ຄວາມຢ້ານກົວຂອງການສູນເສຍສາມາດເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນໃຊ້ເວລາໃຫຍ່. ນີ້ແມ່ນວິທີ

ຄວາມຢ້ານກົວຂອງການສູນເສຍແມ່ນຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ມີອໍານາດສໍາລັບນັກລົງທຶນ - ແລະ, ຖ້າປະໄວ້ໂດຍບໍ່ໄດ້ກວດກາ, ສາມາດເຮັດໃຫ້ພວກເຂົາສູນເສຍເງິນກ້ອນໃຫຍ່ໃນໄລຍະຍາວຍ້ອນການປະຖິ້ມຜົນປະໂຫຍດການລົງທຶນຫຼາຍປີ.

ຄວາມຢ້ານກົວນັ້ນເປັນຜະລິດຕະພັນທໍາມະຊາດຂອງການວິວັດທະນາການຂອງມະນຸດ. ສະຫມອງຂອງພວກເຮົາແມ່ນ hardwired ໃນການກວດສອບຄວາມສ່ຽງ - ເຄື່ອງມືມັນສະຫມອງທີ່ເປັນປະໂຫຍດທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ມະນຸດໃນຕອນຕົ້ນແລະ forbear ຂອງເຂົາເຈົ້າມີຊີວິດຢູ່, ຖ້າພວກເຂົາຕ້ອງຫຼີກເວັ້ນຜູ້ລ້າຫຼືກໍານົດວ່າອາຫານໃດທີ່ປອດໄພທີ່ຈະກິນ, ຕົວຢ່າງ.

ຂ່າວການລົງທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ

ຊັບສິນເຫຼົ່ານີ້ມີຜົນຜະລິດທີ່ບໍ່ເຫັນໃນປີ - ນີ້ແມ່ນສິ່ງທີ່ຄວນຮູ້ກ່ຽວກັບຫຼັກຊັບທີ່ຕ້ອງການ

ກ້າວໄປສູ່ຍຸກສະ ໄໝ ໃໝ່, ແລະກົນໄກການກວດຫາໄພຂົ່ມຂູ່ແລະການປ້ອງກັນການສູນເສຍໃນສະ ໄໝ ບູຮານສາມາດສ້າງຄວາມເສຍຫາຍໃຫ້ພວກເຮົາ.

ທ່ານ Dan Egan, ຮອງປະທານຝ່າຍການເງິນດ້ານພຶດຕິກໍາແລະການລົງທຶນທີ່ Betterment ກ່າວວ່າ "ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ພັດທະນາການດໍາລົງຊີວິດຢູ່ໃນຕະຫຼາດການເງິນ." "ພວກເຮົາໄດ້ພັດທະນາເພື່ອຮັບມືກັບ 'ໄພຂົ່ມຂູ່ທາງທໍາມະຊາດ."

ສໍາລັບນັກລົງທຶນ, ແຮງກະຕຸ້ນວິວັຖນາການນັ້ນສະແດງວ່າເປັນ "ຄວາມລໍາອຽງຂອງການສູນເສຍ."

ເຫດຜົນ: ຄວາມເຈັບປວດຂອງການສູນເສຍການລົງທຶນແມ່ນສອງເທົ່າຂອງຄວາມສຸກທີ່ມາຈາກການທຽບເທົ່າ. ນັກລົງທຶນມີຄວາມລໍາອຽງຕໍ່ການຫຼີກເວັ້ນການສູນເສຍທາງດ້ານການເງິນ.

