John Kornitzer, ຫນຶ່ງໃນຜູ້ຈັດການກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ຮ້ອນທີ່ສຸດ, ຄາດວ່າຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທີ່ໂງ່ຈ້າໃນປີ 2023.
X
ທ່ານ Kornitzer, ຜູ້ຈັດການຮ່ວມຂອງ $ 503.9 ລ້ານ Buffalo Flexible Income Fund (BUFBX), ກ່າວວ່າ "ນັບຕັ້ງແຕ່ມັນບໍ່ແມ່ນປີເລືອກຕັ້ງ, ລັດຖະບານບໍ່ສົນໃຈ," Kornitzer, ຜູ້ຈັດການຮ່ວມຂອງກອງທຶນ Buffalo Flexible Income Fund (BUFBX) 98 ລ້ານໂດລາ, ເຊິ່ງໄດ້ປະຕິບັດຫຼາຍກວ່າ XNUMX% ຂອງມູນຄ່າຂະຫນາດໃຫຍ່ຂອງຕົນໃນປີນີ້ຕິດຕາມໂດຍ Morningstar. ໂດຍກົງ, ເຂົ້າໄປໃນວັນພຸດ. “ລັດຖະບານຕ້ອງການໃຫ້ຕະຫຼາດເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີການເລືອກຕັ້ງ. ສະນັ້ນຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າພວກເຮົາມີຄວາມຜັນຜວນເລັກນ້ອຍໃນປີຫນ້າ, ອີງຕາມສິ່ງທີ່ຈະເກີດຂຶ້ນກັບແຮງງານ, ຄ່າຈ້າງແລະພະລັງງານ."
ພະລັງງານແມ່ນບັດປ່າທໍາມະຊາດອັນຫນຶ່ງທີ່ຂົ່ມຂູ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນປີ 2023, ໃນສາຍຕາຂອງ Kornitzer. “ລາຄາພະລັງງານອາດຈະເພີ່ມຂຶ້ນ ຫຼືອາດຈະຫຼຸດລົງ. ຖ້າພວກເຂົາເພີ່ມຂຶ້ນ, ມັນຈະເພີ່ມບັນຫາການຖົດຖອຍ (ທ່າແຮງ). ຖ້າພວກເຂົາຍັງຄົງຢູ່, ພວກເຮົາສາມາດເຫັນການເລີ່ມຕົ້ນແລະການລົ້ມລະລາຍຈໍານວນຫລາຍ. ມັນເປັນເຊືອກຜູກ.”
ຄວາມສ່ຽງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນປີ 2023
ແຮງງານແລະຄ່າຈ້າງແມ່ນຄວາມສ່ຽງເພີ່ມເຕີມສໍາລັບຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນປີ 2023, ລາວເວົ້າວ່າ. ພະນັກງານຈັດຕັ້ງຢູ່ Starbucks (SBUX), Amazon (AMZN) ແລະ Chipotle (CMGKornitzer ເວົ້າວ່າ ) ການຍ່າງຂັ້ນຕອນໃນປີທີ່ຜ່ານມານີ້. ບັນຫາແມ່ນສອງເທົ່າ. ອັດຕາເງິນເຟີ້ຂອງຄ່າຈ້າງທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນ. ໃນທາງກັບກັນ, ສິ່ງນັ້ນກະຕຸ້ນໃຫ້ Federal Reserve ປັບອັດຕາດອກເບ້ຍ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ເສດຖະກິດເສຍຫາຍ. ແລະນັ້ນມີບົດບາດອອກເປັນຄວາມອ່ອນແອໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, Kornitzer ເວົ້າ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ວຽກເຮັດງານທໍາຂອງ Kornitzer ແມ່ນເພື່ອຊອກຫາໂອກາດໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ. "ດັ່ງນັ້ນຂ້າພະເຈົ້າຊອກຫາບໍລິສັດທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກອັດຕາທີ່ສູງ," ລາວເວົ້າ. “ຜູ້ປະກັນໄພມັກອັດຕາດອກເບ້ຍສູງ. ເມື່ອອັດຕາເພີ່ມຂຶ້ນ, ຜູ້ປະກັນໄພຫັນປ່ຽນການຖືຫຸ້ນຂອງພວກເຂົາສໍາລັບພັນທະບັດທີ່ມີຜົນຜະລິດສູງກວ່າ."
