REITs ທຽບກັບກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ: ພາບລວມ
REIT ແມ່ນບໍລິສັດ, ຄວາມໄວ້ວາງໃຈ, ຫຼືສະມາຄົມທີ່ລົງທຶນໂດຍກົງໃນອະສັງຫາລິມະຊັບທີ່ສ້າງລາຍໄດ້ແລະຖືກຊື້ຂາຍຄືກັບຫຼັກຊັບ. ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບແມ່ນປະເພດຂອງ ກອງທຶນລວມ ຕົ້ນຕໍແມ່ນສຸມໃສ່ການລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ສະເຫນີໂດຍສາທາລະນະ ບໍລິສັດອະສັງຫາລິມະສັບ. ໃນຂະນະທີ່ທ່ານສາມາດນໍາໃຊ້ເພື່ອຄວາມຫຼາກຫຼາຍຂອງຫຼັກຊັບການລົງທຶນຂອງທ່ານ, ມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນທີ່ຈະຮູ້.
Key Takeaways
- ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ (REIT) ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ລົງທຶນໃນອະສັງຫາລິມະຊັບທີ່ສ້າງລາຍຮັບ ແລະຖືກຊື້ ແລະຂາຍຄືກັບຫຼັກຊັບ.
- ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະຊັບແມ່ນປະເພດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ລົງທຶນໃນຫຼັກຊັບທີ່ສະເຫນີໂດຍບໍລິສັດອະສັງຫາລິມະສັບສາທາລະນະ, ລວມທັງ REITs.
- REITs ຈ່າຍເງິນປັນຜົນປົກກະຕິ, ໃນຂະນະທີ່ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບໃຫ້ມູນຄ່າໂດຍຜ່ານການແຂງຄ່າ.
REITs
A REITSໂຄງສ້າງຂອງແມ່ນຄ້າຍຄືກັນກັບກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໃນນັ້ນ ນັກລົງທຶນ ສົມທົບທຶນຂອງພວກເຂົາເພື່ອຊື້ຮຸ້ນຂອງອະສັງຫາລິມະສັບການຄ້າແລະຫຼັງຈາກນັ້ນມີລາຍໄດ້ຈາກຮຸ້ນຂອງພວກເຂົາ - ແຕ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ສໍາຄັນບາງຢ່າງ. REITs ຈໍາເປັນຕ້ອງຈ່າຍຢ່າງຫນ້ອຍ 90% ຂອງລາຍຮັບພາສີໃນຮູບແບບຂອງເງິນປັນຜົນຂອງຮຸ້ນຜູ້ຖືຫຸ້ນໃນແຕ່ລະປີ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນໄປໄດ້ສໍາລັບນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນທີ່ຈະມີລາຍໄດ້ຈາກອະສັງຫາລິມະສັບ - ໂດຍບໍ່ມີການຊື້, ການຄຸ້ມຄອງ, ຫຼືການເງິນຊັບສິນໃດໆດ້ວຍຕົນເອງ.
ມີສາມປະເພດຕົ້ນຕໍຂອງ REITs:
- REITs ທຶນ ເປັນເຈົ້າຂອງແລະດໍາເນີນງານການຜະລິດອະສັງຫາລິມະຊັບ.
- ການ ຈຳ ນອງ REITs ປ່ອຍເງິນກູ້ໃຫ້ເຈົ້າຂອງອະສັງຫາລິມະສັບ ແລະຜູ້ປະກອບການໂດຍກົງໂດຍຜ່ານການຈໍານອງ ແລະເງິນກູ້, ຫຼືໂດຍທາງອ້ອມໂດຍການໄດ້ຮັບຫຼັກຊັບທີ່ສະຫນັບສະຫນູນການຈໍານອງ.
- REIT ປະສົມ ແມ່ນປະສົມປະສານຂອງ ຫຸ້ນ ແລະ REITs ຈໍານອງ.
ລາຍໄດ້ສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບ REITs ທຶນແມ່ນມາຈາກການໃຫ້ເຊົ່າຊັບສິນອະສັງຫາລິມະສັບ, ໃນຂະນະທີ່ລາຍໄດ້ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຈໍານອງ REITs ແມ່ນມາຈາກດອກເບ້ຍທີ່ໄດ້ຮັບຈາກເງິນກູ້ຈໍານອງ.
