ການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ເຊັ່ນດຽວກັບປະຈຸບັນມັກຈະສິ້ນສຸດດ້ວຍການຂາຍ frenzy, ເອີ້ນວ່າ capitulation.
ດັ່ງນັ້ນ, ເຈົ້າຈະຢາກຮູ້ວິທີທີ່ຈະເຫັນ capitulation - ສັນຍານວ່າມັນປອດໄພກວ່າທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນການຊື້. ເພື່ອຊອກຫາ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກວດເບິ່ງບໍ່ດົນມານີ້ກັບນັກຍຸດທະສາດການຕະຫຼາດແລະນັກວິຊາການທີ່ຊື່ນຊອບຫຼາຍຂອງຂ້ອຍ. ພວກເຂົາສະເຫນີຕົວຊີ້ວັດຕໍ່ໄປນີ້.
ໃນຄວາມຍຸດຕິທໍາກັບພວກເຂົາ, ພວກເຂົາທັງຫມົດຊອກຫາ a ປະສົມປະສານ ຂອງການຢືນຢັນສັນຍານ.
"ມັນເປັນກະຕ່າຂອງສິ່ງຂອງ, ແຕ່ເມື່ອພວກເຂົາເລີ່ມເກັບມ້ຽນ, ມັນເຮັດໃຫ້ຂ້ອຍມີຄວາມຫມັ້ນໃຈຫຼາຍຂຶ້ນ," Larry McDonald ຈາກບົດລາຍງານການໃສ່ກັບດັກໝີ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນຄວາມສົນໃຈຂອງ brevity, ຂ້າພະເຈົ້າອ້າງເຖິງພຽງແຕ່ຫນຶ່ງຫຼືສອງສັນຍານແຕ່ລະຄົນ.
ຊອກຫາທາງລົບສູງສຸດລະຫວ່າງນັກລົງທຶນ
ຄໍາຕັດສິນ: ພວກເຮົາຍັງບໍ່ທັນມີ.
ໃນຂະນະທີ່ການສໍາຫຼວດຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກລົງທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມບໍ່ດີທີ່ສຸດ, ທ່ານບໍ່ເຫັນສັນຍານດຽວກັນໃນເວລາທີ່ທ່ານເບິ່ງສິ່ງທີ່ພວກເຂົາເປັນ. ເຮັດຕົວຈິງ ດ້ວຍເງິນຂອງພວກເຂົາ, Michael Hartnett, ຫົວຫນ້າຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງທະນາຄານອາເມລິກາກ່າວວ່າ.
ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງ 2021, ນັກລົງທຶນເອົາ $ 1.5 ພັນຕື້ເຂົ້າໄປໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະແລກປ່ຽນເງິນຕາ. ມາຮອດປະຈຸບັນ, ເຂົາເຈົ້າໄດ້ເອົາເງິນອອກປະມານ 35 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດເທົ່ານັ້ນ.
Hartnett ເວົ້າວ່າ “ນັ້ນບໍ່ແມ່ນການຕີລາຄາສູງ.
ສໍາລັບສິ່ງນັ້ນ, ລາວຢາກເຫັນການຖອນເງິນ 300 ຕື້ໂດລາ, ໂດຍສະເພາະຖ້າມັນເກີດຂຶ້ນໄວ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ການຈັດສັນຫຼັກຊັບແມ່ນຢູ່ທີ່ 63% ໃນບັນດາຫຼັກຊັບໃນເຄືອຂ່າຍລູກຄ້າສ່ວນຕົວຂອງທະນາຄານອາເມລິກາ. ສໍາລັບການ capitulation, ພວກເຮົາຕ້ອງການເພື່ອເຂົ້າໄປເບິ່ງການຫຼຸດລົງໃນລະດັບກາງ 50%. "ນີ້ບໍ່ແມ່ນມັນ," ລາວເວົ້າ.
ຊອກຫາດັດຊະນີຄວາມຢ້ານກົວສູງສຸດ
ຄໍາຕັດສິນ: ຍັງບໍ່ທັນມີ.
