Prem Watsa Bulks ຂຶ້ນຫຸ້ນ Atlas ປະຕິບັດຕາມການສະເຫນີຊື້

Summary

• ຕໍາແຫນ່ງເພີ່ມຂຶ້ນ 4.81%.
• ຜູ້ຈັດການຊັບສິນໄດ້ຮັບການສະເຫນີໃຫ້ເອົາມັນເປັນສ່ວນຕົວໃນຕົ້ນເດືອນນີ້.

ນັກລົງທຶນເສດຖີ Prem Watsa (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ), ຜູ້ນໍາຂອງ Fairfax Financial Holdings (TSX:FFH, ທາງດ້ານການເງິນ), ເປີດເຜີຍວ່າລາວໄດ້ເພີ່ມການເປີດເຜີຍຂອງບໍລິສັດຂອງລາວຕໍ່ກັບຜູ້ຖືຮຸ້ນ Atlas Corp. (ເອທີໂອ, ທາງດ້ານການເງິນ) ໂດຍ 4.81% ໃນຕົ້ນອາທິດນີ້.

ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກໃນນາມ “ການາດາ Warren Buffett (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ),” ຍຸດທະສາດການລົງທຶນຂອງ guru ໄດ້ mimics ການປະຕິບັດຂອງ Berkshire HathawayBRK.B
(BRKA, ທາງດ້ານການເງິນ)(BRK.B, ທາງດ້ານການເງິນ) CEO ໃນບໍລິສັດປະກັນໄພຂອງລາວຊື້ບໍລິສັດທັງຫມົດເຊັ່ນດຽວກັນກັບການລົງທຶນທີ່ເລື່ອນໄດ້ໃນບໍລິສັດທີ່ມີການຊື້ຂາຍສາທາລະນະເພື່ອບັນລຸອັດຕາຜົນຕອບແທນສູງ.

ຫຼັງຈາກການຊຸກຍູ້ການຖືຫຸ້ນ 25.67% ໃນເດືອນເມສາ, GuruFocus ການເລືອກເວລາທີ່ແທ້ຈິງເຊິ່ງເປັນຄຸນສົມບັດພິເສດທີ່ອີງໃສ່ການຍື່ນເອກະສານ 13D ແລະ 13G, ລາຍງານວ່າ Watsa ໄດ້ເກັບຫຸ້ນອີກ 6.04 ລ້ານຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຊັບສິນໃນລອນດອນໃນວັນທີ 4 ສິງຫາ.

ໃນມື້ຂອງການເຮັດທຸລະກໍາ, ຮຸ້ນທົ່ວໄປຂອງ Atlas ໄດ້ຊື້ຂາຍໃນລາຄາສະເລ່ຍຂອງ $ 11.57 ແຕ່ລະຄົນ. ການແລກປ່ຽນມີຜົນກະທົບ 2.27% ຕໍ່ຫຼັກຊັບ.

ປະຈຸບັນ, ບໍລິສັດ Watsa ຖືຫຸ້ນທັງໝົດ 131.76 ລ້ານຮຸ້ນ, ເຊິ່ງກວມເອົາ 49.50% ຂອງຫຸ້ນສ່ວນ. ຂໍ້ມູນ GuruFocus ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ guru ໄດ້ຮັບການລົງທຶນປະມານ 36.38% ນັບຕັ້ງແຕ່ການສ້າງຕັ້ງມັນໃນໄຕມາດທີສອງຂອງ 2018.

ບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຊັບສິນທົ່ວໂລກໄດ້ຕັ້ງເປົ້າໝາຍໃຫ້ຜົນຕອບແທນໃນໄລຍະຍາວ, ແກ້ໄຂຄວາມສ່ຽງໂດຍການລົງທຶນໃນຊັບສິນທີ່ມີຄຸນນະພາບສູງໃນຂະແຫນງການເດີນທະເລ ແລະພະລັງງານ ລວມທັງໂຄງລ່າງພື້ນຖານອື່ນໆ. Atlas ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ 3.96 ຕື້ໂດລາ; ຮຸ້ນຂອງຕົນມີການຊື້ຂາຍປະມານ $ 14.08 ໃນວັນອັງຄານທີ່ມີອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ລາຍໄດ້ຂອງ 9.26, ອັດຕາສ່ວນລາຄາຂອງປື້ມບັນທຶກຂອງ 0.97 ແລະອັດຕາສ່ວນລາຄາ - ຂາຍຂອງ 2.26.

