ຊິບຫຼຸດ… Lam ແລະ Micron ຖືກຊື້

ດັ່ງທີ່ສຸພາສິດໄປ, ເມື່ອ Wall Street ຖືການຂາຍ, ບໍ່ມີໃຜສະແດງ. ແຕ່ຫນ້າເສຍດາຍ, ເນື່ອງຈາກຮຸ້ນໄດ້ຫຼຸດລົງໃນກາງເດືອນມິຖຸນາ, ຄົນຢູ່ໃນຖະຫນົນ Main Street ບໍ່ຕ້ອງການສ່ວນຫນຶ່ງຂອງພວກເຂົາ. ແທ້ຈິງແລ້ວ, ສະມາຄົມນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນອາເມລິກາ (AAII) ໄດ້ເຫັນເຄື່ອງວັດແທກຄວາມຮູ້ສຶກ Bull-Bear ຂອງຕົນ tilted ຢ່າງຮຸນແຮງຕໍ່ກັບແງ່ບໍ່ດີໃນວັນທີ 22 ມິຖຸນາ 2022, ກັບການອ່ານທີ່ຕໍ່າສຸດໃນອາທິດນັ້ນພຽງແຕ່ອ່ານໃນໄຕມາດທີສາມຂອງປີ 1990 (ຍ້ອນວ່າສົງຄາມອ່າວກໍາລັງເກີດຂຶ້ນ) ແລະໃນວັນທີ 5 ມີນາ 2009, ຄືກັບທີ່ຮຸ້ນກຳລັງຕົກຢູ່ໃນຈຸດສຳຄັນໃນຊ່ວງວິກິດການທາງດ້ານການເງິນຄັ້ງໃຫຍ່.

'Twas ເຄີຍດັ່ງນັ້ນ, Al Frank, ຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ ນັກຄາດຄະເນທີ່ຮອບຄອບ, ມັກເວົ້າວ່າ, ເວລາແລະອີກເທື່ອຫນຶ່ງພໍ່ຄ້າສິ້ນສຸດເຖິງ zigging ໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາຄວນຈະມີ zagged. ມັນເປັນໄປບໍ່ໄດ້ virtually ທີ່ຈະສົບຜົນສໍາເລັດ outguess gyrations ຂອງຕະຫຼາດ fickle incredible ສົບຜົນສໍາເລັດ, ຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ມັກຈະມີຄວາມຮູ້ສຶກດີຂຶ້ນກ່ຽວກັບຄວາມສົດໃສດ້ານຂອງຮຸ້ນຫຼັງຈາກພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນໃນລາຄາແລະຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າຫຼັງຈາກພວກເຂົາເຈົ້າໄດ້ຫຼຸດລົງ.

ບໍ່ເປັນເລື່ອງແປກທີ່, ບັນຫານີ້ຊື້ສູງ, ຂາຍຕໍ່າແມ່ນເປັນເຫດຜົນວ່າເປັນຫຍັງຫຼາຍໆຄົນຈຶ່ງປະສົບກັບຜົນຕອບແທນທີ່ບໍ່ດີຕໍ່ຫຸ້ນ. ແທນທີ່ຈະ, ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່າຜູ້ທີ່ແບ່ງປັນຂອບເຂດເວລາໄລຍະຍາວຂອງຂ້ອຍຄວນຈະດຶງດູດເອົາຮຸ້ນຂອງບໍລິສັດທີ່ດີໃນເວລາທີ່ພວກເຂົາທົນກັບຄວາມຫຍຸ້ງຍາກໃນໄລຍະສັ້ນ.