ດັດຊະນີການເຫນັງຕີງຂອງ CBOE ຂອງ Chicago Board Options Exchange
VIX,
1.30-%
ຕິດຕາມຄວາມຢ້ານກົວຂອງນັກລົງທຶນ, ໂດຍອີງໃສ່ການຈັດຕໍາແຫນ່ງໃນຕະຫຼາດທາງເລືອກ. ສູງ ໝາຍ ຄວາມວ່າຢ້ານຫຼາຍ. Bob Doll, ຫົວຫນ້າການລົງທືນຂອງ Crossmark Global Investments ກ່າວວ່າ, VIX ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ແຕະ 35, ແຕ່ວ່າບໍ່ສູງພໍທີ່ຈະສົ່ງສັນຍານ capitulation. ລາວຢາກເຫັນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ໃກ້ຊິດກັບ 40. ລາວຍັງຢາກເຫັນຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມທີ່ກົດດັນຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ຕໍ່າສຸດໃນ 52 ອາທິດ, ແລະຫຼັກຊັບຫຼາຍການຊື້ຂາຍຕ່ໍາກວ່າສະເລ່ຍການເຄື່ອນຍ້າຍຂອງພວກເຂົາ.
"ພວກເຮົາມີຫຼັກຖານຂອງ capitulation ບາງຢ່າງ, ແຕ່ອາດຈະບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະເອີ້ນວ່າມັນເປັນລຸ່ມທີ່ສໍາຄັນ," Doll ເວົ້າ.
ຊອກຫາການເພີ່ມຂຶ້ນໃນອັດຕາສ່ວນໃສ່ / ໂທ
ຄໍາຕັດສິນ: ຍັງບໍ່ທັນມີ.
ນັກລົງທຶນຊື້ທາງເລືອກໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາຕົກຕໍ່າ. ພວກເຂົາເຈົ້າຊື້ໂທຫາກ່ຽວກັບການເດີມພັນທີ່ຮຸ້ນຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ດັ່ງນັ້ນ, ອັດຕາສ່ວນລວມ / ໂທຫາບອກທ່ານວ່ານັກລົງທຶນຢ້ານແນວໃດ. ສູງ ໝາຍ ຄວາມວ່າຢ້ານຫຼາຍ. ທ່ານ Doug Ramsey ຫົວໜ້າຝ່າຍລົງທຶນຂອງກຸ່ມບໍລິສັດ Leuthold ເອີ້ນວ່າ “ຕົວຊີ້ບອກຄວາມຮູ້ສຶກຂອງເກາະທະເລຊາຍ.”
ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການເຫນັງຕີງອອກ, ລາວຕິດຕາມສະເລ່ຍສາມມື້. ນັບຕັ້ງແຕ່ 2014, capitulation bottoms ເກີດຂຶ້ນເມື່ອອັດຕາສ່ວນນີ້ຍ້າຍໄປ 0.85 ຫຼືສູງກວ່າ, ດັ່ງທີ່ທ່ານສາມາດເບິ່ງໃນຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ຈາກ Ramsey. ບໍ່ດົນມານີ້ຢູ່ທີ່ປະມານ 0.7. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນຍັງບໍ່ທັນມີເທື່ອ.
“ຄວາມເສຍຫາຍຫຼາຍຢ່າງໄດ້ຖືກເຮັດແລ້ວ. ນັກລົງທຶນຢ້ານ, ແຕ່ບໍ່ຕົກໃຈແທ້ໆ,” Ramsey ເວົ້າ. "ຂ້ອຍບໍ່ຄິດວ່າພວກເຮົາໃກ້ກັບລະດັບຕໍ່າສຸດສຸດທ້າຍ."
ຊອກຫາການເພີ່ມຂຶ້ນໃນຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ຖືກຂີ້ເຫຍື້ອ
ຄໍາຕັດສິນ: ຕ່ໍາແມ່ນຢູ່ໃນ - bounce ການຊື້ຂາຍລ່ວງຫນ້າ.
