ການເສຍຊີວິດຂອງຫຼັກຊັບ 60/40 ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບຢ່າງກວ້າງຂວາງວ່າການຂະຫຍາຍຕົວແລະຫຼັກຊັບເຕັກໂນໂລຢີ overwhelmed ກໍາໄລໃນຫຼັກຊັບລາຍຮັບຄົງທີ່ນັບຕັ້ງແຕ່ການສິ້ນສຸດຂອງຄວາມລົ້ມລະລາຍທາງດ້ານການເງິນໃນໄລຍະ 10 ປີທີ່ຜ່ານມາ.
ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ສູງວ່າການຈັດສັນດັ່ງກ່າວ - ຮຸ້ນ 60% ແລະພັນທະບັດ 40% - ຈະປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າດັດຊະນີຮຸ້ນທັງຫມົດໃນທົດສະວັດຕໍ່ໄປ.
ໃນຂະນະທີ່ມັນເບິ່ງຄືວ່າເປັນຄໍາຖະແຫຼງທີ່ກ້າຫານ, ມີເຫດຜົນທີ່ສໍາຄັນທີ່ອາດຈະເປັນກໍລະນີ.
ໃຫ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍເຫດຜົນວ່າເປັນຫຍັງຈໍານວນຫຼາຍກໍາລັງປະກາດການເສຍຊີວິດໃນການຈັດສັນ: ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ໄວຂຶ້ນແລະອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນຈະເຮັດໃຫ້ພັນທະບັດມີຄວາມດຶງດູດຫນ້ອຍລົງ.
ນັ້ນແມ່ນການສົມມຸດຕິຖານຢ່າງມີເຫດຜົນ.
ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ມັນອາດຈະບໍ່ແມ່ນກໍລະນີເນື່ອງຈາກການຂະຫຍາຍຫນີ້ສິນແລະການຂາດດຸນ ອະທິບາຍລາຍລະອຽດຢູ່ທີ່ນີ້.
ເສັ້ນທາງໄປສູ່ສູນ
ອັດຕາດອກເບ້ຍສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນສາມປັດໃຈເສດຖະກິດຕົ້ນຕໍ: ການເຕີບໂຕທາງດ້ານເສດຖະກິດ, ການເຕີບໂຕຂອງຄ່າຈ້າງແລະອັດຕາເງິນເຟີ້. ນັ້ນແມ່ນຕົວກໍານົດການກໍານົດ "ອັດຕາ" ສໍາລັບການກູ້ຢືມເງິນ.
ຕາຕະລາງນັ້ນສັບສົນເລັກນ້ອຍ. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສ້າງອົງປະກອບຂອງສາມມາດຕະການພື້ນຖານເພື່ອໃຫ້ມີຄວາມສໍາພັນທີ່ຊັດເຈນກວ່າ. ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ລວມອັດຕາເງິນເຟີ້, ຄ່າຈ້າງແລະການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດເຂົ້າໄປໃນອົງປະກອບດຽວແລະປຽບທຽບມັນກັບອັດຕາຄັງເງິນ 10 ປີ.
TMUBMUSD10Y, ທ.
2.582%.
ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ການພົວພັນກັນບໍ່ຄວນແປກໃຈທີ່ອັດຕາຕ້ອງປັບຕົວສໍາລັບຜົນກະທົບໃນອະນາຄົດຕໍ່ທຶນ.
ການພົວພັນລະຫວ່າງອັດຕາແລະອົງປະກອບທາງເສດຖະກິດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຄວາມຄາດຫວັງຂອງການຂະຫຍາຍຕົວທາງເສດຖະກິດແບບຍືນຍົງແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນປະຈຸບັນແມ່ນມີຄວາມຄາດຫວັງຫຼາຍເກີນໄປ. ໃນອັດຕາປະຈຸບັນ, ການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດຈະກັບຄືນສູ່ການເຕີບໂຕຕໍ່າກວ່າ 2% ຢ່າງໄວວາໃນປີ 2022, ໂດຍສະເພາະຍ້ອນວ່າ Federal Reserve ຮັດກຸມນະໂຍບາຍການເງິນ.
