ຄວາມຄິດເຫັນ: ຂ້າພະເຈົ້າສະເຫມີ pounded ຕາຕະລາງກ່ຽວກັບບໍລິສັດປະຕິວັດ. ຕອນນີ້ຂ້ອຍໄດ້ພົບເຫັນຕົວເອງຊື້ຫຼັກຊັບຂອງ Intel

ອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ກໍາລັງປະເຊີນກັບບັນຫາຈໍາກັດການສະຫນອງທີ່ມີທ່າແຮງໃນທົດສະວັດທີ່ບໍລິສັດນີ້ສາມາດແກ້ໄຂໄດ້, ເຮັດໃຫ້ມັນມີທ່າແຮງທາງດ້ານທຸລະກິດຕື້ໂດລາພ້ອມກັບອາດຈະເປັນຫນຶ່ງຫຼືສອງ.

ແລະຕົວຊີ້ບອກແມ່ນການປະເມີນລາຄາ: Intel ກໍາລັງຊື້ຂາຍໃນອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າຂອງ 14.2, ທຽບກັບອັດຕາສ່ວນ P / E ຕໍ່ຫນ້າຂອງ 26.1 ສໍາລັບຄູ່ແຂ່ງ Advanced Micro Devices Inc.
amd,
1.05​-%
ແລະ 46.7 ສໍາລັບ Nvidia Corp.
Nvda,
2.10​-%.
Intel ຍັງມີອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງເງິນປັນຜົນຢູ່ໃກ້ກັບ 3%.

ການປຽບທຽບອີກສອງອັນ — SPDR S&P 500 ETF
spy,
+ 0.28%
ການຊື້ຂາຍສໍາລັບລາຍໄດ້ຕໍ່ຫນ້າ 19.7 ເທົ່າແລະ Invesco QQQ Trust
QQQ,
0.19​-%
(ເຊິ່ງຕິດຕາມດັດຊະນີ Nasdaq-100
NDX,
+ 0.15%
) ຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ P/E ຂ້າງໜ້າຂອງ 26.

ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ຄິດວ່າ Intel ແມ່ນຫນ້າເບື່ອ. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຕົກລົງຈົນກ່ວາບໍ່ດົນມານີ້. INTC ເປັນເງິນຕາຍສໍາລັບປີ. ຂ້າພະເຈົ້າຈະຈິນຕະນາການວ່າ Intel ໄດ້ຊື້ຂາຍໃນ P/E ໄວລຸ້ນຕ່ໍາແລະມີເງິນປັນຜົນ 2%-3% ໃນໄລຍະ 10 ປີທີ່ຜ່ານມາໃນຂະນະທີ່ການປະຕິບັດຫນ້ອຍລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍກ່ຽວກັບທຸກໆຫຼັກຊັບ semiconductor ອື່ນໆໃນໂລກ, ພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບນັກລົງທຶນມູນຄ່າທັງຫມົດໄດ້ປັ່ນປ່ວນ. ໃນແລະອອກຈາກຫຼັກຊັບໃນບາງຈຸດ.

ພວກເຮົາສາມາດເວົ້າໄດ້ຄືກັນກ່ຽວກັບນັກວິເຄາະດ້ານການຂາຍ, ສ່ວນຫຼາຍຜູ້ທີ່ຢູ່ໃນຈຸດຫນຶ່ງຫຼືຄົນອື່ນໄດ້ຍົກລະດັບ INTC ພຽງແຕ່ຈະຜິດຫວັງໃນເວລາທີ່ຫຼັກຊັບໂດຍພື້ນຖານແລ້ວບໍ່ມີບ່ອນໃດ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຫຼັກຊັບຂອງ Intel ແມ່ນຍັງຕໍ່າກວ່າຈຸດສູງສຸດຂອງ bubble dot-com ຂອງມັນ, ເມື່ອມັນມາຮອດຈຸດສູງສຸດທີ່ $ 74.88 ໃນວັນທີ 31 ສິງຫາ 2000.

