ຄວາມຄິດເຫັນ: 'ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະບໍ່ເປັນສູນ': ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນທີ່ມີປະສົບການ 70 ປີແມ່ນການຊື້ຂາຍຕະຫຼາດຫມີແນວໃດ

ດ້ວຍຄວາມສັບສົນແລະຄວາມຜັນຜວນຫຼາຍໃນຕະຫຼາດການເງິນໃນປັດຈຸບັນ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າເປັນໂອກາດທີ່ຈະຈັບຕົວກັບ Kaplan, ຜູ້ທີ່ອາໄສຢູ່ໃນ Altamonte Springs, Fla. ແລະຍັງຄຸ້ມຄອງການລົງທຶນຂອງຄອບຄົວຂອງລາວ. ນີ້ແມ່ນສີ່ຍຸດທະສາດທີ່ Kaplan ໄດ້ໃຊ້ເພື່ອປະສົບຜົນສໍາເລັດທີ່ນັກລົງທຶນສາມາດຄັດລອກໄດ້:

1: ຊື້ 'Dividend Aristocrats': ບໍ່ມີຫຍັງທີ່ Kaplan ຮັກຫຼາຍກ່ວາການຊື້ຮຸ້ນທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ໂດຍສະເພາະ "Aristocrats ເງິນປັນຜົນ." ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຢ່າງຫນ້ອຍ 25 ປີຕິດຕໍ່ກັນ. "ໂດຍການຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ມີຄວາມຫມາຍຢ່າງຫນ້ອຍ 3% ຫຼື 4%,", Kaplan ເວົ້າວ່າ, "ມັນສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຄະນະກໍາມະການເຂົ້າໃຈຄວາມຮັບຜິດຊອບຂອງຕົນຕໍ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນທຽບກັບບໍລິສັດທີ່ບໍ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນແລະແທນທີ່ຈະຈ່າຍເງິນໃຫ້ຜູ້ບໍລິຫານຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ."  

ກ່ອນທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນດຽວ, Kaplan ທໍາອິດເບິ່ງອັດຕາສ່ວນ P / E, ເງິນປັນຜົນ, ແລະປະຫວັດເງິນປັນຜົນຂອງຫຼັກຊັບ. "ຂ້ອຍຕ້ອງການບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມມຸ່ງຫມັ້ນຢ່າງແທ້ຈິງທີ່ຈະເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາ," ລາວເວົ້າ. "ຂ້ອຍບໍ່ສົນໃຈໃນສາມປີທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ຖ້າບໍລິສັດເພີ່ມເງິນປັນຜົນໃນຫຼາຍໆປີ, ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່າບາງສິ່ງບາງຢ່າງສໍາລັບຂ້ອຍ. ນັ້ນແມ່ນຫຼັກຊັບທີ່ຂ້ອຍຈະໃສ່ໃນລາຍການເບິ່ງຂອງຂ້ອຍ. ເຈົ້າຕ້ອງອົດທົນ ແລະລໍຖ້າຊື້ໃນລາຄາທີ່ສະແດງເຖິງຄຸນຄ່າທີ່ດີ.” 

ຮຸ້ນ Kaplan ໄດ້ມັກສໍາລັບເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາລວມທັງ Walgreens Boots Alliance
ບາ,
0.20​-%
ແລະ AT&T
T,
1.57​-%.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ລາວເວົ້າວ່າ, "ການໄດ້ຮັບລາຄາທີ່ເຫມາະສົມແມ່ນສໍາຄັນກວ່າສິ່ງອື່ນ." ລາວຍອມຮັບວ່າມັນມັກຈະເປັນການທ້າທາຍທີ່ຈະຮູ້ວ່າເວລາທີ່ຈະຊື້. 

Kaplan ແນະນໍາວ່ານັກລົງທຶນເລີ່ມຕົ້ນໂດຍການຊື້ຮຸ້ນຈໍານວນຫນ້ອຍຂອງຮຸ້ນ Aristocrat. “ແທນທີ່ຈະຊື້ 100 ຮຸ້ນຂອງຫຸ້ນ 40 ໂດລາ, ຊື້ 10 ຮຸ້ນໃນລາຄາ 400 ໂດລາ. ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ຂ້ອຍຍັງເຮັດໃນປັດຈຸບັນ.” 