ຖ້າຜົນຜະລິດຖືກຕ້ອງ, ນັກລົງທຶນຄວນຈະປະຕິບັດຕາມຄໍາເຕືອນຂອງຕົນຍ້ອນວ່າຜົນຜະລິດຕ່ໍາຈະແປເປັນອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຊ້າລົງ. ແນ່ນອນ, ສິ່ງດັ່ງກ່າວເປັນບັນຫາສໍາລັບການປະເມີນມູນຄ່າ.
ນັກຮົບເກົ່າຂອງ Wall Street ທ່ານ Bob Farrell ເຄີຍອ້າງວ່ານັກລົງທຶນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຊື້ຫຼາຍທີ່ສຸດຢູ່ເທິງສຸດແລະຕໍ່າສຸດຢູ່ດ້ານລຸ່ມ. ດັ່ງກ່າວແມ່ນພຽງແຕ່ embodiment ຂອງພຶດຕິກໍາຂອງນັກລົງທຶນ. ເພື່ອນຮ່ວມງານຂອງພວກເຮົາ, Jim Colquitt ຂອງ Armor ETFs, ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ມີຂໍ້ສັງເກດທີ່ສໍາຄັນ.
"ເສັ້ນສະແດງຂ້າງລຸ່ມນີ້ປຽບທຽບການຈັດສັນນັກລົງທຶນໂດຍສະເລ່ຍຕໍ່ຮຸ້ນກັບ S&P 500
SPX,
0.97-%
ຜົນຕອບແທນ 10 ປີໃນອະນາຄົດ. ດັ່ງທີ່ພວກເຮົາເຫັນ, ຂໍ້ມູນແມ່ນມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັນດີ, ການປ່ອຍສິນເຊື່ອໃຫ້ຖືກຕ້ອງກັບກົດລະບຽບ #5. ສັງເກດສະຖິຕິທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຢູ່ດ້ານຊ້າຍເທິງຂອງກຣາຟ.”
ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນກວ່ານັ້ນ, ການຈັດສັນຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນແມ່ນມີຫຼາຍກ່ວາສອງຕົວບິດເບືອນມາດຕະຖານຂ້າງເທິງມາດຕະຖານ. Per Jim:
"ນັບຕັ້ງແຕ່ 1952, ພວກເຮົາມີພຽງແຕ່ສີ່ການສັງເກດການປະຈໍາໄຕມາດຂ້າງເທິງສອງເສັ້ນ deviation ມາດຕະຖານ. ແຕ່ລະອັນເຮັດໃຫ້ເກີດຜົນຕອບແທນທາງລົບ (ອັດຕາການເຕີບໂຕປະຈໍາປີລວມ, ຫຼື CAGR) ສໍາລັບ 10 ປີຕໍ່ມາ. ດຽວນີ້ພວກເຮົາມີສ່ວນທີຫ້າ.”
ຖ້າທ່ານຄິດວ່າການວິເຄາະຂອງລາວແມ່ນຕໍ່າເກີນໄປ, ມັນບໍ່ແມ່ນ.
ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວໄວ້ໃນ undefined virtually ທຸກມາດຕະການຂອງການວິເຄາະພື້ນຖານຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຕະຫຼາດມີລາຄາແພງ.
"ຜົນຕອບແທນໃນສິບປີຕໍ່ຫນ້າແມ່ນຕໍ່າກວ່າສູນໃນປະຫວັດສາດເມື່ອອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ການຂາຍຢູ່ທີ່ 2x. ບໍ່ເຄີຍມີໄລຍະເວລາທີ່ຜ່ານມາທີ່ມີອັດຕາສ່ວນເພີ່ມຂຶ້ນຢູ່ໃກ້ກັບ 3x.”
