ອັດຕາເງິນເຟີ້ໄດ້ເຮັດໃຫ້ຫົວຂໍ້ຂ່າວຜ່ານເກືອບປີທີ່ຜ່ານມາ, ສໍາລັບເຫດຜົນທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ: ມັນໄດ້ແລ່ນສູງເກີນໄປ, ສູງສຸດສູງກວ່າ 9% ໃນເດືອນມິຖຸນາ, ແລະຄວາມກົດດັນຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໄດ້ຍູ້ດັນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບຢ່າງຫນັກແຫນ້ນ. Fed ໄດ້ປັບອັດຕາດອກເບ້ຍສູງສຸດໃນຮອບນຶ່ງທົດສະວັດ, ສ່ຽງຕໍ່ການຖົດຖອຍເພື່ອຕໍ່ສູ້ກັບການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາ.
ໃນມື້ນີ້, ອັດຕາເງິນເຟີ້ຍັງຢູ່ໃນຫົວຂໍ້, ເຖິງແມ່ນວ່າໂຕນໄດ້ປ່ຽນແປງ. ອັດຕາປະຈໍາປີແມ່ນທ່າອ່ຽງຫຼຸດລົງ; ຕົວເລກເດືອນທັນວາແມ່ນຢູ່ທີ່ 6.5% ເມື່ອທຽບໃສ່ປີ. ໃນຂະນະທີ່ນີ້ແມ່ນຂ່າວດີ, ຄວາມສົງໃສບາງຢ່າງຍັງຄົງຢູ່.
"ໃນດ້ານບວກ, ອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງລາຄາຫນຽວເຊັ່ນ: ບົດຮຽນ violin, ຄ່າທໍານຽມສັດຕະວະແພດ, ການສ້ອມແປງລົດ, ແລະການບໍລິການອື່ນໆທີ່ສະຫນອງໂດຍທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍແລະຜູ້ເປັນເຈົ້າຂອງດຽວແມ່ນຍັງເລັ່ງໃນທ້າຍປີ 2022 - ແລະການຍຶດຫມັ້ນສາມາດເຮັດໃຫ້ອັດຕາເງິນເຟີ້ຟື້ນຕົວໃນທ້າຍປີນີ້ຫຼືໃນປີ 2024. ທ່ານ Bill Adams ຫົວຫນ້ານັກເສດຖະສາດຂອງທະນາຄານ Comerica ກ່າວໃນບັນທຶກທີ່ຜ່ານມາ.
ການຟື້ນຕົວທີ່ເປັນໄປໄດ້ໃນຈັງຫວະຂອງອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນທັນທີຊີ້ໃຫ້ເຫັນການເຄື່ອນໄຫວປ້ອງກັນສໍາລັບນັກລົງທຶນຂາຍຍ່ອຍ, ໂດຍສະເພາະເຂົ້າໄປໃນ ຮຸ້ນປັນຜົນ. ຮຸ້ນທີ່ສ້າງລາຍຮັບເຫຼົ່ານີ້ໃຫ້ການປົກປ້ອງບາງລະດັບຕໍ່ກັບອັດຕາເງິນເຟີ້ແລະການເສື່ອມລາຄາຂອງຮຸ້ນໂດຍການສະຫນອງລາຍຮັບທີ່ຫມັ້ນຄົງ.
ຕໍ່ກັບສິ່ງຫຍໍ້ທໍ້ນີ້, ນັກວິເຄາະ Wall Street ບາງຄົນໄດ້ຍົກໂປ້ມືໃຫ້ຮຸ້ນສ່ວນປັນຜົນສອງຮຸ້ນທີ່ໃຫ້ຜົນຜະລິດ 7%, ຫຼືດີກວ່າ. ການເປີດຖານຂໍ້ມູນ TipRanks, ພວກເຮົາໄດ້ກວດເບິ່ງລາຍລະອຽດທີ່ຢູ່ເບື້ອງຫລັງສອງອັນນີ້ເພື່ອຊອກຫາສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາມີການຊື້ທີ່ຫນ້າສົນໃຈ.
