ການລົງທຶນໃນບໍລິສັດ S&P 500 ທີ່ດໍາເນີນໂດຍຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງເຂົາເຈົ້າເຄີຍເປັນການເດີມພັນທີ່ສະຫຼາດ. ບໍ່ແມ່ນປີນີ້: ມັນມີມູນຄ່າເຈົ້າ 2.8 ພັນຕື້ໂດລາ.
X
ຮຸ້ນຂອງ 16 ຮຸ້ນໃນ Global X Founder-Run Companies ETF (BOSS), ລວມທັງ Carvana (CVNA), Meta Platforms (META) ແລະ ຢືນຢັນການຖືຄອງ (AFRM) ແມ່ນຫຼຸດລົງ 65% ຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນໃນປີນີ້, ການວິເຄາະຂໍ້ມູນປະຈໍາວັນຂອງນັກລົງທຶນຈາກ S&P Global Market Intelligence ເວົ້າວ່າ. MarketSmith.
ຫຼາຍສໍາລັບ "ປະໂຫຍດຂອງຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ" - ທ້າທາຍຄວາມເຊື່ອທີ່ຍາວນານທີ່ສຸດຂອງນັກລົງທຶນ.
ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງລົ້ມລົງ
ແລະມັນບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ກໍລະນີຂອງຜູ້ກໍ່ຕັ້ງທີ່ໂຊກບໍ່ດີຈໍານວນຫນ້ອຍຫນຶ່ງ.
ຫຼາຍກວ່າ 80% ຂອງ 100 ຮຸ້ນໃນ ETF ບໍລິສັດຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ-ດໍາເນີນການຫຼຸດລົງໃນປີນີ້, ລວມມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງບໍລິສັດທັງຫມົດ 2.8 ພັນຕື້ໂດລາ. ເງິນທີ່ສູນເສຍໄປໃນບໍລິສັດທີ່ນໍາພາໂດຍຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງພວກເຂົາແມ່ນປະມານຫນຶ່ງສ່ວນສາມຂອງ $ 8 ພັນຕື້ໂດລາທີ່ສູນເສຍຢູ່ໃນຫຼັກຊັບທັງຫມົດໃນປີນີ້, Wilshire Associates ເວົ້າ.
ແລະມູນຄ່າຂອງຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ ETF ຕົວຂອງມັນເອງແມ່ນຫຼຸດລົງ 32.7% ໃນປີນີ້, ນັ້ນກໍ່ຮ້າຍແຮງກວ່າການຫຼຸດລົງ 28.7% ຂອງ tech-tracking Invesco QQQ Trust (QQQ). ແລະຕໍ່າກວ່າ S&P 500 ເກືອບ 17% ຫຼຸດລົງ.
ການເບິ່ງບໍລິສັດຜູ້ກໍ່ຕັ້ງການຕໍ່ສູ້ແມ່ນສັນຍານອີກອັນຫນຶ່ງຂອງການຫຼຸດລົງຂອງ S&P 500 ແມ່ນການທົດສອບຄວາມກົດດັນຫຼາຍບໍລິສັດທີ່ກໍາລັງຈະເລີນເຕີບໂຕໃນເວລາທີ່ເງິນງ່າຍ. ບຸກຄົນທຸກຄົນແມ່ນ genius ໃນເວລາທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍຕ່ໍາ. ສໍາລັບນັກລົງທຶນໃນປັດຈຸບັນ, ຄວາມຄິດໃຫຍ່ບໍ່ສໍາຄັນ. ການປະຕິບັດເຮັດໄດ້. ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ກໍ່ຕັ້ງນໍາພາ Tesla (TSLA) ໄດ້ລົບລ້າງເຄິ່ງຫນຶ່ງພັນຕື້ໂດລາໃນມູນຄ່າຕະຫຼາດໃນປີນີ້.
Jack Ablin, ນັກຍຸດທະສາດຂອງ Cresset Capital Management ກ່າວວ່າ "ດ້ວຍຕະຫຼາດພັນທະບັດຮຽກຮ້ອງການຖົດຖອຍ, ນັກວິເຄາະກໍາລັງເຮັດໃຫ້ຄວາມຄາດຫວັງຂອງກໍາໄລຂອງພວກເຂົາຫຼຸດລົງ,".
ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ Implosion ຂອງປີ: Carvana
ມັນເປັນການຍາກທີ່ຈະຊອກຫາໄພພິບັດທີ່ໃຫຍ່ກວ່າໃນບັນດາບໍລິສັດຜູ້ກໍ່ຕັ້ງທີ່ດໍາເນີນການຫຼາຍກ່ວາຜູ້ຂາຍລົດ Carvana.
ຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດ, ຮ່ວມກັນກໍ່ຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 2012 ໂດຍ Ernest Garcia ອາຍຸ 39 ປີ, ຫຼຸດລົງ 98.3% ໃນປີນີ້. ການຫຼຸດລົງນັ້ນໄດ້ທໍາລາຍຄວາມຮັ່ງມີຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນເກືອບ 20 ຕື້ໂດລາ. ບໍລິສັດ, ມີມູນຄ່າເກືອບ 20 ຕື້ໂດລາສະຫະລັດໃນເດືອນມັງກອນ, ມີພຽງແຕ່ 471 ລ້ານໂດລາໃນປັດຈຸບັນ. Garcia, ຜູ້ທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງ 2.4% ຂອງບໍລິສັດ, ເຫັນວ່າມູນຄ່າຂອງຫຸ້ນປັດຈຸບັນຂອງລາວພຽງແຕ່ຫຼຸດລົງ 583 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດໃນປີນີ້.
ເປັນຫຍັງ implosion? ບໍລິສັດໃນວັນທີ 3 ພະຈິກລາຍງານການສູນເສຍປະຈໍາໄຕມາດທີ່ໃຫຍ່ກວ່າທີ່ຄາດວ່າຈະຢູ່ທີ່ $ 2.67 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ນັກວິເຄາະຄິດວ່າມັນຈະສູນເສຍພຽງແຕ່ $ 1.97 ຕໍ່ຫຸ້ນ. ແລະໃນປັດຈຸບັນ, ເງິນສົດຂອງບໍລິສັດ 666 ລ້ານໂດລາແລະການລົງທຶນໄລຍະສັ້ນແມ່ນຫມົດໄວ. ເງິນສົດຈະໝົດພາຍໃນປະມານ 188 ເດືອນ ຖ້າມັນຍັງສືບຕໍ່ເຜົາໄໝ້ XNUMX ລ້ານໂດລາສະຫະລັດຕໍ່ໄຕມາດ.
Meta ຍັງຄົງເປັນໄພພິບັດຜູ້ກໍ່ຕັ້ງລາຄາແພງທີ່ສຸດ
Carvana ແມ່ນຫ້ອງຮຽນຂອງຕົນເອງໃນແງ່ຂອງຮຸ້ນຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຫຼຸດລົງບົນພື້ນຖານອັດຕາສ່ວນຮ້ອຍ. ແຕ່ເງິນໂດລາທີ່ສູນເສຍໄປ, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ ໄພພິບັດ Meta ຂອງ Mark Zuckerberg ແມ່ນ unrivaled.
ຮຸ້ນຂອງສື່ມວນຊົນສັງຄົມເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດຄວາມເປັນຈິງແລ້ວ virtual ຫຼຸດລົງ 65% ໃນປີນີ້. ນັ້ນອາດຈະບໍ່ດີເມື່ອປຽບທຽບກັບ Carvana. ແຕ່ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າການຫຼຸດລົງອັນໃຫຍ່ຫຼວງທີ່ເຮັດໃຫ້ມູນຄ່າຕະຫຼາດ 630 ຕື້ໂດລາ, ຫຼືເກືອບຫນຶ່ງສ່ວນສີ່ຂອງຈໍານວນເງິນທີ່ສູນເສຍໂດຍບໍລິສັດຜູ້ກໍ່ຕັ້ງທັງຫມົດໃນປີນີ້. ນັ້ນແມ່ນຫຼາຍກ່ວາ $522 ຕື້ທີ່ສູນເສຍໄປ Tesla, ບໍລິສັດອື່ນທີ່ເປັນຜູ້ກໍ່ຕັ້ງນໍາພາ ນັ້ນໄດ້ສູນເສຍຫຼາຍກວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງມູນຄ່າຂອງມັນໃນປີນີ້.
ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງໄດ້ຮັບການ Pummeled
ຮຸ້ນທີ່ຕ້ອງເປັນເຈົ້າຂອງໃນປີກ່ອນກໍ່ຖືກຖິ້ມຂີ້ເຫຍື້ອເຊັ່ນກັນ. ເຖິງແມ່ນວ່າການຢືນຢັນ, ຜູ້ບຸກເບີກໃນປະກົດການຊື້ - ຈ່າຍ - ຕໍ່ມາດິຈິຕອນໄດ້ເຫັນ crater ຮຸ້ນເກືອບ 90% ໃນປີນີ້. ບໍລິສັດ, ສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໃນປີ 2013 ໂດຍ Max Roth Levchin ອາຍຸ 46 ປີ, ໄດ້ສັງເກດເບິ່ງວ່າມູນຄ່າຕະຫຼາດ 25 ຕື້ໂດລາໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນຄວັນຢາສູບໃນປີນີ້. ແລະມູນຄ່າຂອງຫຸ້ນ 5.8% ຂອງລາວຢູ່ໃນບໍລິສັດຫຼຸດລົງເກືອບ 2 ຕື້ໂດລາ.
