.

Gilead Sciences
GILD
ໄດ້ເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນຜິດຫວັງກັບຜົນຕອບແທນສະສົມ 2% ໃນໄລຍະສາມປີທີ່ຜ່ານມາ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ດັດຊະນີ Standard & Poor's 500 ກັບຄືນມາ 48% ໃນໄລຍະນັ້ນ. ແລະຍັງ, Gilead ກໍາລັງຂັບເຄື່ອນກໍາໄລ 15 ປີ. ມັນມີລາຍໄດ້ຫຼາຍກວ່າ 10% ຈາກທຶນລົງທຶນໃນເກົ້າຂອງສິບປີທີ່ຜ່ານມາ. ແລະມັນບໍ່ມີຫນີ້ສິນໃດໆ.

ຢາ​ທີ່​ຂາຍ​ດີ​ທີ່​ສຸດ​ຂອງ Gilead ແມ່ນ​ເພື່ອ​ປ້ອງ​ກັນ​ແລະ​ປິ່ນ​ປົວ​ການ​ຕິດ​ເຊື້ອ HIV. Veklury, ສໍາລັບການປິ່ນປົວ Covid-19, ຍັງໄດ້ປະກອບສ່ວນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ລາຍຮັບໃນປີກາຍນີ້. ຜະລິດຕະພັນຂອງມັນມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍ, ແລະມີຢາປິ່ນປົວມະເຮັງທີ່ມີທ່າແຮງຫຼາຍຊະນິດຢູ່ໃນທໍ່ຂອງມັນ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວຂາຍສໍາລັບລາຍໄດ້ທີ່ຜ່ານມາ 17 ເທົ່າ, ແຕ່ຫນ້ອຍກວ່າ 10 ເທົ່າຂອງນັກວິເຄາະລາຍໄດ້ທີ່ຄາດໄວ້ສໍາລັບປີຂ້າງຫນ້າ.

ຕັ້ງຢູ່ໃນ Cambridge, Massachusetts, ໂມເດນາ (MRNA) ມີຄວາມໂດດເດັ່ນເມື່ອມັນພັດທະນາຫນຶ່ງໃນສອງວັກຊີນຊັ້ນນໍາສໍາລັບ Covid-19. ລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດແມ່ນຫນ້ອຍກວ່າ 1 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2020, ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນ 18.4 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2021. ສໍາລັບສີ່ໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ມັນແມ່ນ 22.6 ຕື້ໂດລາ.

ນັກລົງທຶນຄາດວ່າຄູຝຶກສອນເວທີຈະປ່ຽນເປັນຜັກໃນເວລາທີ່ໂລກລະບາດແຜ່ລະບາດ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ຮຸ້ນ Moderna ຫາລາຍໄດ້ທີ່ຜ່ານມາພຽງແຕ່ສີ່ເທົ່າ. ຄວາມຢ້ານກົວຂອງພວກເຂົາອາດຈະຖືກຕ້ອງ, ແຕ່ຂ້ອຍຄິດວ່າຄວາມກ້າຫານຂອງການຄົ້ນຄວ້າທີ່ Moderna ສະແດງໃຫ້ເຫັນໃນການພັດທະນາວັກຊີນ Spikeax Covid-19 ຂອງມັນຈະເຮັດໃຫ້ຜົນກະທົບອັນໃຫຍ່ຫຼວງອື່ນໆ.

ໃນຖານະເປັນການຄາດເດົາ, Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) ສົນໃຈຂ້ອຍ. ຢູ່ໃນ Sunnyvale, California, chipmaker ນີ້ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດພຽງແຕ່ຫຼາຍກວ່າ $ 1 ຕື້, ເຮັດໃຫ້ມັນ (ພຽງແຕ່ເປົ່າ) ເປັນຫຼັກຊັບກາງທຶນ.

ປະຫວັດຜົນກໍາໄລຂອງມັນແມ່ນຈຸດໆ. ມັນໄດ້ເປີດເຜີຍສາທາລະນະໃນປີ 2010. ນັບຕັ້ງແຕ່ນັ້ນມາມັນມີສອງປີທີ່ຂ້ອຍຖືວ່າດີ, ປີຫນຶ່ງຂ້ອຍຖືວ່າດີ, ສີ່ປີສູນເສຍ, ແລະຫ້າປີຂ້ອຍພິຈາລະນາປານກາງ. ຜົນຕອບແທນຂອງບໍລິສັດກ່ຽວກັບທຶນລົງທຶນແມ່ນດີ (ປະມານ 13%) ໃນສີ່ໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ. ມັນໄດ້ຊື້ຫນີ້ສິນຂອງຕົນຫຼຸດລົງເຖິງ 4% ຂອງຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນ. Wall Street ສ່ວນໃຫຍ່ບໍ່ສົນໃຈບໍລິສັດ. ພຽງແຕ່ສີ່ນັກວິເຄາະເຜີຍແຜ່ຄວາມຄິດເຫັນ; ສາມ ຂອງ ເຫຼົ່າ ນີ້ ອັດ ຕາ ຫຼັກ ຊັບ ຊື້.

