ວິທີທີ່ດີທີ່ສຸດແລະຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດທີ່ຈະຊື້ເຂົ້າໄປໃນຫຼັກຊັບນ້ໍາມັນໃນປີ 2022

ເມື່ອນໍ້າມັນເພີ່ມຂຶ້ນ, ຄືກັບວ່າມີໃນເດືອນທີ່ຜ່ານມາ, ຫຼາຍໆຄົນຖືກລໍ້ລວງ, ສົງໄສວ່າມີວິທີໃດທີ່ຈະເຂົ້າໄປໃນ - ແລະອອກຈາກ - ນ້ໍາມັນດິບເພື່ອຜົນກໍາໄລສູງສຸດແລະເງິນປັນຜົນ.

ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ຕະຫຼາດເວລາແມ່ນເຄັ່ງຄັດ - ໂດຍສະເພາະແມ່ນຕະຫຼາດນ້ໍາມັນ, ເຊິ່ງແມ່ນທົ່ວໂລກແລະສັບສົນຫຼາຍ. Heck, ຜູ້ຊ່ຽວຊານມີບັນຫາໃນການເຮັດມັນ! ພິຈາລະນາຕາຕະລາງນີ້:

ນັກວິເຄາະຂອງ Bloomberg ໄດ້ເບິ່ງວິທີການທີ່ລາຄາຂອງສິນຄ້າພະລັງງານມີທ່າອ່ຽງໃນ 20 ປີທີ່ຜ່ານມາແລະວິທີການດັດສະນີການລົງທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບພະລັງງານປະຕິບັດໃນໄລຍະດຽວກັນ. ພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ພົບເຫັນວ່ານັກລົງທຶນມືອາຊີບທີ່ມີວຽກເຮັດງານທໍາແມ່ນເພື່ອຫັນການປ່ຽນແປງຂອງລາຄາສິນຄ້າເປັນຜົນກໍາໄລເງິນສົດມີຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນການເຮັດແນວນັ້ນ.

ແຕ່ຖ້າທ່ານຕ້ອງການຖືນ້ໍາມັນຢູ່ໃນຫຼັກຊັບຂອງທ່ານ, ມີຫຼາຍວິທີທີ່ຈະເຮັດມັນ. ຂ້າງລຸ່ມນີ້ແມ່ນຫ້າທາງເລືອກໃນການລົງທຶນໃນນ້ໍາມັນ, ຈັດອັນດັບຈາກຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດໄປຫາທໍາອິດ.

ຮ້າຍແຮງທີ່ສຸດ: ບັນທຶກການຊື້ຂາຍແລກປ່ຽນພະລັງງານ (ETNs)

ຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ ສຳ ຄັນລະຫວ່າງ ETNs ແລະພີ່ນ້ອງຂອງພວກເຂົາ, ກອງທຶນແລກປ່ຽນການຊື້ຂາຍທີ່ມີຄວາມນິຍົມສູງ (ETFs) - ເບິ່ງການລົງທຶນຕໍ່ໄປຂອງພວກເຮົາ, ຂ້າງລຸ່ມນີ້ - ແມ່ນການລົງທຶນຕົວຈິງ. ETNs, ໃນຂະນະດຽວກັນ, ບໍ່ມີຫຍັງເປັນເຈົ້າຂອງ: ພວກເຂົາແມ່ນພຽງແຕ່ສັນຍາຈາກທະນາຄານທີ່ຈະຈ່າຍໃຫ້ທ່ານມູນຄ່າຂອງດັດຊະນີທີ່ຕິດຕາມ ETN.

