ໃນຂະນະທີ່ 2023 ຍັງຂ້ອນຂ້າງອ່ອນ, ຕະຫຼາດໄດ້ພິສູດແລ້ວວ່າມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກທີ່ສຸດທີ່ຈະນໍາທາງໃນປີນີ້. Bullish ໃນເດືອນມັງກອນ, bearish ໃນເດືອນກຸມພາແລະກັບຄືນໄປບ່ອນ bull ອີກເທື່ອຫນຶ່ງມາເຖິງຕອນນັ້ນໃນເດືອນມີນາ, swings ເຮັດໃຫ້ມັນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະຮູ້ວ່າມີຫຍັງເກີດຂຶ້ນຕໍ່ໄປ.
ການແກ້ໄຂງ່າຍໆອັນໜຶ່ງທີ່ຈະຊ່ວຍໃຫ້ຮູ້ສຶກສັບສົນຄືພຽງແຕ່ເອົາໃບໜຶ່ງອອກຈາກປື້ມຫຼິ້ນ “ນັກລົງທືນໃນນິທານ”. ແລະ hardly ມາ legendary ຫຼາຍ ກ ່ ວາ George Soros.
ບາງໄຕມາດອາດຈະບໍ່ກະຕືລືລົ້ນກັບ "ຜູ້ຊາຍທີ່ທໍາລາຍທະນາຄານຂອງປະເທດອັງກິດ," ໂດຍ Soros ມັກຈະເປັນເປົ້າຫມາຍຂອງທິດສະດີການສົມຮູ້ຮ່ວມຄິດແບບອະນຸລັກ, ແຕ່ນັ້ນບໍ່ໄດ້ປ່ຽນແປງຄວາມຈິງທີ່ວ່າລາວມີຄວາມສໍາເລັດຂອງການລົງທຶນເກືອບບໍ່ເທົ່າທຽມກັບລາວຫຼາຍສິບປີ.
ດ້ວຍຄວາມບໍ່ແນ່ນອນທີ່ປົກຄອງ roost ໃນປັດຈຸບັນ, nestling ໃນ portfolio ຂອງ Soros ແມ່ນບາງຫຼັກຊັບທີ່ປັບແຕ່ງສໍາລັບເວລາດັ່ງກ່າວ; ຮຸ້ນປັນຜົນທີ່ມີຜົນຜະລິດໃຫຍ່ໃນລໍາດັບ 9% - ຫຼາຍກ່ວາພຽງພໍທີ່ຈະຕີອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນປະຈຸບັນ.
ສໍາລັບຮູບພາບເຕັມທີ່ຂອງຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້, ພວກເຮົາໄດ້ແລ່ນ tickers ຜ່ານ ຖານຂໍ້ມູນຂອງ TipRanks ເພື່ອເບິ່ງສິ່ງທີ່ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານຫຼັກຊັບຂອງ Street ເວົ້າກ່ຽວກັບພວກເຂົາ. ລອງເບິ່ງໃກ້ໆ.
OneMain Holdings (OMF)
ທໍາອິດ 'Soros pick' ທີ່ພວກເຮົາຈະເບິ່ງແມ່ນ OneMain, ບໍລິສັດການເງິນຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນ. OneMain ສະຫນອງການບໍລິການທາງດ້ານການເງິນຂາຍຍ່ອຍຢ່າງເຕັມທີ່ - ແຕ່ຖານລູກຄ້າຂອງຕົນແມ່ນຢູ່ໃນຕະຫຼາດຍ່ອຍ, ຜູ້ທີ່ມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການເຂົ້າເຖິງການບໍລິການຜ່ານທະນາຄານແບບດັ້ງເດີມຫຼາຍ. OneMain ສາມາດໃຫ້ລູກຄ້າຂອງຕົນມີທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງຈາກເງິນກູ້ທີ່ມີລາຄາບໍ່ແພງເຖິງການເງິນແລະສິນເຊື່ອກັບຜະລິດຕະພັນປະກັນໄພແລະນະໂຍບາຍ, ແລະມັນໄດ້ກາຍເປັນຜູ້ນໍາໃນຊ່ອງທາງການເງິນຍ່ອຍ. ເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ, OneMain ດໍາເນີນຂັ້ນຕອນການກວດສອບລູກຄ້າຢ່າງລະມັດລະວັງແລະສາມາດເວົ້າໂອ້ອວດວ່າມັນໄດ້ຮັກສາອັດຕາຄ່າເລີ່ມຕົ້ນຂອງຕົນໃນລະດັບຕໍ່າ.