ເພື່ອກໍານົດ capitulations, McDonald ຢູ່ໃນບົດລາຍງານ Traps ໝີ ຕິດຕາມຈໍານວນຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງຫຼາຍ. ສໍາລັບສິ່ງທີ່ລາວເອີ້ນວ່າ "pukes ຄລາສສິກ," ລາວຊອກຫາການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຈໍານວນຮຸ້ນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນິວຢອກ (NYSE) ຂ້າງເທິງການເຄື່ອນຍ້າຍສະເລ່ຍຂອງພວກເຂົາໃນ 200 ມື້. ເມື່ອມັນຕົກຢູ່ໃນຂອບເຂດ 20%, ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງ capitulation. ມັນແມ່ນບໍ່ດົນມານີ້ຢູ່ທີ່ 28%. ນັ້ນແມ່ນໃກ້ພໍທີ່ຈະພິຈາລະນາຕົວຊີ້ວັດການຢືນຢັນຕໍ່ໄປນີ້.
McDonald ອ້າງເຖິງອັດຕາສ່ວນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຜູ້ຫຼຸດລົງຕໍ່ກັບບັນຫາທີ່ກ້າວຫນ້າໃນ NYSE (ເຈັດຫາຫນຶ່ງ), ຫນຶ່ງໃນລະດັບສູງສຸດໃນຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ. ແລະຮຸ້ນຈໍານວນຫລາຍບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ຕີລະດັບຕໍ່າສຸດໃຫມ່ໃນ Nasdaq. ນັ້ນແມ່ນ 1,261 ໃນວັນທີ 9 ເດືອນພຶດສະພາ, ຍັງຢູ່ໃກ້ກັບລະດັບສູງສໍາລັບຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ.
ຜົນໄດ້ຮັບ: "ມີໂອກາດ 95% ທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນ capitulation ສໍາລັບການ bounce ການຄ້າ," McDonald ສະຫຼຸບ. ມັນສາມາດສ້າງການເຄື່ອນໄຫວ upside 20%-30%.
ແຕ່ນີ້ຈະເປັນພຽງການເຕົ້າໂຮມກັນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີທີ່ຍືນຍົງທີ່ຈະດຳເນີນໄປເປັນເວລາໜຶ່ງຫຼືສອງປີ.
ລາວອ້າງເຖິງເຫດຜົນສອງຢ່າງ. ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ຫຼຸດລົງຫຼາຍ, ແລະພວກເຂົາພຽງແຕ່ຕ້ອງການເງິນຄືນ.
McDonald ກ່າວວ່າ "ນັກລົງທຶນສະເລ່ຍແມ່ນໄດ້ຖືກໄຟໄຫມ້ຫຼາຍໃນປັດຈຸບັນ," McDonald ເວົ້າ. "ພວກເຂົາຈະຂາຍຄວາມເຂັ້ມແຂງ."
ຕໍ່ໄປ, Federal Reserve ກໍາລັງຈະ "ທໍາລາຍບາງສິ່ງບາງຢ່າງ" ດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາທີ່ຮຸກຮານ. ຜູ້ສະຫມັກທີ່ເປັນໄປໄດ້: ບາງສິ່ງບາງຢ່າງໃນຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບການຄ້າ.
McDonald ກ່າວວ່າ "ເຈົ້າມີຕຶກສູງຢູ່ໃນຕົວເມືອງໃຫຍ່ທັງ ໝົດ ຫວ່າງເປົ່າ, ແລະເງິນກູ້ແມ່ນເລີ່ມມາເຖິງ," McDonald ເວົ້າ. "ມັນອາດຈະມີວົງຈອນເລີ່ມຕົ້ນໃຫຍ່."
ຊອກຫາເຄື່ອງເປົ່າທີ່ມີປະລິມານສູງ
ຄໍາຕັດສິນ: ຍັງບໍ່ທັນມີ.
