ເງິນສົດຟຣີຂອງບໍລິສັດແມ່ນເສັ້ນຊີວິດສໍາລັບເງິນປັນຜົນ, ການຊື້ຄືນແລະການນໍາໃຊ້ທຶນອື່ນໆ. ຖ້ານໍ້າສ້າງນັ້ນແຫ້ງ ຫຼືແມ້ກະທັ້ງຊ້າລົງ, ບໍລິສັດສາມາດຖືກບັງຄັບໃຫ້ຫຼຸດການໃຊ້ຈ່າຍລົງ.
ສໍາລັບຫນ້າຈໍນີ້, Barron ຂອງ ຊອກຫາບໍລິສັດ S&P 500 ທີ່ມີຜົນຕອບແທນກະແສເງິນສົດເກີນອັດຕາເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາ. ເມື່ອສອງຕົວຊີ້ບອກທາງນັ້ນ, ມັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດມີກະແສເງິນຫຼາຍເພື່ອກວມເອົາເງິນປັນຜົນຂອງຕົນແລະເພີ່ມມັນ.
ທ່ານ Julian McManus, ຜູ້ຈັດການຮ່ວມໃນບໍລິສັດກ່າວວ່າ "ນັ້ນເປັນສັນຍານທີ່ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າພວກເຂົາມີກໍາລັງໄຟຫຼາຍ".
Janus Henderson Global Select Fund
(ticker: JORAX) "ຖ້າພວກເຂົາຕ້ອງການເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາ, ພວກເຂົາສາມາດເຮັດໄດ້ແນ່ນອນ."
ລາວກ່າວຕື່ມວ່າມັນເປັນຄໍາຖາມຂອງວິທີການທີ່ທີມງານຄຸ້ມຄອງທີ່ມີຄວາມຊໍານິຊໍານານໃນການກໍານົດວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະໃຊ້ເງິນສົດນັ້ນ "ເພື່ອສ້າງມູນຄ່າທີ່ສຸດສໍາລັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ."
ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ການນໍາໃຊ້ຜົນຜະລິດກະແສເງິນສົດເພື່ອເລືອກເອົາຫຼັກຊັບຄວນຈະຖືກລວມເຂົ້າກັບການຄົ້ນຄວ້າທີ່ເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບບໍລິສັດ, ລວມທັງສຸຂະພາບຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ຄວາມສົດໃສດ້ານການຂະຫຍາຍຕົວ, ການຄາດຄະເນກະແສເງິນສົດແລະພູມສັນຖານດ້ານການແຂ່ງຂັນ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, "ຜົນຜະລິດກະແສເງິນສົດຟຣີແມ່ນການຕັດທໍາອິດທີ່ມີປະສິດທິພາບໃນການຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີລາຄາຖືກແລະມີໂອກາດທີ່ຈະເພີ່ມເງິນປັນຜົນ," McManus ເວົ້າ.
ໃນຫນ້າຈໍນີ້, ເຊິ່ງໄດ້ນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນຈາກ Bloomberg, Barron ຂອງ ຊອກຫາບໍລິສັດ S&P 500 ທີ່ມີອັດຕາເງິນປັນຜົນຢ່າງຫນ້ອຍ 3%, ເກືອບສອງເທົ່າຂອງດັດຊະນີສະເລ່ຍປະມານ 1.6%, ແຕ່ບໍ່ເກີນ 4%. ຜົນຜະລິດທີ່ສູງຂຶ້ນ, ໂອກາດທີ່ຫຼັກຊັບສາມາດເປັນຈັ່ນຈັບມູນຄ່າໄດ້ຫຼາຍຂຶ້ນ.
ບໍລິສັດ / Ticker | ເງິນປັນຜົນ | ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງກະແສເງິນສົດຟຣີ | ມູນຄ່າຕະຫຼາດ (bil) | ການກັບຄືນຂອງ YTD |
---|---|---|---|---|
ກຸ່ມການເງິນຫຼັກ / PFG | 3.8% | 16.6% | $16.9 | 5.7-% |
ພາກພື້ນທາງດ້ານການເງິນ / RF | 3.8 | 13.9 | 19.8 | -1.3 |
Exxon Mobil / XOM | 3.6 | 11.9 | 408.3 | 61.8 |
Chevron / CVX | 3.5 | 9.6 | 321.8 | 42.2 |
ລະບົບ Cisco / CSCO | 3.4 | 7.1 | 187.9 | -26.8 |
Pfizer / PFE | 3.2 | 11.2 | 283.4 | -12.5 |
Northern Trust / NTRS | 3.0 | 5.0 | 20.8 | -15.5 |
ຂໍ້ມູນໃນວັນທີ 29 ກໍລະກົດ.