ເສັ້ນມູນຄ່າ GFVALU
ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າຫຼັກຊັບແມ່ນມີຄຸນຄ່າພໍສົມຄວນໃນປັດຈຸບັນໂດຍອີງໃສ່ອັດຕາສ່ວນປະຫວັດສາດ, ການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນທີ່ຜ່ານມາແລະການຄາດຄະເນຂອງນັກວິເຄາະກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ໃນອະນາຄົດ.

ຄະແນນ GF ຂອງ 74 ອອກຈາກ 100, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າບໍລິສັດມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີການປະຕິບັດສະເລ່ຍຕໍ່ຫນ້າ. ມັນໄດ້ຮັບຈຸດສູງສໍາລັບກໍາໄລແລະ momentum, middling marks ສໍາລັບການຂະຫຍາຍຕົວແລະມູນຄ່າ GF ແລະຄະແນນຕ່ໍາສໍາລັບຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນ.

ຂໍ້ສະເໜີການຊື້ສ່ວນຕົວ

ໃນວັນທີ 4 ສິງຫາ, Atlas ໄດ້ປະກາດວ່າຕົນໄດ້ຮັບການສະເຫນີເງິນທັງຫມົດ $ 3.64 ຕື້ສໍາລັບຮຸ້ນທົ່ວໄປທີ່ຍັງເຫຼືອຂອງຕົນ. ລາຄາ 14.45 ໂດລາຕໍ່ຫຸ້ນ, ການສະເໜີໃຫ້ເອກະຊົນແມ່ນເຮັດໂດຍກຸ່ມບໍລິສັດທີ່ປະກອບດ້ວຍປະທານ Atlas David Sokol, ສາຂາຂອງ Fairfax Financial, Washington Family ແລະບໍລິສັດຂົນສົ່ງຍີ່ປຸ່ນ Ocean Network Express Pte. ຈຳກັດ.

ຮ່ວມກັນ, Sokol, Fairfax ແລະຄອບຄົວວໍຊິງຕັນປະຈຸບັນເປັນເຈົ້າຂອງຫຼືຄວບຄຸມຫຼາຍກ່ວາ 50% ຂອງຮຸ້ນທົ່ວໄປທີ່ຍັງຄ້າງຄາຂອງບໍລິສັດ.

ຂໍ້ສະເໜີດັ່ງກ່າວຍັງລວມມີ 2 ເງື່ອນໄຂ. ທໍາອິດແມ່ນ Atlas ຈະປະກອບເປັນຄະນະກໍາມະຂອງຜູ້ອໍານວຍການເອກະລາດເພື່ອທົບທວນຄືນການສະເຫນີແລະການຕັດສິນໃຈ. ອັນທີສອງແມ່ນຂໍ້ຕົກລົງຈະຕ້ອງຖືກອະນຸມັດໂດຍຜູ້ຖືຫຸ້ນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ບໍ່ໄດ້ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງກຸ່ມ.

ຖ້າການສະເຫນີໄດ້ຮັບການຍອມຮັບແລະອະນຸມັດ, ສະມາຄົມໄດ້ເນັ້ນຫນັກວ່າມັນຈະບໍ່ມີຜົນໃນການປ່ຽນແປງການຄວບຄຸມຂອງບໍລິສັດ.