Martin Pring, ຜູ້ຈັດພິມຫນັງສືການລົງທຶນ InterMarket Review ແລະຜູ້ຂຽນຂອງ "Investment Psychology Explained," ຫນຶ່ງໃນປື້ມຕະຫຼາດທີ່ຂ້ອຍມັກທີ່ສຸດ, ຫນຶ່ງໃນສັນຍານທີ່ດີຂອງ capitulation ແມ່ນ "ຈຸດສູງສຸດຂອງການຂາຍ" ທີ່ຖືກຫມາຍໂດຍການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ສ່ວນຫຼາຍມັກ, ນີ້ສາມາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ກັບ whoosh ໃຫຍ່ລົງໃນຕອນເຊົ້າແລະການຟື້ນຕົວ, ປະຕິບັດຕາມໂດຍພີ່ນ້ອງສະຫງົບ. ມາຮອດປະຈຸ, ພວກເຮົາຍັງບໍ່ທັນເຫັນຈຸດສູງສຸດຂອງການຂາຍທີ່ມີປະລິມານສູງ.
ຊອກຫາການຫຼຸດລົງຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງຫນີ້ສິນຂອບໃບ
ຄໍາຕັດສິນ: ຍັງບໍ່ທັນມີ.
Jason Goepfert ຢູ່ SentimenTrader ມັກຈະເຫັນການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຫນີ້ສິນຂອງບັນຊີນາຍຫນ້າເປັນສັນຍານຂອງ capitulation. ຂະໜາດໃດ? ລາວຊອກຫາການຫຼຸດລົງ 10% ໃນປີຕໍ່ປີ. ການຫຼຸດລົງໃນປັດຈຸບັນແມ່ນພຽງແຕ່ 3% ເປັນ 799 ຕື້ໂດລາ.
Goepfert ມີຢ່າງຫນ້ອຍ 12 ຕົວຊີ້ບອກ capitulation, ແລະມີພຽງແຕ່ສາມແນະນໍາພວກເຮົາຢູ່ທີ່ນັ້ນ. ພວກເຂົາແມ່ນ: ການສະເຫນີສາທາລະນະໄພແຫ້ງແລ້ງໃນເບື້ອງຕົ້ນ; ຫຼາຍອາທິດຕິດຕໍ່ກັນຂອງການໄຫຼອອກຂອງກອງທຶນທຶນ 10 ຕື້ໂດລາ; ແລະຕໍ່າສຸດໃນການສໍາຫຼວດຄວາມຮູ້ສຶກຂອງນັກລົງທຶນ.
ໃນບັນດາສັນຍານອື່ນໆ, ລາວຍັງຕ້ອງການເບິ່ງຢ່າງຫນ້ອຍ 40% ຂອງຮຸ້ນ NYSE ຢູ່ທີ່ຕໍ່າສຸດ 52 ອາທິດ (ພວກເຮົາຢູ່ໃກ້ກັບ 30%); ໜ້ອຍກວ່າ 20% ຂອງ S&P 500
SPX,
1.65-%
ການຊື້ຂາຍຮຸ້ນສູງກວ່າລະດັບການເຄື່ອນຍ້າຍ 200 ມື້ຂອງພວກເຂົາ (ປະຈຸບັນແມ່ນ 31%); ແລະຄວາມສຳພັນລະຫວ່າງຮຸ້ນໃນ S&P 500 ເພີ່ມຂຶ້ນ.
ເມື່ອນັກລົງທຶນກຽດຊັງທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງ, ມັນເປັນສັນຍານທີ່ແນ່ນອນວ່າພວກເຂົາອາດຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການຫົດຕົວຫຼາຍ.
Michael Brush ເປັນ columnist ຂອງ MarketWatch. ລາວພິມເຜີຍແຜ່ຂ່າວສານຫຼັກຊັບ, ແປງກ່ຽວກັບຮຸ້ນ. ຕິດຕາມລາວໃນ Twitter @mbrushstocks.
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- signs-to-look-for-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ຄວາມຄິດເຫັນ: ເມື່ອໃດທີ່ມັນປອດໄພທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນການຊື້ຮຸ້ນອີກເທື່ອຫນຶ່ງ? ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ຢູ່ທີ່ນັ້ນເທື່ອ, ແຕ່ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຫົກສັນຍານທີ່ຈະຊອກຫາ
ການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຂະຫນາດໃຫຍ່ເຊັ່ນດຽວກັບປະຈຸບັນມັກຈະສິ້ນສຸດດ້ວຍການຂາຍ frenzy, ເອີ້ນວ່າ capitulation.
