ທ່າມກາງການເສື່ອມໂຊມຂອງອັດຕາທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ສູງ, ແລະຄວາມຢ້ານກົວຂອງເສດຖະກິດຖົດຖອຍ, ຂະແຫນງເຕັກໂນໂລຢີສະເຫນີ. ສະຖານທີ່ຊ່ອນຈໍານວນຫນ້ອຍສໍາລັບນັກລົງທຶນ.
ຕະຫຼາດກໍາລັງຫລີກລ້ຽງການເຕີບໃຫຍ່ສູງ, ຮຸ້ນຊອບແວທີ່ບໍ່ມີກໍາໄລທີ່ເຮັດໃຫ້ຂະແຫນງການສູງຂຶ້ນໃນລະຫວ່າງການແຜ່ລະບາດ. ຮຸ້ນອີຄອມເມີຊ ແລະ ຮາດແວທີ່ປະເຊີນໜ້າກັບຜູ້ບໍລິໂພກ ມີການຫຼັ່ງໄຫຼລົງ, ເປັນໄພຂົ່ມຂູ່ຕໍ່ຄວາມຕ້ອງການທີ່ອ່ອນແອລົງ; ການຫຼິ້ນສື່ມວນຊົນສັງຄົມກໍາລັງຖືກຕີຍ້ອນວ່າຜູ້ຊື້ໂຄສະນາ retrench; ແລະບັນຫາລະບົບຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງກໍາລັງຕີຫຼັກຊັບ chip. ເກືອບທຸກໆຫຼັກຊັບເຕັກໂນໂລຢີແມ່ນຫຼຸດລົງສໍາລັບປີ, ມີຫຼາຍສິບສ່ວນຫຼຸດຫຼາຍກ່ວາ 50%.
ໃນຖັນທີ່ຜ່ານມາ, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ ເຮັດກໍລະນີສໍາລັບການພະນັນໃນຄອມພິວເຕີ້ຟັງ, ແລະຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າເລື່ອງດັ່ງກ່າວຍັງຄົງເປັນທີ່ຫນ້າສົນໃຈ. ດັ່ງທີ່ລາຍງານລາຍໄດ້ທີ່ຜ່ານມາຈາກ
Amazon.com
(ticker: AMZN),
Microsoft
(MSFT), ແລະ
ຕົວອັກສອນ
(GOOGL) ມີຄວາມຊັດເຈນ, ຄວາມຕ້ອງການການບໍລິການຄອມພິວເຕີທີ່ອີງໃສ່ຄລາວແມ່ນທັງກວ້າງ ແລະຂະຫຍາຍ. ຄໍາສັນຍາຂອງຄລາວ—ການປັບປຸງຄວາມຍືດຫຍຸ່ນ ແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ຫຼຸດລົງ—ແມ່ນການປ່ຽນແປງພື້ນຖານຂອງວິທີການທີ່ທຸກບໍລິສັດຈັດການຄອມພິວເຕີ.
ໃນບັນທຶກການຄົ້ນຄວ້າໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ນັກວິເຄາະຂອງ Credit Suisse Phil Winslow ຂຽນວ່າການໃຊ້ຈ່າຍຂອງບໍລິສັດໃນຄລາວສາທາລະນະຄວນຈະເປັນພື້ນຖານໂຄງລ່າງ IT outlays ພາຍໃນສະຖານທີ່ໃນປີ 2024. ມັນເປັນຄອມພິວເຕີ້ຟັງ, ບໍ່ພຽງແຕ່ຊອບແວເທົ່ານັ້ນ, ເຊິ່ງກິນໂລກ. Winslow ໂຕ້ຖຽງວ່າ Wall Street ກໍາລັງປະເມີນທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວສໍາລັບ Microsoft Azure. ຂ້ອຍເຫັນ Microsoft ແລະ Amazon ເປັນການເດີມພັນໃນໄລຍະຍາວທີ່ດີທີ່ສຸດໃນຄລາວ.