ຕົວຢ່າງ, ດັດຊະນີທີ່ກວ້າງຂວາງມີຫນ້ອຍທີ່ຈະສະແດງໃຫ້ເຫັນສໍາລັບ 2022, ຍ້ອນວ່າ S&P 500 ຍັງຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 10% ໃນປີກາຍນີ້, ດັດຊະນີ Nasdaq composite ຫຼຸດລົງຫຼາຍກວ່າ 15% ແລະດັດຊະນີ Semiconductor ຂອງຕະຫຼາດຫຼັກຊັບ Philadelphia ຍັງມີຫຼາຍຂຶ້ນ. ໃນສີແດງ. ຄວາມຢ້ານກົວກ່ຽວກັບການຊ້າລົງຂອງຄວາມຕ້ອງການແລະສິນຄ້າຄົງຄັງເກີນຂອງ semiconductors ໄດ້ນໍາໄປສູ່ການຫຼຸດລົງໃນກຸ່ມສຸດທ້າຍຂອງຫຼັກຊັບ, ເຖິງແມ່ນວ່າປະທານປະເທດ Biden ໄດ້ລົງນາມໃນ CHIPS ແລະກົດຫມາຍວ່າດ້ວຍວິທະຍາສາດຂອງ 2022 ໃນອາທິດທີ່ຜ່ານມາ, ອ້າງວ່າ "ຊຸກຍູ້ [ing] ການຄົ້ນຄວ້າ semiconductor ອາເມລິກາ, ການພັດທະນາ, ແລະ. ການຜະລິດ.” ແລະຄໍາເຕືອນທີ່ຜ່ານມາໂດຍ CEO ຂອງຜູ້ນອຸດສາຫະກໍາທີ່ສໍາຄັນເຊັ່ນ Nvidia, Applied MaterialsAMAT
ແລະອຸປະກອນອະນາລັອກADI
ໄດ້ເພີ່ມນໍ້າມັນໃສ່ໄຟ.

ແທ້ຈິງແລ້ວ, ຫຼັກຊັບໃນອະວະກາດແມ່ນປົກກະຕິຮອບວຽນສູງ, ແຕ່ຊິບຢູ່ໃນທຸກມື້ນີ້, ແລະສໍາລັບຜູ້ທີ່ສາມາດເບິ່ງການເຫນັງຕີງປະເພດນີ້ເປັນລັກສະນະແທນທີ່ຈະເປັນຂໍ້ບົກພ່ອງ, ອະນາຄົດຍັງສົດໃສສໍາລັບບໍລິສັດຈໍານວນຫນຶ່ງໃນທົ່ວ semiconductor. ລະ​ບົບ​ຕ່ອງ​ໂສ້​ມູນ​ຄ່າ. ມັກຈະໄດ້ຮັບຂ່າວຫຼາຍແມ່ນຜູ້ອອກແບບຊິບປະມວນຜົນເຊັ່ນ Advanced Micro DevicesAMD
, Nvidia ຫຼື QualcommQCOM
, ແຕ່ບໍລິສັດທີ່ມີຄວາມສະຫງ່າງາມຫນ້ອຍເຊັ່ນຜູ້ຜະລິດຊິບທີ່ໃຊ້ໃນຫນ່ວຍຄວາມຈໍາແລະອຸປະກອນການເກັບຮັກສາຍັງມີຕໍາແຫນ່ງທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກແນວໂນ້ມທາງໂລກເຊັ່ນ: ປັນຍາປະດິດ (AI) ແລະຄໍາຮ້ອງສະຫມັກເຊີຟເວີໃຫມ່, ເຊິ່ງມີພະລັງງານຄອມພິວເຕີແລະຄວາມຕ້ອງການເກັບຮັກສາທີ່ສໍາຄັນ.

