ການສິ້ນສຸດຂອງການແກ້ໄຂຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດແມ່ນເບິ່ງໃກ້ຊິດຫຼາຍ. ນັ້ນແມ່ນການສະຫລຸບຂອງການວິເຄາະກົງກັນຂ້າມຂອງຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດຈັບເວລາ. ມັນເປັນການຊຸກຍູ້, ຈາກທັດສະນະກົງກັນຂ້າມ, ທີ່ຊຸມຊົນຈັບເວລາຕະຫຼາດໃນຊຸມມື້ທີ່ຜ່ານມາໄດ້ກາຍເປັນແງ່ຮ້າຍທີ່ສຸດ - ໃນທາງທີ່ບໍ່ດີ, ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຍ້ອນວ່າມັນຢູ່ໃນຕະຫຼາດກ່ອນຫນ້າ.
ມັນຈະມີຄວາມສໍາຄັນຫຼາຍໃນມື້ຂ້າງຫນ້າສໍາລັບຜູ້ຈັບເວລາທີ່ຈະຍັງຄົງຢູ່ໃນແງ່ດີນີ້ຕໍ່ກັບການຊຸມນຸມຕະຫຼາດໃດໆ. ຖ້າເປັນດັ່ງນັ້ນ, ຄາດວ່າຈະມີສັນຍານການຊື້ທີ່ກົງກັນຂ້າມ. ການເບິ່ງໂລກໃນແງ່ດີທີ່ຍຶດໝັ້ນຢ່າງແຂງກະດ້າງແມ່ນບໍ່ມີຢູ່ຫຼາຍຈົນເຖິງຈຸດນີ້, ດັ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຫນຶ່ງເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້. ນັ້ນແມ່ນເວລາທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສະຫຼຸບການວິເຄາະກົງກັນຂ້າມຂອງຂ້າພະເຈົ້າກ່ຽວກັບຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດຈັບເວລາໂດຍການປະກາດວ່າ, ເພາະວ່າ "ຈຸດຂອງຄວາມຂີ້ຕົວະສູງສຸດ ... ຍັງບໍ່ທັນໄດ້ບັນລຸ," ຮຸ້ນສະຫະລັດ "ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະທົດສອບຄືນຕ່ໍາໃນຕົ້ນເດືອນມີນາແລະອາດຈະລົ້ມເຫລວໃນການທົດສອບນັ້ນ."
The S&P 500
SPX,
+ 2.39%
ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນການຊື້ຂາຍ 12% ຂ້າງລຸ່ມນີ້ບ່ອນທີ່ມັນຢືນຢູ່ໃນເວລາທີ່ຄໍລໍານັ້ນໄດ້ຖືກຈັດພີມມາ. Nasdaq Composite
ຄອມພີວເຕີ,
+ 3.82%
ແມ່ນເກືອບ 17%.
ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສຸມໃສ່ຄໍລໍາເດືອນທີ່ຜ່ານມາຂອງຂ້າພະເຈົ້າກ່ຽວກັບຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງຕົວຊີ້ວັດຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສອງຢ່າງທີ່ບໍລິສັດຂອງຂ້າພະເຈົ້າຮັກສາບໍ່ພຽງແຕ່ຫຼຸດລົງເຂົ້າໄປໃນເຂດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງພວກເຂົາໃນແງ່ບໍ່ດີທີ່ສຸດ (ຕ່ໍາກວ່າ 10% ຂອງການແຈກຢາຍປະຫວັດສາດຂອງພວກເຂົາ) ແຕ່ຢູ່ທີ່ນັ້ນຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງມື້. ຫຼືສອງ. ດັດຊະນີສອງອັນນີ້ — ດັດຊະນີຄວາມຮູ້ສຶກຂອງ Hulbert Stock Newsletter (HNSI) ແລະ Hulbert Nasdaq Newsletter Sentiment Index (HNNSI) — ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງລະດັບການເປີດເຜີຍຂອງຮຸ້ນທີ່ແນະນໍາໂດຍສະເລ່ຍໃນບັນດາຊຸດຍ່ອຍສະເພາະຂອງການຈັບເວລາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄລຍະສັ້ນ.