ຫຸ້ນສ່ວນຜະລິດຕະພັນວິສາຫະກິດ (ເອດີບີ)
ພວກເຮົາຈະເລີ່ມຕົ້ນດ້ວຍບໍລິສັດພະລັງງານກາງ, Enterprise Products Partners. ເຄືອຂ່າຍຂອງວິສາຫະກິດໃນການຂົນສົ່ງ ແລະຊັບສິນເກັບຮັກສາເຊື່ອມຕໍ່ wellheads ກັບລູກຄ້າໃນຂະແຫນງການ hydrocarbon; ວຽກງານຕົ້ນຕໍຂອງບໍລິສັດແມ່ນການເຄື່ອນຍ້າຍນ້ໍາມັນດິບ, ຜະລິດຕະພັນທີ່ຫລອມໂລຫະ, ອາຍແກັສທໍາມະຊາດ, ແລະທາດອາຍແກັສທໍາມະຊາດໄປບ່ອນທີ່ພວກເຂົາຕ້ອງການ. ວິສາຫະກິດມີເຄືອຂ່າຍຊັບສິນ, ລວມທັງທໍ່, ທາງລົດໄຟແລະລົດບັນທຸກຖະຫນົນຫົນທາງ, ແລະ barges, ເຊັ່ນດຽວກັນກັບໂຮງກັ່ນ, ໂຮງງານປຸງແຕ່ງ, ຈຸດຢູ່ປາຍຍອດ, ແລະກະສິກໍາ tank. ເຄືອຂ່າຍເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນມີຈຸດສູນກາງຢູ່ໃນຊາຍຝັ່ງ Texas ແລະ Louisiana, ແຕ່ຂະຫຍາຍໄປສູ່ຮ່ອມພູ Mississippi ແລະເຂົ້າໄປໃນ Rocky Mountains, ໄປທາງທິດຕາເວັນອອກສຽງໃຕ້, ແລະເຂົ້າໄປໃນ Appalachia ແລະ Great Lakes.
ຂະແຫນງການໄຮໂດຄາບອນໄດ້ຮັບການຊຸກຍູ້ຈາກການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງລາຄາໃນໄລຍະ 18 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ສະຫນັບສະຫນູນໂດຍຄວາມຈິງທີ່ວ່າໂລກທີ່ທັນສະໄຫມຂອງພວກເຮົາບໍ່ສາມາດເຮັດໄດ້ໂດຍບໍ່ມີນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ - ແລະດັ່ງນັ້ນຜູ້ບໍລິໂພກບໍ່ສາມາດຕັດການນໍາໃຊ້ຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ. ດັ່ງນັ້ນ, ໃນຂະນະທີ່ S&P 500 ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການຫຼຸດລົງ 11% ໃນ 12 ເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ຮຸ້ນ EPD ເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 14% ໃນໄລຍະເວລາດຽວກັນນັ້ນ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງນີ້ໄດ້ມາພ້ອມກັບທ່າອ່ຽງທີ່ຄ້າຍຄືກັນຂອງລາຍໄດ້ແລະລາຍໄດ້ທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.
ບໍລິສັດຈະລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບປະຈໍາໄຕມາດໃນວັນທີ 1 ກຸມພາ, ສໍາລັບ Q4 ແລະເຕັມປີ 2022; ແຕ່ພວກເຮົາສາມາດເບິ່ງຄືນໃນ Q3 ເພື່ອໃຫ້ໄດ້ຄວາມຄິດຂອງຮູບ. ເສັ້ນອັນດັບສາມຂອງໄຕມາດທີ 15.5 ແມ່ນ 10.8 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 1.4 ຕື້ໂດລາໃນໄຕມາດກ່ອນ. ມີຄວາມສົນໃຈໂດຍສະເພາະກັບນັກລົງທຶນເງິນປັນຜົນ, ລາຍໄດ້ສຸດທິທີ່ມາຈາກຜູ້ຖືຫຸ້ນແມ່ນ 1.2 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 62 ຕື້ໂດລາກ່ອນຫນ້ານັ້ນ. ໃນເງື່ອນໄຂ EPS, ນີ້ແມ່ນ 19 ເຊັນຕໍ່ສ່ວນແບ່ງເຈືອຈາງ, ເພີ່ມຂຶ້ນ XNUMX% y/y.