ໃນ​ຄໍາ​ຖະ​ແຫຼງ​ການ​, Sokol ໄດ້​ໃຫ້​ຄໍາ​ເຫັນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ຜົນ​ປະ​ໂຫຍດ​ທີ່​ເປັນ​ໄປ​ໄດ້​ຂອງ​ຂໍ້​ສະ​ເຫນີ​.

"Consortium ເຊື່ອວ່າການເຮັດທຸລະກໍາທີ່ສະເຫນີຈະໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນທົ່ວໄປຂອງ Atlas ມີສະພາບຄ່ອງໃນທັນທີແລະຄວາມແນ່ນອນຂອງມູນຄ່າໃນມູນຄ່າທີ່ນິຍົມກັບລາຄາຮຸ້ນໃນປະຈຸບັນ, ໃນຂະນະທີ່ໃຫ້ Atlas ສຸມໃສ່ໄລຍະຍາວໂດຍບໍ່ມີການເນັ້ນຫນັກໃສ່ຜົນໄດ້ຮັບໃນໄລຍະສັ້ນແລະການສະຫນອງ Atlas. ຄູ່ຮ່ວມງານຍຸດທະສາດທີ່ເຫມາະສົມເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນການຂະຫຍາຍຕົວໃນອະນາຄົດຂອງຕົນ, "ລາວເວົ້າ.

ການເງິນ

ຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດສໍາລັບໄຕມາດທີສອງແມ່ນຖືກກໍານົດທີ່ຈະເປີດເຜີຍຫຼັງຈາກຕະຫຼາດປິດໃນວັນອັງຄານ.

GuruFocus ຈັດອັນດັບຄວາມເຂັ້ມແຂງທາງດ້ານການເງິນຂອງ Atlas 3 ອອກຈາກ 10. ເປັນຜົນມາຈາກການອອກຫນີ້ສິນໄລຍະຍາວໃຫມ່ໃນໄລຍະສາມປີທີ່ຜ່ານມາ, ບໍລິສັດມີການຄຸ້ມຄອງດອກເບ້ຍທີ່ບໍ່ດີ. ຄະແນນ Altman Z-Score ຕໍ່າຂອງ 0.65 ຍັງເຕືອນບໍລິສັດອາດຈະມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົ້ມລະລາຍຖ້າມັນບໍ່ປັບປຸງສະພາບຄ່ອງ. ຜົນຕອບແທນຂອງທຶນທີ່ລົງທືນເລັກນ້ອຍເກີນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍຂອງທຶນທີ່ມີນ້ໍາຫນັກ, ດັ່ງນັ້ນການສ້າງມູນຄ່າແມ່ນເກີດຂື້ນໃນຂະນະທີ່ບໍລິສັດເຕີບໂຕ.

ຜົນກໍາໄລຂອງບໍລິສັດໄດ້ດີກວ່າ, ໃຫ້ຄະແນນ 7 ອອກຈາກ 10 ອັນດັບໃນດ້ານຫລັງຂອງອັດຕາການດໍາເນີນງານທີ່ຂະຫຍາຍຕົວແລະຜົນຕອບແທນຂອງຮຸ້ນ, ຊັບສິນແລະທຶນທີ່ສູງກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຄູ່ແຂ່ງຂອງຕົນ. Atlas ຍັງມີຄະແນນ Piotroski F-Score ປານກາງຂອງ 6 ອອກຈາກ 9, ຊຶ່ງຫມາຍຄວາມວ່າເງື່ອນໄຂແມ່ນປົກກະຕິສໍາລັບບໍລິສັດທີ່ຫມັ້ນຄົງ. ເຖິງວ່າຈະມີການບັນທຶກການຫຼຸດລົງຂອງລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນໃນໄລຍະຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ, ມັນມີການຈັດອັນດັບການຄາດເດົາຂອງຫນຶ່ງໃນຫ້າດາວ. ອີງຕາມການຄົ້ນຄວ້າຂອງ GuruFocus, ບໍລິສັດທີ່ມີການຈັດອັນດັບນີ້ກັບຄືນມາໂດຍສະເລ່ຍ 1.1% ຕໍ່ປີໃນໄລຍະ 10 ປີ.