ການເບິ່ງການເປີດເຜີຍທາງດ້ານການເງິນຂອງ OneMain, ພວກເຮົາພົບວ່າບໍລິສັດໄດ້ເອົາຊະນະຄວາມຄາດຫວັງຂອງລາຍໄດ້ຍ້ອນວ່າປີ 2022 ມາຮອດໃກ້ໆ. ໃນບົດລາຍງານ 4Q22, ບໍລິສັດໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນລາຍໄດ້ປະຈໍາໄຕມາດກ່ອນພາສີຂອງ $ 238 ລ້ານ, ແລະລາຍໄດ້ສຸດທິຂອງ $ 180 ລ້ານ. ໃນຂະນະທີ່ຫຼຸດລົງຈາກປີຕໍ່ປີ, ຜົນໄດ້ຮັບເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນ EPS ທີ່ມີການປັບຕົວເຈືອຈາງຂອງ $ 1.56, ເຊິ່ງແມ່ນ 3.3% ຂ້າງເທິງການຄາດຄະເນ $ 1.51.
ໃນຂະນະທີ່ຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນມີຄວາມພໍໃຈ, ບໍລິສັດຍັງໄດ້ເພີ່ມການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຂອງຕົນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ໃນການປະກາດທີ່ຜ່ານມາ, ການຈ່າຍເງິນສ່ວນແບ່ງທົ່ວໄປໄດ້ຮັບການກະທົບເຖິງ 5.3% ເຖິງແມ່ນ $1 ຕໍ່ຮຸ້ນ. ອັດຕາປະຈໍາປີຂອງ $4 ໃຫ້ເງິນປັນຜົນຜົນຜະລິດຂອງ 9.2%. ນັ້ນແມ່ນ 4.5x ສູງກວ່າອັດຕາເງິນປັນຜົນສະເລ່ຍໃນບັນດາບໍລິສັດທີ່ມີລາຍຊື່ S&P, ແລະເຕັມ 2.4 ຈຸດສູງກວ່າຂໍ້ມູນອັດຕາເງິນເຟີ້ທີ່ຜ່ານມາ, ຮັບປະກັນອັດຕາຜົນຕອບແທນທີ່ແທ້ຈິງຂອງນັກລົງທຶນ.
ບໍລິສັດບໍລິການໃຫ້ກູ້ຢືມເງິນຜູ້ບໍລິໂພກນີ້ແມ່ນເປັນທີ່ດຶງດູດຢ່າງຈະແຈ້ງ Soros. ມະຫາເສດຖີໄດ້ເປີດຕໍາແຫນ່ງໃຫມ່ໃນ Q4, ການຊື້ໃນ tune ຂອງ 275,000 ຮຸ້ນ. ສະເຕກນີ້ມີມູນຄ່າ 12 ລ້ານໂດລາຈາກການປະເມີນມູນຄ່າໃນປັດຈຸບັນ.
ດັ່ງນັ້ນ, Soros ເຫັນໄດ້ຊັດເຈນວ່າ OMF ສາມາດຕ້ານທານກັບທ່າອ່ຽງມະຫາພາກທີ່ຫຼຸດລົງ, ແລະນັກວິເຄາະ Piper Sandler Kevin Barker ກໍ່ຄືກັນ. ນັກວິເຄາະ 5 ດາວຂຽນວ່າ: "ຕະຫຼາດເບິ່ງຄືວ່າຈະໃຫ້ລາງວັນແກ່ຜູ້ໃຫ້ກູ້ຜູ້ບໍລິໂພກທີ່ຢູ່ໃກ້ກັບການຈອງສໍາລັບການຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍຫຼືຝັງຢູ່ໃນຄໍາແນະນໍາຂອງພວກເຂົາ. OMF ໄດ້ຊີ້ນໍາໃຫ້ NCOs (ການຄິດຄ່າບໍລິການສຸດທິ) ທີ່ຂ້ອນຂ້າງສອດຄ່ອງກັບຄວາມເຫັນດີເຫັນພ້ອມໃນຂະນະທີ່ລະບຸວ່າທ່າອ່ຽງຄວນຈະປັບປຸງໃນ 2H23 - ຫມາຍຄວາມວ່າກະແສສິນເຊື່ອຢູ່ໃກ້ກັບຈຸດສູງສຸດ. ເຖິງແມ່ນວ່າພວກເຮົາຍັງສືບຕໍ່ມີຄວາມກັງວົນດ້ານເສດຖະກິດມະຫາພາກ, OMF ເບິ່ງຄືວ່າມີທ່າດີທີ່ຈະຮັບມືກັບການຖົດຖອຍເລັກນ້ອຍແລະລາຍໄດ້ຄວນຈະມີທ່າອ່ຽງສູງຂຶ້ນໃນ 2H23 ແລະໃນປີ 2024."