ດັ່ງນັ້ນ, ເຈົ້າຈະຢາກຮູ້ວິທີທີ່ຈະເຫັນ capitulation - ສັນຍານວ່າມັນປອດໄພກວ່າທີ່ຈະເລີ່ມຕົ້ນການຊື້. ເພື່ອຊອກຫາ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ກວດເບິ່ງບໍ່ດົນມານີ້ກັບນັກຍຸດທະສາດການຕະຫຼາດແລະນັກວິຊາການທີ່ຊື່ນຊອບຫຼາຍຂອງຂ້ອຍ. ພວກເຂົາສະເຫນີຕົວຊີ້ວັດຕໍ່ໄປນີ້.
ໃນຄວາມຍຸດຕິທໍາກັບພວກເຂົາ, ພວກເຂົາທັງຫມົດຊອກຫາ a ປະສົມປະສານ ຂອງການຢືນຢັນສັນຍານ.
"ມັນເປັນກະຕ່າຂອງສິ່ງຂອງ, ແຕ່ເມື່ອພວກເຂົາເລີ່ມເກັບມ້ຽນ, ມັນເຮັດໃຫ້ຂ້ອຍມີຄວາມຫມັ້ນໃຈຫຼາຍຂຶ້ນ," Larry McDonald ຈາກບົດລາຍງານການໃສ່ກັບດັກໝີ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນຄວາມສົນໃຈຂອງ brevity, ຂ້າພະເຈົ້າອ້າງເຖິງພຽງແຕ່ຫນຶ່ງຫຼືສອງສັນຍານແຕ່ລະຄົນ.
ຊອກຫາທາງລົບສູງສຸດລະຫວ່າງນັກລົງທຶນ
ຄໍາຕັດສິນ: ພວກເຮົາຍັງບໍ່ທັນມີ.
ໃນຂະນະທີ່ການສໍາຫຼວດຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກລົງທຶນຈໍານວນຫນຶ່ງຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມບໍ່ດີທີ່ສຸດ, ທ່ານບໍ່ເຫັນສັນຍານດຽວກັນໃນເວລາທີ່ທ່ານເບິ່ງສິ່ງທີ່ພວກເຂົາເປັນ. ເຮັດຕົວຈິງ ດ້ວຍເງິນຂອງພວກເຂົາ, Michael Hartnett, ຫົວຫນ້າຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງທະນາຄານອາເມລິກາກ່າວວ່າ.
ນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງ 2021, ນັກລົງທຶນເອົາ $ 1.5 ພັນຕື້ເຂົ້າໄປໃນກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນແລະແລກປ່ຽນເງິນຕາ. ມາຮອດປະຈຸບັນ, ເຂົາເຈົ້າໄດ້ເອົາເງິນອອກປະມານ 35 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດເທົ່ານັ້ນ.
Hartnett ເວົ້າວ່າ “ນັ້ນບໍ່ແມ່ນການຕີລາຄາສູງ.
ສໍາລັບສິ່ງນັ້ນ, ລາວຢາກເຫັນການຖອນເງິນ 300 ຕື້ໂດລາ, ໂດຍສະເພາະຖ້າມັນເກີດຂຶ້ນໄວ. ເຊັ່ນດຽວກັນ, ການຈັດສັນຫຼັກຊັບແມ່ນຢູ່ທີ່ 63% ໃນບັນດາຫຼັກຊັບໃນເຄືອຂ່າຍລູກຄ້າສ່ວນຕົວຂອງທະນາຄານອາເມລິກາ. ສໍາລັບການ capitulation, ພວກເຮົາຕ້ອງການເພື່ອເຂົ້າໄປເບິ່ງການຫຼຸດລົງໃນລະດັບກາງ 50%. "ນີ້ບໍ່ແມ່ນມັນ," ລາວເວົ້າ.
ຊອກຫາດັດຊະນີຄວາມຢ້ານກົວສູງສຸດ
ຄໍາຕັດສິນ: ຍັງບໍ່ທັນມີ.