ວິທີຫນຶ່ງຂອງການປະເມີນຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງພວກເຂົາແມ່ນການວັດແທກໄລຍະເວລາທັງສອງຕົວຊີ້ວັດເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ໃນ deciles ລຸ່ມສຸດຂອງການແຈກຢາຍຂອງພວກເຂົາ. ຫຼາຍກວ່າເດືອນກ່ອນຖັນກາງເດືອນເມສາຂອງຂ້ອຍ, ມັນແມ່ນສູນ. ໃນປັດຈຸບັນມັນຢືນຢູ່ທີ່ 33%. ເຖິງແມ່ນວ່າມັນເປັນການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນແງ່ດີ, ມັນຍັງຂາດແຄນໃນລະດັບທີ່ອັດຕາສ່ວນນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນໂອກາດຂອງຕະຫຼາດຕ່ໍາກ່ອນ - ດັ່ງທີ່ເຈົ້າເຫັນໃນຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້.
| ຕະຫຼາດລຸ່ມ | % ຂອງມື້ຊື້ຂາຍໃນໄລຍະເດືອນຕໍ່ໆກັນທີ່ທັງ HSNSI ແລະ HNNSI ຢູ່ໃນຂັ້ນລຸ່ມຂອງການແຈກຢາຍປະຫວັດສາດຂອງພວກເຂົາ. |
| ນາ 2020 | 47.6% |
| ເດືອນທັນວາ 2018 | 85.7% |
| ກຸມພາ 2016 | 52.4% |
| ນາ 2009 | 81.0% |
| ນາ 2003 | 100% |
ການຫຼຸດລົງເປັນລະບຽບທຽບກັບ panic
ມັນເປັນການຄາດເດົາຂອງໃຜມັນຈະໃຊ້ເວລານີ້ເພື່ອບັນລຸລະດັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດຫມີ. Contrarians ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫຼີກເວັ້ນການເຖິງແມ່ນວ່າພະຍາຍາມການຄາດຄະເນດັ່ງກ່າວ, ແທນທີ່ຈະໃຫ້ຂໍ້ມູນຄວາມຮູ້ສຶກບອກເລື່ອງໃນເວລາທີ່ແທ້ຈິງ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນເປັນມູນຄ່າທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ, ຕາມກົດລະບຽບ, ການຂາຍ panic ນໍາໄປສູ່ການເບິ່ງໂລກໃນແງ່ດີຢ່າງໄວວາຫຼາຍກ່ວາການຂາຍແບບເປັນລະບຽບ. ແລະ, ສໍາລັບສ່ວນໃຫຍ່, ການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດໃນຫຼາຍອາທິດທີ່ຜ່ານມາໄດ້ໃກ້ຊິດກັບ "ການຂາຍຢ່າງເປັນລະບຽບ" ໃນຕອນທ້າຍຂອງ spectrum. ຖ້າສະຖານະການນີ້ຍັງສືບຕໍ່, ມັນອາດຈະໃຊ້ເວລາຕໍ່ໄປອີກແລ້ວສໍາລັບຄວາມເຫັນແກ່ຕົວທີ່ຂີ້ຮ້າຍທີ່ສຸດທີ່ມັກຈະພົບເຫັນຢູ່ໃນຕະຫຼາດລຸ່ມທີ່ຈະປາກົດ.
ນີ້ແມ່ນສະແດງໃຫ້ເຫັນໂດຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ tepid ໃນມື້ທີ່ຜ່ານມາໃນດັດຊະນີການເຫນັງຕີງຂອງ CBOE.
VIX,
9.13-%.
ເຖິງແມ່ນວ່າ S&P 500 ຢູ່ໃນຂອບເຂດຂອງຕະຫຼາດຫມີເຄິ່ງທີ່ເປັນທາງການ, ແລະ Nasdaq Composite ຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າສຸດໃນຮອບ 18 ເດືອນ, VIX ຍັງຄົງຢູ່ໃນລະດັບທີ່ຕໍ່າກວ່າທີ່ເຫັນຢູ່ດ້ານລຸ່ມ. ປະຈຸບັນພາຍໃຕ້ 35.0, VIX ແມ່ນເກືອບເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງສິ່ງທີ່ມັນແມ່ນຢູ່ດ້ານລຸ່ມຂອງເດືອນມີນາ 2020, ສໍາລັບຕົວຢ່າງ. ມັນຍັງຢູ່ຂ້າງລຸ່ມນີ້ບ່ອນທີ່ມັນຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າສຸດໃນໄລຍະສັ້ນໃນເດືອນມີນາຂອງປີນີ້. VIX ບໍ່ໄດ້ແຕ້ມຮູບຂອງການຂາຍ panic.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ? "ກຳແພງແຫ່ງຄວາມກັງວົນ" ທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນໄດ້ຮັບການກໍ່ສ້າງ, ເຊິ່ງຄວນຈະເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດມີການໂຮມຊຸມນຸມທີ່ມີຄວາມໝາຍ. ເມື່ອການໂຮມຊຸມນຸມນີ້ເລີ່ມຂຶ້ນຢູ່ກັບເວລາການກໍ່ສ້າງກຳແພງນີ້ສຳເລັດ.
Mark Hulbert ແມ່ນຜູ້ປະກອບສ່ວນເປັນປະ ຈຳ ໃຫ້ MarketWatch. ການໃຫ້ຄະແນນ Hulbert ຂອງລາວຕິດຕາມຈົດ ໝາຍ ຂ່າວການລົງທືນທີ່ຈ່າຍຄ່າ ທຳ ນຽມພຽງເພື່ອກວດສອບ. ລາວສາມາດຕິດຕໍ່ໄດ້ທີ່ [email protected]
ເພີ່ມເຕີມ: S&P 500 ຢູ່ໃນຂອບຂອງຕະຫຼາດຫມີ. ນີ້ແມ່ນເກນ.
ຍັງອ່ານ: ນິທານ Wall Street ນີ້ມີຊີວິດຢູ່ຜ່ານຕະຫຼາດຫມີທຸກແຫ່ງນັບຕັ້ງແຕ່ຊຸມປີ 1950. ລາວເວົ້າວ່າຫນຶ່ງທີ່ຈະມາເຖິງສາມາດຕີ S&P 500 ດ້ວຍການສູນເສຍ 30%.
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/the-beginning-of-the-end-of-the-stock-markets-correction-could-be-near-11652397281?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງການສິ້ນສຸດຂອງການແກ້ໄຂຕະຫຼາດຫຼັກຊັບອາດຈະຢູ່ໃກ້
ການສິ້ນສຸດຂອງການແກ້ໄຂຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສະຫະລັດແມ່ນເບິ່ງໃກ້ຊິດຫຼາຍ. ນັ້ນແມ່ນການສະຫລຸບຂອງການວິເຄາະກົງກັນຂ້າມຂອງຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດຈັບເວລາ. ມັນເປັນການຊຸກຍູ້, ຈາກທັດສະນະກົງກັນຂ້າມ, ທີ່ຊຸມຊົນຈັບເວລາຕະຫຼາດໃນຊຸມມື້ທີ່ຜ່ານມາໄດ້ກາຍເປັນແງ່ຮ້າຍທີ່ສຸດ - ໃນທາງທີ່ບໍ່ດີ, ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຍ້ອນວ່າມັນຢູ່ໃນຕະຫຼາດກ່ອນຫນ້າ.
ມັນຈະມີຄວາມສໍາຄັນຫຼາຍໃນມື້ຂ້າງຫນ້າສໍາລັບຜູ້ຈັບເວລາທີ່ຈະຍັງຄົງຢູ່ໃນແງ່ດີນີ້ຕໍ່ກັບການຊຸມນຸມຕະຫຼາດໃດໆ. ຖ້າເປັນດັ່ງນັ້ນ, ຄາດວ່າຈະມີສັນຍານການຊື້ທີ່ກົງກັນຂ້າມ. ການເບິ່ງໂລກໃນແງ່ດີທີ່ຍຶດໝັ້ນຢ່າງແຂງກະດ້າງແມ່ນບໍ່ມີຢູ່ຫຼາຍຈົນເຖິງຈຸດນີ້, ດັ່ງທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນຫນຶ່ງເດືອນກ່ອນຫນ້ານີ້. ນັ້ນແມ່ນເວລາທີ່ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສະຫຼຸບການວິເຄາະກົງກັນຂ້າມຂອງຂ້າພະເຈົ້າກ່ຽວກັບຄວາມຮູ້ສຶກຂອງຕະຫຼາດຈັບເວລາໂດຍການປະກາດວ່າ, ເພາະວ່າ "ຈຸດຂອງຄວາມຂີ້ຕົວະສູງສຸດ ... ຍັງບໍ່ທັນໄດ້ບັນລຸ," ຮຸ້ນສະຫະລັດ "ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະທົດສອບຄືນຕ່ໍາໃນຕົ້ນເດືອນມີນາແລະອາດຈະລົ້ມເຫລວໃນການທົດສອບນັ້ນ."