2: ຊື້ ETFs ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ: Kaplan ຊື້ ETFs ທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ (ກອງທຶນແລກປ່ຽນການຊື້ຂາຍ) ທີ່ນັກລົງທຶນ-ນັກຄົ້ນຄວ້າ Morningstar ອັດຕາເປັນສາມ, ສີ່, ຫຼືຫ້າດາວ. ETFs Kaplan ມັກລວມມີ ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL, ທ.
0.88​-%,
SPDR S&P Dividend ETF
SDY,
0.96​-%,
ProShares S&P Technology Dividend Aristocrats ETF
TDV,
+ 0.75%
ແລະ ProShares Russell US Dividend Growers ETF
TMDV,
1.26​-%.
ລາວຍັງສະຫນັບສະຫນູນບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີທີ່ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາຢ່າງຫນ້ອຍໃນ 7 ປີທີ່ຜ່ານມາ. ຫຼັກຊັບເຊັ່ນ IBM
IBM,
+ 0.45%
ລະບົບ Cisco
CSCO,
0.76​-%,
ຈາກຫນາກແອບເປີ
AAPL,
+ 0.67%
ແລະ Microsoft
MSFT,
+ 0.92%
ເຫມາະກັບເງື່ອນໄຂຂອງລາວໃນປັດຈຸບັນ.

3: ຊື້ແລະຖື (ແຕ່ບໍ່ແມ່ນຕະຫຼອດໄປ): ບໍ່ເຫມືອນກັບນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍທີ່ຊື້ແລະຖືໂດຍບໍ່ມີກໍານົດ, Kaplan ຖືຫຸ້ນຈົນກ່ວາສະພາບແວດລ້ອມຕະຫຼາດມີການປ່ຽນແປງ. ຕົວກະຕຸ້ນນັ້ນອາດຈະເປັນການປ່ຽນແປງໃນການຄຸ້ມຄອງ, ການຕັດເງິນປັນຜົນ, ຄວາມອ່ອນແອທາງດ້ານເຕັກນິກ, ລາຍຮັບທີ່ບໍ່ດີຫຼືການປະເມີນມູນຄ່າເກີນ. ຖ້າສະຖານະການເຫຼົ່ານີ້ເກີດຂື້ນ, Kaplan ອາດຈະຫຼຸດລົງການຖືຄອງຂອງລາວຫຼືຂາຍຮຸ້ນຂອງລາວທັງຫມົດ. .

4: ຂາຍທາງເລືອກການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງ: Kaplan ເປັນປົກກະຕິຂາຍການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢູ່ໃນຮຸ້ນທີ່ຈ່າຍເງິນປັນຜົນຂອງລາວ. ການຂາຍການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງສ້າງຄ່ານິຍົມແລະອະນຸຍາດໃຫ້ລາວຂາຍຫຼັກຊັບໃນລາຄາທີ່ລາວກໍານົດ. ຫຼັງຈາກຫຼັກຊັບຖືກຂາຍໂດຍອັດຕະໂນມັດ (ຕາມກົດລະບຽບທາງເລືອກ, ມັນຖືກເອີ້ນວ່າ "ທັນທີ"), Kaplan ລໍຖ້າລາຄາຕ່ໍາແລະຊື້ຫຼັກຊັບຄືນ. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ລາວຂາຍໂທລະສັບທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງອື່ນ. 

Kaplan ອະທິບາຍວ່າເປັນຫຍັງລາວມັກຍຸດທະສາດນີ້: "ການຂາຍການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງແມ່ນເປັນວິທີຫນຶ່ງທີ່ມີປະສິດທິພາບທີ່ສຸດສໍາລັບຂ້ອຍທີ່ຈະຮັກສາລາຍຮັບໃນຂະນະທີ່ການສ້າງລາຍໄດ້ໃນຂະນະທີ່ຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນ. ມັນບໍ່ເຄີຍລົບກວນຂ້ອຍເມື່ອຫຼັກຊັບທີ່ຂ້ອຍຂາຍຍ້າຍສູງຂຶ້ນແລະຖືກເອີ້ນອອກໄປ. ຂ້ອຍສາມາດຊື້ມັນຄືນໄດ້ສະ ເໝີ ຖ້າຂ້ອຍຕ້ອງການ.” 

Kaplan ສະຫຼຸບວ່າ: "ຂ້ອຍອາດຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການຊື້ຫົກຮຸ້ນຂອງຮຸ້ນ Aristocrat, ແລະຖ້າມັນຫຼຸດລົງ, ຂ້ອຍອາດຈະຊື້ອີກແປດຫຼືເກົ້າຮຸ້ນ. ເມື່ອຂ້ອຍສະສົມ 100 ຮຸ້ນ, ຂ້ອຍຂາຍທາງເລືອກການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງຢູ່ໃນມັນ. ຂ້ອຍໃຊ້ຕະຫຼາດທາງເລືອກທີ່ຈະຂາຍ. ມັນ ກຳ ຈັດການຂາຍຄວາມກັງວົນ.” 