ແຕ່ຂ້ອຍຍັງເຫັນໂອກາດໃນການຫຼິ້ນຟັງອີກອັນໜຶ່ງທີ່ຍັງເຊື່ອງຢູ່ໃນສາຍຕາທຳມະດາ. ໃນເດືອນກຸມພາ 2021, ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຂຽນ a ເລື່ອງການປົກຫຸ້ມຂອງ bullish ກ່ຽວກັບ
Oracle
(ORCL), ເຮັດໃຫ້ກໍລະນີທີ່ບໍລິສັດຖານຂໍ້ມູນວິສາຫະກິດແລະແອັບພລິເຄຊັນໄດ້ພັດທະນາຢ່າງງຽບໆເຂົ້າໄປໃນເລື່ອງຟັງທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການຕີລາຄາ.
ບໍລິສັດໄດ້ຂັບລົດລູກຄ້າຂອງຕົນໃຫ້ຮັບເອົາຊອບແວທີ່ອີງໃສ່ cloud, ໃນຂະນະທີ່ຍັງເປີດຕົວ Oracle Cloud, ເຊິ່ງເປັນຄູ່ແຂ່ງທີ່ໂດດດ່ຽວກັບ Big Three ຂອງສາທາລະນະຟັງ. ການຫັນປ່ຽນຂອງ Oracle ໄປສູ່ຄລາວແມ່ນໄດ້ຮັບແຮງດຶງດູດ, ແຕ່ນັກລົງທຶນບໍ່ໄດ້ຕິດຕາມ. ຍ້ອນວ່າມັນໄດ້ຫັນອອກ, Oracle ເປັນຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ຈະເປັນເຈົ້າຂອງໃນປີ 2021, ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າ 70% ໃນກາງເດືອນທັນວາ, ຍ້ອນວ່າຜົນໄດ້ຮັບປະຈໍາໄຕມາດສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມກ້າວຫນ້າຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງໃນຍຸດທະສາດຟັງ.
ແລະຫຼັງຈາກນັ້ນສອງສິ່ງທີ່ເກີດຂຶ້ນທີ່ລະເບີດຫຼັກຊັບ. ໃນລະດັບມະຫາພາກ, ເທກໂນໂລຍີການຂາຍຄວາມເບີກບານມ່ວນຊື່ນໄດ້ເອົາໄອນ້ໍາຂຶ້ນ. ໃນຂະນະທີ່ການຂາຍໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍການແຜ່ລະບາດທີ່ຮັກແພງເຊັ່ນ
ຂະຫຍາຍວິດີໂອການສື່ສານ
(ZM) ແລະ
Peloton ໂຕ້ຕອບ
(PTON), ມັນແຜ່ລາມໄປທົ່ວທຸກແຫ່ງໃນໄວໆນີ້, ແລະ Oracle ບໍ່ມີພູມຕ້ານທານ. ແຕ່ບັນຫາໃຫຍ່ກວ່າແມ່ນການປະກາດໃນທ້າຍເດືອນທັນວາຂອງ Oracle ຂໍ້ຕົກລົງເງິນສົດ 28 ພັນລ້ານໂດລາ ເພື່ອຊື້ Cerner, ບໍລິສັດບັນທຶກການແພດເອເລັກໂຕຣນິກທີ່ໃຫ້ບໍລິການໂຮງ ໝໍ ແລະລະບົບການດູແລສຸຂະພາບ.