ບໍລິສັດອື່ນທີ່ມີປະຫວັດສາດທີ່ບໍ່ຫນ້າປະທັບໃຈແຕ່ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ດີບໍ່ດົນມານີ້ແມ່ນ ໂພແທດຊຽມແຂງ (IPI). ຣັດ​ເຊຍ​ແລະ​ຢູ​ເຄຣນ​ເປັນ​ປະ​ຫວັດ​ສາດ​ທີ່​ເປັນ​ຜູ້​ຜະ​ລິດ ແລະ​ສົ່ງ​ອອກ​ຝຸ່ນ​ຊີ​ວະ​ພາບ​ອັນ​ໃຫຍ່​ຫຼວງ. ກັບທັງສອງຢູ່ໃນສົງຄາມແລະລັດເຊຍພາຍໃຕ້ການລົງໂທດ, ມັນບໍ່ຫນ້າຈະເປັນຄວາມຈິງໃນອະນາຄົດອັນໃກ້ນີ້.

ລາຄາປຸ໋ຍໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງໄວວາ. ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ຕ້ອງການຫຼີ້ນຫົວຂໍ້ນີ້ຈະຫັນໄປຫາຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດໃຫຍ່ເຊັ່ນ ບໍລິສັດ CF Industries Holdings
CF
ແລະ Mosaic ຮ່ວມ
MOS
.

Intrepid Potash ແມ່ນຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າເຫຼົ່ານີ້, ແລະມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍ, ແຕ່ຂ້ອຍມັກມັນວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນລາຄາຖືກ (ຫນ້ອຍກວ່າສີ່ເທົ່າຂອງລາຍໄດ້) ແລະບໍລິສັດບໍ່ມີຫນີ້ສິນ.

ຊາວກະສິກອນ Sanderson
SAFM
ຜູ້ຜະລິດໄກ່, ໄດ້ຕົກລົງໃນປີກາຍນີ້ໂດຍບໍລິສັດຮ່ວມທຶນຂອງ Cargill ແລະ Continental Grain (ທັງສອງເປັນເຈົ້າຂອງເອກະຊົນ). ລາຄາທີ່ຕົກລົງກັນແມ່ນ 4.53 ຕື້ໂດລາ ຫຼື 203 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນເປັນເງິນສົດ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຫຼັກຊັບແມ່ນການຊື້ຂາຍທີ່ $ 188.50 ມາຮອດວັນທີ 6 ພຶດສະພາ. ດັ່ງນັ້ນ, ນັກລົງທຶນມີຄວາມສົງໃສວ່າ $ 14.50 ຈະຜ່ານ.

ຖ້າການໄດ້ມາແມ່ນ consummated, ນັ້ນຈະເປັນ 7.7% arbitrage ກໍາໄລ. ຖ້າມັນເກີດຂຶ້ນພາຍໃນຫົກເດືອນ, ມັນແມ່ນ 15% ປະຈໍາປີ. ຖ້າຂໍ້ຕົກລົງບໍ່ຜ່ານ, ຂ້ອຍຍັງມີຄວາມສຸກທີ່ຈະເປັນເຈົ້າຂອງ Sanderson, ເຊິ່ງຂ້ອຍເປັນເຈົ້າຂອງຫຼາຍຄັ້ງໃນອະດີດ.

ການບັນທຶກ

ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຂຽນ 19 ຄໍລໍາກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບທີ່ມີຫນີ້ສິນຕ່ໍາ. ຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍ 12 ເດືອນໃນການເລືອກຂອງຂ້ອຍແມ່ນ 27.1%, ເຊິ່ງປຽບທຽບກັບ 10.7% ໃນດັດຊະນີ Standard & Poor's 500 Total Return Index. ສິບຫ້າໃນ 19 ຖັນຂອງຂ້ອຍໄດ້ສະແດງຜົນກໍາໄລ, ແລະ 13 ໄດ້ເອົາຊະນະ S&P 500.

ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າຜົນໄດ້ຮັບຖັນຂອງຂ້ອຍແມ່ນສົມມຸດຕິຖານແລະບໍ່ຄວນສັບສົນກັບຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຂ້ອຍໄດ້ຮັບສໍາລັບລູກຄ້າ. ນອກຈາກນີ້, ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ໄດ້ຄາດຄະເນອະນາຄົດ.

ຄໍລໍາຂອງຂ້ອຍຈາກຫນຶ່ງປີກ່ອນຫນ້ານີ້ແມ່ນຫນຶ່ງໃນສີ່ທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງການສູນເສຍ. ທັງໝົດສີ່ອັນຂອງຂ້ອຍຖືກປະຕິເສດ, ດ້ວຍລາງວັນ booby ຈະໄປ Logitech International SA (LOGI), ຫຼຸດລົງ 44%. ນອກຈາກນີ້ຍັງຢູ່ໃນສີແດງໄດ້ ກຸ່ມລາຄາ T. Rowe (TROW), ຄຣີມໂບ (RGGR) ແລະ ຫ້ອງທົດລອງ Bio-Rad
BIO
.

ການເປີດເຜີຍ: ຂ້ອຍເປັນເຈົ້າຂອງ Moderna ແລະ Sanderson Farms ສ່ວນຕົວ, ແລະໃນກອງທຶນ hedge ຂ້ອຍດໍາເນີນການ. (ໃນກອງທຶນ hedge, ຕໍາແຫນ່ງ Moderna ແມ່ນຢູ່ໃນຮູບແບບຂອງທາງເລືອກການໂທ.)