ອັດຕາສ່ວນ P/E ມີມູນຄ່າໜ້ອຍໃນການເລືອກຮຸ້ນທີ່ເຕີບໂຕ

ເຈົ້າຢູ່ໃນຄ້າຍບໍທີ່ເຊື່ອວ່າຮຸ້ນທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາຕໍ່ລາຍໄດ້ຕໍ່າເປັນການຕໍ່ລອງ ແລະຫຼັກຊັບທີ່ມີ P/E ສູງຖືວ່າແພງບໍ? ນີ້ແມ່ນວິທີອື່ນທີ່ຈະເບິ່ງມັນໃນເວລາທີ່ຊອກຫາຫຼັກຊັບ.

X

ອັດຕາສ່ວນ P/E ປົກກະຕິແລ້ວແມ່ນຄຳນວນໂດຍການແບ່ງລາຄາຫຸ້ນຂອງລາຄາປັດຈຸບັນໂດຍການຕໍ່ທ້າຍ 12 ເດືອນຂອງລາຍຮັບຕໍ່ຫຸ້ນ.

ຄວາມເຊື່ອທົ່ວໄປແມ່ນວ່າຮຸ້ນທີ່ມີອັດຕາສ່ວນ P/E ຕໍ່າແມ່ນມີມູນຄ່າຕໍ່າແລະຄວນຈະຖືກຊື້, ແລະຫຼັກຊັບ P / E ສູງແມ່ນມີມູນຄ່າເກີນແລະຫຼີກເວັ້ນ.

ປະຫວັດສາດສະແດງໃຫ້ເຫັນອັດຕາສ່ວນ P / E ທີ່ສູງຂຶ້ນແມ່ນເຫັນໄດ້ທົ່ວໄປໃນຕະຫຼາດ bull, ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາສ່ວນຕ່ໍາແມ່ນພົບເຫັນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫມີ. ຂໍ້ຍົກເວັ້ນຫນຶ່ງແມ່ນຫຼັກຊັບຮອບວຽນ: ພວກເຂົາສາມາດມີ P / E ຕ່ໍາເຖິງແມ່ນວ່າໃນຕະຫຼາດ bull.

ທ່ານໄດ້ຮັບສິ່ງທີ່ທ່ານຈ່າຍ ສຳ ລັບ

ສິນຄ້າທີ່ມີຄຸນນະພາບມາພ້ອມກັບລາຄາທີ່ສູງຂຶ້ນ, ແລະສາມາດເວົ້າໄດ້ຄືກັນສໍາລັບຫຼັກຊັບ.

ລາຄາຂອງຫຼັກຊັບສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງມູນຄ່າທີ່ນັກລົງທຶນຮັບຮູ້ສໍາລັບຫຼັກຊັບ, ເຊິ່ງກັບຄືນໄປສູ່ການສະຫນອງແລະຄວາມຕ້ອງການ. ຖ້ານັກລົງທຶນຮູ້ສຶກວ່າຫຼັກຊັບມີທ່າແຮງການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ພວກເຂົາຈະຊຸກຍູ້ໃຫ້ລາຄາຫຼັກຊັບສູງຂຶ້ນ.

ລາຄາທີ່ສູງຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ P/E ສູງຂຶ້ນ, ເພາະວ່າລາຄາແມ່ນຕົວເລກໃນອັດຕາສ່ວນ. ບໍລິສັດທີ່ມີການຂະຫຍາຍຕົວຂອງລາຍໄດ້ຄົງທີ່ແລະບໍ່ມີຕົວກະຕຸ້ນທີ່ຈະຊຸກຍູ້ໃຫ້ຫຼັກຊັບສູງຂຶ້ນບໍ່ແມ່ນການຕໍ່ລອງຖ້າລາຄາຂອງພວກເຂົາບໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຮຸ້ນທີ່ເຕີບໂຕໃຫຍ່ມີອັດຕາສ່ວນ P/E ໃຫຍ່

ໃນຫນັງສືຂອງລາວ "How to Make Money in Stocks," ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ IBD William O'Neil ກ່າວວ່າອັດຕາສ່ວນ P / E ຈະບໍ່ບອກທ່ານວ່າລາຄາຫຼັກຊັບຈະເພີ່ມຂຶ້ນຫຼືຫຼຸດລົງ, ແລະອັດຕາສ່ວນບໍ່ຄວນເປັນປັດໃຈໃນການຊື້ຮຸ້ນ. ມາດຕະການທີ່ດີກວ່າແມ່ນການເລັ່ງຫຼືການເຕີບໂຕຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນ.

