ໃບເກັບເງິນທີ່ມີອາກອນທີ່ບໍ່ມີບ່ອນໃດທີ່ບໍ່ມີບ່ອນໃດເລີຍທີ່ Vanguard

ເຊັ່ນດຽວກັນກັບບໍລິສັດລົງທຶນຈໍານວນຫຼາຍ, Vanguard ສະເຫນີກອງທຶນວັນທີເປົ້າຫມາຍ: ມັດຂອງຫຼັກຊັບ, ພັນທະບັດແລະເງິນສົດທີ່ອັດຕະໂນມັດກາຍເປັນອະນຸລັກຫຼາຍຂຶ້ນຍ້ອນວ່ານັກລົງທຶນເຂົ້າໃກ້ວັນບໍານານຂອງພວກເຂົາ.

ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຖືກປັບໃຫ້ເໝາະສົມກັບນັກລົງທຶນໃນ 401(k)s ຫຼືແຜນການເງິນບໍານານອື່ນໆທີ່ມີການເລື່ອນເວລາພາສີ. ດັ່ງນັ້ນ, ກອງທຶນເປົ້າຫມາຍບໍ່ໄດ້ຖືກຄຸ້ມຄອງເພື່ອຫຼຸດຜ່ອນເງິນປັນຜົນຫຼືກໍາໄລທຶນ. ຖືພວກເຂົາຢູ່ໃນບັນຊີທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີແທນທີ່ຈະເປັນແຜນການເງິນບໍານານ, ແລະເຈົ້າຈະຕິດໜີ້ພາສີໃນການຈ່າຍເງິນເຫຼົ່ານັ້ນ - ບາງຄັ້ງຫຼາຍກ່ວາເຈົ້າຈະຢູ່ໃນກອງທຶນປະເພດອື່ນໆ.

ນັ້ນສະແດງໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມສໍາຄັນຂອງສິ່ງທີ່ທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນເອີ້ນວ່າ "ສະຖານທີ່ຊັບສິນ", ການເລືອກວ່າຈະເອົາການລົງທຶນໂດຍສະເພາະໃນບັນຊີທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີຫຼືບໍ່ມີພາສີ.

ເງິນສ່ວນໃຫຍ່ໃນກອງທຶນເປົ້າຫມາຍຂອງ Vanguard ແມ່ນມາຈາກແຜນການບໍານານຂອງບໍລິສັດແລະບຸກຄົນ, ບ່ອນທີ່ກໍາໄລແລະລາຍໄດ້ຂອງກອງທຶນບໍ່ໄດ້ຖືກເກັບພາສີ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ນັກລົງທຶນບາງຄົນເອົາເງິນທີ່ບໍ່ໄດ້ກິນເບ້ຍບໍານານເຂົ້າໄປໃນກອງທຶນເປົ້າຫມາຍ, ແລະໃນເດືອນທັນວາພວກເຂົາໄດ້ຮັບຄວາມແປກໃຈທີ່ຫນ້າປະຫລາດໃຈ.

ສໍາລັບຕົວຢ່າງ, ກອງທຶນການກະສຽນວຽກຂອງ Vanguard 2035 ແລະ Target Retirement 2040, ແຈກຢາຍປະມານ 15% ຂອງຊັບສິນທັງຫມົດເປັນຜົນກໍາໄລຂອງທຶນ - ເຊິ່ງຕ້ອງເສຍພາສີນອກບັນຊີບໍານານ.

Fury ໄດ້ລະເບີດຂຶ້ນຢູ່ໃນ Bogleheads.org, ເວັບໄຊທ໌ທີ່ນິຍົມໃນບັນດານັກລົງທຶນ Vanguard.

ນັກລົງທຶນຄົນຫນຶ່ງໄດ້ລົງໃນບ່ອນນັ້ນວ່າ: "ຂ້ອຍຄິດວ່າຂ້ອຍຖືກຫລອກລວງໂດຍ Vanguard ທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດການເກັບພາສີອັນໃຫຍ່ຫຼວງ. ຂ້ອຍຮູ້ສຶກວ່າ Vanguard ໄດ້ນໍາພາຂ້ອຍໄປສູ່ເສັ້ນທາງນີ້ທີ່ຫນ້າເສົ້າໃຈ.”

ໃນເຂດ Bogleheads ໃນ Reddit, ເວທີສົນທະນາອອນໄລນ໌ອື່ນ, ນັກລົງທຶນປະກາດເປັນ "Sitting-Hawk" ກ່າວວ່າລາວໄດ້ຮັບປະມານ 550,000 ໂດລາໃນການແຈກຢາຍຢູ່ໃນກອງທຶນ Vanguard's Target Retirement 2035. ດັ່ງນັ້ນ ລາວເປັນໜີ້ 23.8% ໃນພາສີຂອງລັດຖະບານກາງ ແລະ 4.95% ໃນພາສີຂອງລັດ Illinois—ທັງໝົດບອກ, ຫຼາຍກວ່າ $150,000. "ແນວໃດ," ລາວຖາມເປັນຕົວພິມໃຫຍ່, "VANGUARD ປ່ອຍໃຫ້ເລື່ອງນີ້ເກີດຂື້ນໄດ້ບໍ?"

“Sitting-Hawk,” ຜູ້ທີ່ຂໍໃຫ້ຂ້ອຍບໍ່ເປີດເຜີຍຊື່ຈິງຂອງລາວ, ເວົ້າວ່າລາວເອົາເງິນປະມານ 1.9 ລ້ານໂດລາເຂົ້າໄປໃນກອງທຶນໃນບັນຊີທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີໃນປີ 2015 ຫຼັງຈາກທີ່ລາວໄດ້ປະກອບສ່ວນເຂົ້າໃນກອງທຶນທີ່ຖືກເລື່ອນຈາກພາສີຂອງລາວ. ລາວເພີ່ມເງິນຝາກປະຢັດຫຼາຍ; ໃນປີກາຍນີ້, ລາວມີເງິນພາສີປະມານ 3.6 ລ້ານໂດລາໃນກອງທຶນ.

"ຂ້ອຍບໍ່ຢາກເປັນຜູ້ຊາຍທີ່ຊື້ຂາຍຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ," ລາວເວົ້າ. "ຂ້ອຍພຽງແຕ່ຕ້ອງການຕັ້ງມັນແລະລືມມັນແລະສະຫງົບໃຈແທນທີ່ຈະສັບສົນກັບມັນທຸກໆສອງສາມມື້."

"ມັນເປັນເລື່ອງທີ່ຫນ້າເສຍດາຍທີ່ມັນຕ້ອງເກີດຂຶ້ນ," ລາວເວົ້າ.

ມັນເກີດຂຶ້ນຍ້ອນວ່າລູກຄ້າໃຫຍ່ປະໄວ້ເດັກນ້ອຍທີ່ຖືຖົງ. ກອງທຶນເປົ້າຫມາຍຂອງ Vanguard ມາຢູ່ໃນຫຼາຍກວ່າຫນຶ່ງຮູບແບບ. ລູກຄ້າຂະຫນາດນ້ອຍໄດ້ຮັບສະບັບມາດຕະຖານ; ລູກຄ້າໃຫຍ່ເຊັ່ນແຜນການບໍານານຂອງບໍລິສັດໄດ້ຮັບສະບັບຂອງສະຖາບັນທີ່ມີການຖືຄອງດຽວກັນໃນລາຄາຕ່ໍາກວ່າ.

ໃນທ້າຍປີ 2020, Vanguard ຫຼຸດລົງການລົງທຶນຂັ້ນຕ່ໍາໃນກອງທຶນບໍານານຂອງສະຖາບັນຂອງຕົນເປັນ 5 ລ້ານໂດລາຈາກ 100 ລ້ານໂດລາ. ນັ້ນເຮັດໃຫ້ການປະທະກັນຂອງຊ້າງ, ຍ້ອນວ່າແຜນການເງິນບໍານານຂອງບໍລິສັດຫຼາຍລ້ານໂດລາໄດ້ອອກຈາກກອງທຶນເປົ້າຫມາຍມາດຕະຖານແລະເຂົ້າໄປໃນສະຖາບັນທຽບເທົ່າ. (ລູກ​ຄ້າ​ຕ້ອງ​ຂາຍ​ອອກ​ຈາກ​ຮູບ​ແບບ​ຫນຶ່ງ​ເພື່ອ​ຊື້​ອີກ​ແບບ​ຫນຶ່ງ​.)

ປີກາຍນີ້, ຊັບສິນໃນກອງທຶນເປົ້າໝາຍປີ 2035 ຂອງ Vanguard ໄດ້ຫຼຸດລົງເປັນ 38 ຕື້ໂດລາຈາກ 46 ຕື້ໂດລາໃນທ້າຍປີ 2020; ກອງທຶນປີ 2040 ຫຼຸດລົງເປັນ 29 ຕື້ໂດລາຈາກ 36 ຕື້ໂດລາ.

ໃນຂະນະທີ່ລູກຄ້າໃຫຍ່ອອກໄປ, ການຂາຍຂອງພວກເຂົາເຮັດໃຫ້ເງິນທຶນຫຼຸດລົງການຖືຄອງບາງອັນ, ເຮັດໃຫ້ເກີດຜົນກໍາໄລຂອງທຶນ - ເຊິ່ງສາມາດແຈກຢາຍໃຫ້ພຽງແຕ່ກຸ່ມນັກລົງທຶນທີ່ຫຼຸດລົງເທົ່ານັ້ນທີ່ຕິດຢູ່. ບາງຄົນໄດ້ເຮັດຜິດພາດໃນການເປັນເຈົ້າຂອງກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ຢູ່ໃນບັນຊີພາສີ.

Vanguard ບໍ່ມີຫຍັງເວົ້າກ່ຽວກັບວິທີການທີ່ມັນ infuriated ນັກລົງທຶນສ່ວນບຸກຄົນທີ່ມີເງິນພາສີໃນກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້.