ດັດຊະນີການເຫນັງຕີງຂອງ CBOE ຂອງ Chicago Board Options Exchange
1.30-%
VIX,
ຕິດຕາມຄວາມຢ້ານກົວຂອງນັກລົງທຶນ, ໂດຍອີງໃສ່ການຈັດຕໍາແຫນ່ງໃນຕະຫຼາດທາງເລືອກ. ສູງ ໝາຍ ຄວາມວ່າຢ້ານຫຼາຍ. Bob Doll, ຫົວຫນ້າການລົງທືນຂອງ Crossmark Global Investments ກ່າວວ່າ, VIX ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ແຕະ 35, ແຕ່ວ່າບໍ່ສູງພໍທີ່ຈະສົ່ງສັນຍານ capitulation. ລາວຢາກເຫັນການເຄື່ອນໄຫວທີ່ໃກ້ຊິດກັບ 40. ລາວຍັງຢາກເຫັນຮຸ້ນເພີ່ມເຕີມທີ່ກົດດັນຢູ່ໃນບັນຊີລາຍຊື່ຕໍ່າສຸດໃນ 52 ອາທິດ, ແລະຫຼັກຊັບຫຼາຍການຊື້ຂາຍຕ່ໍາກວ່າສະເລ່ຍການເຄື່ອນຍ້າຍຂອງພວກເຂົາ.
"ພວກເຮົາມີຫຼັກຖານຂອງ capitulation ບາງຢ່າງ, ແຕ່ອາດຈະບໍ່ພຽງພໍທີ່ຈະເອີ້ນວ່າມັນເປັນລຸ່ມທີ່ສໍາຄັນ," Doll ເວົ້າ.
ຊອກຫາການເພີ່ມຂຶ້ນໃນອັດຕາສ່ວນໃສ່ / ໂທ
ຄໍາຕັດສິນ: ຍັງບໍ່ທັນມີ.
ນັກລົງທຶນຊື້ທາງເລືອກໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາຕົກຕໍ່າ. ພວກເຂົາເຈົ້າຊື້ໂທຫາກ່ຽວກັບການເດີມພັນທີ່ຮຸ້ນຈະເພີ່ມຂຶ້ນ. ດັ່ງນັ້ນ, ອັດຕາສ່ວນລວມ / ໂທຫາບອກທ່ານວ່ານັກລົງທຶນຢ້ານແນວໃດ. ສູງ ໝາຍ ຄວາມວ່າຢ້ານຫຼາຍ. ທ່ານ Doug Ramsey ຫົວໜ້າຝ່າຍລົງທຶນຂອງກຸ່ມບໍລິສັດ Leuthold ເອີ້ນວ່າ “ຕົວຊີ້ບອກຄວາມຮູ້ສຶກຂອງເກາະທະເລຊາຍ.”
ເພື່ອເຮັດໃຫ້ການເຫນັງຕີງອອກ, ລາວຕິດຕາມສະເລ່ຍສາມມື້. ນັບຕັ້ງແຕ່ 2014, capitulation bottoms ເກີດຂຶ້ນເມື່ອອັດຕາສ່ວນນີ້ຍ້າຍໄປ 0.85 ຫຼືສູງກວ່າ, ດັ່ງທີ່ທ່ານສາມາດເບິ່ງໃນຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ຈາກ Ramsey. ບໍ່ດົນມານີ້ຢູ່ທີ່ປະມານ 0.7. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນຍັງບໍ່ທັນມີເທື່ອ.
“ຄວາມເສຍຫາຍຫຼາຍຢ່າງໄດ້ຖືກເຮັດແລ້ວ. ນັກລົງທຶນຢ້ານ, ແຕ່ບໍ່ຕົກໃຈແທ້ໆ,” Ramsey ເວົ້າ. "ຂ້ອຍບໍ່ຄິດວ່າພວກເຮົາໃກ້ກັບລະດັບຕໍ່າສຸດສຸດທ້າຍ."
ຊອກຫາການເພີ່ມຂຶ້ນໃນຈໍານວນຮຸ້ນທີ່ຖືກຂີ້ເຫຍື້ອ
ຄໍາຕັດສິນ: ຕ່ໍາແມ່ນຢູ່ໃນ - bounce ການຊື້ຂາຍລ່ວງຫນ້າ.