ຕົວຢ່າງແມ່ນ shuttered ໃນປັດຈຸບັນ ນ້ຳມັນດິບ S&P 500 ທີ່ເຊື່ອມຕໍ່ ETN (BARL), ເຊິ່ງສັນຍາວ່ານັກລົງທຶນຈະກັບຄືນມາສົມທຽບກັບອະນາຄົດຂອງນ້ໍາມັນດິບແລະ, ເພື່ອປ້ອງກັນຄວາມສ່ຽງເລັກນ້ອຍ, ການປະສົມຂອງຮຸ້ນ S&P 500. ວ່າ, ເຮັດໃຫ້ມັນເບົາບາງ, ບໍ່ໄດ້ຜົນ, ແລະ ETN ໄດ້ຖືກບາດເຈັບພຽງແຕ່ຫ້າປີຫຼັງຈາກການເປີດຕົວ, ຫຼັງຈາກການປະກາດການສູນເສຍທີ່ຮ້າຍແຮງ. ໃນປັດຈຸບັນ, ມີ ETNs ພະລັງງານຈໍານວນຫນ້ອຍຢູ່ໃນຕະຫຼາດເນື່ອງຈາກວ່າການເຫນັງຕີງໄດ້ລົບລ້າງພວກມັນຫຼາຍ.

Lousy: ກອງທຶນແລກປ່ຽນຊື້ຂາຍນ້ຳມັນ (ETFs)

ພີ່ນ້ອງ ETF ຂອງ ETNs, ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ກໍາລັງໄດ້ຮັບຄວາມສົນໃຈເນື່ອງຈາກການຊຸມນຸມກັນຂອງນ້ໍາມັນທີ່ຜ່ານມາ. ເອົາ, ສໍາລັບການຍົກຕົວຢ່າງ, ໄດ້ ສະຫະລັດນ້ຳມັນ ETF (USO), ເຊິ່ງພະຍາຍາມຕິດຕາມອະນາຄົດຂອງນ້ຳມັນດິບ. USO ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນພ້ອມກັບນ້ໍາມັນນັບຕັ້ງແຕ່ມື້ທີ່ມືດມົວທີ່ສຸດຂອງໂລກລະບາດ ... ຍົກເວັ້ນຖ້າທ່ານຊູມອອກ, ທ່ານເຫັນວ່າ USO ບໍ່ຄ່ອຍຖືເປັນໄລຍະຍາວ!

ບັນຫາແມ່ນ, USO ແມ່ນການຄາດເດົາທີ່ບໍລິສຸດກ່ຽວກັບລາຄານ້ໍາມັນ, ແລະມັນບໍ່ໄດ້ຕິດຕາມນ້ໍາມັນດີເພາະວ່າມັນຈໍາເປັນຕ້ອງກູ້ຢືມເງິນເພື່ອຊື້ອະນາຄົດທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນແລະຫຼຸດລົງກັບລາຄານ້ໍາມັນ. ນັກລົງທຶນທີ່ຕ້ອງການການສໍາຜັດກັບນ້ໍາມັນຈະດີກວ່າທີ່ຈະສຸມໃສ່ການລົງທຶນທີ່ຖືຫຸ້ນນ້ໍາມັນແລະອາຍແກັສ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ພວກເຮົາມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຫຼາຍຂຶ້ນແລະແນ່ນອນ, ເງິນປັນຜົນ!

ບໍ່ດີ: Royalty Trusts

ນັ້ນນໍາພວກເຮົາໄປສູ່ຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນຄ່າພາກຫຼວງ, ເຊິ່ງສ້າງຕັ້ງຂຶ້ນເພື່ອຫັນຜົນກໍາໄລຂອງໂຄງການຜະລິດພະລັງງານເປັນເງິນສົດສໍາລັບນັກລົງທຶນ. ນັ້ນແມ່ນຂ້ອນຂ້າງກົງກັນຂ້າມກັບ USO, ເຊິ່ງສຸມໃສ່ພຽງແຕ່ການຕິດຕາມລາຄາເທົ່ານັ້ນ. ຫນຶ່ງໃນຄວາມໄວ້ວາງໃຈຂອງຄ່າພາກຫຼວງທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດແລະເກົ່າແກ່ທີ່ສຸດແມ່ນ BP Prudhoe Bay Royalty Trust (BPT), ເຊິ່ງໃຫ້ຜົນຜະລິດສູງ 19.6%. ບັນຫາແມ່ນວ່າໃນໄລຍະເວລາດົນນານ, BPT ໄດ້ຈ່າຍເງິນໃຫ້ນັກລົງທຶນຫຼາຍກວ່າທີ່ມັນໄດ້ຈ່າຍເງິນປັນຜົນໃຫ້ພວກເຂົາ.