ບໍລິສັດປະກັນໄພຫນຶ່ງທີ່ລາວມັກແມ່ນນາຍຫນ້າປະກັນໄພ Arthur J. Gallagher (AJG). ທ່ານ Kornitzer ກ່າວວ່າ "ພວກເຮົາເປັນເຈົ້າຂອງມັນໃນລາຄາສະເລ່ຍຂອງ) 35 ຕໍ່ຫຸ້ນ. "ພວກເຂົາສືບຕໍ່ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງພວກເຂົາ. ແລະລາຍຮັບຍັງສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ.”
ນອກຈາກນັ້ນ, ອຸດສາຫະກໍາປະກັນໄພມີອໍານາດລາຄາ, Kornitzer ເວົ້າ. “ແລະ Gallagher ເປັນນາຍຫນ້າ. ສະນັ້ນເຂົາເຈົ້າຫາເງິນບໍ່ວ່າຫຍັງ, ໂດຍບໍ່ມີຄວາມສ່ຽງ.”
Underwriters, ບໍ່ແມ່ນນາຍຫນ້າ, ຈ່າຍອອກກ່ຽວກັບການຮຽກຮ້ອງ.
ນອກຈາກນັ້ນ, ລາຍໄດ້ທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຂຽນ ໂທລະສັບປົກຄຸມ ຕໍ່ກັບຫຼັກຊັບ Gallagher. ນັ້ນ ໝາຍ ຄວາມວ່ານັກລົງທຶນອື່ນໆຈ່າຍຄ່າປະກັນໄພໃຫ້ກັບລາຍໄດ້ທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນເພື່ອສິດທິໃນການແຂງຄ່າຂອງຮຸ້ນທີ່ເກີນລາຄາທີ່ຕົກລົງກັນ. ຄ່າປະກັນໄພເຫຼົ່ານັ້ນເຮັດໃຫ້ກອງທຶນມີລາຍຮັບ, ເພີ່ມຜົນຜະລິດ.
ອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນ
ທະນາຄານຍັງໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການເພີ່ມອັດຕາດອກເບ້ຍ. ນັ້ນເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາເປັນບ່ອນອື່ນເພື່ອຊອກຫາຜູ້ຊະນະຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ 2023, Kornitzer ເວົ້າ.
ລາຍໄດ້ທີ່ປ່ຽນແປງໄດ້ມັກ ກຸ່ມການເງິນພົນລະເມືອງ (CFG) ແລະ ການເງິນ Truist (TFC). ທັງສອງແມ່ນທະນາຄານພາກພື້ນ. ທ່ານ Kornitzer ກ່າວວ່າ“ ພົນລະເມືອງແມ່ນທະນາຄານທີ່ເກົ່າແກ່ທີ່ສຸດໃນອາເມລິກາ. “ມັນເປັນທະນາຄານທີ່ດີ, ແຂງ. ພວກເຂົາເຈົ້າບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ເພີ່ມເງິນປັນຜົນຂອງເຂົາເຈົ້າ. ແລະມັນລາຄາຖືກ. ພວກເຂົາກໍາລັງຂາຍໃນລາຍໄດ້ເກົ້າເທົ່າ. ຂອບເຂດຂອງເຂົາເຈົ້າຈະກວ້າງອອກຍ້ອນເງິນກູ້ຂອງເຂົາເຈົ້າດີແລະເງິນສະຫງວນຂອງເຂົາເຈົ້າກໍດີ.”