ເພື່ອກໍານົດ capitulations, McDonald ຢູ່ໃນບົດລາຍງານ Traps ໝີ ຕິດຕາມຈໍານວນຫຼັກຊັບຫຼຸດລົງຫຼາຍ. ສໍາລັບສິ່ງທີ່ລາວເອີ້ນວ່າ "pukes ຄລາສສິກ," ລາວຊອກຫາການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຈໍານວນຮຸ້ນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບນິວຢອກ (NYSE) ຂ້າງເທິງການເຄື່ອນຍ້າຍສະເລ່ຍຂອງພວກເຂົາໃນ 200 ມື້. ເມື່ອມັນຕົກຢູ່ໃນຂອບເຂດ 20%, ນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງ capitulation. ມັນແມ່ນບໍ່ດົນມານີ້ຢູ່ທີ່ 28%. ນັ້ນແມ່ນໃກ້ພໍທີ່ຈະພິຈາລະນາຕົວຊີ້ວັດການຢືນຢັນຕໍ່ໄປນີ້.
McDonald ອ້າງເຖິງອັດຕາສ່ວນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຜູ້ຫຼຸດລົງຕໍ່ກັບບັນຫາທີ່ກ້າວຫນ້າໃນ NYSE (ເຈັດຫາຫນຶ່ງ), ຫນຶ່ງໃນລະດັບສູງສຸດໃນຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ. ແລະຮຸ້ນຈໍານວນຫລາຍບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ຕີລະດັບຕໍ່າສຸດໃຫມ່ໃນ Nasdaq. ນັ້ນແມ່ນ 1,261 ໃນວັນທີ 9 ເດືອນພຶດສະພາ, ຍັງຢູ່ໃກ້ກັບລະດັບສູງສໍາລັບຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ.
ຜົນໄດ້ຮັບ: "ມີໂອກາດ 95% ທີ່ພວກເຮົາໄດ້ເຫັນ capitulation ສໍາລັບການ bounce ການຄ້າ," McDonald ສະຫຼຸບ. ມັນສາມາດສ້າງການເຄື່ອນໄຫວ upside 20%-30%.
ແຕ່ນີ້ຈະເປັນພຽງການເຕົ້າໂຮມກັນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີທີ່ຍືນຍົງທີ່ຈະດຳເນີນໄປເປັນເວລາໜຶ່ງຫຼືສອງປີ.
ລາວອ້າງເຖິງເຫດຜົນສອງຢ່າງ. ກ່ອນອື່ນ ໝົດ, ນັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ຫຼຸດລົງຫຼາຍ, ແລະພວກເຂົາພຽງແຕ່ຕ້ອງການເງິນຄືນ.
McDonald ກ່າວວ່າ "ນັກລົງທຶນສະເລ່ຍແມ່ນໄດ້ຖືກໄຟໄຫມ້ຫຼາຍໃນປັດຈຸບັນ," McDonald ເວົ້າ. "ພວກເຂົາຈະຂາຍຄວາມເຂັ້ມແຂງ."
ຕໍ່ໄປ, Federal Reserve ກໍາລັງຈະ "ທໍາລາຍບາງສິ່ງບາງຢ່າງ" ດ້ວຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງອັດຕາທີ່ຮຸກຮານ. ຜູ້ສະຫມັກທີ່ເປັນໄປໄດ້: ບາງສິ່ງບາງຢ່າງໃນຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະສັບການຄ້າ.
McDonald ກ່າວວ່າ "ເຈົ້າມີຕຶກສູງຢູ່ໃນຕົວເມືອງໃຫຍ່ທັງ ໝົດ ຫວ່າງເປົ່າ, ແລະເງິນກູ້ແມ່ນເລີ່ມມາເຖິງ," McDonald ເວົ້າ. "ມັນອາດຈະມີວົງຈອນເລີ່ມຕົ້ນໃຫຍ່."
ຊອກຫາເຄື່ອງເປົ່າທີ່ມີປະລິມານສູງ
ຄໍາຕັດສິນ: ຍັງບໍ່ທັນມີ.