ຫຼັກຊັບຂອງ REIT ອາດຈະປະກອບມີອາຄານອາພາດເມັນ, ສູນຂໍ້ມູນ, ສະຖານທີ່ດູແລສຸຂະພາບ, ໂຮງແຮມ, ພື້ນຖານໂຄງລ່າງ, ອາຄານຫ້ອງການ, ສູນຂາຍຍ່ອຍ, ການເກັບຮັກສາຕົນເອງ, ໄມ້ທ່ອນ, ແລະສາງ. ຕົວຢ່າງ, ນີ້ແມ່ນການແບ່ງອອກຂອງຂະແຫນງການທີ່ມີປະສິດຕິພາບສູງສຸດສໍາລັບ 2019, ອີງຕາມສະມາຄົມແຫ່ງຊາດຂອງຄວາມໄວ້ວາງໃຈການລົງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ:
| ຂະແໜງຊັບສິນ | ຜົນຕອບແທນທັງໝົດໃນປີ 2019 |
|---|---|
| ອຸດສາຫະກໍາ | 48.7% |
| ສູນຂໍ້ມູນ | 44.2% |
| Timber | 42.0% |
| ພື້ນຖານໂຄງລ່າງ | 42.0% |
ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ
ເຊັ່ນດຽວກັນກັບກອງທຶນລວມປົກກະຕິ, ກອງທຶນລວມອະສັງຫາລິມະສັບ ສາມາດຖືກຄຸ້ມຄອງຢ່າງຫ້າວຫັນ ຫຼືແບບຕັ້ງຕົວຕີ. ຜູ້ທີ່ຖືກຄຸ້ມຄອງແບບ passively ມັກຈະຕິດຕາມການປະຕິບັດຂອງດັດຊະນີມາດຕະຖານ. ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ໄດ້ ກອງທຶນດັດສະນີອະສັງຫາລິມະສັບ Vanguard (VGSLX), ເຊິ່ງລົງທຶນໃນ REITs ທີ່ຊື້ອາຄານຫ້ອງການ, ໂຮງແຮມ, ແລະຊັບສິນອື່ນໆ, ຕິດຕາມ MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index.
ມີສາມປະເພດຂອງກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ:
- ກອງທຶນແລກປ່ຽນຊັບສິນ ເປັນເຈົ້າຂອງຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດອະສັງຫາລິມະສັບ ແລະ REITs. ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ ETFs ອື່ນໆ, ການຄ້າເຫຼົ່ານີ້ຄ້າຍຄືຫຼັກຊັບໃນການແລກປ່ຽນທີ່ສໍາຄັນ.
- ກອງທຶນລວມອະສັງຫາລິມະສັບ ສາມາດ ເປີດ-ຫຼືປິດທ້າຍ ແລະຈັດການຢ່າງຫ້າວຫັນ ຫຼືແບບຕັ້ງຕົວຕີ.
- ກອງທຶນລົງທຶນອະສັງຫາລິມະຊັບເອກະຊົນ ແມ່ນກອງທຶນທີ່ມີການຄຸ້ມຄອງແບບມືອາຊີບທີ່ລົງທຶນໂດຍກົງໃນຊັບສິນອະສັງຫາລິມະສັບ. ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີພຽງແຕ່ ນັກລົງທຶນທີ່ມີມູນຄ່າສຸດທິ, ໄດ້ຮັບການຮັບຮອງ ແລະປົກກະຕິແລ້ວຮຽກຮ້ອງໃຫ້ມີການລົງທຶນຂັ້ນຕ່ໍາຂະຫນາດໃຫຍ່.
ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບລົງທຶນຕົ້ນຕໍໃນ REITs ແລະບໍລິສັດປະຕິບັດການອະສັງຫາລິມະສັບ; ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ບາງກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບລົງທຶນໂດຍກົງໃນຊັບສິນ. ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບໄດ້ຮັບມູນຄ່າສ່ວນໃຫຍ່ໂດຍຜ່ານການແຂງຄ່າແລະໂດຍທົ່ວໄປບໍ່ໄດ້ສະຫນອງລາຍໄດ້ໄລຍະສັ້ນໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນໃນແບບດຽວກັນທີ່ REITs ອາດຈະ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບສາມາດສະຫນອງການຄັດເລືອກຊັບສິນທີ່ກວ້າງຂວາງ (ແລະຄວາມຫຼາກຫຼາຍ) ຫຼາຍກ່ວາການຊື້ REITs ສ່ວນບຸກຄົນ.
REITs ທຽບກັບກອງທຶນລວມອະສັງຫາລິມະສັບ
ນີ້ແມ່ນເບິ່ງຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ ສຳ ຄັນລະຫວ່າງ REITs ແລະກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ:
- REITs ລົງທຶນໂດຍກົງໃນອະສັງຫາລິມະສັບ ແລະເປັນເຈົ້າຂອງ, ດຳເນີນງານ, ຫຼືສະໜອງຊັບສິນທີ່ສ້າງລາຍໄດ້. ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບປົກກະຕິລົງທຶນໃນ REITs ແລະຫຼັກຊັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບອະສັງຫາລິມະສັບ.
- REITs ຊື້ຂາຍໃນການແລກປ່ຽນທີ່ສໍາຄັນໃນແບບດຽວກັນກັບຮຸ້ນທີ່ເຮັດ, ແລະລາຄາຂອງພວກມັນມີການປ່ຽນແປງຕະຫຼອດຮອບການຊື້ຂາຍ. REITs ສ່ວນໃຫຍ່ມີສະພາບຄ່ອງຫຼາຍ ແລະການຄ້າພາຍໃຕ້ປະລິມານຫຼາຍ. ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະຊັບບໍ່ໄດ້ຊື້ຂາຍຄືກັບຮຸ້ນ ແລະລາຄາຮຸ້ນຈະຖືກອັບເດດມື້ລະເທື່ອເທົ່ານັ້ນ. ທ່ານສາມາດຊື້ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບໂດຍກົງຈາກບໍລິສັດທີ່ສ້າງມັນຫຼືຜ່ານນາຍຫນ້າອອນໄລນ໌.
- 90% ຂອງລາຍໄດ້ພາສີຂອງ REIT ແມ່ນຈ່າຍເປັນເງິນປັນຜົນໃຫ້ຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ແລະເງິນປັນຜົນເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນບ່ອນທີ່ນັກລົງທຶນເຮັດເງິນຂອງພວກເຂົາ. ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະຊັບໃຫ້ມູນຄ່າໂດຍຜ່ານການແຂງຄ່າ, ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາອາດຈະບໍ່ເປັນທາງເລືອກທີ່ດີຖ້າທ່ານຕ້ອງການລາຍໄດ້ຕົວຕັ້ງຕົວຕີຫຼືກໍາໄລໄລຍະສັ້ນ.
REITs ແມ່ນເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວບໍ?
REITs ຕ້ອງຈ່າຍກໍາໄລຫຼາຍຂອງພວກເຂົາໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນເປັນເງິນປັນຜົນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເປັນແຫຼ່ງລາຍຮັບທີ່ດີ, ກົງກັນຂ້າມກັບການໄດ້ຮັບທຶນ. ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຂົາເຈົ້າແມ່ນເຫມາະສົມສໍາລັບນັກລົງທຶນທີ່ຊອກຫາລາຍໄດ້. ນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວທີ່ຊອກຫາການແຂງຄ່າທີ່ຕ້ອງການສໍາຜັດກັບອະສັງຫາລິມະສັບອາດຈະຕ້ອງການແທນທີ່ຈະພິຈາລະນາກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ມີຄວາມຊ່ຽວຊານໃນປະເພດຊັບສິນນີ້.
ອັນໃດເປັນສະພາບຄ່ອງຫຼາຍກວ່າ: REITs ຫຼືກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ?
ນັບຕັ້ງແຕ່ REITs ໄດ້ຖືກຈົດທະບຽນແລະຊື້ຂາຍຢູ່ໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ສໍາຄັນ, ມັນມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະມີສະພາບຄ່ອງຫຼາຍກ່ວາຮຸ້ນຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນ, ເຊິ່ງສາມາດແລກປ່ຽນໄດ້ພຽງແຕ່ໃນຕອນທ້າຍຂອງມື້ການຊື້ຂາຍໃນເວລາທີ່ NAV ຕົກລົງ.
ທ່ານສາມາດສັ້ນຕະຫຼາດທີ່ຢູ່ອາໄສດ້ວຍ REITs?
ເຈົ້າສາມາດ ຂາຍສັ້ນ REIT ຄືກັນກັບຫຼັກຊັບອື່ນໆ, ຕາບໃດທີ່ຍັງມີຮຸ້ນທີ່ຈະກູ້ຢືມ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃຫ້ສັງເກດວ່ານັບຕັ້ງແຕ່ REITs ຈ່າຍເງິນປັນຜົນປົກກະຕິແລະຂ້ອນຂ້າງສູງ, ສັ້ນແມ່ນຮັບຜິດຊອບສໍາລັບການສົ່ງເງິນນັ້ນໃຫ້ກັບໄລຍະຍາວ. ຄວາມຄິດທີ່ດີກວ່າອາດຈະເປັນຫຼັກຊັບຜູ້ກໍ່ສ້າງເຮືອນສ່ວນບຸກຄົນຫຼື ETFs ທີ່ພັກອາໄສເພື່ອຫຼີກເວັ້ນບັນຫານີ້.
ສາຍທາງລຸ່ມ
REITs ແລະກອງທຶນລວມອະສັງຫາລິມະສັບສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນມີວິທີການເຂົ້າເຖິງອະສັງຫາລິມະສັບໂດຍບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເປັນເຈົ້າຂອງ, ດໍາເນີນການ, ຫຼືຊັບສິນທາງດ້ານການເງິນ. ໂດຍທົ່ວໄປ, REITs ສາມາດສະຫນອງແຫຼ່ງລາຍຮັບທີ່ຫມັ້ນຄົງໂດຍຜ່ານເງິນປັນຜົນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ກອງທຶນອະສັງຫາລິມະສັບ, ສ້າງມູນຄ່າຫຼາຍຂອງພວກເຂົາໂດຍຜ່ານການແຂງຄ່າ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາດຶງດູດນັກລົງທຶນໄລຍະຍາວ.
ທີ່ມາ: https://www.investopedia.com/ask/answers/012015/what-difference-between-reit-and-real-estate-fund.asp?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo