ສິບຫຼັກຊັບລາຄາຖືກທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດ

ໃຫ້ຫຸ່ນຍົນນັ້ນຂັດໃຫມ່! ຫຼັກຊັບຫຸ່ນຍົນຂອງຂ້ອຍແມ່ນການເກັບກໍາສົມມຸດຕິຖານຂອງສິບຫຼັກຊັບທີ່ຂ້ອຍໄດ້ລວບລວມໃນແຕ່ລະປີເລີ່ມຕົ້ນໃນປີ 1999. ໃນ 24 ປີມັນໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນສະສົມ 915%, ທຽບກັບ 373% ສໍາລັບດັດຊະນີ Standard & Poor's 500.

ສິບຫຼັກຊັບແມ່ນເກັບໂດຍຄອມພິວເຕີ, ບໍ່ແມ່ນໂດຍການຕັດສິນ. ພວກມັນແມ່ນສິບຮຸ້ນລາຄາຖືກທີ່ສຸດໃນຕະຫຼາດໃນບັນດາຫຼັກຊັບສະຫະລັດທັງຫມົດທີ່ມີມູນຄ່າຕະຫຼາດ 500 ລ້ານໂດລາຫຼືຫຼາຍກວ່ານັ້ນ, ລາຍໄດ້ໃນທາງບວກ, ແລະຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ເກີນມູນຄ່າສຸດທິຂອງບໍລິສັດ.

ໂດຍ "ລາຄາຖືກ" ຂ້ອຍຫມາຍເຖິງອັດຕາສ່ວນລາຄາ / ລາຍໄດ້ຕ່ໍາ - ລາຄາຂອງຫຼັກຊັບແບ່ງກັບຜົນກໍາໄລຕໍ່ຫຸ້ນ. ອັດຕາສ່ວນ P/E ປົກກະຕິຂອງປີສ່ວນຫຼາຍແມ່ນປະມານ 15. ຮຸ້ນຫຸ່ນຍົນຂອງປີນີ້ມີອັດຕາສ່ວນຂອງສອງ ຫຼືໜ້ອຍກວ່າ.

ເຫດຜົນທາງຫລັງຂອງວິທີການນີ້ແມ່ນງ່າຍດາຍ. ຮຸ້ນກ້າວໄປຂ້າງຫນ້າເກີນຄວາມຄາດຫວັງ. ຮຸ້ນ P/E ຕໍ່າແມ່ນຮຸ້ນທີ່ບໍ່ມີຄວາມນິຍົມທີ່ມີບັນຫາຢ່າງຈະແຈ້ງ. ນັກລົງທຶນຄາດຫວັງຫນ້ອຍທີ່ສຸດຈາກພວກເຂົາ. ຄວາມຄາດຫວັງທີ່ຕໍ່າແມ່ນງ່າຍທີ່ຈະເກີນກວ່າຄວາມຄາດຫວັງທີ່ສູງ.

ການຄັດເລືອກສົດ

ນີ້ແມ່ນຫຸ້ນ Robot ສໍາລັບປີ 2023.

TPG (TPG) ແມ່ນລາຄາຖືກທີ່ສຸດ, ດ້ວຍອັດຕາສ່ວນ P/E ຂອງຫນຶ່ງ. ຢູ່ໃນ Fort Worth, Texas, TPG ດໍາເນີນການຊື້ຮຸ້ນແລະທຶນສ່ວນຕົວ. ມັນແຂ່ງຂັນກັບ BlackstoneBX
, ກຸ່ມ CarlyleCG
ແລະ KKRຄກລ
ໃນບັນດາຄົນອື່ນ. ອັດຕາສ່ວນ P/E ຕໍ່າສຸດສະທ້ອນເຖິງການເພີ່ມຂຶ້ນທີ່ຜິດປົກກະຕິຈາກການຂາຍຊັບສິນສີ່ໄຕມາດກ່ອນ.

Guild Holdings Co.ບໍລິສັດຈໍານອງທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນ San Diego, California, ແມ່ນລາຄາຖືກທີ່ສຸດເປັນອັນດັບສອງທີ່ມີ P/E ຕໍ່າກວ່າສອງ. ປີກາຍນີ້ເປັນສິ່ງທີ່ດີສໍາລັບການອອກຈໍານອງ, ແຕ່ນັກລົງທຶນຕົວເລກໃນປີ 2023 ຈະຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ, ຍ້ອນວ່າອັດຕາດອກເບ້ຍເພີ່ມຂຶ້ນເຮັດໃຫ້ຜູ້ຊື້ເຮືອນຂັດຂວາງ.

Alpha & Omega Semiconductor Ltd. (AOSL) ປະຕິບັດ P/E ຕໍ່າກວ່າ XNUMX ເທົ່າຂອງລາຍຮັບຕາມຫຼັງ ແລະ XNUMX ເທົ່າຂອງລາຍຮັບທີ່ຄາດຄະເນສໍາລັບປີງົບປະມານປັດຈຸບັນ, ເຊິ່ງສິ້ນສຸດໃນເດືອນມິຖຸນາ. ຢູ່ໃນ Sunnyvale, California, ບໍລິສັດຜະລິດ semiconductors ພະລັງງານທີ່ໃຊ້ໃນສາຍສາກໂທລະສັບແລະຄໍາຮ້ອງສະຫມັກອື່ນໆ.

ມັດສັນ
MATX
ອອກຈາກ Honolulu, Hawaii, ເປັນຜູ້ໃຫ້ບໍລິການຂົນສົ່ງສິນຄ້າຂອງມະຫາສະຫມຸດປາຊີຟິກ. ມັນມີ P/E ຂ້າງລຸ່ມນີ້ສອງ. ຫຼັກຊັບການຂົນສົ່ງຈໍານວນຫຼາຍມີລາຄາຖືກຍ້ອນວ່າອັດຕາການຂົນສົ່ງຢູ່ໃນຈຸດທີ່ຕໍ່າ, ແຕ່ Matson ໄດ້ສະແດງຜົນກໍາໄລໃນແຕ່ລະ 15 ປີທີ່ຜ່ານມາແລະມີໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເຫມາະສົມ.

ບໍລິສັດ Callon Petroleum (CPE) ແມ່ນບໍລິສັດນ້ຳມັນຂະໜາດກາງທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນເມືອງ Houston. ຫຼັກຊັບຂອງມັນຫຼຸດລົງ 70% ໃນຫ້າປີທີ່ຜ່ານມາແລະຂາຍຫນ້ອຍກວ່າສອງເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຜ່ານມາ. ບໍລິສັດໄດ້ສະແດງການສູນເສຍໃນສາມຂອງ 10 ປີທີ່ຜ່ານມາ, ລວມທັງການສູນເສຍຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນປີ 2020. ແຕ່ຜົນກໍາໄລໄດ້ແຂງແຮງໃນປີທີ່ຜ່ານມາ.

Alpha Metallurgical Resources (AMR) ມີໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ມີເງິນສົດ 86 ເທົ່າຂອງຫນີ້ສິນ. ມັນເປັນບໍລິສັດຂຸດຄົ້ນບໍ່ຖ່ານຫີນທີ່ມີສໍານັກງານໃຫຍ່ໃນ Bristol, Tennessee, ແລະຂຸດຄົ້ນບໍ່ແຮ່ໃນ West Virginia ແລະ Virginia. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຫຼາຍກວ່າສອງເທົ່າໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ຂາຍໃນລາຄາຕໍ່າກວ່າສອງເທົ່າ.

United States Steel Co. (X), ອອກຈາກ Pittsburgh, Pennsylvania, ປະກົດຢູ່ໃນບັນຊີລາຍການນີ້ເປັນປີທີສອງຕິດຕໍ່ກັນ. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 5% ໃນປີກາຍນີ້ໃນຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ, ແລະຂາຍສໍາລັບລາຍໄດ້ສອງເທົ່າ. ບໍລິສັດ, ເຄີຍເປັນຫນຶ່ງໃນທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງປະເທດ, ໄດ້ຕໍ່ສູ້ໃນຊຸມປີມໍ່ໆມານີ້.