Martin Pring, ຜູ້ຈັດພິມຫນັງສືການລົງທຶນ InterMarket Review ແລະຜູ້ຂຽນຂອງ "Investment Psychology Explained," ຫນຶ່ງໃນປື້ມຕະຫຼາດທີ່ຂ້ອຍມັກທີ່ສຸດ, ຫນຶ່ງໃນສັນຍານທີ່ດີຂອງ capitulation ແມ່ນ "ຈຸດສູງສຸດຂອງການຂາຍ" ທີ່ຖືກຫມາຍໂດຍການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ສ່ວນຫຼາຍມັກ, ນີ້ສາມາດເກີດຂຶ້ນໄດ້ກັບ whoosh ໃຫຍ່ລົງໃນຕອນເຊົ້າແລະການຟື້ນຕົວ, ປະຕິບັດຕາມໂດຍພີ່ນ້ອງສະຫງົບ. ມາຮອດປະຈຸ, ພວກເຮົາຍັງບໍ່ທັນເຫັນຈຸດສູງສຸດຂອງການຂາຍທີ່ມີປະລິມານສູງ.
ຊອກຫາການຫຼຸດລົງຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງຫນີ້ສິນຂອບໃບ
ຄໍາຕັດສິນ: ຍັງບໍ່ທັນມີ.
Jason Goepfert ຢູ່ SentimenTrader ມັກຈະເຫັນການຫຼຸດລົງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນຫນີ້ສິນຂອງບັນຊີນາຍຫນ້າເປັນສັນຍານຂອງ capitulation. ຂະໜາດໃດ? ລາວຊອກຫາການຫຼຸດລົງ 10% ໃນປີຕໍ່ປີ. ການຫຼຸດລົງໃນປັດຈຸບັນແມ່ນພຽງແຕ່ 3% ເປັນ 799 ຕື້ໂດລາ.
Goepfert ມີຢ່າງຫນ້ອຍ 12 ຕົວຊີ້ບອກ capitulation, ແລະມີພຽງແຕ່ສາມແນະນໍາພວກເຮົາຢູ່ທີ່ນັ້ນ. ພວກເຂົາແມ່ນ: ການສະເຫນີສາທາລະນະໄພແຫ້ງແລ້ງໃນເບື້ອງຕົ້ນ; ຫຼາຍອາທິດຕິດຕໍ່ກັນຂອງການໄຫຼອອກຂອງກອງທຶນທຶນ 10 ຕື້ໂດລາ; ແລະຕໍ່າສຸດໃນການສໍາຫຼວດຄວາມຮູ້ສຶກຂອງນັກລົງທຶນ.
ໃນບັນດາສັນຍານອື່ນໆ, ລາວຍັງຕ້ອງການເບິ່ງຢ່າງຫນ້ອຍ 40% ຂອງຮຸ້ນ NYSE ຢູ່ທີ່ຕໍ່າສຸດ 52 ອາທິດ (ພວກເຮົາຢູ່ໃກ້ກັບ 30%); ໜ້ອຍກວ່າ 20% ຂອງ S&P 500
1.65-%
SPX,
ການຊື້ຂາຍຮຸ້ນສູງກວ່າລະດັບການເຄື່ອນຍ້າຍ 200 ມື້ຂອງພວກເຂົາ (ປະຈຸບັນແມ່ນ 31%); ແລະຄວາມສຳພັນລະຫວ່າງຮຸ້ນໃນ S&P 500 ເພີ່ມຂຶ້ນ.
ເມື່ອນັກລົງທຶນກຽດຊັງທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງ, ມັນເປັນສັນຍານທີ່ແນ່ນອນວ່າພວກເຂົາອາດຈະບໍ່ໄດ້ຮັບການຫົດຕົວຫຼາຍ.
Michael Brush ເປັນ columnist ຂອງ MarketWatch. ລາວພິມເຜີຍແຜ່ຂ່າວສານຫຼັກຊັບ, ແປງກ່ຽວກັບຮຸ້ນ. ຕິດຕາມລາວໃນ Twitter @mbrushstocks.
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/when-is-it-safe-to-start-buying-stocks-again-were-not-there-yet-but-these-are-the-six- signs-to-look-for-11652297223?siteid=yhoof2&yptr=yahoo