ຖ້າການປະເມີນມູນຄ່າຖືກຕ້ອງ, ແລະ 150 ປີຂອງຫຼັກຖານປະຫວັດສາດຖືເປັນຄວາມຈິງ, ມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ສໍາຄັນຜົນຕອບແທນທຶນຈະຫຼຸດລົງເປັນສູນໃນພື້ນຖານ "ຊື້ແລະຖື" ໃນທົດສະວັດຕໍ່ໄປ.
ສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ມູນຄ່າຂອງການມີພັນທະບັດໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານແມ່ນການຫຼຸດຜ່ອນການເຫນັງຕີງ. ໃນເວລາທີ່ການເຫນັງຕີງເພີ່ມຂຶ້ນ, ນັກລົງທຶນມີປະຕິກິລິຍາທາງດ້ານຈິດໃຈ, ເຊິ່ງນໍາໄປສູ່ຄວາມຜິດພາດຂອງການລົງທຶນ.
ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນທີ່ມີຄຸນຄ່າແລະຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາ Warren Buffett Benjamin Graham ກ່າວວ່າ: "ບັນຫາຕົ້ນຕໍຂອງນັກລົງທຶນ - ແລະແມ່ນແຕ່ສັດຕູທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ - ອາດຈະເປັນຕົວເອງ."
ໂດຍການຫຼຸດຜ່ອນການເຫນັງຕີງ, ແລະການສູ້ຮົບທາງດ້ານຈິດໃຈ, ນັກລົງທຶນສາມາດປະຕິບັດວິທີການທີ່ມີເຫດຜົນຫຼາຍຂຶ້ນໃນການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາໃນໄລຍະເວລາ.
ໃນຖານະເປັນຜູ້ຈັດການກອງທຶນ John Hussman ເຄີຍເວົ້າວ່າ: "ຄວາມສາມາດທີ່ຈະຕອບສະຫນອງຕໍ່ການປ່ຽນແປງຂອງຕະຫຼາດໃນວິທີການທີ່ມີລະບຽບວິໄນແມ່ນສິ່ງຫນຶ່ງທີ່ນັກລົງທຶນຊື້ແລະຖືແບບ passive ບໍ່ມີ. ຂ້າພະເຈົ້າເຊື່ອຢ່າງແຂງແຮງວ່າມັນເປັນປັດໄຈຕົ້ນຕໍທີ່ຈະກໍານົດຜົນສໍາເລັດການລົງທຶນໃນທົດສະວັດທີ່ຈະມາເຖິງ. ການຂາດລະບຽບວິໄນທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນ, ທັດສະນະຂອງຂ້ອຍແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນແບບກະຕືລືລົ້ນຈະຖືກທໍາລາຍໄປບ່ອນໃດກໍ່ຕາມທີ່ຫນ້າສົນໃຈໃນໄລຍະ 10 ຫາ 12 ປີຂ້າງຫນ້າ.
ໃນຕະຫຼາດ, ເສດຖະກິດແລະເສດຖະກິດໂລກສະຫນັບສະຫນູນເກືອບທັງຫມົດໂດຍຫນີ້ສິນ, ຄວາມຄາດຫວັງຂອງການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍພຽງແຕ່ສາມາດຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າຫຼືຫຼຸດລົງ.
ດັ່ງທີ່ນັກເສດຖະສາດ Carmen Reinhart ກ່າວວ່າ: "ຖ້າມີຫົວຂໍ້ທົ່ວໄປອັນຫນຶ່ງຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຂອງໂລກ, ມັນແມ່ນການສະສົມຫນີ້ສິນຫຼາຍເກີນໄປ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນລັດຖະບານ, ທະນາຄານ, ບໍລິສັດ, ຫຼືຜູ້ບໍລິໂພກ, ມັກຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ລະບົບຫຼາຍກ່ວາມັນເບິ່ງຄືວ່າ. ໃນລະຫວ່າງການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງ."