ພະລັງງານ PBF
PBF
ແມ່ນໂຮງງານກັ່ນກອງທີ່ຕັ້ງຢູ່ໃນ Parsippany, New Jersey. ມັນຜະລິດນໍ້າມັນແອັດຊັງ, ນໍ້າມັນໃຫ້ຄວາມຮ້ອນ ແລະນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟ, ແຕ່ເຈົ້າບໍ່ເຄີຍເຫັນປໍ້ານໍ້າມັນ PBF; ຜະລິດຕະພັນຂອງມັນແມ່ນບໍ່ມີຍີ່ຫໍ້. ຮຸ້ນດັ່ງກ່າວໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນປີທີ່ຜ່ານມາ, ແຕ່ຍັງຄົງຂາຍເປັນສອງເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຕິດຕາມມາແລະຫ້າເທົ່າຂອງລາຍໄດ້ທີ່ຄາດຄະເນ.

ພະລັງງານ Chord
CHRD
, ລາຍຮັບສອງເທົ່າ, ເປັນບໍລິສັດນ້ໍາມັນຂະຫນາດກາງຢູ່ໃນ Houston. ມັນໄດ້ຖືກສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນໂດຍການລວມຕົວໃນປີກາຍນີ້ຂອງສອງບໍລິສັດທີ່ມີບັນຫາ, Whiting Petroleum ແລະ Oasis Petroleum. ທັງ​ສອງ​ໄດ້​ລົ້ມ​ລະ​ລາຍ​ໃນ​ການ​ຫຼຸດ​ລົງ​ນ້ຳ​ມັນ​ຄັ້ງ​ໃຫຍ່​ຂອງ​ປີ 2014-2020. ມັນເຈາະຢູ່ໃນ North Dakota ແລະ Montana.

Ryerson Holding (RYI), ມີສໍານັກງານໃຫຍ່ໃນ Chicago, ແຈກຢາຍໂລຫະອຸດສາຫະກໍາໃນສະຫະລັດແລະຈີນ. ມັນມີປີທີ່ດີເລີດໃນປີ 2022 ແຕ່ມີສາມການສູນເສຍໃນສິບປີທີ່ຜ່ານມາ. ການ​ພົວພັນ​ລະຫວ່າງ​ອາ​ເມ​ລິ​ກາ​ກັບ​ຈີນ​ອາດ​ຈະ​ຊ່ວຍ​ບໍລິສັດ​ນີ້​ໄດ້.

ການບັນທຶກ

ອັດຕາຜົນຕອບແທນໂດຍສະເລ່ຍ (ສະເລ່ຍ) ຂອງຫຸ່ນຍົນແມ່ນ 15.8%, ທຽບກັບ 8.3% ສໍາລັບ Standard & Poor's Total Return Index. ຜົນຕອບແທນລວມປະຈໍາປີແມ່ນ 10.1%, ທຽບກັບ 6.7% ສໍາລັບ S&P.

ຈົ່ງຈື່ໄວ້ວ່າຜົນໄດ້ຮັບຖັນຂອງຂ້ອຍແມ່ນສົມມຸດຕິຖານແລະບໍ່ຄວນສັບສົນກັບຜົນໄດ້ຮັບທີ່ຂ້ອຍໄດ້ຮັບສໍາລັບລູກຄ້າ. ນອກຈາກນີ້, ການປະຕິບັດທີ່ຜ່ານມາບໍ່ໄດ້ຄາດຄະເນອະນາຄົດ.

ຮຸ້ນ Robot ຂອງປີທີ່ຜ່ານມາຫຼຸດລົງ 15.6% ໃນຂະນະທີ່ S&P ຫຼຸດລົງ 18.1%. ຜູ້ສູນເສຍທີ່ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດແມ່ນ Smith & Wesson Brands Inc. (SWBI), ຫຼຸດລົງເກືອບ 50%. ຜູ້ທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດທີ່ດີທີ່ສຸດແມ່ນ Genworth Financialບໍລິສັດ GNW
Inc. (GNW), ເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 31%.

ໃນ 24 ປີ, ຮຸ້ນ Robot ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນການເພີ່ມຂຶ້ນ 16 ຄັ້ງແລະຕີດັດຊະນີ 12 ຄັ້ງ. ມັນບໍ່ແມ່ນ "ລະບົບ." ບໍ່ມີຫຍັງ. ແຕ່ຂ້ອຍເຊື່ອວ່າຮຸ້ນທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບຄວາມນິຍົມຢ່າງຮ້າຍແຮງສົມຄວນໄດ້ຮັບການເບິ່ງ.