ບໍລິສັດໄດ້ປະກາດການຈ່າຍເງິນປັນຜົນຕໍ່ໄປຂອງຕົນ, ສໍາລັບ 4Q22, ໃນວັນທີ 5 ມັງກອນ, ຢູ່ທີ່ 49 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ. ການຈ່າຍເງິນນີ້ຈະໝົດໃນວັນທີ 14 ກຸມພາ. ການຈ່າຍເງິນລາຍປີ, 1.96 ໂດລາ, ໃຫ້ຜົນຜະລິດ 7.7%, ຫຼາຍກວ່າ 3 ເທົ່າຂອງອັດຕາເງິນປັນຜົນສະເລ່ຍທີ່ພົບໃນຕະຫຼາດທີ່ກວ້າງກວ່າ - ແລະທີ່ສຳຄັນໄປກວ່ານັ້ນ, ການຕີອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນປັດຈຸບັນຫຼາຍກວ່າຈຸດເຕັມ. ວິສາຫະກິດໄດ້ມຸ່ງຫມັ້ນທີ່ຈະຮັກສາເງິນປັນຜົນທີ່ເຊື່ອຖືໄດ້, ແລະມີປະຫວັດສາດ 24 ປີຂອງການເພີ່ມເງິນປັນຜົນເປັນປົກກະຕິ.
ບໍລິສັດນີ້ໄດ້ຈັບຕາຂອງນັກວິເຄາະ Linda Ezergailis ຈາກ TD Securities, ຜູ້ທີ່ຂຽນວ່າ, "ພວກເຮົາເຊື່ອວ່າຫນ່ວຍງານຂອງ EPD ສະເຫນີການປະສົມປະສານຂອງມູນຄ່າແລະການແຜ່ກະຈາຍທີ່ມີຄວາມສ່ຽງປານກາງ, ເນື່ອງຈາກບໍລິສັດທີ່ມີລະບົບປະສົມປະສານຂອງຊັບສິນ, ການເຊື່ອມຕໍ່, ຂະຫນາດ. , incumbency, ແລະຄວາມຊໍານານ. ທິດສະດີຂອງພວກເຮົາໄດ້ລວມເອົາຄວາມຄາດຫວັງຂອງການຂະຫຍາຍຕົວທາງດ້ານການປະເມີນມູນຄ່າຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນຮັບຮູ້ຄວາມເປັນໄປໄດ້ໃນການເຕີບໂຕໃນໄລຍະຍາວທີ່ EPD ໄດ້ພົວພັນກັບການສົ່ງອອກທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບໄຮໂດຄາບອນຂອງຕົນໄປສູ່ຕະຫຼາດການຂະຫຍາຍຕົວ, ການຫັນປ່ຽນໄປສູ່ອະນາຄົດຂອງພະລັງງານຄາບອນຕ່ໍາ, ແລະການຂະຫຍາຍຕ່ອງໂສ້ມູນຄ່າໄປສູ່ໂອກາດການຜະລິດປິໂຕເຄມີກາງ. ”
ຊອກຫາຕໍ່ກັບຕໍາແຫນ່ງຂອງນາງ, Ezergailis ອັດຕາ EPD ແບ່ງປັນການຊື້, ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງນາງ $ 31 ຫມາຍເຖິງທ່າແຮງ upside ໃນປີຫນຶ່ງຂອງ 21%. ອີງຕາມຜົນຜະລິດເງິນປັນຜົນໃນປັດຈຸບັນແລະການແຂງຄ່າຂອງລາຄາທີ່ຄາດວ່າຈະ, ຫຼັກຊັບມີ ~ 29% ຂໍ້ມູນຜົນຕອບແທນທັງຫມົດທີ່ມີທ່າແຮງ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Ezergailis, ກົດບ່ອນນີ້)
ບາງຮຸ້ນໄດ້ຮັບຄວາມຮັກຈາກ Wall Street - ແລະ EPD, ດ້ວຍ 11 ການທົບທວນຄືນໃນທາງບວກທີ່ສະຫນັບສະຫນູນການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງ Strong Buy ເປັນເອກະສັນ, ໄດ້ເຮັດຢ່າງຈະແຈ້ງ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວມີການຊື້ຂາຍໃນລາຄາ 25.59 ໂດລາ, ແລະລາຄາສະເລ່ຍຂອງເປົ້າໝາຍຢູ່ທີ່ 31.18 ໂດລາ ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງຫ້ອງສໍາລັບການແຂງຄ່າ 17.5% ໃນ 12 ເດືອນຂ້າງໜ້າ. (ເບິ່ງ ການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ EPD)
Coterra Energy, Inc. (CTRA)
ຫຼັກຊັບທີສອງໃນບັນຊີລາຍຊື່ຂອງພວກເຮົາ, Coterra Energy, ມີຢູ່ໃນພື້ນທີ່ຂຸດຄົ້ນແລະການຜະລິດຂອງອຸດສາຫະກໍາໄຮໂດຄາບອນ - ໂດຍສະເພາະ, ໃນຂົງເຂດນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສຂອງອາເມລິກາເຫນືອ. ເຄືອຂ່າຍການດໍາເນີນງານຂອງ Coterra ແມ່ນຢູ່ໃນບາງຮູບແບບທີ່ມີຜົນຜະລິດແລະກໍາໄລຫຼາຍທີ່ສຸດຂອງອາເມລິກາເຫນືອ, ເຊັ່ນ: ອ່າງ Marcellus shale ຂອງ Pennsylvania, ອ່າງ Texas' Permian, ແລະອ່າງ Anadarko ຂອງ Oklahoma. ໂດຍລວມແລ້ວ, Coterra ມີພື້ນທີ່ 600,000 acre, ແລະຫຼາຍກວ່າ 2,891 ລ້ານບາເຣນຂອງນໍ້າມັນທຽບເທົ່າຢູ່ໃນຄັງສໍາຮອງທີ່ພິສູດແລ້ວ.