ດີກວ່າ: Master Limited Partnerships (MLPs)

MLPs ແມ່ນກ່ຽວຂ້ອງກັບຄວາມໄວ້ວາງໃຈໃນຄ່າພາກຫຼວງ, ມັນມີໂຄງສ້າງຂອງບໍລິສັດພິເສດທີ່ມີຢູ່ເພື່ອຫັນລາຍຮັບຈາກໂຄງການພະລັງງານ - ໂດຍປົກກະຕິແມ່ນທໍ່ - ກັບຜູ້ຖືຫຸ້ນ. ວິທີທີ່ດີທີ່ຈະຄິດເຖິງພວກມັນແມ່ນເປັນຂົວເກັບຄ່າ, ຜູ້ຜະລິດສາກໄຟສໍາລັບທຸກໆຖັງທີ່ເຮັດໃຫ້ເສັ້ນທາງຜ່ານເຄືອຂ່າຍທໍ່ຂອງພວກເຂົາ.

MLPs ບໍ່ຈ່າຍຄ່າພາສີລາຍໄດ້ໃນລະດັບບໍລິສັດ, ຕາບໃດທີ່ພວກເຂົາ "ຜ່ານ" 90% ຂອງລາຍໄດ້ຂອງພວກເຂົາເປັນເງິນປັນຜົນ. ດັ່ງນັ້ນ, ຜົນຜະລິດຂອງພວກເຂົາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະສູງກວ່າຮຸ້ນປົກກະຕິ. ETF ມາດຕະຖານສໍາລັບຊ່ອງ, ໄດ້ Alerian MLP ETF (AMLP), ຜົນຜະລິດ 5.6% ເມື່ອຂ້ອຍຂຽນນີ້.

ບັນຫາຕົ້ນຕໍກັບ MLPs ແມ່ນວ່າພວກເຂົາຈະຂັບລົດຜູ້ໃດທີ່ເຮັດພາສີຂອງເຈົ້າປະມານໂຄ້ງ. ແທນທີ່ຈະເປັນແບບຟອມ 1099 ປົກກະຕິທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບຈາກຫຼັກຊັບເພື່ອລາຍງານເງິນປັນຜົນຂອງທ່ານໃນເວລາພາສີ, ທ່ານໄດ້ຮັບຊຸດ K-1 ທີ່ສັບສົນແທນ.

ທ່ານສາມາດໄດ້ຮັບປະມານນັ້ນໂດຍການຊື້ ETF ຫຼື CEF (ເບິ່ງຂ້າງລຸ່ມນີ້) ທີ່ຖື MLPs. ພາຫະນະເຫຼົ່ານີ້ມັກຈະຂ້າມ K-1 ແລະສົ່ງແບບຟອມ 1099 ໃຫ້ທ່ານແທນ.

ທາງເລືອກພະລັງງານທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງທ່ານ: ກອງທຶນປິດ

ວິທີສຸດທ້າຍ (ແລະດີທີ່ສຸດ) ທີ່ຈະປ່ຽນຜົນກຳໄລຂອງນ້ຳມັນ ແລະອາຍແກັສໃຫ້ເປັນລາຍຮັບແມ່ນຜ່ານການຄຸ້ມຄອງຢ່າງຈິງຈັງ, ສຸມໃສ່ພະລັງງານ. ກອງທຶນປິດ (CEFs).