ດ້ວຍຮຸ້ນ 52.31%, Watsa ແມ່ນຜູ້ຖືຫຸ້ນ Guru ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງ Atlas. ນັກລົງທຶນ guru ຊັ້ນນໍາອື່ນໆໃນທ້າຍໄຕມາດທໍາອິດແມ່ນ Jim Simons (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) 'Renaissance Technologies, Paul Tudor Jones (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ) ແລະ Michael ລາຄາ (ການຊື້ຂາຍ, ກຸ່ມ).

ອົງປະກອບຂອງຫຼັກຊັບແລະການຖືຄອງເພີ່ມເຕີມ

ຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຫຼັກຊັບ 3.01 ຕື້ໂດລາຂອງ guru, ເຊິ່ງເອກະສານ 13F ສໍາລັບສາມເດືອນສິ້ນສຸດລົງໃນວັນທີ 31 ເດືອນມີນາປະກອບດ້ວຍ 66 ຫຼັກຊັບ, ໄດ້ລົງທຶນໃນຂະແຫນງການບໍລິການທາງດ້ານການເງິນ, ຕິດຕາມດ້ວຍຕໍາແຫນ່ງຂະຫນາດນ້ອຍກວ່າໃນເຕັກໂນໂລຢີ, ວັດສະດຸພື້ນຖານແລະພື້ນທີ່ອະສັງຫາລິມະສັບ. .

ບໍລິສັດຄຸ້ມຄອງຊັບສິນອື່ນໆທີ່ Watsa ຈັດຂຶ້ນໃນທ້າຍໄຕມາດທໍາອິດຂອງປີ 2022 ແມ່ນ Franklin ResourcesBEN
Inc (BEN, ທາງດ້ານການເງິນ), Brookfield Asset Management Inc. (BAM, ທາງດ້ານການເງິນ), KKRຄກລ
& Co. Inc. (ຄກລ, ທາງດ້ານການເງິນ) ແລະ Crescent Capital BDC Inc. (CCAP, ທາງດ້ານການເງິນ).

ນັກລົງທຶນຄວນຈະຮູ້ວ່າເອກະສານ 13F ບໍ່ໃຫ້ຮູບພາບຄົບຖ້ວນສົມບູນຂອງການຖືຄອງຂອງບໍລິສັດຍ້ອນວ່າບົດລາຍງານປະກອບມີພຽງແຕ່ຕໍາແຫນ່ງຂອງຕົນຢູ່ໃນຫຼັກຊັບສະຫະລັດແລະໃບຮັບເງິນຂອງອາເມລິກາ, ແຕ່ພວກເຂົາຍັງສາມາດໃຫ້ຂໍ້ມູນທີ່ມີຄຸນຄ່າໄດ້. ນອກຈາກນັ້ນ, ບົດລາຍງານພຽງແຕ່ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງການຊື້ຂາຍແລະການຖືຄອງໃນວັນທີການຍື່ນຫຼັກຊັບຫຼ້າສຸດ, ເຊິ່ງອາດຈະເປັນຫຼືອາດຈະບໍ່ໄດ້ຈັດຂຶ້ນໂດຍບໍລິສັດລາຍງານໃນມື້ນີ້ຫຼືແມ້ກະທັ້ງໃນເວລາທີ່ບົດຂຽນນີ້ຖືກຕີພິມ.

ການເປີດເຜີຍຂໍ້ມູນ

ຂ້ອຍ/ພວກເຮົາບໍ່ມີຕໍາແໜ່ງໃນຮຸ້ນໃດໆທີ່ໄດ້ກ່າວມາ, ແລະບໍ່ມີແຜນທີ່ຈະຊື້ຕໍາແໜ່ງໃໝ່ໃນຮຸ້ນທີ່ກ່າວມາພາຍໃນ 72 ຊົ່ວໂມງຕໍ່ໄປ.