ຕໍາແຫນ່ງອັນແຂງແກ່ນຂອງ Coterra ໃນໂລກຂຸດຄົ້ນແລະການຜະລິດແມ່ນສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນຢູ່ໃນລາຍໄດ້ແລະລາຍໄດ້ຂອງບໍລິສັດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. Coterra ຈະລາຍງານຜົນໄດ້ຮັບຂອງ 4Q22 ແລະເຕັມປີ 2022 ໃນວັນທີ 23 ກຸມພາ, ແຕ່ສໍາລັບຕອນນີ້ພວກເຮົາສາມາດເບິ່ງຜົນໄດ້ຮັບ 3Q22 ທີ່ຖືກເຜີຍແຜ່ສໍາລັບຮູບພາບຂອງວິທີການຂອງບໍລິສັດ.
ຮູບນັ້ນແມ່ນຫນຶ່ງໃນລາຍຮັບລາຍໄດ້. ລາຍຮັບແມ່ນ 2.52 ຕື້ໂດລາ, ເມື່ອທຽບໃສ່ພຽງແຕ່ 440 ລ້ານໂດລາໃນໜຶ່ງປີກ່ອນ. ລາຍໄດ້ເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ນໍາເອົາລາຍໄດ້ສຸດທິ 1.196 ຕື້ໂດລາ, ເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 64 ລ້ານໂດລາໃນ 3Q21. ລາຍໄດ້ຕໍ່ຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 16 ເຊັນເປັນ 1.51 ໂດລາຕໍ່ປີ. ເງິນສົດຈາກການດໍາເນີນງານບັນລຸ 1.77 ຕື້ໂດລາໃນໄຕມາດ, ມີກະແສເງິນສົດຟຣີ 1.06 ຕື້ໂດລາ. ຜົນໄດ້ຮັບສຽງເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ພັກຜ່ອນຢູ່ໃນຈໍານວນການຜະລິດທີ່ສູງ, ເຊິ່ງເກີນຄໍາແນະນໍາທີ່ຈັດພີມມາກ່ອນຫນ້ານີ້. ການຜະລິດນ້ໍາມັນໃນ 3Q22 ເຂົ້າມາຢູ່ທີ່ 87.9 MBopd, ຂ້າງເທິງຈຸດກາງຂອງຄໍາແນະນໍາ, ແລະການຜະລິດອາຍແກັສທໍາມະຊາດສໍາລັບໄຕມາດສະເລ່ຍແມ່ນ 2.807 ຕື້ກ້ອນອາຫານປະຈໍາວັນ, ເອົາຊະນະຄໍາແນະນໍາທີ່ສູງທີ່ສຸດ.
ໃນດ້ານເງິນປັນຜົນ, Coterra ໄດ້ປະກາດແຜນການທີ່ຈະສົ່ງຄືນເຖິງ 74% ຂອງກະແສເງິນສົດຟຣີ Q3 ໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ດ້ວຍສອງສ່ວນສາມຂອງຜົນຕອບແທນທີ່ເຮັດຜ່ານການຈ່າຍເງິນປັນຜົນ. ເງິນປັນຜົນປະຈຸບັນ, ຂອງຖານ 15 ເຊັນບວກກັບຕົວແປ 53 ເຊັນ, ເທົ່າກັບ 68 ເຊັນຕໍ່ຫຸ້ນທົ່ວໄປ; ເງິນປັນຜົນນີ້ໃຫ້ຜົນຜະລິດທີ່ມີປະສິດທິພາບຂອງ 11%, ຫຼາຍກວ່າຜົນຜະລິດສະເລ່ຍໃນບັນດາບໍລິສັດເພື່ອນ - ແລະອັດຕາເງິນເຟີ້.