ທີ່ໃຫຍ່ທີ່ສຸດຂອງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນ ກອງທຶນພື້ນຖານໂຄງລ່າງພະລັງງານ Kayne Anderson (KYN), ເຊິ່ງຖືບັນດາຜູ້ປະກອບການທໍ່ສົ່ງ, ຫຼັກຊັບບໍລິການນ້ໍາມັນແລະ MLPs, ພ້ອມກັບບໍລິສັດພະລັງງານທົດແທນແລະສິ່ງອໍານວຍຄວາມສະດວກຕ່າງໆ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມັນມີຄວາມຫຼາກຫຼາຍຢູ່ຫ່າງຈາກພື້ນທີ່ພະລັງງານ. ຊື່ຍອດນິຍົມໃນຫຼັກຊັບລວມມີຜູ້ປະຕິບັດການທໍ່ເຊັ່ນ ບໍລິສັດ Williams (WMB) ແລະ MLPs ຄູ່ຮ່ວມງານຜະລິດຕະພັນວິສາຫະກິດ (EPD) ແລະ Energy Transfer LP (ET).

ກອງທຶນດັ່ງກ່າວ, ເຊິ່ງໃຫ້ຜົນຕອບແທນ 9.3% ແລະຊື້ຂາຍໃນສ່ວນຫຼຸດເລິກ 12.7% ຕໍ່ມູນຄ່າຊັບສິນສຸດທິ (NAV, ຫຼືມູນຄ່າຂອງຮຸ້ນໃນຫຼັກຊັບ), ແມ່ນດໍາເນີນງານໂດຍ Kayne Anderson, ອາຍຸ 38 ປີຂອງພະລັງງານ. ໂລກ​ການ​ລົງ​ທຶນ​. ຍິ່ງໄປກວ່ານັ້ນ, KYN ໄດ້ຄຸ້ມຄອງການຂະຫຍາຍຕົວຂອງເງິນປັນຜົນຂອງຕົນຜ່ານວິກິດການ COVID-19, ປະສົບຜົນສໍາເລັດໃນການປ່ຽນລາຄານ້ໍາມັນໄປສູ່ການຊໍາລະທີ່ອຸດົມສົມບູນສໍາລັບນັກລົງທຶນ.

ແຕ່ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວມາຂ້າງເທິງ, ນີ້ບໍ່ແມ່ນການຊື້ - ຂາຍທີ່ແຂງ: ມັນໄດ້ຖືກຈັບໃນການຫຼຸດລົງຂອງລາຄານ້ໍາມັນໃນໄລຍະ 18 ປີນັບຕັ້ງແຕ່ການເລີ່ມຕົ້ນຂອງມັນ, ດັ່ງນັ້ນມັນໄດ້ສົ່ງຄືນພຽງແຕ່ 50% ຕະຫຼອດຊີວິດ ( ລວມທັງເງິນປັນຜົນ) ແລະມັນຫຼຸດລົງ 66% ຕາມລາຄາ. ນັ້ນ ໝາຍ ຄວາມວ່າເຈົ້າຕ້ອງການຮັກສາເຄື່ອງນີ້ໄວ້ໃນສາຍທີ່ໃກ້ຊິດ, ດັ່ງທີ່ເຈົ້າຄວນລົງທຶນດ້ານພະລັງງານ.

Michael Foster ແມ່ນນັກວິເຄາະດ້ານການຄົ້ນຄວ້າ ນຳ ການຄາດຄະເນກົງກັນຂ້າມ. ສຳ ລັບແນວຄວາມຄິດກ່ຽວກັບລາຍໄດ້ທີ່ຍິ່ງໃຫຍ່, ກົດທີ່ນີ້ເພື່ອລາຍງານລ້າສຸດຂອງພວກເຮົາ“ລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ສາມາດ ທຳ ລາຍໄດ້: 5 ກອງທຶນຕໍ່ລອງກັບເງິນປັນຜົນ 8.4% ທີ່ປອດໄພ."

ການເປີດເຜີຍ: ບໍ່ມີ