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: Bloomberg ແລະ FactSet
ເພື່ອໃຫ້ມີຄຸນສົມບັດສໍາລັບຫນ້າຈໍ, ບໍລິສັດຕ້ອງມີຜົນຜະລິດກະແສເງິນສົດຫຼາຍກວ່າຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນສໍາລັບຜູ້ເລີ່ມຕົ້ນ. ຜົນຜະລິດກະແສເງິນສົດໄດ້ຖືກຄິດໄລ່ບົນພື້ນຖານຕໍ່ຫຸ້ນ.
ເງື່ອນໄຂອື່ນສໍາລັບຫນ້າຈໍແມ່ນອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຕໍ່ຜູ້ຖືຫຸ້ນທັງຫມົດບໍ່ເກີນ 50%. ເຫດຜົນແມ່ນວ່າບໍລິສັດທີ່ເປັນຫນີ້ສິນສາມາດມີເວລາທີ່ຫຍຸ້ງຍາກໃນການຮັກສາ, ເພີ່ມຂຶ້ນຫນ້ອຍລົງ, ເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາຍ້ອນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ.
ຫນ້າຈໍຍັງປັດໄຈໃນອັດຕາສ່ວນການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ, ຫຼືອັດຕາສ່ວນຂອງລາຍໄດ້ທີ່ໄດ້ຮັບເງິນປັນຜົນ. Barron ຂອງ ໄດ້ຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ມີອັດຕາສ່ວນຕໍ່າກວ່າ 55%, ເປັນຕົວເລກອະນຸລັກທີ່ໃຫ້ຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຫຼາຍສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງເງິນປັນຜົນ.
ຕາຕະລາງທີ່ມາພ້ອມກັບສະແດງໃຫ້ເຫັນເຈັດບໍລິສັດທີ່ເຮັດການຕັດສໍາລັບຫນ້າຈໍນີ້.
PFG
), ເຊິ່ງຊ່ວຍໃຫ້ລູກຄ້າມີການລົງທຶນສໍາລັບການບໍານານ, ລວມທັງການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນ, ມີການແຜ່ກະຈາຍທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດລະຫວ່າງຜົນຜະລິດເງິນສົດແລະເງິນປັນຜົນ, 16.6% ຫາ 3.8%. ຮຸ້ນໄດ້ກັບຄືນມາລົບ 6% ໃນປີນີ້ໂດຍຜ່ານການປິດໃນວັນທີ 29 ກໍລະກົດ, ເງິນປັນຜົນລວມ.
ນັ້ນປຽບທຽບກັບລົບ 13% ສໍາລັບ S&P 500.
ຂົງເຂດການເງິນ
(RF), ທະນາຄານໃນພາກພື້ນທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນເມືອງ Birmingham, Ala., ກິລາອັດຕາເງິນເຟີ້ກະແສເງິນຟຣີເກືອບ 14%, ສູງກວ່າອັດຕາເງິນປັນຜົນທີ່ຜ່ານມາ 3.8%.
ໃນເດືອນແລ້ວນີ້, ບໍລິສັດກ່າວວ່າມັນວາງແຜນທີ່ຈະເພີ່ມເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດຂອງຕົນເປັນ 20 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 3 ເຊັນ, ຫຼືເກືອບ 18%, ຈາກ 17 ເຊັນ.
ບໍລິສັດພະລັງງານຂະຫນາດໃຫຍ່ສອງແຫ່ງຂອງໂລກ -
Exxon Mobil
(XOM) ແລະ
Chevron
(CVX)—ທັງສອງໄດ້ຕັດໜ້າຈໍຄືກັນ. ບໍລິສັດທັງສອງໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄານ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສ.
ເຖິງແມ່ນວ່າມີຄໍາຖາມກ່ອນຫນ້ານີ້ໃນການແຜ່ລະບາດຂອງໂລກລະບາດກ່ຽວກັບວ່າ
Exxon Mobil
ຈະສາມາດຮັກສາເງິນປັນຜົນຂອງຕົນ, ສຸດທ້າຍ ຍົກຂຶ້ນມາ ສຸດທ້າຍມັນຫຼຸດລົງໂດຍເງິນ penny ເປັນ 88 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນໃນໄຕມາດ. ການເຄື່ອນໄຫວດັ່ງກ່າວໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ມັນຍັງຄົງເປັນສະມາຊິກຂອງ S&P 500 Dividend Aristocrats Index. ທັງໝົດນັ້ນ ບໍລິສັດ ໄດ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ສູງຂຶ້ນເປັນເວລາຢ່າງໜ້ອຍ 25 ປີຕິດຕໍ່ກັນ. ບໍລິສັດໄດ້ລາຍງານໃນວັນທີ 29 ກໍລະກົດວ່າກະແສເງິນສົດໃນໄຕມາດທີສອງຂອງຕົນມີຈໍານວນທັງຫມົດ 16.9 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກປະມານ 7 ຕື້ໂດລາໃນໄລຍະເວລາທີ່ສອດຄ້ອງກັນຂອງປີກ່ອນ. ມັນໄດ້ຈ່າຍອອກ 3.7 ຕື້ໂດລາໃນເງິນປັນຜົນໃນໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ.