ການວາງຕົວເລກທີ່ແນ່ນອນໃສ່ຈຸດຢືນນີ້, Barker ໃຫ້ຮຸ້ນ OMF ເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງ $ 51, ແນະນໍາການເພີ່ມຂຶ້ນຫນຶ່ງປີຂອງ 17% ແລະສະຫນັບສະຫນູນການຈັດອັນດັບ Overweight (ie Buy). ອີງຕາມຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນໃນປັດຈຸບັນແລະຄາດວ່າການແຂງຄ່າຂອງລາຄາ, ຫຼັກຊັບມີ ~ 26% ຂໍ້ມູນຜົນຕອບແທນທັງຫມົດ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Barker, ກົດບ່ອນນີ້)
ໂດຍລວມແລ້ວ, ມີ 11 ການທົບທວນຄືນທີ່ຜ່ານມາຂອງນັກວິເຄາະຂອງຫຼັກຊັບນີ້, breaking ລົງ 9 ຫາ 2 ໃນເງື່ອນໄຂຂອງ Buys over Holds. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີລາຄາຢູ່ທີ່ 43.64 ໂດລາ ແລະ ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍ 50.73 ໂດລາແມ່ນເກືອບເທົ່າກັບຈຸດປະສົງຂອງ Barker. (ເບິ່ງ ການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ OMF)
ການໂອນພະລັງງານ (ET)
ຕໍ່ໄປແມ່ນການໂອນພະລັງງານ, ຫນຶ່ງໃນຜູ້ຫຼິ້ນກາງນ້ໍາທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງອາເມລິກາເຫນືອໃນຂະແຫນງໄຮໂດຄາບອນ. ການໂອນພະລັງງານເຮັດໃຫ້ທຸລະກິດຂອງຕົນເຄື່ອນຍ້າຍຜະລິດຕະພັນນ້ຳມັນດິບ ແລະ ອາຍແກັສທຳມະຊາດຈາກຫົວນ້ຳດີໄປຫາບ່ອນກັ່ນ, ສະຖານີ, ບ່ອນເກັບມ້ຽນ, ແລະຈຸດແຈກຈ່າຍ, ຜ່ານເຄືອຂ່າຍທີ່ປະກອບມີຊັບສິນທໍ່ສົ່ງເກືອບ 120,000 ໄມລ໌. ນອກຈາກນັ້ນ, ການໂອນພະລັງງານມີຊັບສິນຢູ່ໃນສະຖານທີ່ເກັບນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສ, ຊິ້ນສ່ວນ, ໂຮງງານປຸງແຕ່ງ, ຟາມເກັບຮັກສາ, ແລະສະຖານີສົ່ງອອກ. ເຄືອຂ່າຍທີ່ກວ້າງຂວາງນີ້ມີສູນກາງຢູ່ໃກ້ກັບ Gulf Coast, ໃນລັດ Texas, Louisiana, Arkansas, ແລະ Oklahoma, ແຕ່ຍັງສາຂາອອກໄປເຖິງ Great Lakes, Mid-Atlantic, ແລະ Florida.
ທັງຫມົດນີ້ແມ່ນທຸລະກິດຂະຫນາດໃຫຍ່, ດັ່ງທີ່ສະແດງຢູ່ໃນຜົນໄດ້ຮັບ 4Q22 ທີ່ຜ່ານມາຂອງບໍລິສັດ. ລາຍໄດ້ເຂົ້າມາຢູ່ທີ່ 20.5 ຕື້ໂດລາ, ສໍາລັບການເພີ່ມຂຶ້ນ 10% ໃນແຕ່ລະປີ, ໃນຂະນະທີ່ລາຍໄດ້ຈາກການດໍາເນີນງານເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 1.7 ຕື້ໂດລາຫາ 1.8 ຕື້ໂດລາ. ຢູ່ທີ່ 34 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນ, EPS ເຈືອຈາງໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 5 ເຊັນ, ຫຼື 17%, ຈາກໄຕມາດກ່ອນ. ທີ່ເວົ້າວ່າ, ທັງຕົວເລກເທິງແລະລຸ່ມນີ້ພາດຄວາມຄາດຫວັງ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ຕໍາແຫນ່ງທີ່ແຂງຂອງບໍລິສັດໄດ້ອະນຸຍາດໃຫ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນໃນໄຕມາດທີ່ 5 ຕິດຕໍ່ກັນ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 15% ເປັນ $ 0.305 ເຊັນ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ປະຈໍາປີເຖິງ $ 1.22 ຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ, ແລະໃຫ້ຜົນຜະລິດຂອງ 9.3%, ພຽງພໍທີ່ຈະຕີອັດຕາເງິນເຟີ້ໂດຍ 2.9 ຈຸດ. ບໍລິສັດໄດ້ຮັກສາການຊໍາລະເງິນປັນຜົນທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້ຕັ້ງແຕ່ປີ 2006.
ເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນຄຸນລັກສະນະທີ່ແຂງສໍາລັບຫຼັກຊັບປ້ອງກັນ, ແລະ Soros ມີຫຸ້ນສ່ວນທີ່ຍາວນານໃນ ET, ມີຈໍານວນທັງຫມົດ 477,750 ຮຸ້ນ. ປະຈຸບັນ, ສະເຕກນີ້ມີມູນຄ່າ 6.22 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ.
ນັກວິເຄາະ Stifel Selman Akyol ຍັງມັກເບິ່ງສິ່ງທີ່ສະເຫນີໃຫ້ນັກລົງທຶນຢູ່ທີ່ນີ້. ລາວຂຽນວ່າ: "ການຖ່າຍທອດພະລັງງານໃນປັດຈຸບັນແມ່ນດໍາເນີນຢູ່ໃນເປົ້າຫມາຍ leverage ຂອງຕົນ 4x-4.5x ແລະພວກເຮົາຄາດຄະເນການຄຸ້ມຄອງການແຈກຢາຍຂອງ ~ 2.0x. ດັ່ງນັ້ນ, ພວກເຮົາຄາດວ່າຈະມີພື້ນທີ່ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍສໍາລັບການເຕີບໂຕຂອງການໃຊ້ຈ່າຍສູງກວ່າ 1.8 ຕື້ໂດລາ, ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການແຈກຢາຍຫຼືການຊື້ຄືນຫນ່ວຍ, ແຕ່ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າສອງຄັ້ງທໍາອິດມີແນວໂນ້ມຫຼາຍຂຶ້ນ. ສຸດທ້າຍ, ພວກເຮົາເຫັນວ່າຜົນຜະລິດຂອງ ET ໃນປະຈຸບັນຂອງ 9.3% ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງຫຼາຍກ່ວາໃນອະດີດແລະການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມແຮງທີ່ສໍາເລັດໃນຫລາຍປີທີ່ຜ່ານມາຈະໃຫ້ລາງວັນແກ່ນັກລົງທຶນ ... "
Akyol ສະຫຼຸບວ່າ "ໂດຍລວມແລ້ວພວກເຮົາຍັງຄົງເປັນບວກຕໍ່ ET ເນື່ອງຈາກຜົນຜະລິດທີ່ສໍາຄັນແລະການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີ, ການຜະລິດ FCF ແລະທ່າແຮງການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນເກີນ 2023," Akyol ສະຫຼຸບ.
ນີ້ແມ່ນການຍອມຮັບຢ່າງດີ, ໂດຍສະເພາະສໍາລັບນັກລົງທຶນເງິນປັນຜົນ, ແລະ Akyol ໃຊ້ມັນເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນການຈັດອັນດັບການຊື້ຂອງລາວໃນຮຸ້ນ ET. ເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງລາວທີ່ $ 18 ຫມາຍເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນ 38% ລ່ວງຫນ້າສໍາລັບບໍລິສັດກາງນ້ໍານີ້. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Akyol, ກົດບ່ອນນີ້.)
ຮຸ້ນນີ້ໄດ້ເກັບຄະແນນຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ທີ່ເຂັ້ມແຂງເປັນເອກະສັນຈາກນັກວິເຄາະຂອງ Street, ອີງຕາມ 7 ການທົບທວນຄືນໃນທາງບວກທີ່ຜ່ານມາ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີລາຄາຢູ່ທີ່ 13.05 ໂດລາ ແລະ ເປົ້າໝາຍລາຄາສະເລ່ຍ 16.57 ໂດລາ ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນໃນໜຶ່ງປີຂອງ 27% ຈາກລະດັບນັ້ນ. (ເບິ່ງການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບຂອງການໂອນພະລັງງານຢູ່ທີ່ TipRanks.)
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/seeking-9-dividend-yield-2-150138142.html