ເມື່ອເວລາຜ່ານໄປ, Oracle ໄດ້ເຮັດການຊື້ກິດຈະການຂະຫນາດໃຫຍ່ຈໍານວນຫຼາຍ - PeopleSoft, Siebel, Sun Microsystems - ແຕ່ Cerner ແມ່ນຂໍ້ຕົກລົງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດທີ່ເຄີຍມີມາ. Oracle ກໍາລັງວາງເດີມພັນອັນໃຫຍ່ຫຼວງກ່ຽວກັບການຫັນເປັນດິຈິຕອນຂອງການດູແລສຸຂະພາບ. ມັນຍັງເປັນການພະນັນທີ່ມັນສາມາດປ່ຽນຊອຟແວ Cerner ໄປຫາ Oracle Cloud, ສ້າງເງິນຝາກປະຢັດຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ໃນຂະນະທີ່ Oracle ໄດ້ກ່າວວ່າຂໍ້ຕົກລົງດັ່ງກ່າວຈະເປັນການຊຸກຍູ້ລາຍໄດ້ໃນທັນທີ, ການເຮັດທຸລະກໍາເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມກັງວົນຕໍ່ຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການເຊື່ອມໂຍງ, ຮຽກຮ້ອງໃຫ້ Oracle ຮັບຜິດຊອບໜີ້ສິນເພີ່ມເຕີມ, ແລະແກ້ໄຂສິ່ງທີ່ເປັນແຜນການຊື້ຮຸ້ນທີ່ຮຸກຮານທີ່ສຸດ.
ນັບຕັ້ງແຕ່ຈຸດສູງສຸດກ່ອນທີ່ຈະປະກາດຂໍ້ຕົກລົງ Cerner, ຫຼັກຊັບ Oracle ໄດ້ຫຼຸດລົງ 38%, ຫຼຸດລົງປະມານ 100 ຕື້ໂດລາໃນມູນຄ່າຕະຫຼາດ.
ນັກວິເຄາະຂອງທະນາຄານ Deutsche Bank Brad Zelnick ກ່າວວ່າການຊື້ກິດຈະການ Cerner ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມສົງໃສກ່ຽວກັບການປ່ຽນແປງຂອງ Oracle ໄປສູ່ເມຄ, ເຫດຜົນທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫລັງການຊຸມນຸມຂອງຮຸ້ນ 2021. ຂໍ້ຕົກລົງດັ່ງກ່າວໄດ້ສະເຫນີລູກປືນໃຫ້ແກ່ຜູ້ທີ່ບໍ່ຄ່ອຍເຊື່ອງ່າຍໆທີ່ມີຄວາມກັງວົນແລ້ວກ່ຽວກັບຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຟັງຂອງ Oracle.
ແຕ່ອາທິດທີ່ຜ່ານມານີ້, ລາຍໄດ້ຂອງ Oracle ສະໜອງຫຼັກຖານໃໝ່ ວ່າການຫັນປ່ຽນແມ່ນຍັງດໍາເນີນການ.
ສໍາລັບໄຕມາດທີ່ສີ່ຂອງງົບປະມານທີ່ສິ້ນສຸດລົງໃນວັນທີ 31 ເດືອນພຶດສະພາ, Oracle ລາຍງານລາຍໄດ້ 11.8 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 10% ປັບຕົວເປັນສະກຸນເງິນ, ໃນໄຕມາດທີ່ເຕີບໂຕດີທີ່ສຸດຂອງບໍລິສັດນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2011. ຕົວເລກດັ່ງກ່າວໄດ້ເອົາຊະນະການຊີ້ນໍາຂອງບໍລິສັດເອງແລະການຄາດຄະເນຂອງ Wall Street.
ໃນຂະນະດຽວກັນ, ທຸລະກິດຄລາວຂອງ Oracle ເຕີບໂຕ 22% ໃນໄຕມາດ ແລະ CEO Safra Catz ຂອງ Oracle ບອກນັກລົງທຶນວ່າການເຕີບໂຕຂອງລາຍຮັບໃນຄລາວຄວນເລັ່ງເຖິງ 25% ຫາ 28% ໃນໄຕມາດເດືອນສິງຫາ ແລະ 30% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນໃນປີ 2023. (ໃນວັນສຸກ, TikTok ປະກາດ. ວ່າມັນຈະ ສົ່ງທັງຫມົດຂອງການຈະລາຈອນຜູ້ໃຊ້ສະຫະລັດຂອງຕົນ ກັບ Oracle Cloud.)