ໂດຍການເບິ່ງຜູ້ຊະນະປະຫວັດສາດຕະຫຼອດທົດສະວັດ, ຖ້າທ່ານກວດເບິ່ງຫຼັກຊັບທີ່ມີ P / Es ສູງກວ່າລະດັບສະເລ່ຍຂອງຕະຫຼາດ, ທ່ານຈະພາດໂອກາດໃຫຍ່ຫຼາຍ. ການສຶກສາຂອງ O'Neil ພົບວ່າຈາກ 1953 ຫາ 1985, ຮຸ້ນທີ່ມີປະສິດຕິພາບທີ່ດີທີ່ສຸດສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງ P / E ສະເລ່ຍຂອງ 20 ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາເລີ່ມມີກໍາໄລ. ດັດຊະນີອຸດສາຫະກໍາ Dow Jones ມີ P/E ສະເລ່ຍ 15 ໃນເວລາດຽວກັນ.

ໃນຂະນະທີ່ຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ເລີ່ມເພີ່ມຂຶ້ນ, ອັດຕາສ່ວນ P / E ຂອງພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນເປັນປະມານ 45.

ມັນມີຄວາມຊັດເຈນຫຼາຍຂຶ້ນຈາກ 1990 ຫາ 1995, ເມື່ອຮຸ້ນທີ່ເຕີບໂຕສູງສຸດມີ P / E ສະເລ່ຍຂອງ 36 ແລະເຖິງ 80s. ນັກສະແດງທີ່ດີທີ່ສຸດເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍອັດຕາສ່ວນຢູ່ໃນລະດັບ 25-50, ແລະເພີ່ມຂຶ້ນໃນລະດັບ 60-115 ທີ່ສູງ. ດັ່ງທີ່ເຈົ້າສາມາດຈິນຕະນາການໄດ້, ມັນຍິ່ງເປັນເລື່ອງທີ່ໜ້າຕື່ນຕາຕື່ນໃຈຫຼາຍໃນທ້າຍຊຸມປີ 1990 ໃນຂະນະທີ່ການປະເມີນມູນຄ່າເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຖ້າເຈົ້າເບິ່ງຂ້າມ Microsoft (MSFT) ໃນປີ 2021 ເນື່ອງຈາກອັດຕາສ່ວນ P/E ສູງກວ່າສະເລ່ຍ, ທ່ານຈະພາດໂອກາດສອງຢ່າງ. ຫນ້າທໍາອິດ, ຮຸ້ນ ເກີດຂຶ້ນ ຂອງ ຖານຈອກ ອາທິດຂອງເດືອນມິຖຸນາ 25 ໃນເວລາທີ່ອັດຕາສ່ວນ P / E ຂອງຕົນແມ່ນ 37. ຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນ 16% ຈົນກ່ວາມັນສູງສຸດໃນເດືອນສິງຫາແລະເລີ່ມຕົ້ນພື້ນຖານໃຫມ່.

ຖ້າທ່ານພາດຈຸດຊື້ນັ້ນ, ມີການແຕກແຍກອີກຄັ້ງຫນຶ່ງໃນອາທິດຂອງວັນທີ 22 ຕຸລາ, ເມື່ອ P/E ຂອງ Microsoft ຢູ່ທີ່ 39. ຮຸ້ນໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນອີກ 14% ເປັນຈຸດສູງສຸດຕະຫຼອດການໃນເດືອນພະຈິກ.

ທ່ານອາດຈະມັກ:

ຮັບຈົດ ໝາຍ ຂ່າວ IBD ຟຣີ: Prep Market | ບົດລາຍງານເຕັກໂນໂລຢີ | ວິທີການລົງທືນ

CAN SLIM ແມ່ນຫຍັງ? ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຊອກຫາຫຸ້ນທີ່ຊະນະ, ຮູ້ຈັກມັນດີຂື້ນ

ຊີວິດ IBD: ຮຽນຮູ້ແລະວິເຄາະຫຸ້ນການຈະເລີນເຕີບໂຕດ້ວຍ The Pros

ຊອກຫາຜູ້ຊະນະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃຫຍ່ຕໍ່ໄປບໍ? ເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍ 3 ບາດກ້າວເຫຼົ່ານີ້

ຕ້ອງການຄວາມເຂົ້າໃຈ IBD ເພີ່ມເຕີມບໍ? ຈອງເພື່ອ Podcast ການລົງທືນຂອງພວກເຮົາ