ນັກວິເຄາະ Stifel Derrick Whitfield ໄດ້ກວມເອົາ Coterra, ແລະລາວມີຄວາມຕື່ນເຕັ້ນກ່ຽວກັບຄວາມຫນ້າເຊື່ອຖືທີ່ພິສູດຂອງບໍລິສັດ - ແລະແຜນການໃນອະນາຄົດ - ໃນການກັບຄືນທຶນໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ.
"Coterra ໄດ້ໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາທີ່ຈະສົ່ງຄືນ +50% ໃຫ້ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ, ຍົກເວັ້ນການຊື້ຮຸ້ນຄືນ. ໃນໄລຍະສອງໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາ, ບໍລິສັດໄດ້ສົ່ງຄືນ 81% ແລະ 74% ຂອງ FCF ຜ່ານເງິນປັນຜົນແລະການຊື້ຮຸ້ນຄືນ. ໃນລະຫວ່າງການປະຊຸມທີ່ຜ່ານມາກັບບໍລິສັດ, ຊີອີໂອໄດ້ສັງເກດເຫັນວ່າລາວຕ້ອງການທີ່ຈະຈໍາແນກບໍລິສັດໃນປີ 2023, ເຊິ່ງພວກເຮົາເຊື່ອວ່າອາດຈະຢູ່ໃນຮູບແບບຂອງການເພີ່ມເງິນປັນຜົນພື້ນຖານແລະການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງການຊື້ຮຸ້ນ, "Whitfield ສັງເກດເຫັນ.
ຄວາມຄິດເຫັນເຫຼົ່ານີ້, ແລະຜົນສະທ້ອນຂອງມູນຄ່າຂອງຫຼັກຊັບຕໍ່ກັບນັກລົງທຶນເງິນປັນຜົນ, ສະຫນັບສະຫນູນການຈັດອັນດັບການຊື້ Whitfield ຂອງ CTRA, ແລະເປົ້າຫມາຍລາຄາຂອງລາວ, ໃນປັດຈຸບັນຢູ່ທີ່ $ 38, ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ 54% ໃນຂອບເຂດຫນຶ່ງປີ. (ເພື່ອເບິ່ງບັນທຶກການຕິດຕາມຂອງ Whitfield, ກົດບ່ອນນີ້)
ຊອກຫາຢູ່ໃນການແບ່ງປັນຄວາມເຫັນດີ, 6 ຊື້, 10 ຖື, ແລະການຂາຍດຽວໄດ້ຖືກຈັດພີມມາໃນສາມເດືອນທີ່ຜ່ານມາ. ດັ່ງນັ້ນ, CTRA ໄດ້ຮັບການຈັດອັນດັບຄວາມເຫັນດີຂອງການຊື້ປານກາງ. ອີງຕາມເປົ້າຫມາຍລາຄາສະເລ່ຍ 31.67 ໂດລາ, ຮຸ້ນສາມາດເພີ່ມຂຶ້ນ ~ 28% ໃນປີຫນ້າ. (ເບິ່ງ ການຄາດຄະເນຫຼັກຊັບ CTRA)
ເພື່ອຊອກຫາແນວຄວາມຄິດທີ່ດີ ສຳ ລັບການຊື້ຂາຍຮຸ້ນໃນການປະເມີນມູນຄ່າທີ່ ໜ້າ ສົນໃຈ, ເຂົ້າໄປທີ່ TipRanks ' ຫຼັກຊັບທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້, ເຄື່ອງມືທີ່ລວມເອົາຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຊັບສິນຂອງ TipRanks ທັງໝົດ.
ຂໍ້ສັງເກດ: ຄວາມຄິດເຫັນທີ່ສະແດງອອກໃນບົດຄວາມນີ້ແມ່ນພຽງແຕ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງນັກວິເຄາະທີ່ໂດດເດັ່ນເທົ່ານັ້ນ. ເນື້ອໃນແມ່ນເພື່ອ ນຳ ໃຊ້ເພື່ອຈຸດປະສົງຂໍ້ມູນຂ່າວສານເທົ່ານັ້ນ. ມັນມີຄວາມ ສຳ ຄັນຫຼາຍທີ່ຈະເຮັດການວິເຄາະຂອງທ່ານເອງກ່ອນທີ່ຈະລົງທືນ.
ທີ່ມາ: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-7-dividend-yield-012839817.html