ຜູ້ໄດ້ຮັບລາງວັນໂນແບລ Daniel Kahneman ແລະ Amos Tversky ໄດ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນຄວາມລໍາອຽງໂດຍໃຊ້ການທົດລອງຄິດແບບຫລຽນເງິນ:

“ຂ້ອຍ​ຈະ​ຖິ້ມ​ຫຼຽນ​ໜຶ່ງ, ແລະ​ຖ້າ​ມັນ​ເປັນ​ຫາງ, ເຈົ້າ​ຈະ​ເສຍ 10 ໂດ​ລາ. ເຈົ້າຈະຕ້ອງໄດ້ຮັບໄຊຊະນະຫຼາຍປານໃດເພື່ອໃຫ້ການພະນັນນີ້ເປັນທີ່ຍອມຮັບສຳລັບເຈົ້າ? ປະຊາຊົນຕ້ອງການຫຼາຍກ່ວາ $ 20 ກ່ອນທີ່ມັນຈະຍອມຮັບໄດ້,” Kahneman ກ່າວວ່າ ຂອງ​ການ​ອອກ​ກໍາ​ລັງ​ກາຍ​ນັ້ນ​.

ຄວາມຫຼົງໄຫຼໃນການສູນເສຍສາມາດສະແດງອອກໃນວິທີທີ່ບໍ່ຄາດຄິດສໍາລັບສັງຄົມໃນຂະຫນາດໃຫຍ່, ເຊັ່ນກັນ.

ເອົາການສຶກສາ, ຕົວຢ່າງ: ໃນ a 2011 ການ​ທົດ​ລອງ​ຄູສອນກຸ່ມນຶ່ງໃນ Chicago Heights, Illinois, ໄດ້ຖືກບອກວ່າພວກເຂົາຈະໄດ້ຮັບໂບນັດທ້າຍປີທີ່ເຊື່ອມຕໍ່ກັບຜົນສໍາເລັດຂອງນັກຮຽນ. ກຸ່ມທີ 2 ໄດ້ຮັບການຊຳລະເງິນເປັນກ້ອນໃນຕອນຕົ້ນຂອງປີຮຽນ ແລະ ບອກວ່າສ່ວນໜຶ່ງຂອງມັນຈະຖືກຄວມຄືນຖ້ານັກຮຽນພາດເປົ້າໝາຍການປະຕິບັດ.

ກຸ່ມ "ການສູນເສຍ" ສຸດທ້າຍໄດ້ເຫັນ "ຜົນປະໂຫຍດອັນໃຫຍ່ຫຼວງແລະທາງສະຖິຕິ" ໃນຄະແນນສອບເສັງນັກຮຽນ, ໃນຂະນະທີ່ບໍ່ມີຜົນກະທົບທີ່ສັງເກດເຫັນໃນກຸ່ມ "ໄດ້ຮັບ" ສະເຫນີແຮງຈູງໃຈໂບນັດ.

ການລົງທະບຽນອັດຕະໂນມັດໃນແຜນການ 401(k) ເຊັ່ນດຽວກັນກັບການເພີ່ມອັດຕາເງິນຝາກປະຢັດ 401(k) ຂອງພະນັກງານຈາກປີຕໍ່ປີ, ຈະຊ່ວຍຕໍ່ສູ້ກັບຄວາມລໍາອຽງເຊັ່ນດຽວກັນ. ການລົງທະບຽນອັດຕະໂນມັດຫມາຍຄວາມວ່າຜູ້ອອກແຮງງານບໍ່ເຄີຍປະສົບກັບການຫຼຸດລົງ (ຫຼື "ການສູນເສຍ") ໃນຄ່າຈ້າງກັບບ້ານເມື່ອພວກເຂົາເລີ່ມປະຫຍັດໃນ 401 (k), ເພາະວ່າເງິນຝາກປະຢັດນັ້ນຖືກຫັກອອກຈາກຕົ້ນ.

ເພີ່ມເຕີມຈາກການເງິນສ່ວນບຸກຄົນ:
ອັດຕາເງິນເຟີ້ໄດ້ຊຸກຍູ້ການໃຊ້ຈ່າຍຂອງຄົວເຮືອນສະຫະລັດໂດຍສະເລ່ຍ 433 ໂດລາຕໍ່ເດືອນ
ຖ້າທ່ານ 'ບໍ່ອອກກິນເບ້ຍບໍານານ', ກວດເບິ່ງຜົນປະໂຫຍດປະກັນສັງຄົມຂອງທ່ານ
4 ເຄັດ​ລັບ​ທີ່​ຈະ​ຂຸດ​ອອກ​ຫນີ້​ສິນ​ຫຼັງ​ຈາກ​ການ​ບັນ​ທຶກ​ການ​ໃຊ້​ຈ່າຍ Black Friday ແລະ Cyber ​​Monday

ນັກລົງທຶນເກືອບທັງຫມົດອາດຈະປະເຊີນຫນ້າກັບຄວາມຢ້ານກົວໃນປີນີ້.