CEO ຂອງ Micron TechnologyMU
, Sanjay Mehrotra ບໍ່ດົນມານີ້ກ່າວວ່າ "ການຂະຫຍາຍການດັດປັບສິນຄ້າຄົງຄັງຂອງລູກຄ້າ" ໄດ້ເຮັດໃຫ້ບໍລິສັດ "ຄາດຫວັງວ່າການເຕີບໂຕຂອງຄວາມຕ້ອງການຂອງອຸດສາຫະກໍາຕ່ໍາສໍາລັບ DRAM ແລະ NAND" (ສອງປະເພດຜະລິດຕະພັນທີ່ສໍາຄັນ), ເຊິ່ງຈະສ້າງ "ສະພາບແວດລ້ອມຕະຫຼາດທີ່ທ້າທາຍໃນງົບປະມານ Q4 2022. ແລະງົບປະມານ Q1 2023.” ແຕ່ມັນແມ່ນພຽງແຕ່ເດືອນທີ່ຜ່ານມາທີ່ທ່ານ Mehrotra ຊີ້ໃຫ້ເຫັນ AI, ການຮັບຮອງເອົາຟັງຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ, ຍານພາຫະນະໄຟຟ້າ (EVs) ແລະການເຊື່ອມຕໍ່ຢູ່ທົ່ວທຸກແຫ່ງທີ່ສະເຫນີໂດຍ 5G ເປັນ "ຕົວຂັບເຄື່ອນຄວາມຕ້ອງການທາງໂລກທີ່ເຂັ້ມແຂງ, ເຮັດໃຫ້ອຸດສາຫະກໍາຫນ່ວຍຄວາມຈໍາແລະການເກັບຮັກສາຈະລື່ນກາຍອຸດສາຫະກໍາ semiconductor ທີ່ກວ້າງຂວາງ. ” ທ່ານກ່າວຕື່ມວ່າ "ກຸ່ມຜະລິດຕະພັນຂອງ Micron ໄດ້ກາຍເປັນທີ່ເຂັ້ມແຂງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ແລະພວກເຮົາໄດ້ສ້າງຂະບວນການຜະລິດຜະລິດຕະພັນໃນຕະຫຼາດການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ຫນ້າສົນໃຈຫຼາຍ."

Theprudents speculatorອັດຕາເງິນເຟີ້ 101B

ການ​ຫຼຸດ​ຜ່ອນ​ຄວາມ​ຕ້ອງ​ການ​ໃນ​ໄລ​ຍະ​ໃກ້​ນີ້​ຍັງ​ຈະ​ມີ​ຜົນ​ກະ​ທົບ Lam ResearchLRCX
, ຜູ້ຜະລິດແລະຜູ້ອອກແບບອຸປະກອນການປຸງແຕ່ງ semiconductor ທີ່ໃຊ້ເພື່ອເຮັດໃຫ້ວົງຈອນປະສົມປະສານ. ນ້ໍາຫນັກຫຼາຍຕໍ່ກັບຜູ້ຜະລິດຫນ່ວຍຄວາມຈໍາ, ສອງສາມປີຜ່ານມາແມ່ນເປັນສິ່ງທີ່ຫນ້າຢ້ານສໍາລັບ Lam, ເຊິ່ງພຽງແຕ່ຫນຶ່ງໄຕມາດທີ່ຜ່ານມາສ້າງລາຍຮັບສູງສຸດໃນປະຫວັດສາດຂອງບໍລິສັດແລະ $ 8.83 ຂອງ EPS, ທໍາລາຍຄວາມຄາດຫວັງຂອງ $ 7.26. ລູກຄ້າຂອງ Lam ລວມມີ Micron, ແຕ່ຍັງເປັນຜູ້ນໍາການຜະລິດຊິບເຊັ່ນ Samsung ແລະ Taiwan Semiconductor.

ການຂັບເຄື່ອນ 33% ໄປທາງໃຕ້ຄືກັບຮຸ້ນຂອງ MU ຫຼື LRCX ທີ່ຖືເອົາໃນປີນີ້ບໍ່ເຄີຍມ່ວນ, ແຕ່ລາຄາຮຸ້ນເຫຼົ່ານີ້ຂຶ້ນແລະລົງບໍ່ແມ່ນຕ່າງປະເທດສໍາລັບທີມງານຄຸ້ມຄອງຂອງບໍລິສັດທັງສອງ. ທັງສອງບໍລິສັດຮັກສາໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເຂັ້ມແຂງດ້ວຍເງິນສົດຈໍານວນຫລາຍ, ເຮັດໃຫ້ P/E ເພີ່ມຂຶ້ນຕາມລໍາດັບ (ລະຫວ່າງ 12X ແລະ 13X NTM EPS) ທີ່ຫນ້າສົນໃຈໃນຂະນະທີ່ຄວາມຊັບຊ້ອນຂອງອຸປະກອນທີ່ເພີ່ມຂຶ້ນຄວນຈະເປັນນໍ້າມັນເຊື້ອໄຟຄວາມຕ້ອງການເທົ່າທີ່ຕາສາມາດເຫັນໄດ້.

ຂ້ອຍຈະໂລບມາກເມື່ອຄົນອື່ນຢ້ານເມື່ອເວົ້າເຖິງ Micron ແລະ Lam Research.