Man Of Steel
Kornitzer ຍັງເຫັນທ່າແຮງໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໃນແຮ່ທາດ Rio Tinto (RIO), ໂດຍສະເພາະໃນໂລກຫລັງການຖົດຖອຍ. “ກຸ່ມບໍລິສັດ BHP (BHP) (ການຖືຄອງອື່ນ) ແລະ Rio ແມ່ນສອງຜູ້ຜະລິດແຮ່ເຫຼັກຂະຫນາດໃຫຍ່, ນອກຈາກທອງແດງແລະແຮ່ທາດອື່ນໆ, "Kornitzer ເວົ້າ. “ທ່ານບໍ່ສາມາດມີການເຕີບໂຕທາງເສດຖະກິດໄດ້ຖ້າບໍ່ມີເຫຼັກກ້າ. ແລະທ່ານບໍ່ສາມາດມີເຫຼັກກ້າໂດຍບໍ່ມີແຮ່ເຫຼັກ. ສະຫະລັດແລະຈີນແມ່ນຜູ້ໃຊ້ໃຫຍ່. ເອີຣົບໃຊ້ບາງ. ໃນປັດຈຸບັນວ່າເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງຢູເຄລນໄດ້ຖືກທໍາລາຍ, ພວກເຂົາເຈົ້າຈະຕ້ອງການເຫຼັກຫຼາຍເພື່ອສ້າງມັນ. ໃນສະຫະລັດ, ການກໍ່ສ້າງພື້ນຖານໂຄງລ່າງຕ້ອງການເຫຼັກກ້າ. BHP ແລະ Rio ແມ່ນ oligopoly. ແລະພວກເຂົາເປັນຜູ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນທີ່ດີ.”
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, Kornitzer ເວົ້າວ່າລາວໄດ້ຈໍາກັດຂະຫນາດຂອງສະເຕກ Rio ຂອງລາວເນື່ອງຈາກວົງຈອນຂອງທຸລະກິດ.
Energizing ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ
ເຖິງວ່າຈະມີລາຄາຮຸ້ນຕໍ່ເນື່ອງ, ຊື່ພະລັງງານຈໍານວນຫຼາຍຍັງມີບ່ອນຫວ່າງທີ່ຈະຮັກສາການເພີ່ມຂຶ້ນໃນຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ, Kornitzer ເວົ້າ.
ກອງທຶນດັ່ງກ່າວມີ 28% ຂອງເງິນຂອງເຈົ້າຂອງຮຸ້ນໃນຮຸ້ນຂອງຂະແໜງພະລັງງານໃນວັນທີ 30 ກັນຍາ.
Exxon Mobil (XOM) ຮຸ້ນເພີ່ມຂຶ້ນ 92% ໃນປີນີ້. ການຊື້ຂາຍປະມານ 114, ຜົນຜະລິດຂອງມັນແມ່ນ 3.2%. ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍສະເລ່ຍຂອງລາຍໄດ້ປ່ຽນແປງໄດ້ແມ່ນປະມານ 69.
“Exxon ມີພາກສະຫນາມທີ່ສໍາຄັນໃນ Suriname ນອກຊາຍຝັ່ງຂອງອາເມລິກາໃຕ້ພ້ອມກັບ Hess (HES),” Kornitzer ເວົ້າ. “ການຜະລິດໃນຂົງເຂດນັ້ນຈະເພີ່ມຂຶ້ນສໍາລັບສາມ, ສີ່, XNUMX ປີຂ້າງຫນ້າ. ພວກເຂົາເຈົ້າສືບຕໍ່ຕີຫານ້ຳສ້າງໃໝ່ຕື່ມອີກ.”
Kornitzer ກ່າວວ່າກອງທຶນຈະຕັດສິນໃຈປະມານເດືອນມັງກອນຫຼືເດືອນກຸມພາວ່າຈະຕັດ Exxon Mobil. ການຕັດສິນໃຈຈະອີງໃສ່ລາຄາພະລັງງານຜ່ານລະດູຫນາວນີ້ໃນເອີຣົບ. ມັນຍັງຈະພັກຜ່ອນຢູ່ໃນບັນຫາທາງດ້ານການເມືອງເຊັ່ນວ່າຂະແຫນງການພະລັງງານເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຫນັກຫນ່ວງດ້ານກົດລະບຽບ, Kornitzer ເວົ້າ. ມັນຍັງຈະຂຶ້ນກັບຫຼາຍປານໃດຖ້າເງິນປັນຜົນເພີ່ມຂຶ້ນທີ່ບໍລິສັດປະກາດໃນຕົ້ນປີ 2023.
ພາຍຸຕະຫຼາດຫຼັກຊັບປີ 2022
ຫາຍາກໃນບັນດາກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໃນປີນີ້, Buffalo Flexible Income Fund ໄດ້ເປັນທີ່ພັກອາໄສຈາກພາຍຸຕະຫຼາດປີ 2022.
ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 5.71% ໃນປີນີ້ທີ່ເຂົ້າສູ່ວັນພຸດທຽບກັບ S&P 500's 15.08%. ມູນຄ່າສູງສຸດຂອງກອງທຶນຂອງຄູ່ແຂ່ງໂດຍກົງໂດຍສະເລ່ຍໄດ້ສູນເສຍ 4.32%.
ມີມູນຄ່າເທົ່າທຽມກັນ, ໃນໄລຍະສາມປີສິ້ນສຸດລົງໃນວັນທີ 31 ຕຸລາ Buffalo Flexible Income ສູນເສຍພຽງແຕ່ 77% ເທົ່າກັບ S&P 500 ໃນການຫຼຸດລົງໃດໆໂດຍສະເລ່ຍ. ແຕ່ມັນໄດ້ຮັບ 85% ຂອງຄວາມກ້າວຫນ້າຂອງດັດຊະນີທີ່ນິຍົມ. ທ່ານ Kornitzer ກ່າວວ່າ "ຂ້ອຍບໍ່ໄດ້ເປັນຜູ້ຊາຍທີ່ຊື້ຮຸ້ນໄປ-ໄປ-ໄປ. “ຂ້ອຍບໍ່ມີພວກມັນ. ຂ້ອຍບໍ່ຕ້ອງການເຂົາເຈົ້າ. ສິ່ງທີ່ຂ້ອຍເປັນນັກລົງທຶນທີ່ແຂງແກ່ນ, ອະນຸລັກ. ຂ້ອຍຈະປົກປ້ອງເງິນຂອງເຈົ້າ."
ເງິນບໍານານຊອກຫາລາຍຮັບ
ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ, ກອງທຶນນີ້ແມ່ນສໍາລັບຜູ້ຖືຫຸ້ນທີ່ເຕັມໃຈທີ່ຈະເສຍສະລະທ່າແຮງ upside ເລັກນ້ອຍໃນໄລຍະຍາວເພື່ອຜົນປະໂຫຍດຂອງການເຫນັງຕີງຫນ້ອຍ.
ໃນສ່ວນຫນຶ່ງ, ກອງທຶນມີຈຸດປະສົງສໍາລັບການຊື້ຂາຍ off ໂດຍສຸມໃສ່ຫຼັກຊັບທີ່ສາມາດສ້າງລາຍໄດ້. ຜູ້ຜະລິດລາຍຮັບມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະເປັນຫຼັກຊັບທີ່ມີຄວາມຫມັ້ນຄົງທາງດ້ານການເງິນຫຼາຍກ່ວາຫຼັກຊັບອື່ນໆຈໍານວນຫຼາຍ. ຮຸ້ນຈໍານວນຫຼາຍເຫຼົ່ານັ້ນໄດ້ຮັກສາໄວ້ໄດ້ດີກວ່າຕະຫຼາດໂດຍລວມທ່າມກາງຄວາມບໍ່ພໍໃຈຂອງຕະຫຼາດໃນປີນີ້.
ຜົນຕອບແທນ 12 ເດືອນຕາມຫຼັງຂອງກອງທຶນແມ່ນ 1.54% ທຽບກັບ 1.6% ໂດຍ SPDR S&P 500 ETF (SPY), ເຊິ່ງຕິດຕາມ bogey ຝາໃຫຍ່. "ກອງທຶນນີ້ແມ່ນດີສໍາລັບຜູ້ບໍານານທີ່ຕ້ອງການຄວາມຫມັ້ນຄົງແລະລາຍໄດ້," Kornitzer ເວົ້າ.
ກອງທຶນດັ່ງກ່າວໄດ້ປະຕິບັດໄດ້ຫຼາຍກວ່າ 88% ຂອງກຸ່ມເພື່ອນຮ່ວມ Morningstar ໃນໄລຍະສາມປີຜ່ານມາ. ແລະມັນໄດ້ outshined 68% ໃນໄລຍະຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາ.
ຕິດຕາມ Paul Katzeff ໃນ Twitter at @IBD_PKatzeff ສຳ ລັບ ຄຳ ແນະ ນຳ ກ່ຽວກັບການເງິນສ່ວນບຸກຄົນແລະຍຸດທະສາດຂອງກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນທີ່ດີທີ່ສຸດ.
ທີ່ມາ: https://www.investors.com/etfs-and-funds/mutual-funds/stock-market-picks-how-this-hot-manager-expects-to-win-in-2023/?src=A00220&yptr =yahoo