ໄດ້ S&P 500 ດັດຊະນີ, barometer ຂອງການປະຕິບັດຫຼັກຊັບສະຫະລັດ, ຫຼຸດລົງ 17% ໃນປີນີ້. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ພັນທະບັດສະຫະລັດ, ຕາມການວັດແທກໂດຍ Bloomberg US ລວມ ດັດຊະນີພັນທະບັດ, ໄດ້ສູນເສຍ 13% ໃນປີ 2022. ຖ້າທັງສອງສໍາເລັດ 2022 ໃນສີແດງ, ມັນຈະເປັນ. ຄັ້ງ​ທໍາ​ອິດ​ນັບ​ຕັ້ງ​ແຕ່​ປີ 1969​.

ຄວາມບໍ່ລົງລອຍກັນໃນການສູນເສຍສາມາດຈັດການການຕັດສິນໃຈຂອງນັກລົງທຶນໃນຫຼາຍວິທີ (ມັກຈະເປັນທາງລົບ).

ຕົວຢ່າງ, ມັນອາດຈະເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນໃນໄລຍະຍາວມີຄວາມອະນຸລັກເກີນໄປ, ສໍາລັບຄວາມຢ້ານກົວຂອງການສູນເສຍເງິນ, Egan ເວົ້າ. ໃນກໍລະນີນີ້, ນັກລົງທຶນທີ່ມີທົດສະວັດຈົນກ່ວາການບໍານານອາດຈະເປັນພັນທະບັດທີ່ມີນ້ໍາຫນັກເກີນແລະເງິນສົດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບຫຼັກຊັບ, ເຊິ່ງໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນມີຄວາມສ່ຽງແລະມີຄວາມຜັນຜວນຫຼາຍກ່ວາປະເພດຊັບສິນອື່ນໆທີ່ "ປອດໄພກວ່າ" ແຕ່ໃຫ້ຜົນຕອບແທນສູງກວ່າໃນໄລຍະຍາວ. ເຖິງແມ່ນວ່າຜູ້ສູງອາຍຸບໍານານຫຼາຍຄົນ ຕ້ອງການການເປີດເຜີຍຫຼັກຊັບເພື່ອຊ່ວຍຕີອັດຕາເງິນເຟີ້ໃນໄລຍະການບໍານານທີ່ຍາວນານ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ການສູນເສຍການສູນເສຍສາມາດເຮັດໃຫ້ນັກລົງທຶນ neophyte ທີ່ຈະຫລີກລ້ຽງການລົງທຶນໃນສະຖານທີ່ທໍາອິດ. ຄວາມສ່ຽງດັ່ງກ່າວແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນໃນໄລຍະເຊັ່ນ 2022, ເມື່ອຕະຫຼາດໄດ້ຮັບການສູນເສຍອັນໃຫຍ່ຫຼວງ. ນັ້ນຫມາຍຄວາມວ່ານັກລົງທຶນທີ່ຫລົບຫນີແມ່ນລັງເລທີ່ຈະເອົາເງິນເຂົ້າໄປໃນຕະຫຼາດເພາະວ່າພວກເຂົາຕ້ອງການລໍຖ້າຈົນກ່ວາມັນຮູ້ສຶກປອດໄພ, Egan ເວົ້າ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ການເຄື່ອນໄຫວທີ່ສະຫລາດແມ່ນກົງກັນຂ້າມ: ການແລ່ນຂຶ້ນໃນຮຸ້ນແມ່ນເວລາທີ່ມີຄວາມສ່ຽງຕໍ່ການລົງທຶນ, ໃນຂະນະທີ່ການດຶງກັບຄືນຫມາຍຄວາມວ່າຄວາມເຈັບປວດອາດຈະຢູ່ໃນກະຈົກຫລັງ, ຮຸ້ນແມ່ນລາຄາຜ່ອນຜັນແລະມີ upside ເພີ່ມເຕີມ, Egan ອະທິບາຍ. .