The S&P 500
+ 2.39%
+ 3.82%
SPX,
ໃນປັດຈຸບັນແມ່ນການຊື້ຂາຍ 12% ຂ້າງລຸ່ມນີ້ບ່ອນທີ່ມັນຢືນຢູ່ໃນເວລາທີ່ຄໍລໍານັ້ນໄດ້ຖືກຈັດພີມມາ. Nasdaq Composite
ຄອມພີວເຕີ,
ແມ່ນເກືອບ 17%.
ຂ້າພະເຈົ້າໄດ້ສຸມໃສ່ຄໍລໍາເດືອນທີ່ຜ່ານມາຂອງຂ້າພະເຈົ້າກ່ຽວກັບຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງຕົວຊີ້ວັດຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບສອງຢ່າງທີ່ບໍລິສັດຂອງຂ້າພະເຈົ້າຮັກສາບໍ່ພຽງແຕ່ຫຼຸດລົງເຂົ້າໄປໃນເຂດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງຂອງພວກເຂົາໃນແງ່ບໍ່ດີທີ່ສຸດ (ຕ່ໍາກວ່າ 10% ຂອງການແຈກຢາຍປະຫວັດສາດຂອງພວກເຂົາ) ແຕ່ຢູ່ທີ່ນັ້ນຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງມື້. ຫຼືສອງ. ດັດຊະນີສອງອັນນີ້ — ດັດຊະນີຄວາມຮູ້ສຶກຂອງ Hulbert Stock Newsletter (HNSI) ແລະ Hulbert Nasdaq Newsletter Sentiment Index (HNNSI) — ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງລະດັບການເປີດເຜີຍຂອງຮຸ້ນທີ່ແນະນໍາໂດຍສະເລ່ຍໃນບັນດາຊຸດຍ່ອຍສະເພາະຂອງການຈັບເວລາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບໄລຍະສັ້ນ.
ວິທີຫນຶ່ງຂອງການປະເມີນຄວາມລົ້ມເຫຼວຂອງພວກເຂົາແມ່ນການວັດແທກໄລຍະເວລາທັງສອງຕົວຊີ້ວັດເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ໃນ deciles ລຸ່ມສຸດຂອງການແຈກຢາຍຂອງພວກເຂົາ. ຫຼາຍກວ່າເດືອນກ່ອນຖັນກາງເດືອນເມສາຂອງຂ້ອຍ, ມັນແມ່ນສູນ. ໃນປັດຈຸບັນມັນຢືນຢູ່ທີ່ 33%. ເຖິງແມ່ນວ່າມັນເປັນການເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍໃນແງ່ດີ, ມັນຍັງຂາດແຄນໃນລະດັບທີ່ອັດຕາສ່ວນນີ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນໂອກາດຂອງຕະຫຼາດຕ່ໍາກ່ອນ - ດັ່ງທີ່ເຈົ້າເຫັນໃນຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້.
ການຫຼຸດລົງເປັນລະບຽບທຽບກັບ panic
ມັນເປັນການຄາດເດົາຂອງໃຜມັນຈະໃຊ້ເວລານີ້ເພື່ອບັນລຸລະດັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດຫມີ. Contrarians ມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຫຼີກເວັ້ນການເຖິງແມ່ນວ່າພະຍາຍາມການຄາດຄະເນດັ່ງກ່າວ, ແທນທີ່ຈະໃຫ້ຂໍ້ມູນຄວາມຮູ້ສຶກບອກເລື່ອງໃນເວລາທີ່ແທ້ຈິງ.
ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມັນເປັນມູນຄ່າທີ່ຊີ້ໃຫ້ເຫັນວ່າ, ຕາມກົດລະບຽບ, ການຂາຍ panic ນໍາໄປສູ່ການເບິ່ງໂລກໃນແງ່ດີຢ່າງໄວວາຫຼາຍກ່ວາການຂາຍແບບເປັນລະບຽບ. ແລະ, ສໍາລັບສ່ວນໃຫຍ່, ການຫຼຸດລົງຂອງຕະຫຼາດໃນຫຼາຍອາທິດທີ່ຜ່ານມາໄດ້ໃກ້ຊິດກັບ "ການຂາຍຢ່າງເປັນລະບຽບ" ໃນຕອນທ້າຍຂອງ spectrum. ຖ້າສະຖານະການນີ້ຍັງສືບຕໍ່, ມັນອາດຈະໃຊ້ເວລາຕໍ່ໄປອີກແລ້ວສໍາລັບຄວາມເຫັນແກ່ຕົວທີ່ຂີ້ຮ້າຍທີ່ສຸດທີ່ມັກຈະພົບເຫັນຢູ່ໃນຕະຫຼາດລຸ່ມທີ່ຈະປາກົດ.
ນີ້ແມ່ນສະແດງໃຫ້ເຫັນໂດຍການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງ tepid ໃນມື້ທີ່ຜ່ານມາໃນດັດຊະນີການເຫນັງຕີງຂອງ CBOE.
9.13-% .
VIX,
ເຖິງແມ່ນວ່າ S&P 500 ຢູ່ໃນຂອບເຂດຂອງຕະຫຼາດຫມີເຄິ່ງທີ່ເປັນທາງການ, ແລະ Nasdaq Composite ຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າສຸດໃນຮອບ 18 ເດືອນ, VIX ຍັງຄົງຢູ່ໃນລະດັບທີ່ຕໍ່າກວ່າທີ່ເຫັນຢູ່ດ້ານລຸ່ມ. ປະຈຸບັນພາຍໃຕ້ 35.0, VIX ແມ່ນເກືອບເຄິ່ງຫນຶ່ງຂອງສິ່ງທີ່ມັນແມ່ນຢູ່ດ້ານລຸ່ມຂອງເດືອນມີນາ 2020, ສໍາລັບຕົວຢ່າງ. ມັນຍັງຢູ່ຂ້າງລຸ່ມນີ້ບ່ອນທີ່ມັນຢູ່ໃນລະດັບຕໍ່າສຸດໃນໄລຍະສັ້ນໃນເດືອນມີນາຂອງປີນີ້. VIX ບໍ່ໄດ້ແຕ້ມຮູບຂອງການຂາຍ panic.
ເສັ້ນທາງລຸ່ມ? "ກຳແພງແຫ່ງຄວາມກັງວົນ" ທີ່ເຂັ້ມແຂງແມ່ນໄດ້ຮັບການກໍ່ສ້າງ, ເຊິ່ງຄວນຈະເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດມີການໂຮມຊຸມນຸມທີ່ມີຄວາມໝາຍ. ເມື່ອການໂຮມຊຸມນຸມນີ້ເລີ່ມຂຶ້ນຢູ່ກັບເວລາການກໍ່ສ້າງກຳແພງນີ້ສຳເລັດ.
Mark Hulbert ແມ່ນຜູ້ປະກອບສ່ວນເປັນປະ ຈຳ ໃຫ້ MarketWatch. ການໃຫ້ຄະແນນ Hulbert ຂອງລາວຕິດຕາມຈົດ ໝາຍ ຂ່າວການລົງທືນທີ່ຈ່າຍຄ່າ ທຳ ນຽມພຽງເພື່ອກວດສອບ. ລາວສາມາດຕິດຕໍ່ໄດ້ທີ່ [email protected]
ເພີ່ມເຕີມ: S&P 500 ຢູ່ໃນຂອບຂອງຕະຫຼາດຫມີ. ນີ້ແມ່ນເກນ.
ຍັງອ່ານ: ນິທານ Wall Street ນີ້ມີຊີວິດຢູ່ຜ່ານຕະຫຼາດຫມີທຸກແຫ່ງນັບຕັ້ງແຕ່ຊຸມປີ 1950. ລາວເວົ້າວ່າຫນຶ່ງທີ່ຈະມາເຖິງສາມາດຕີ S&P 500 ດ້ວຍການສູນເສຍ 30%.
ທີ່ມາ: https://www.marketwatch.com/story/the-beginning-of-the-end-of-the-stock-markets-correction-could-be-near-11652397281?siteid=yhoof2&yptr=yahoo