ອີກເທື່ອ ໜຶ່ງ, ນັກລົງທຶນ S&P 500 ຮູ້ສຶກເບື່ອຫນ່າຍກັບການສູນເສຍທີ່ກວ້າງຂວາງ. ການຢືນຢັນຄາດວ່າຈະສູນເສຍ $ 3.25 ຕໍ່ຫຸ້ນໃນປີ 2023, ເຖິງແມ່ນວ່າຫຼາຍກ່ວາ $ 2.51 ຕໍ່ຫຸ້ນທີ່ມັນສູນເສຍໃນປີນີ້. ແລະມັນເຜົາໄຫມ້ຜ່ານເງິນສົດໄວ. ເງິນສົດ 1.8 ຕື້ໂດລາຂອງບໍລິສັດແລະການລົງທຶນໄລຍະສັ້ນຈະຫມົດໄປໃນສອງສາມປີຖ້າມັນຍັງສືບຕໍ່ເຜົາໄຫມ້ເຖິງ 82.4 ລ້ານໂດລາຄືກັບທີ່ມັນເຮັດໃນໄຕມາດເດືອນກັນຍາ.
ບໍ່ແມ່ນບໍລິສັດທີ່ເປັນຜູ້ກໍ່ຕັ້ງທັງໝົດກຳລັງປະສົບກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກ. ແຕ່ສໍາລັບສ່ວນໃຫຍ່, 2022 ແມ່ນປີທີ່ພວກເຂົາບໍ່ຢາກເຮັດຊ້ໍາອີກ.
ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ Freefall
ຮຸ້ນໃນ Global X Founder-Run Companies ETF ຫຼຸດລົງຫຼາຍທີ່ສຸດໃນປີນີ້
| ບໍລິສັດ | Ticker | ມູນຄ່າຕະຫຼາດທີ່ສູນເສຍໃນປີນີ້ (ຫຼາຍຕື້ໂດລາ) | ຂະແຫນງການ | ຫຸ້ນ YTD % ch. | CEO / ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງ |
|---|---|---|---|---|---|
| Carvana | (CVNA) | - $ 19.3 | ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ | 97.9-% | Garcia, Ernest |
| ແອັບLovin | (APP) | - $ 31.4 | ເຕັກໂນໂລຊີຂໍ້ມູນຂ່າວສານ | 89.0-% | Foroughi, ອາດາມ |
| ບໍລິສັດ Upstart Holdings | (UPST) | - $ 11.0 | ການເງິນ | 88.7-% | Girouard, David |
| ຢືນຢັນການຖືຄອງ | (AFRM) | - $ 24.9 | ເຕັກໂນໂລຊີຂໍ້ມູນຂ່າວສານ | 88.4-% | Levchin, Max |
| Coinbase ທົ່ວໂລກ | (ຊີຊີ) | - $ 44.6 | ການເງິນ | 83.0-% | Armstrong, Brian |
| Twilio | (TWLO) | - $ 38.5 | ເຕັກໂນໂລຊີຂໍ້ມູນຂ່າວສານ | 82.6-% | Lawson, Jeffrey |
| RingCentral | (RNG) | - $ 14.0 | ເຕັກໂນໂລຊີຂໍ້ມູນຂ່າວສານ | 80.6-% | Shmunis, Vladimir |
| Wayfair | (W) | - $ 15.9 | ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ | 80.5-% | Shah, Niraj |
| snap | (SNAP) | - $ 60.5 | ບໍລິການສື່ສານ | 80.0-% | Spiegel, Evan |
| ປີ | (ເກົາຫຼີ) | - $ 23.6 | ບໍລິການສື່ສານ | 77.7-% | ໄມ້, Anthony |
| lyft | (lyft) | - $ 10.7 | ອຸດສາຫະກໍາ | 75.1-% | ສີຂຽວ, ໂລແກນ |
| ລົດຍົນ Rivian | (RIVN) | - $ 67.0 | ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ | 72.4-% | ຢ້ານ, Robert |
| ໂອເຄ | (ຕົກລົງ) | - $ 24.6 | ເຕັກໂນໂລຊີຂໍ້ມູນຂ່າວສານ | 71.5-% | McKinnon, Todd |
| ຟລີໂຄ້ດ | (RBLX) | - $ 40.5 | ບໍລິການສື່ສານ | 69.0-% | Baszucki, David |
| QuantumScape | (QS) | - $ 6.3 | ຄວາມຕ້ອງການຂອງຜູ້ບໍລິໂພກ | 68.6-% | Singh, Jagdeep |
| Meta Platforms | (META) | - $ 629.8 | ບໍລິການສື່ສານ | 65.7-% | Zuckerberg, Mark |
ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ: IBD, S&P Global Market Intelligence
ທີ່ມາ: https://www.investors.com/etfs-and-funds/sectors/sp500-founders-run-their-companies-into-the-ground-and-you-pay/?src=A00220&yptr=yahoo