ຈິດຕະວິທະຍາຂອງມະນຸດຍັງສາມາດຊຸກຍູ້ໃຫ້ນັກລົງທຶນຂາຍໃນຊ່ວງການຫຼຸດລົງຂອງຮຸ້ນພຽງແຕ່ເພື່ອຫຼີກເວັ້ນການສູນເສຍຕື່ມອີກ, Omar Aguilar, CEO ແລະຫົວຫນ້າການລົງທຶນຂອງ Schwab Asset Management, ກ່າວວ່າ. ແຕ່ນັ້ນອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າພວກເຂົາພາດໂອກາດທີ່ຈະໄດ້ຮັບຜົນກໍາໄລໃນລະຫວ່າງການຊຸມນຸມກັນໃນຮຸ້ນທີ່ເຂົາເຈົ້າຂາຍ, Aguilar ກ່າວ.

ລາວອ້າງເຖິງການຄົ້ນຄວ້າສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າໃນປີ 2018, ໃນປີທີ່ມີການແກ້ໄຂຕະຫຼາດໃຫຍ່ສອງຄັ້ງ, ນັກລົງທຶນສະເລ່ຍໄດ້ສູນເສຍສອງເທົ່າຂອງ S&P 500.

ນັກລົງທຶນທີ່ເກັບຮັກສາຫຼັກຊັບເບື້ອງຕົ້ນ 10,000 ໂດລາໃນສະຫະລັດເປັນເວລາ 15 ປີຈະໄດ້ຮັບ 24,753 ໂດລາຫຼາຍກວ່າຜູ້ທີ່ພາດໂອກາດໃນ 10 ມື້ທີ່ດີທີ່ສຸດຂອງຕະຫຼາດ, ຕາມ ຕໍ່ກັບການວິເຄາະການລົງທຶນຂອງ Putnam ຮອດປີ 2021.

ການຈັດລໍາດັບຄວາມສໍາຄັນຂອງການຫລີກລ່ຽງການສູນເສຍຫຼາຍກວ່າການໄດ້ຮັບກໍາໄລ "ເປັນເຫດຜົນສໍາຄັນທີ່ນັກລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍເຮັດໃຫ້ຕະຫຼາດບໍ່ປະຕິບັດ," Aguilar ເວົ້າ.

ຂໍ້​ມູນ​ແນະ​ນໍາ​ໃຫ້​ບາງ​ຜູ້​ປະ​ຢັດ​ເງິນ​ບໍາ​ນານ​ ຊອກຫາບ່ອນປອດໄພພາຍໃນແຜນການ 401(k) ຂອງພວກເຂົາ ໃນ​ລະ​ຫວ່າງ​ຄວາມ​ວຸ້ນ​ວາຍ​ຂອງ​ຕະ​ຫຼາດ​ທີ່​ຜ່ານ​ມາ​.

ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ການລົງທຶນແບບອະນຸລັກເຊັ່ນ: ມູນຄ່າທີ່ຫມັ້ນຄົງແລະກອງທຶນຕະຫຼາດເງິນໄດ້ເກັບກໍາ 81% ແລະ 16%, ຕາມລໍາດັບ, ຂອງເງິນຝາກປະຢັດສຸດທິ 401 (k) ໃນເດືອນຕຸລາ, ອີງຕາມ Alight Solutions, ເຊິ່ງຄຸ້ມຄອງບໍລິສັດ 401 (k) ແຜນ. ໃນຂະນະດຽວກັນ, ນັກລົງທຶນ 401(k) ໄດ້ດຶງເງິນອອກຈາກກອງທຶນເຊິ່ງກັນແລະກັນໃນຊ່ວງເວລາດຽວກັນ.