ບໍ່ວ່າທ່ານຄິດວ່າຕະຫຼາດຫມີຈະເກີດຂຶ້ນໄວຫຼືຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃຫຍ່ຫຼືນ້ອຍກວ່າ, ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ຈຸດຂອງການອອກກໍາລັງກາຍແມ່ນວ່າ "ການປະເມີນມູນຄ່າ" ແມ່ນສໍາຄັນ, ແລະພັນທະບັດສະຫນອງການເຫນັງຕີງຕ່ໍາແລະການປົກປ້ອງເງິນຕົ້ນ, ການຈັດສັນ 60/40 ແມ່ນບໍ່ຕາຍ.
ມັນອາດຈະເປັນການຈັດສັນທີ່ເຈົ້າຕ້ອງການໃນທົດສະວັດຕໍ່ໄປ.
Lance Roberts ເປັນຫົວຫນ້າຍຸດທະສາດຂອງ RIA Advisors, ບັນນາທິການຂອງຄໍາແນະນໍາການລົງທຶນທີ່ແທ້ຈິງແລະເປັນເຈົ້າພາບຂອງ "ຊົ່ວໂມງການລົງທຶນທີ່ແທ້ຈິງ."
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/want-to-beat-the-stock-market-over-the-next-decade-add-bonds-to-your-portfolio-11649257925?siteid=yhoof2&yptr= yahoo
ຄວາມຄິດເຫັນ: ຕ້ອງການຕີຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນທົດສະວັດຕໍ່ໄປບໍ? ເພີ່ມພັນທະບັດໃຫ້ກັບຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ
ການເສຍຊີວິດຂອງຫຼັກຊັບ 60/40 ໄດ້ຮັບການຍອມຮັບຢ່າງກວ້າງຂວາງວ່າການຂະຫຍາຍຕົວແລະຫຼັກຊັບເຕັກໂນໂລຢີ overwhelmed ກໍາໄລໃນຫຼັກຊັບລາຍຮັບຄົງທີ່ນັບຕັ້ງແຕ່ການສິ້ນສຸດຂອງຄວາມລົ້ມລະລາຍທາງດ້ານການເງິນໃນໄລຍະ 10 ປີທີ່ຜ່ານມາ.
ເຖິງຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ສູງວ່າການຈັດສັນດັ່ງກ່າວ - ຮຸ້ນ 60% ແລະພັນທະບັດ 40% - ຈະປະຕິບັດໄດ້ດີກວ່າດັດຊະນີຮຸ້ນທັງຫມົດໃນທົດສະວັດຕໍ່ໄປ.
ໃນຂະນະທີ່ມັນເບິ່ງຄືວ່າເປັນຄໍາຖະແຫຼງທີ່ກ້າຫານ, ມີເຫດຜົນທີ່ສໍາຄັນທີ່ອາດຈະເປັນກໍລະນີ.
ໃຫ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍເຫດຜົນວ່າເປັນຫຍັງຈໍານວນຫຼາຍກໍາລັງປະກາດການເສຍຊີວິດໃນການຈັດສັນ: ອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ໄວຂຶ້ນແລະອັດຕາດອກເບ້ຍທີ່ສູງຂຶ້ນຈະເຮັດໃຫ້ພັນທະບັດມີຄວາມດຶງດູດຫນ້ອຍລົງ.
ນັ້ນແມ່ນການສົມມຸດຕິຖານຢ່າງມີເຫດຜົນ.
ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ມັນອາດຈະບໍ່ແມ່ນກໍລະນີເນື່ອງຈາກການຂະຫຍາຍຫນີ້ສິນແລະການຂາດດຸນ ອະທິບາຍລາຍລະອຽດຢູ່ທີ່ນີ້.