ຮຸ້ນ Oracle ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼັງຈາກບົດລາຍງານ, ແລະຕົວຈິງແລ້ວພວກເຂົາໄດ້ສິ້ນສຸດລົງໃນອາທິດທີ່ສູງຂຶ້ນ, ເປັນຜົນສໍາເລັດທີ່ຫາຍາກໃນອາທິດທີ່ຫນ້າເສົ້າໃຈສໍາລັບຮຸ້ນ.
Zelnick, ຜູ້ທີ່ຮັກສາການຈັດອັນດັບການຊື້ແລະລາຄາເປົ້າຫມາຍ $ 110 ໃນຮຸ້ນ Oracle - ທ່າແຮງ 70% - ກ່າວວ່າການຊີ້ນໍາຂອງ Oracle ຫມາຍເຖິງການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຕົວເລກດຽວທີ່ສູງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງສໍາລັບທຸລະກິດໂດຍລວມໂດຍອີງໃສ່ການປັບຕົວຂອງສະກຸນເງິນ.
ໃນຂະນະທີ່ Zelnick ຍອມຮັບວ່າບໍ່ມີບໍລິສັດໃດມີພູມຕ້ານທານຈາກການຖົດຖອຍຢ່າງເລິກເຊິ່ງ, ລາວຄິດວ່ານະໂຍບາຍດ້ານອື່ນໆຈະດໍາເນີນຢູ່ໃນ Oracle ໃນເດືອນຂ້າງຫນ້າ, ກໍານົດຂັ້ນຕອນສໍາລັບການຟື້ນຕົວຂອງຫຼັກຊັບ. "ພວກເຂົາກໍາລັງຫັນປ່ຽນທຸລະກິດຂອງຕົນເອງ, ພວກເຂົາກໍາລັງເອົາຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຈາກ Cerner," ແລະ, ລາວເວົ້າວ່າ, "ຕົວຈິງແລ້ວອັດຕາເງິນເຟີ້ແມ່ນດີສໍາລັບ Oracle." Zelnick ອະທິບາຍວ່າມີອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ເຊື່ອມໂຍງເພີ່ມຂຶ້ນໃນສັນຍາລູກຄ້າຂອງ Oracle. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການປ່ຽນແມ່ນສູງຫຼາຍສໍາລັບຊອບແວ Oracle ທີ່ລູກຄ້າສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມຕ້ານທານເລັກນ້ອຍຕໍ່ການຂຶ້ນລາຄາ.
ການຂາຍຮຸ້ນໃນ Oracle ໄດ້ເຮັດໃຫ້ມັນລາຄາຖືກໂດຍມາດຕະການສ່ວນໃຫຍ່. ຢູ່ທີ່ 68 ໂດລາທີ່ຜ່ານມາ, ມັນຊື້ຂາຍຢູ່ທີ່ຫນ້ອຍກວ່າ 13 ເທົ່າຂອງການຄາດຄະເນຂອງ Zelnick ສໍາລັບຜົນກໍາໄລຂອງ 5.36 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນສໍາລັບປີງົບປະມານເດືອນພຶດສະພາ 2023 ແລະຫນ້ອຍກວ່າສີ່ເທົ່າຂອງການຄາດຄະເນລາຍໄດ້ຫລັງ Cerner ຂອງລາວພຽງແຕ່ພາຍໃຕ້ $ 50 ຕື້. ກ່ຽວກັບທັງສອງມາດຕະການທີ່ຫນ້ອຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງການປະເມີນມູນຄ່າຂອງ Microsoft.
ຖ້າວິໄສທັດການຂະຫຍາຍຕົວຂອງຄລາວຂອງ Oracle ອອກມາ, ຫຼັກຊັບຄວນຈະຟື້ນຕົວ, ບໍ່ວ່າຈະມີການຫຼຸດລົງ.
ຂຽນຫາ Eric J. Savitz ທີ່ [email protected]