ສິບແປດຂອງ 21 ມື້ການຊື້ຂາຍໃນເດືອນຕຸລາໄດ້ສະຫນັບສະຫນູນປະເພດ "ລາຍໄດ້ຄົງທີ່" ທຽບກັບກອງທຶນຫຼັກຊັບ, ອີງຕາມ Alight. ນັກລົງທຶນນິຍົມລາຍໄດ້ຄົງທີ່ໃນລະຫວ່າງ 73% ຂອງມື້ຊື້ຂາຍທັງຫມົດໃນປີ 2022.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ທາງເລືອກທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບນັກລົງທຶນ - ໂດຍສະເພາະແມ່ນຜູ້ທີ່ມີເວລາຫຼາຍປີ, ຫຼືຫຼາຍສິບປີ, ກ່ອນທີ່ພວກເຂົາຈະເອົາເງິນບໍານານຂອງພວກເຂົາ - ອາດຈະຢູ່, ອີງຕາມທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນ.

ການຂາຍຮຸ້ນອອກຈາກຄວາມຢ້ານກົວແມ່ນຄ້າຍຄືການຕັດສິນໃຈຂັບລົດທີ່ບໍ່ດີ, Philip Chao, ຜູ້ອໍານວຍການແລະຫົວຫນ້າການລົງທຶນຂອງ Experiential Wealth ໃນ Cabin John, Maryland ກ່າວ.

ທ່ານ Chao ກ່າວ​ວ່າ “ຖ້າ​ເຈົ້າ​ຕື່ນ​ຕົກ​ໃຈ​ໃນ​ຂະນະ​ຂັບ​ລົດ, ເຈົ້າ​ຈະ​ເກີດ​ອຸບັດ​ຕິ​ເຫດ.

ທ່ານກ່າວຕື່ມວ່າ "ຂ້າພະເຈົ້າຄິດວ່ານັກລົງທຶນສ່ວນໃຫຍ່ມີປະຕິກິລິຍາ, ແທນທີ່ຈະປະຕິບັດໃນວິທີທີ່ມີຈຸດປະສົງ, ມີເຈດຕະນາດີ," "ແລະຍ້ອນສິ່ງນັ້ນ, ພວກມັນມັກຈະຢູ່ທົ່ວທຸກແຫ່ງໃນເວລາທີ່ຕະຫຼາດຫຼຸດລົງ."

ການຂາຍອອກຈາກຫຼັກຊັບໃນຂະນະທີ່ມີຄໍາສຸພາສິດ ເລືອດ​ຢູ່​ໃນ​ຖະ​ຫນົນ​ຫົນ​ທາງ​ Chao ກ່າວວ່າ ເພື່ອອອກມາກ່ອນ, ນັກລົງທຶນຈໍາເປັນຕ້ອງໃຊ້ເວລາສອງຢ່າງຢ່າງສົມບູນ: ເວລາທີ່ຈະຂາຍອອກແລະເວລາທີ່ຈະຊື້ຄືນ.

ແລະນັ້ນເກືອບເປັນໄປບໍ່ໄດ້ທີ່ຈະເຮັດ, ເຖິງແມ່ນວ່ານັກລົງທຶນມືອາຊີບ.

ການວາງເດີມພັນທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງຫມາຍຄວາມວ່າເຈົ້າອາດຈະຊື້ໃນເວລາທີ່ຮຸ້ນມີລາຄາແລະຂາຍໃນເວລາທີ່ພວກມັນຖືກ. ໃນຄໍາສັບຕ່າງໆອື່ນໆ, ປະຕິກິລິຍາທີ່ຫົວເຂົ່າໃນການປົກປ້ອງເງິນຂອງເຈົ້າຫມາຍຄວາມວ່າເຈົ້າອາດຈະ, ໃນຫຼາຍໆກໍລະນີ, ຕົວຈິງແລ້ວ, ຕົວຈິງແລ້ວເຮັດກົງກັນຂ້າມ: ເສຍສະລະລາຍໄດ້ໃນອະນາຄົດຂອງເຈົ້າແລະໃນທີ່ສຸດກໍ່ມີໄຂ່ຮັງນ້ອຍກວ່າ.