ລາວຍົກຕົວຢ່າງທີ່ສະເພາະເຈາະຈົງກວ່ານີ້: “ຖ້າຫຸ້ນທີ່ຂ້ອຍເປັນເຈົ້າຂອງຢູ່ທີ່ 38 ໂດລາ, ຂ້ອຍອາດຈະຂາຍການໂທໃນລາຄາ 45 ໂດລາ ພ້ອມກັບມື້ໝົດອາຍຸໜຶ່ງຫາສອງເດືອນ. ຂ້ອຍບໍ່ສົນໃຈຂະໜາດຂອງຄ່ານິຍົມ. ບາງຄັ້ງຂ້ອຍໄດ້ຮັບສອງສາມເຊັນ, ບາງຄັ້ງຫຼາຍ.” ບາງຄັ້ງລາວຂາຍການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງທີ່ມີມື້ຫມົດອາຍຸຫນຶ່ງຫາສອງອາທິດ, ແຕ່ໂດຍປົກກະຕິລາວເລືອກເດືອນ. 

ປັດຊະຍາຂອງ Kaplan ແມ່ນວ່າລາວຕ້ອງການເງິນຄ່ານິຍົມຂອງເງິນຈຳນວນໜຶ່ງກ່ວາບໍ່ເຮັດຫຍັງເລີຍ (ຫຼືບາງທີອາດເສຍເງິນໃຫ້ກັບຍຸດທະສາດການຄາດເດົາຫຼາຍ). pennies ເຫຼົ່ານັ້ນເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄລຍະເວລາ.

Kaplan ເວົ້າວ່າ, "ເມື່ອທ່ານຂາຍການໂທທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງ, ທ່ານໄດ້ຮັບເງິນທັນທີ. ຂ້ອຍ​ມັກ​ສິ່ງ​ນັ້ນ. ຂ້ອຍຍັງຍິນດີທີ່ຈະຮັກສາຫຼັກຊັບ, ແລະຖ້າມັນເອີ້ນວ່າອອກໄປ, ຂ້ອຍຍິນດີທີ່ຈະຂາຍມັນແລະພະຍາຍາມຊື້ຄືນໃນລາຄາທີ່ຕໍ່າກວ່າ. ໃນກໍລະນີໃດກໍ່ຕາມ, ມັນເຮັດວຽກສໍາລັບຂ້ອຍ.” 

ວິທີການຈັດການກັບຕະຫຼາດຫມີ

Kaplan ມັກຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ - ລວມທັງຕະຫຼາດຫມີ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ລາວມີໂອກາດທີ່ຈະຊື້ຮຸ້ນທີ່ລາວມັກໃນລາຄາຕໍ່ລອງໄດ້. "ຂ້ອຍຫວັງວ່າຈະມີຕະຫຼາດຫມີ," ລາວເວົ້າ. "ຂ້ອຍຈະເຂົ້າໄປໃນຄໍາສັ່ງ Good til Canceled (GTC) ໃນຫຼັກຊັບທີ່ຂ້ອຍຕ້ອງການຊື້ໃນລາຄາຕໍ່າກວ່າ. ຕົວຢ່າງ, ຂ້ອຍອາດຈະຊື້ 10-, 15- ຫຼື 20 ຮຸ້ນ, ຂຶ້ນກັບລາຄາຫຼັກຊັບ."

ໂດຍປົກກະຕິ, ຄໍາສັ່ງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຢູ່ໃນຫຼັກຊັບ "swan ສີດໍາ" ຂອງ Kaplan. ນີ້ແມ່ນບ່ອນທີ່ລາວພະຍາຍາມຊື້ຮຸ້ນໃນລາຄາທີ່ຕໍ່າທີ່ສຸດໃນກໍລະນີຂອງສະຖານະການທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ (ເຊັ່ນ, ອຸປະຕິເຫດ). ຕົວຢ່າງ, ບໍ່ດົນມານີ້ລາວໄດ້ເຂົ້າໄປໃນຄໍາສັ່ງ GTC ຂະຫນາດນ້ອຍເພື່ອຊື້ອາຫານ Hormel
HRL,
0.24​-%
ທີ່ $39.99 ຕໍ່ຫຸ້ນ (ມັນປິດລົງໃນວັນທີ 14 ມິຖຸນາຢູ່ທີ່ປະມານ $45 ຕໍ່ຫຸ້ນ). 

Kaplan ມີຄໍາແນະນໍາອື່ນໆຂອງສິ່ງທີ່ຕ້ອງເຮັດໃນຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ. "ຂ້ອຍມີຕໍາແຫນ່ງເງິນສົດຂະຫນາດໃຫຍ່ກວ່າປົກກະຕິໃນລະຫວ່າງຕະຫຼາດຫມີ," ລາວເວົ້າ. “ລາຄາຫຸ້ນຕໍ່າລົງ, ການຕໍ່ລອງຫຼາຍເທົ່າທີ່ຂ້ອຍຮູ້ວ່າຂ້ອຍໄດ້ຮັບ. ທ່ານຕ້ອງມີຄວາມອົດທົນໃນເວລາທີ່ການຊື້ຂາຍໃນຕະຫຼາດຫມີ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນໄລຍະຕະຫຼາດຫມີທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ, ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຈະບໍ່ເປັນສູນ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ເຈົ້າຕ້ອງຮຽນຮູ້ທີ່ຈະຄວບຄຸມຄວາມຢ້ານກົວຂອງເຈົ້າ.” 