ເສັ້ນທາງໄປສູ່ສູນ
ອັດຕາດອກເບ້ຍສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນສາມປັດໃຈເສດຖະກິດຕົ້ນຕໍ: ການເຕີບໂຕທາງດ້ານເສດຖະກິດ, ການເຕີບໂຕຂອງຄ່າຈ້າງແລະອັດຕາເງິນເຟີ້. ນັ້ນແມ່ນຕົວກໍານົດການກໍານົດ "ອັດຕາ" ສໍາລັບການກູ້ຢືມເງິນ.
ຕາຕະລາງນັ້ນສັບສົນເລັກນ້ອຍ. ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສ້າງອົງປະກອບຂອງສາມມາດຕະການພື້ນຖານເພື່ອໃຫ້ມີຄວາມສໍາພັນທີ່ຊັດເຈນກວ່າ. ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ລວມອັດຕາເງິນເຟີ້, ຄ່າຈ້າງແລະການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດເຂົ້າໄປໃນອົງປະກອບດຽວແລະປຽບທຽບມັນກັບອັດຕາຄັງເງິນ 10 ປີ.
2.582% .
TMUBMUSD10Y, ທ.
ອີກເທື່ອຫນຶ່ງ, ການພົວພັນກັນບໍ່ຄວນແປກໃຈທີ່ອັດຕາຕ້ອງປັບຕົວສໍາລັບຜົນກະທົບໃນອະນາຄົດຕໍ່ທຶນ.
ການພົວພັນລະຫວ່າງອັດຕາແລະອົງປະກອບທາງເສດຖະກິດຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຄວາມຄາດຫວັງຂອງການຂະຫຍາຍຕົວທາງເສດຖະກິດແບບຍືນຍົງແລະອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນໃນປະຈຸບັນແມ່ນມີຄວາມຄາດຫວັງຫຼາຍເກີນໄປ. ໃນອັດຕາປະຈຸບັນ, ການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດຈະກັບຄືນສູ່ການເຕີບໂຕຕໍ່າກວ່າ 2% ຢ່າງໄວວາໃນປີ 2022, ໂດຍສະເພາະຍ້ອນວ່າ Federal Reserve ຮັດກຸມນະໂຍບາຍການເງິນ.
ຖ້າຜົນຜະລິດຖືກຕ້ອງ, ນັກລົງທຶນຄວນຈະປະຕິບັດຕາມຄໍາເຕືອນຂອງຕົນຍ້ອນວ່າຜົນຜະລິດຕ່ໍາຈະແປເປັນອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຊ້າລົງ. ແນ່ນອນ, ສິ່ງດັ່ງກ່າວເປັນບັນຫາສໍາລັບການປະເມີນມູນຄ່າ.
ການຕີລາຄາ
ນັກຮົບເກົ່າຂອງ Wall Street ທ່ານ Bob Farrell ເຄີຍອ້າງວ່ານັກລົງທຶນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຊື້ຫຼາຍທີ່ສຸດຢູ່ເທິງສຸດແລະຕໍ່າສຸດຢູ່ດ້ານລຸ່ມ. ດັ່ງກ່າວແມ່ນພຽງແຕ່ embodiment ຂອງພຶດຕິກໍາຂອງນັກລົງທຶນ. ເພື່ອນຮ່ວມງານຂອງພວກເຮົາ, Jim Colquitt ຂອງ Armor ETFs, ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ມີຂໍ້ສັງເກດທີ່ສໍາຄັນ.
"ເສັ້ນສະແດງຂ້າງລຸ່ມນີ້ປຽບທຽບການຈັດສັນນັກລົງທຶນໂດຍສະເລ່ຍຕໍ່ຮຸ້ນກັບ S&P 500
0.97-%
SPX,
ຜົນຕອບແທນ 10 ປີໃນອະນາຄົດ. ດັ່ງທີ່ພວກເຮົາເຫັນ, ຂໍ້ມູນແມ່ນມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັນດີ, ການປ່ອຍສິນເຊື່ອໃຫ້ຖືກຕ້ອງກັບກົດລະບຽບ #5. ສັງເກດສະຖິຕິທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຢູ່ດ້ານຊ້າຍເທິງຂອງກຣາຟ.”