Chevron
's
ກະແສເງິນສົດຟຣີໃນໄຕມາດທີສອງມີທັງຫມົດ 10.6 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 5.2 ຕື້ໂດລາໃນປີທີ່ຜ່ານມາ. ເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດຂອງຕົນແມ່ນ $1.42 ຕໍ່ຫຸ້ນ.
ຍັກໃຫຍ່ຢາ
Pfizer
(PFE) ຍັງໄດ້ເຮັດບັນຊີລາຍຊື່. ໃນໄລຍະເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີນີ້, ບໍລິສັດໄດ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນ 4.5 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດ. ເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດຂອງມັນແມ່ນ 40 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ.
ກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດແມ່ນ 29.9 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2021, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 10.5 ຕື້ໂດລາໃນປີ 2019. ລວມເປັນປະມານ 6 ຕື້ໂດລາໃນໄຕມາດທໍາອິດຂອງປີນີ້.
Pfizer
ກໍານົດເງິນສົດຟຣີເປັນຫຼັກການບັນຊີທີ່ຍອມຮັບໂດຍທົ່ວໄປຂອງສະຫະລັດ, ຫຼື GAAP, ກະແສເງິນສົດໃນການດໍາເນີນງານສຸດທິລົບການຊື້ຊັບສິນແລະອຸປະກອນຂອງພືດ.
ລະບົບ Cisco
(CSCO) ແມ່ນບໍລິສັດເຕັກໂນໂລຢີດຽວໃນບັນຊີລາຍຊື່. ອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງກະແສເງິນສົດຟຣີຂອງ 7.1% ແມ່ນຫຼາຍກ່ວາສອງເທົ່າຂອງຜົນຕອບແທນເງິນປັນຜົນຂອງ 3.4%. ບໍລິສັດໄດ້ກ່າວວ່າມັນມີແຜນທີ່ຈະສົ່ງຄືນເງິນຢ່າງຫນ້ອຍ 50% ຂອງເງິນສົດປະຈໍາປີໂດຍຜ່ານເງິນປັນຜົນແລະການຊື້ຄືນຫຼັກຊັບທົ່ວໄປຂອງຕົນ.
ໃນລະຫວ່າງສາມໄຕມາດທໍາອິດຂອງປີງົບປະມານໃນປະຈຸບັນທີ່ສຸດຂອງບໍລິສັດ, ເຊິ່ງໄດ້ສິ້ນສຸດລົງໃນເດືອນກໍລະກົດ, ກະແສເງິນສົດຂອງບໍລິສັດມີຈໍານວນທັງຫມົດ 9.2 ຕື້ໂດລາ - ຫຼຸດລົງຈາກ 10.4 ຕື້ໂດລາໃນປີກ່ອນຫນ້າແຕ່ຍັງພຽງພໍທີ່ຈະກວມເອົາແລະການຂະຫຍາຍຕົວຂອງເງິນປັນຜົນ. ບໍລິສັດໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດຂອງຕົນເປັນ 38 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ເພີ່ມຂຶ້ນເປັນເງິນ, ຫຼືເກືອບ 3%.
ຮອບອອກບັນຊີລາຍຊື່ຂອງເຈັດບໍລິສັດແມ່ນ
ພາກ ເໜືອ ໄວ້ວາງໃຈ
(NTRS), ທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່ຢູ່ໃນ Chicago. ໃນກາງເດືອນກໍລະກົດ, ບໍລິສັດໄດ້ປະກາດເງິນປັນຜົນປະຈໍາໄຕມາດຂອງ 75 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 5 ເຊັນ, ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ 7%.
ຂຽນໃສ່ Lawrence C. Strauss ທີ່ [email protected]
ທີ່ມາ: https://www.barrons.com/articles/dividends-yields-51659444969?siteid=yhoof2&yptr=yahoo