ໂຄສົກຂອງແມ່ຍິງ Carolyn Wegemann ກ່າວວ່າຍ້ອນວ່າວິທີການ Target Retirement ຊອກຫາການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງໃນໄລຍະເວລາໂດຍການຕັດຕໍາແຫນ່ງຫຼັກຊັບໂດຍອັດຕະໂນມັດ, "ກອງທຶນເຫຼົ່ານີ້ໄດ້ຮັບການບໍລິການທີ່ດີທີ່ສຸດໃນບັນຊີທີ່ຖືກເລື່ອນເວລາພາສີ."

ແຕ່ບໍ່ມີບ່ອນໃດຢູ່ໃນຫນ້າຫລັກຂອງກອງທຶນຢູ່ Vanguard.com ບໍລິສັດບອກນັກລົງທຶນວ່າກອງທຶນດັ່ງກ່າວບໍ່ເຫມາະສົມສໍາລັບບັນຊີພາສີ. ເອກະສານສະຫຼຸບ, ເອກະສານທີ່ເກືອບບໍ່ມີໃຜອ່ານ, ເຂົ້າໄປໃນຫນ້າ 10 ຂອງ 14 ວ່າ "ການແຈກຢາຍອາດຈະຖືກເສຍພາສີເປັນລາຍໄດ້ທໍາມະດາຫຼືການເພີ່ມທຶນ."

Vanguard ແມ່ນຢູ່ໄກຈາກຄົນດຽວ. ຜູ້ຈັດການຊັບສິນຊັ້ນນໍາຈໍານວນຫນ້ອຍຢ່າງຊັດເຈນແລະພຽງແຕ່ລະບຸວ່າກອງທຶນຂອງເຂົາເຈົ້າຄວນຈະຖືກຖືຢູ່ໃນບັນຊີພາສີ.

Eric Johnson, ສາດສະດາຈານດ້ານການຕະຫຼາດຢູ່ໂຮງຮຽນທຸລະກິດ Columbia ແລະຜູ້ຂຽນປື້ມ "ອົງປະກອບຂອງການເລືອກ." ມັນເປັນຄວາມອັບອາຍ. ເມື່ອນັກລົງທຶນໃນບັນຊີຕ້ອງເສຍພາສີຊອກຫາການຊື້ກອງທຶນທີ່ອາດຈະບໍ່ຢູ່ໃນນັ້ນ, ລາວເວົ້າວ່າ, ກ່ອງໂຕ້ຕອບສາມາດປາກົດຂຶ້ນໂດຍກ່າວວ່າ: "ນີ້ອາດຈະບໍ່ແມ່ນເຮືອນທີ່ດີທີ່ສຸດສໍາລັບເງິນໂດລາທີ່ຕ້ອງເສຍພາສີຂອງເຈົ້າ. ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະຊື້ຂາຍ, ຄລິກທີ່ນີ້ເພື່ອຮຽນຮູ້ເພີ່ມເຕີມ." ມັນຈະເຊື່ອມຕໍ່ກັບທາງເລືອກທີ່ເຫມາະສົມກວ່າ.

ຄວາມຄິດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໄດ້ເຮັດວຽກໄດ້ດີຢູ່ Betterment, ບໍລິສັດໃຫ້ຄໍາປຶກສາດ້ານການລົງທຶນອອນໄລນ໌, Dan Egan, ຫົວຫນ້າບໍລິສັດຂອງວິທະຍາສາດພຶດຕິກໍາ. ໃນເວລາທີ່ລູກຄ້າກໍາລັງຈະຂາຍການລົງທຶນທີ່ສາມາດເຮັດໃຫ້ເກີດພາສີ, ບາງຄົນໄດ້ເຫັນປ໊ອບອັບທີ່ກະຕຸ້ນໃຫ້ພວກເຂົາເບິ່ງຄວາມຮັບຜິດຊອບດ້ານພາສີທີ່ຄາດຄະເນຂອງພວກເຂົາ; ຄົນອື່ນບໍ່ໄດ້. ຜູ້ທີ່ເຫັນປ໊ອບອັບແມ່ນ 15% ຫນ້ອຍທີ່ຈະເຂົ້າໄປໃນຄໍາສັ່ງຂາຍ.

ການແຊກແຊງເລັກນ້ອຍເຊັ່ນນັ້ນສາມາດສ້າງຄວາມແຕກຕ່າງອັນໃຫຍ່ຫຼວງໃຫ້ກັບນັກລົງທຶນຂະຫນາດນ້ອຍ. ຄົນເຫຼົ່ານັ້ນແມ່ນຜູ້ທີ່ເປັນຜູ້ກໍ່ຕັ້ງຂອງ Vanguard, John Bogle, ເປັນແຊ້ມຫລາຍສິບປີ. ໃນສະຖານະການນີ້, Vanguard ລົ້ມເຫລວໃຫ້ເຂົາເຈົ້າ.

ຂຽນຫາ Jason Zweig ຢູ່ [email protected]