ສິ່ງທີ່ສໍາຄັນກວ່ານັ້ນ, ການຈັດສັນຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນແມ່ນມີຫຼາຍກ່ວາສອງຕົວບິດເບືອນມາດຕະຖານຂ້າງເທິງມາດຕະຖານ. Per Jim:
"ນັບຕັ້ງແຕ່ 1952, ພວກເຮົາມີພຽງແຕ່ສີ່ການສັງເກດການປະຈໍາໄຕມາດຂ້າງເທິງສອງເສັ້ນ deviation ມາດຕະຖານ. ແຕ່ລະອັນເຮັດໃຫ້ເກີດຜົນຕອບແທນທາງລົບ (ອັດຕາການເຕີບໂຕປະຈໍາປີລວມ, ຫຼື CAGR) ສໍາລັບ 10 ປີຕໍ່ມາ. ດຽວນີ້ພວກເຮົາມີສ່ວນທີຫ້າ.”
ຖ້າທ່ານຄິດວ່າການວິເຄາະຂອງລາວແມ່ນຕໍ່າເກີນໄປ, ມັນບໍ່ແມ່ນ.
ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວໄວ້ໃນ undefined virtually ທຸກມາດຕະການຂອງການວິເຄາະພື້ນຖານຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຕະຫຼາດມີລາຄາແພງ.
"ຜົນຕອບແທນໃນສິບປີຕໍ່ຫນ້າແມ່ນຕໍ່າກວ່າສູນໃນປະຫວັດສາດເມື່ອອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ການຂາຍຢູ່ທີ່ 2x. ບໍ່ເຄີຍມີໄລຍະເວລາທີ່ຜ່ານມາທີ່ມີອັດຕາສ່ວນເພີ່ມຂຶ້ນຢູ່ໃກ້ກັບ 3x.”
ຖ້າການປະເມີນມູນຄ່າຖືກຕ້ອງ, ແລະ 150 ປີຂອງຫຼັກຖານປະຫວັດສາດຖືເປັນຄວາມຈິງ, ມີຄວາມເປັນໄປໄດ້ທີ່ສໍາຄັນຜົນຕອບແທນທຶນຈະຫຼຸດລົງເປັນສູນໃນພື້ນຖານ "ຊື້ແລະຖື" ໃນທົດສະວັດຕໍ່ໄປ.
ສະຫຼຸບ
ສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ມູນຄ່າຂອງການມີພັນທະບັດໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານແມ່ນການຫຼຸດຜ່ອນການເຫນັງຕີງ. ໃນເວລາທີ່ການເຫນັງຕີງເພີ່ມຂຶ້ນ, ນັກລົງທຶນມີປະຕິກິລິຍາທາງດ້ານຈິດໃຈ, ເຊິ່ງນໍາໄປສູ່ຄວາມຜິດພາດຂອງການລົງທຶນ.
ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນທີ່ມີຄຸນຄ່າແລະຜູ້ໃຫ້ຄໍາປຶກສາ Warren Buffett Benjamin Graham ກ່າວວ່າ: "ບັນຫາຕົ້ນຕໍຂອງນັກລົງທຶນ - ແລະແມ່ນແຕ່ສັດຕູທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ - ອາດຈະເປັນຕົວເອງ."
ໂດຍການຫຼຸດຜ່ອນການເຫນັງຕີງ, ແລະການສູ້ຮົບທາງດ້ານຈິດໃຈ, ນັກລົງທຶນສາມາດປະຕິບັດວິທີການທີ່ມີເຫດຜົນຫຼາຍຂຶ້ນໃນການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບຂອງພວກເຂົາໃນໄລຍະເວລາ.