ເວລາທີ່ຈະຂາຍ

Kaplan ມີກົດລະບຽບການຂາຍທີ່ສໍາຄັນ: "ຂ້ອຍເອົາເງິນອອກຈາກບັນຊີການຄ້າຂອງຂ້ອຍຖ້າຂ້ອຍເຮັດເງິນຫຼາຍເກີນໄປ." ເຫດຜົນ, ລາວເວົ້າວ່າ, ແມ່ນວ່າລາວບໍ່ມັກຄວາມສ່ຽງອັນໃຫຍ່ຫຼວງ, ແລະການຖືຕໍາແຫນ່ງທີ່ມີກໍາໄລດົນເກີນໄປກໍ່ເພີ່ມຄວາມສ່ຽງ. 

"ຂ້ອຍຂາຍເມື່ອໃດ?" ລາວຖາມ. "ຂ້ອຍອາດຈະຂາຍຖ້າສຽງຂອງຕະຫຼາດບໍ່ຖືກຕ້ອງ, ຫຼືຖ້າຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນເຄື່ອນຍ້າຍຕໍ່າເກີນໄປ. ຄວາມຕັ້ງໃຈຂອງຂ້ອຍແມ່ນເພື່ອຊື້ຮຸ້ນດຽວກັນກັບຄືນໃນລາຄາຕ່ໍາ." ລາວຍອມຮັບວ່າເປັນຜູ້ຂາຍທີ່ບໍ່ສົນໃຈ, ແຕ່ລາວຈະຂາຍຖ້າຈໍາເປັນໂດຍການນໍາໃຊ້ຕະຫຼາດທາງເລືອກເພື່ອເຮັດສໍາເລັດການຂາຍ. 

ເງິນສົດບໍ່ແມ່ນຂີ້ເຫຍື້ອ 

Kaplan ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າເງິນສົດບໍ່ແມ່ນບໍ່ດີທີ່ຈະຖື. ທ່ານກ່າວວ່າ "ທ່ານອາດຈະໄດ້ຮັບພຽງແຕ່ 1% ເມື່ອອັດຕາເງິນເຟີ້ຢູ່ທີ່ 7%, "ແຕ່ວ່າເງິນຄືນ 1% ຂອງຂ້ອຍແມ່ນຂໍ້ຕົກລົງທີ່ດີກ່ວາຫຼັກຊັບທີ່ຫຼຸດລົງ 20% ຫາ 50%. ບາງຄົນຈົ່ມກ່ຽວກັບການສູນເສຍ 7% ຍ້ອນອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນເວລາທີ່ຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາອາດຈະສູນເສຍ 40%. 

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Kaplan ຮູ້ສຶກເຈັບປວດຢ່າງຫນັກຕໍ່ຄວາມເສຍຫາຍທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມເສຍຫາຍຕໍ່ຕະຫຼາດ. "ບາງຄັ້ງຂ້ອຍຖືກຖາມວ່າ, 'ຕະຫຼາດຫມີທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດແມ່ນຫຍັງ?' ຂ້ອຍຕອບສະ ເໝີ ວ່າ: ຄົນທີ່ຂ້ອຍຢູ່.” 

Michael Sincere (michaelsincere.com) ເປັນຜູ້ຂຽນຂອງ "ຄວາມເຂົ້າໃຈທາງເລືອກ" ແລະ "ຄວາມເຂົ້າໃຈຫຼັກຊັບ." ປື້ມຫລ້າສຸດຂອງລາວ, "ວິທີການກໍາໄລໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ" (McGraw Hill, 2022), ແນະນໍາຍຸດທະສາດການລົງທຶນແລະການຊື້ຂາຍຕະຫຼາດ bull ແລະຫມີທີ່ປະສົບຜົນສໍາເລັດ. 

ເພີ່ມເຕີມ: ຜູ້ທີ່ຊື້ຮຸ້ນໃນມື້ທີ່ S&P 500 ເຂົ້າສູ່ຕະຫຼາດຫມີໄດ້ສະເລ່ຍ 22.7% ໃນ 12 ເດືອນ.

ຍັງອ່ານ: Dow ແລະ S&P 500 ກໍາລັງຫຼຸດລົງ, ແຕ່ຫຼັກຊັບຂອງທ່ານບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງຈົມລົງກັບພວກມັນ.