ສົນທະນາກັບຜູ້ເລືອກເອົາຫຼັກຊັບທີ່ກອງທຶນອັດຕະໂນມັດ 900 ລ້ານໂດລາຂອງ Thomas H. Lee Partners

GIven ແນວໂນ້ມໄປສູ່ການອັດຕະໂນມັດຂອງທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງ, ມັນເປັນເລື່ອງແປກທີ່ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫນ້ອຍສຸມໃສ່ພື້ນທີ່. ນັ້ນເຮັດໃຫ້ກອງທຶນອັດຕະໂນມັດທີ່ມີອາຍຸຫນຶ່ງປີເຄິ່ງຂອງ Thomas H. Lee Partners, ມີຊັບສິນ 900 ລ້ານໂດລາ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນຫນ້າສົນໃຈ.

ກຸ່ມທຶນເອກະຊົນຍັກໃຫຍ່, ເຊິ່ງໄດ້ລະດົມທຶນຫຼາຍກວ່າ 34 ຕື້ໂດລາໃນຮຸ້ນນັບຕັ້ງແຕ່ການກໍ່ຕັ້ງໂດຍມະຫາເສດຖີ Thomas Lee ໃນປີ 1974, ຕົວເລກວ່າຫຸ່ນຍົນແລະອັດຕະໂນມັດສາມາດປະຕິບັດຕາມເສັ້ນທາງທີ່ຄ້າຍຄືກັນກັບຊອບແວ, ເຊິ່ງໄດ້ລະເບີດຂຶ້ນໃນໄລຍະ 25 ປີທີ່ຜ່ານມາໂດຍການລົງທຶນເພີ່ມຂຶ້ນຈາກ 1 ໂດລາ. ຕື້ຫາ 150 ຕື້ໂດລາ.

ການຂະຫຍາຍຕົວຂະຫນາດໃຫຍ່ຫມາຍຄວາມວ່າໂອກາດອັນໃຫຍ່ຫຼວງສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ແນ່ນອນ, ແລະຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ, ມັນອາດຈະມີໂອກາດໃຫມ່ທີ່ຈະຊື້ບໍລິສັດໃນລາຄາຖືກໃນໄລຍະຍາວ. "ອັດຕະໂນມັດແມ່ນເຈາະຕະຫຼາດທັງຫມົດ. ນັ້ນແມ່ນເຫດຜົນທີ່ວ່າມັນເປັນແນວໂນ້ມເຕັກໂນໂລຢີທີ່ມີປະສິດທິພາບໃນການລົງທຶນ,” ທ່ານ Thomas H. Lee Partners ຜູ້ຈັດການ Jim Carlisle, ຜູ້ທີ່ເປັນຫົວຫນ້າກອງທຶນອັດຕະໂນມັດກ່າວວ່າ.

ນັບຕັ້ງແຕ່ປີ 2017, ບໍລິສັດທີ່ຕັ້ງຢູ່ Boston ໂດຍລວມໄດ້ໃຫ້ຄໍາຫມັ້ນສັນຍາຫຼາຍກວ່າ 5 ຕື້ໂດລາໃນຮຸ້ນໃຫ້ກັບ 15 ທຸລະກິດໃນຂົງເຂດອັດຕະໂນມັດຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ຕັ້ງແຕ່ບໍລິສັດຫຸ່ນຍົນຈົນເຖິງບໍລິສັດອັດຕະໂນມັດຂະບວນການ. ກອງທຶນອັດຕະໂນມັດ THL, ເປີດຕົວໃນເດືອນພະຈິກ 2020, ໄດ້ລົງທຶນໃນ 11 ຂອງພວກເຂົາ. ດ້ວຍ​ເງິນ​ປະມານ 500 ລ້ານ​ໂດ​ລາ​ທີ່​ໃຫ້​ຄຳ​ໝັ້ນ​ສັນຍາ​ຈາກ​ກອງ​ທຶນ​ດັ່ງກ່າວ, ມັນ​ຍັງ​ມີ​ເງິນ​ຈຳນວນ 400 ລ້ານ​ໂດ​ລາ​ສະຫະລັດ​ທີ່​ຈະ​ສືບ​ຕໍ່​ຊື້. ທັງຫມົດທີ່ບອກ, ບາງ 38% ຂອງທຶນລົງທຶນຂອງບໍລິສັດແມ່ນຢູ່ໃນອັດຕະໂນມັດ.

Carlisle, 46, ໄດ້ເຂົ້າຮ່ວມ Thomas H. Lee ໃນປີ 2000 ຫຼັງຈາກ stint ຢູ່ Goldman Sachs. ຜູ້ຈັດການ Mike Kaczmarek, 38 ປີ, ຜູ້ທີ່ເຮັດວຽກກັບລາວໃນຄວາມພະຍາຍາມລົງທຶນຂອງກອງທຶນ, ມາຮອດໃນປີ 2016 ແລະຍັງຢູ່ໃນຄະນະທີ່ປຶກສາຂອງ MassRobotics, ເປັນສູນກາງປະດິດສ້າງສໍາລັບຊຸມຊົນຫຸ່ນຍົນ. ທັງສອງເຫັນການຂະຫຍາຍຕົວ, ຕະຫຼາດທີ່ແຕກແຍກແລະການຂາດແຄນແຮງງານ. ສໍາລັບຫຼາຍວຽກທີ່ມີຄໍສີຟ້າເຊັ່ນ: ເຮັດວຽກຢູ່ໃນສາງແລະໃນສະຖານທີ່ກໍ່ສ້າງເປັນ draws ສໍາລັບການລົງທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າ.

ທ່ານ Mark Martin, ອະດີດຜູ້ບໍລິຫານອຸປະກອນ Analog ທີ່ເປີດຕົວ Cybernetix Ventures, ບໍລິສັດທຸລະກິດຫຸ່ນຍົນແລະອັດຕະໂນມັດໃນຂັ້ນຕອນຕົ້ນໃຫມ່ກ່າວວ່າ "ມີຄົນອື່ນໃນ VC ຂັ້ນຕອນສຸດທ້າຍຫຼືຮຸ້ນເອກະຊົນທີ່ເຂົ້າໄປໃນຂະແຫນງການນີ້, ແຕ່ມັນເປັນບັນຊີລາຍຊື່ສັ້ນ". , ກັບຜູ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງ MassRobotics Fady Saad.

Carlisle ແລະ Kaczmarek ປະຕິເສດທີ່ຈະປຶກສາຫາລືກ່ຽວກັບຜົນຕອບແທນ. ແຕ່ TH Lee ໄດ້ຮັບໄຊຊະນະຢ່າງໃຫຍ່ຫຼວງດ້ວຍການລົງທືນໃນ AutoStore, ບໍລິສັດຫຸ່ນຍົນຄັງສິນຄ້າຂອງນໍເວທີ່ໄດ້ເປີດເຜີຍສາທາລະນະໃນເດືອນຕຸລາທີ່ຜ່ານມາດ້ວຍມູນຄ່າ 12 ຕື້ໂດລາໃນນັ້ນ. IPO ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງປະເທດໃນຮອບສອງທົດສະວັດ. ບໍລິສັດໄດ້ຈ່າຍເງິນໃຫ້ ກ ລາຄາ 1.9 ຕື້ໂດລາ.SoftBank ໄດ້ຊື້ 40% ຂອງບໍລິສັດໃນເດືອນເມສາ 2021 ສໍາລັບ a ລາຍ​ງານ​ວ່າ $2.8 ຕື້​ໂດ​ລາ​, ປ່ອຍໃຫ້ TH Lee ເປັນເຈົ້າຂອງສ່ວນໃຫຍ່ຈະເຂົ້າໄປໃນການສະເຫນີຂາຍສາທາລະນະ. (ປະຈຸບັນ, ມູນຄ່າຕະຫຼາດຂອງບໍລິສັດແມ່ນປະມານ 8 ຕື້ໂດລາ.)

Yaro Tenzer, ຜູ້ຮ່ວມກໍ່ຕັ້ງແລະ CEO ຂອງ "AutoStore ແມ່ນ ໜຶ່ງ ໃນເລື່ອງຄວາມສໍາເລັດຂອງປີທີ່ຜ່ານມາ," RightHand Robotics, ບໍລິສັດຫຸ່ນຍົນຄັງສິນຄ້າທີ່ໄດ້ຮັບການລົງທຶນຈາກກອງທຶນອັດຕະໂນມັດ THL.

ການລົງທຶນຂອງ AutoStore ແລະອີກ 2017 ແຫ່ງເລີ່ມແຕ່ປີ XNUMX - ລວມທັງບໍລິສັດຂົນສົ່ງ MHS Global ແລະ warehouse automation company Fortna, ເຊິ່ງຕົນເອງມີ. ບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ລວມເຂົ້າກັນ— ຊ່ວຍ​ໃນ​ການ​ສ້າງ​ກອງ​ທຶນ​ອັດ​ຕະ​ໂນ​ມັດ​.

ໃນຂະນະທີ່ຫຸ່ນຍົນຄັງສິນຄ້າແລະການຂົນສົ່ງຍັງຄົງເປັນຫຼັກຂອງກອງທຶນ - ມັນໄດ້ນໍາການລົງທຶນ 100 ລ້ານໂດລາໃນບໍລິສັດການເບິ່ງເຫັນຕ່ອງໂສ້ການສະຫນອງ FourKites ໃນເດືອນມີນາ 2021, ຕົວຢ່າງ - ມື້ນີ້ Carlisle ແລະ Kaczmarek ຕົວເລກທີມງານຕິດຕໍ່ຫຼາຍກວ່າ 1,000 ທຸລະກິດຕໍ່ປີໃນທົ່ວອຸດສາຫະກໍາ. "ພວກເຮົາໄດ້ຂະຫຍາຍໄປສູ່ຕະຫຼາດອື່ນໆ, ເຊັ່ນ: semiconductors, ການດູແລສຸຂະພາບ, ການກະສິກໍາ, ການປະກັນໄພແລະການຜະລິດ," Carlisle ເວົ້າ.

ພິ​ຈາ​ລະ​ນາ​ການ​ຊື້ 3 ຕື້​ໂດ​ລາ​ຂອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ (ໂດຍ​ຜ່ານ​ກອງ​ທຶນ​ເຮືອ​ບິນ $5.6 ຕື້​ຂອງ​ຕົນ​ແລະ​ກອງ​ທຶນ​ອັດ​ຕະ​ໂນ​ມັດ​) ຂອງ Brooks Automation ຂອງ​ທຸ​ລະ​ກິດ semiconductor automation. ບໍລິສັດດັ່ງກ່າວສະຫນອງຫຸ່ນຍົນທີ່ມີຄວາມແມ່ນຍໍາແລະຜະລິດຕະພັນການຄວບຄຸມການປົນເປື້ອນກັບ chip fabs ແລະຜູ້ຜະລິດອຸປະກອນຕົ້ນສະບັບໃນທົ່ວໂລກ. "ຈາກທັດສະນະມະຫາພາກ, ມີປະມານ $ 470 ຕື້ໃນການຂາຍ semiconductor ໃຫ້ກັບຜູ້ໃຊ້ສຸດທ້າຍ, ແລະຄາດວ່າຈະເຕີບໂຕເຖິງ 1 ພັນຕື້ໂດລາໃນປີ 2030," Kaczmarek ເວົ້າ. "ສິ່ງໃດກໍ່ຕາມແລະທຸກຢ່າງທີ່ພວກເຮົາເຮັດໃນມື້ນີ້ມີຊິບຢູ່ໃນນັ້ນ."

ໃນການດູແລສຸຂະພາບ, ໃນຂະນະດຽວກັນ, ກອງທຶນບໍ່ດົນມານີ້ໄດ້ລົງທຶນໃນ Qventus ແລະວັດຖຸທາງການແພດອັດສະລິຍະ. Qventus ເຊື່ອມຕໍ່ປັນຍາປະດິດຂອງຕົນກັບບັນທຶກທາງການແພດເອເລັກໂຕຣນິກຂອງໂຮງຫມໍເພື່ອປັບປຸງການໄຫຼເຂົ້າຂອງຄົນເຈັບແລະຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍ. Intelligent Medical Objects ແປຄຳສັບທາງການແພດເປັນລະຫັດທາງຄລີນິກ. "ມັນເປັນທຸລະກິດທີ່ມີປະສິດຕິຜົນໃນການນໍາໃຊ້ຂໍ້ມູນທີ່ອາດຈະຖືກເຊື່ອງໄວ້ເພື່ອປັບປຸງການປະຕິບັດວຽກງານຄູ່ມືຫຼືປັບປຸງຜົນໄດ້ຮັບຕົວຈິງ," Carlisle ເວົ້າ.

ໃນການກະສິກໍາ, ກອງທຶນລົງທຶນໃນ Phytech, ບໍລິສັດ Israeli ທີ່ຕິດເຊັນເຊີກັບຕົ້ນໄມ້ແລະການປູກພືດເພື່ອເກັບກໍາຂໍ້ມູນທີ່ສາມາດປັບປຸງຜົນຜະລິດທີ່ມີຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບເວລາແລະຫຼາຍປານໃດທີ່ຈະນ້ໍາ, ຕົວຢ່າງ. ແລະໃນການກໍ່ສ້າງ, ກອງທຶນໄດ້ຖືກລົງທຶນໃນ House of Design, ເຊິ່ງໃຊ້ຫຸ່ນຍົນເພື່ອອັດຕະໂນມັດການກໍ່ສ້າງຫລັງຄາແລະຊັ້ນຂອງອາຄານ, ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງການຂາດແຄນແຮງງານໃນການກໍ່ສ້າງ.

ເຖິງວ່າຈະມີການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດ, ຕົວເລກ duo ມີຂໍ້ຕົກລົງທີ່ຈະມີ. ທ່ານ Carlisle ກ່າວວ່າ "ການລົງທຶນໃນທຸລະກິດທີ່ມີເສດຖະກິດຫົວຫນ່ວຍທີ່ດີແລະທ່າອ່ຽງການຂະຫຍາຍຕົວທາງໂລກທີ່ເຂັ້ມແຂງຈະ overpower ແລະຍັງຄົງຢູ່ເຖິງແມ່ນວ່າຈະມີການປ່ຽນແປງໃນສະພາບແວດລ້ອມມະຫາພາກທີ່ກວ້າງຂວາງຫຼືສະພາບແວດລ້ອມທີ່ຖົດຖອຍຕາມເວລາ," Carlisle ເວົ້າ.