ໃນຖານະເປັນຜູ້ຈັດການກອງທຶນ John Hussman ເຄີຍເວົ້າວ່າ: "ຄວາມສາມາດທີ່ຈະຕອບສະຫນອງຕໍ່ການປ່ຽນແປງຂອງຕະຫຼາດໃນວິທີການທີ່ມີລະບຽບວິໄນແມ່ນສິ່ງຫນຶ່ງທີ່ນັກລົງທຶນຊື້ແລະຖືແບບ passive ບໍ່ມີ. ຂ້າພະເຈົ້າເຊື່ອຢ່າງແຂງແຮງວ່າມັນເປັນປັດໄຈຕົ້ນຕໍທີ່ຈະກໍານົດຜົນສໍາເລັດການລົງທຶນໃນທົດສະວັດທີ່ຈະມາເຖິງ. ການຂາດລະບຽບວິໄນທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນ, ທັດສະນະຂອງຂ້ອຍແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນແບບກະຕືລືລົ້ນຈະຖືກທໍາລາຍໄປບ່ອນໃດກໍ່ຕາມທີ່ຫນ້າສົນໃຈໃນໄລຍະ 10 ຫາ 12 ປີຂ້າງຫນ້າ.
ໃນຕະຫຼາດ, ເສດຖະກິດແລະເສດຖະກິດໂລກສະຫນັບສະຫນູນເກືອບທັງຫມົດໂດຍຫນີ້ສິນ, ຄວາມຄາດຫວັງຂອງການເຕີບໂຕຂອງເສດຖະກິດ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະອັດຕາດອກເບ້ຍພຽງແຕ່ສາມາດຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າຫຼືຫຼຸດລົງ.
ດັ່ງທີ່ນັກເສດຖະສາດ Carmen Reinhart ກ່າວວ່າ: "ຖ້າມີຫົວຂໍ້ທົ່ວໄປອັນຫນຶ່ງຂອງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຂອງໂລກ, ມັນແມ່ນການສະສົມຫນີ້ສິນຫຼາຍເກີນໄປ, ບໍ່ວ່າຈະເປັນລັດຖະບານ, ທະນາຄານ, ບໍລິສັດ, ຫຼືຜູ້ບໍລິໂພກ, ມັກຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ລະບົບຫຼາຍກ່ວາມັນເບິ່ງຄືວ່າ. ໃນລະຫວ່າງການຂະຫຍາຍຕົວຢ່າງ."
ບໍ່ວ່າທ່ານຄິດວ່າຕະຫຼາດຫມີຈະເກີດຂຶ້ນໄວຫຼືຫຼັງຈາກນັ້ນ, ໃຫຍ່ຫຼືນ້ອຍກວ່າ, ສ່ວນຫຼາຍແມ່ນບໍ່ກ່ຽວຂ້ອງ. ຈຸດຂອງການອອກກໍາລັງກາຍແມ່ນວ່າ "ການປະເມີນມູນຄ່າ" ແມ່ນສໍາຄັນ, ແລະພັນທະບັດສະຫນອງການເຫນັງຕີງຕ່ໍາແລະການປົກປ້ອງເງິນຕົ້ນ, ການຈັດສັນ 60/40 ແມ່ນບໍ່ຕາຍ.
ມັນອາດຈະເປັນການຈັດສັນທີ່ເຈົ້າຕ້ອງການໃນທົດສະວັດຕໍ່ໄປ.
Lance Roberts ເປັນຫົວຫນ້າຍຸດທະສາດຂອງ RIA Advisors, ບັນນາທິການຂອງຄໍາແນະນໍາການລົງທຶນທີ່ແທ້ຈິງແລະເປັນເຈົ້າພາບຂອງ "ຊົ່ວໂມງການລົງທຶນທີ່ແທ້ຈິງ."
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/want-to-beat-the-stock-market-over-the-next-decade-add-bonds-to-your-portfolio-11649257925?siteid=yhoof2&yptr= yahoo