ບັນຫາໄລຍະຍາວຂອງ Intel

ທຸລະກິດ CPU semiconductor ເກົ່າທີ່ໜ້າເບື່ອຂອງ Intel ໄດ້ສູນເສຍສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດໃຫ້ກັບ AMD ແລະຊິບທີ່ອອກແບບເອງໂດຍ Apple Inc.
AAPL,
0.17​-%
ແລະ Google (ຈັດຂຶ້ນໂດຍ Alphabet Inc.
GOOG,
+ 0.75%

GOGL,
+ 0.78%
) ແລະ​ອື່ນໆ​ສໍາ​ລັບ​ປີ​. ບໍລິສັດໄດ້ກາຍເປັນບໍລິສັດວິສະວະກໍາທາງດ້ານການເງິນທີ່ຄ້າຍຄືກັບ IBM ຫຼື GE ຄືກັບທຸລະກິດເງິນເດືອນທີ່ຫຼຸດລົງ, CEO ທີ່ຫນ້າເບື່ອແລະບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງ.

ຫັນເຮືອໃຫຍ່ໄປມາ

ແຕ່ຫຼັງຈາກນັ້ນພວກເຂົາໄດ້ຮັບຜູ້ຊາຍຄົນນີ້ເປັນຫົວຫນ້າບໍລິສັດ. ດັ່ງທີ່ເວັບໄຊ Intel ວາງໄວ້:

CEO Pat Gelsinger “ໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນການເຮັດວຽກຂອງລາວໃນປີ 1979 ທີ່ Intel, ກາຍເປັນຫົວຫນ້າເຕັກໂນໂລຢີທໍາອິດ, ແລະຍັງເຮັດຫນ້າທີ່ເປັນຮອງປະທານອາວຸໂສແລະຜູ້ຈັດການທົ່ວໄປຂອງກຸ່ມວິສາຫະກິດດິຈິຕອນ. ລາວຄຸ້ມຄອງການສ້າງເຕັກໂນໂລຢີອຸດສາຫະກໍາທີ່ສໍາຄັນເຊັ່ນ USB ແລະ Wi-Fi. ລາວເປັນຜູ້ສະຖາປະນິກຂອງໂປເຊດເຊີ 80486 ຕົ້ນສະບັບ, ນໍາພາ 14 ໂຄງການ microprocessor ແລະມີບົດບາດສໍາຄັນໃນຄອບຄົວໂປເຊດເຊີ Intel Core ແລະ Intel Xeon, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ Intel ກາຍເປັນຜູ້ສະຫນອງ microprocessor ທີ່ມີຊື່ສຽງ.

ແມ່ນແລ້ວ, Gelsinger ສ້າງແພລະຕະຟອມຊິບ x86 ທີ່ປ່ຽນແປງໂລກ. ລາວເປັນຄົນເກັ່ງແລະມີບັນທຶກການຕິດຕາມເພື່ອພິສູດມັນ. ຂ້າ​ພະ​ເຈົ້າ​ຮັກ​ທີ່​ຈະ​ພະ​ນັນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ຄວາມ​ສະ​ຫຼາດ (ເບິ່ງ ສະເຫມີວາງເດີມພັນກັບຄວາມສະຫລາດແລະການປະຕິວັດ or ແຈ້ງເຕືອນການຄ້າ: ການພະນັນກ່ຽວກັບຄວາມສະຫຼາດ (ແລະ EV)).

ໄລຍະໃກ້, ຕົວຊີ້ວັດທັງຫມົດແມ່ນວ່າ chipset ຫລ້າສຸດຂອງບໍລິສັດ, Alder Lake ແມ່ນສະແດງໃຫ້ເຫັນປະສິດທິພາບດີກວ່າຄອມພິວເຕີຄອມພິວເຕີແລະຊິບ desktop ຫລ້າສຸດຂອງ AMD (ເບິ່ງ. ການທົບທວນຄືນ Core i9-12900HK: ໂນດບຸກ Intel 'Alder Lake' ທໍາລາຍການແຂ່ງຂັນ or Alder Lake Mobile 12900HK ຂອງ Intel ໄດ້ຮັບຄວາມຊົມເຊີຍສູງໃນການທົບທວນຄືນຄັ້ງທໍາອິດ).

ຊິບຫລ້າສຸດຂອງ Intel ເບິ່ງຄືວ່າມັນມີລາຄາຖືກກວ່າແລະດີກ່ວາການແຂ່ງຂັນແລະນັ້ນແມ່ນສິ່ງທີ່ສາມາດເພີ່ມອັດຕາກໍາໄລລວມ, ອັດຕາການເຕີບໂຕແລະໃນທີ່ສຸດ P / E multiples.

ນອກນັ້ນຍັງມີຊິບເຊັດ Sapphire Rapids ເຊິ່ງເປັນລຸ້ນທີ XNUMX ຂອງ CPU ເຊີບເວີສູນຂໍ້ມູນຍີ່ຫໍ້ Xeon Scalable Processor ຂອງ Intel. ອີງຕາມ Intel, ມັນ "ຈະສະຫນອງການກ້າວກະໂດດທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດໃນຄວາມສາມາດຂອງສູນຂໍ້ມູນ CPU ສໍາລັບທົດສະວັດຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ."

ຫຼັກຊັບຂອງ INTC ອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນເປັນສອງເທົ່າຖ້າບໍລິສັດຈະຖືຫຸ້ນທີ່ມີຄວາມຫມາຍໃນສອງທຸລະກິດເຫຼົ່ານັ້ນແລະອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫນ້ອຍຈາກລະດັບ 40 ໂດລາທີ່ສູງໃນປັດຈຸບັນ.

ຄວາມດຸ່ນດ່ຽງຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນທີ່ດຶງດູດ

ຫນຶ່ງໃນເຫດຜົນທີ່ຂ້ອຍມັກຄວາມສ່ຽງ / ລາງວັນຂອງການຄ້ານີ້ຫຼາຍແມ່ນວ່າການຫຼຸດລົງປະກົດວ່າຈໍາກັດປະມານ 20% ຫຼືດັ່ງນັ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ເຈົ້າມີໂອກາດທີ່ດີທີ່ຫຼັກຊັບສາມາດເພີ່ມຂຶ້ນສອງເທົ່າຂອງກໍາໄລຂອງສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ.

ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນທ່ານມີທາງເລືອກການໂທ virtual ກ່ຽວກັບທ່າແຮງທີ່ເຕັກໂນໂລຢີຍານພາຫະນະອັດຕະໂນມັດ MobileEye ຂອງ Intel, ເຊິ່ງແນ່ນອນວ່າໄດ້ໃກ້ຊິດກັບການແກ້ໄຂບັນຫາພ້ອມກັບ Tesla Inc.
TSLA,
+ 0.65%,
Waymo ແລະບາງທີບໍລິສັດອື່ນໆ.

ແລະສໍາຄັນທີ່ສຸດ, ມັນເປັນທາງເລືອກການໂທ virtual ໃນທຸລະກິດ fabrication, ການສ້າງ chip ສໍາລັບບໍລິສັດອື່ນໆ, ທີ່ເຮັດໃຫ້ Intel ທີ່ຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍ.

ໄຕ້ຫວັນ Semiconductor Manufacturing Co.
TSM,
1.41​-%,
ບໍລິສັດ Samsung Electronics
005930,
0.72​-%
ແລະ Intel ຈະພະຍາຍາມສ້າງໂຮງງານຜະລິດ semiconductor ໃຫມ່ເພື່ອຕອບສະຫນອງຄວາມຕ້ອງການອັນໃຫຍ່ຫຼວງຂອງຊິບໃນທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງຈາກລົດໃຫຍ່, ຄອມພິວເຕີ, ໂທລະສັບ, ເສື້ອ, ເສື້ອຜ້າ, ເກີບ, ປະຕູ, ໄຟຖະຫນົນແລະຖະຫນົນ - ອາດຈະເປັນພຽງແຕ່ຢາສີຟັນ.

ອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ພຽງແຕ່ຂ້າມເຄິ່ງຫນຶ່ງຕື້ໂດລາໃນການຂາຍປະຈໍາປີແລະຈະສືບຕໍ່ເປັນເລື່ອງການຂະຫຍາຍຕົວທາງໂລກສ່ວນໃຫຍ່ສໍາລັບທົດສະວັດຫຼືສອງປີຕໍ່ໄປ. Intel ໄດ້ໃຫ້ລັດຖະບານສະຫະລັດແລະລັດຖະບານຂອງລັດເລີ່ມຕົ້ນເພື່ອຊ່ວຍຈ່າຍສໍາລັບສິ່ງທີ່ອາດຈະສິ້ນສຸດລົງເຖິງ $ 100 ຕື້ໂດລາທີ່ລົງທຶນໃນ fabs ໃຫມ່ໃນໄລຍະຫ້າປີຂ້າງຫນ້າ. fabs ເຫຼົ່ານັ້ນສາມາດສ້າງມູນຄ່າເປັນພັນຕື້ໂດລາຖ້າ Intel ດຶງສິ່ງນີ້ອອກແລະຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບຊິບ semiconductor ຍັງຄົງເປັນການຂະຫຍາຍຕົວ -y ເທົ່າທີ່ເຄີຍເປັນມາ.

ສຸດທ້າຍຂອງ Intel ໄດ້ຮັບຕົວກະຕຸ້ນທີ່ມີທ່າແຮງທີ່ແທ້ຈິງແລະຫນ້າອັດສະຈັນພ້ອມກັບທ່າແຮງທີ່ຈະເອົາສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດເປັນຄັ້ງທໍາອິດໃນປີເຖິງແມ່ນວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບກຽດຊັງມັນ. ການຕິດຕັ້ງການລົງທືນຂອງ Intel ຢູ່ທີ່ນີ້ເຕືອນຂ້ອຍເລັກນ້ອຍກ່ຽວກັບເວລາທີ່ຂ້ອຍກໍາລັງຕີຕາຕະລາງການຊື້ Tesla ກັບຄືນໃນການແບ່ງປັນທີ່ປັບປ່ຽນ $ 45 ຕໍ່ຫຸ້ນໃນປີ 2019 ເພາະວ່າ, ເຊັ່ນດຽວກັບ Intel ໃນປັດຈຸບັນ, Tesla ໄດ້ຖືກສົງໃສໂດຍນັກລົງທຶນແລະນັກວິເຄາະເຖິງແມ່ນວ່າບໍລິສັດໄດ້ຕັ້ງໄວ້ສຸດທ້າຍ. ຕົວຂອງມັນເອງໄດ້ຊະນະກັບຜະລິດຕະພັນໃຫມ່ແລະເພື່ອເອົາສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ, ດ້ວຍຍານພາຫະນະແລະໂຮງງານໃຫມ່ທີ່ລັດຖະບານຈ່າຍໃຫ້ບາງສ່ວນ.

ຄໍາຕອບຈາກຫມູ່ເພື່ອນຂອງຂ້ອຍນັບຕັ້ງແຕ່ຂ້ອຍເລີ່ມຊື້ Intel ເມື່ອບໍ່ດົນມານີ້ແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບເວລາທີ່ຂ້ອຍເລີ່ມຕົ້ນຊື້ / ປອນຕາຕະລາງໃນ Tesla ໃນປີ 2019 ຫຼືແມ້ກະທັ້ງຂ້ອຍທໍາອິດທີ່ເລີ່ມຕົ້ນຊື້ Apple ໃນປີ 2003: ອາການຊ໊ອກ, ຄວາມໂກດແຄ້ນຫຼືຄວາມສັບສົນ.

ການລົງທຶນຂອງ Intel ນີ້, ເຊັ່ນດຽວກັບໃດກໍ່ຕາມ, ມີຄວາມສ່ຽງຂອງມັນ. ແຕ່ທ່າແຮງແລະຄວາມເປັນໄປໄດ້ຂອງ upside ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນຄັ້ງທໍາອິດນັບຕັ້ງແຕ່ Tesla ໃນປີ 2019 ທີ່ທ່ານເຫັນຂ້ອຍຕີຕາຕະລາງໃນຄວາມຄິດໃຫມ່. ບໍ່ມີຫຍັງງ່າຍຢູ່ບ່ອນນັ້ນແລະ Intel ມີວຽກຫຼາຍລ່ວງຫນ້າເພື່ອຮັບຮູ້ທ່າແຮງນີ້, ດັ່ງນັ້ນຂ້ອຍຈະຮັກສາຄວາມສົມດູນເຖິງແມ່ນວ່າຂ້ອຍໄດ້ເຮັດໃຫ້ INTC ເປັນອັນດັບສາມໃນບັນຊີສ່ວນຕົວຂອງຂ້ອຍແລະໃນກອງທຶນ hedge.

ຂ້ອຍວາງແຜນທີ່ຈະຊື້ເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບຈຸດອ່ອນໃດໆໃນທັງສອງບ່ອນ.

ຈົ່ງລະມັດລະວັງ, ຕາມສະເຫມີ.

Cody Willard ເປັນ columnist ສໍາລັບ MarketWatch ແລະບັນນາທິການຂອງ ຈົດໝາຍຂ່າວການລົງທຶນປະຕິວັດ. Willard ຫຼືບໍລິສັດລົງທຶນຂອງລາວອາດຈະເປັນເຈົ້າຂອງ, ຫຼືວາງແຜນທີ່ຈະເປັນເຈົ້າຂອງ, ຫຼັກຊັບທີ່ໄດ້ກ່າວມາໃນຄໍລໍານີ້.